金融全球化对中国金融发展的影响

金融全球化对中国金融发展的影响

摘要

随着社会的发展，金融全球化与中国奇迹是世界经济发展中备受关注的话题之一，随着金融全球化的日益显现，越来越多的学者对其进行了积极探索，同时也是当前世界经济领域的一个研究热点。金融全球化是摆在每个发展中国家面前的重大战略性问题。对世界银行业的变革有重大影响，而我国在银行业全面开放的背景下也面临着多重挑战。本文分析了金融全球化形势下我国银行业面临的问题，并针对稳健经营问题着重提出了相应的应对策略。本文的重点在于论述银行业稳健经营对于日益融入全球化之中的中国经济的极端重要性，指出中国银行业在稳健经营方面存在的问题，并提出对策建议。

关键词：金融全球化；中国金融发展；经济失衡；影响；对策

一、金融全球化和银行业稳健经营概述

（一）金融全球化概述

关于金融全球化概念，目前，国内外学术界仍无一致的定论。国外经济学家倾向于将其定义为资金或金融服务在全球范围内迅速、大量和自由地流动的趋势；国内学术界的主流观点认为，金融全球化是指因全球范围内金融管制放松和金融业开放加速而使国别资本得以在全球范围内自由流动的趋势。综合国内外的观点，金融全球化可以被定义为：世界各国的地区放松金融管制，开放金融市场，鼓励金融创新，实现货币可完全兑换，使资金在全球各金融市场自由流动，实现资本在世界范围内战略性配置的过程和趋势。金融全球化是以跨国金融机构为主体，以货币市场与资本市场为主战场，以信息网络为技术支撑的国家间的金融竞争，从实质上讲，它是世界范围内不同国家和地区主体争夺金融资源和金融发展空间的过程。从金融市场要素角度看，其一，各国金融企业基于商业利润目标，在全球范围设立分支机构，打破国界限制，实现了金融企业经营网络的全球化。其二，金融业务全球化使得金融企业的业务能跨越国界而全面展开，金融资源配置在全球内顺畅无阻。从金融市场结构角度看，其一，在地域意义上实现了金融市场全球一体化，各国国内金融市场与国际金融市场联为一体，资本流动不受地域限制。其二，金融市场交易规则全球趋同化。即全球范围内形成统一的金融制度体系，资本在各国货币市场、证券市场、外汇市场的流动不存在制度规则的障碍。（二）银行业稳健经营概述

稳健经营是商业银行经营的一个基本原则，在任何历史阶段和制度背景条件下都必须遵循，这已经形成共识。但是，对于银行业稳健经营的理解，则未有一致的看法，而且现有的理解缺乏准确性和完整性。在自然状态下，对稳健一词的理解不准确不完整，势必导致对银行业稳健经营的理解不准确不完整，并误导银行业的发展。在以银行业为主导的金融业成为现代经济的核心的情况下，在金融全球化趋势日益发展的背景下错误的银行业经营理念和发展思路将对本行业甚至整个国民经济形成致命打击。

二、稳健的银行业对中国经济持续高速增长的意义

（一）稳定的金融市场环境

银行业保持稳定、健康的经营状态，有助于中国有效防范金融危机。从整体上来说，中国银行业目前的经营状态是缺乏稳健的，不良资产率比已经发生过金融危机的国家还要高，资本充足率也偏低。目前中国的银行业实际上是在高风险状态下运营的，在有国家财政担保、没有外来冲击的情形下，爆发银行危机的导火线可能不会被点燃，但逐渐开放金融服务业后，外来冲击将不可避免的存在，这样一来，爆发银行危机的导火线就有可能被点燃了，潜在的危机可能会变成现实的危机。今后一段时期，中国银行业的潜在危机将继续存在。在继续保持对资本项目有效控制的情况下，银行业将是决定着中国是否会发生金融危机的关键。如果中国银行业的潜在危机能逐渐减弱、消除，潜在的银行危机不演变成现实的银行危机，将极大地降低发生金融危机的可能性。而要做到这一点，关键在于中国的银行业今后能否稳健经

营，保持稳定、健康的经营状态。银行业稳健经营，首先改变的将是银行的资产质量以及由资产质量决定的流动性。由于现代银行业的风险生成机理表现为银行因巨大的坏帐和无法支付到期债务而破产。所以，只要中国的银行业，尤其是国有商业银行，能通过稳健经营，不断改善资产质量及由资产质量决定的流动性，提高和保持银行业经营的稳定性、健康性，就能避免银行危机及由此造成的金融危机的爆发。

（二）稳健的银行业对经济具有促进和拉动两方面的作用

1.促进作用

（1）改善流动性风险管理

流动性是指按商定价格将资产转化成购买力的便利程度和速度，是一种最基础、最重要的风险。流动性风险产生于将资产转化为交换媒介时的不确定性，而广泛存在的信息不对称和交易成本又可能妨碍流动性，加剧流动性风险。

流动性之所以与经济增长产生联系，是因为一些高回报的项目需要长期资本，但储蓄者不愿意放弃对其储蓄的控制，或者说因为流动性风险的存在，使得资金的拥有者即储蓄者不愿意投资于周期较长的项目，尤其是那些高风险、高回报的项目。很显然，投资受到抑制后，尤其是对高回报项目的投资减少之后，经济增长将受到负面影响。

（2）优化资源配置

银行是一个知识技术密集的金融中介机构，相对于其他的企业和个人而言，有较强的收集和处理信息的能力。正因如此，银行能较好地判断市场行情、认定好的生产技术、选择好的企业及经营者，通过其贷款或投资行为，使资源流向最能发挥效益的地方，促进资源的优化配置。银行对某些产业和企业的贷款或投资，除了能直接促进资源的优化配置之外，还能对其他投资者起到一种“示范”作用，引导其他投资者的投资行为，间接地起到优化资源配置的作用。

2.拉动作用

稳健经营的银行业不仅能够促进和推动经济持续高速增长，还能通过其自身的发展，主动地拉动经济增长，成为经济持续高速增长的引擎。为了充分发挥银行业对中国经济持续高速增长的促进和拉动作用，必须使中国银行业在保持稳定的基础上有一个强有力的发展，使中国的高储蓄率、高投资率能持续下去，通过持续增长的投资，促进软硬技术的不断进步。迅速改变银行业的发展落后于整体经济发展的状况，甚至还有必要使中国银行业的发展先于整体经济的发展。总之，必须通过稳健经营，使中国银行业在不太长的时期内获得强有力发展，为中国经济今后20年的持续高速增长做好金融上的准备和支持，甚至使银行业成为未来中国经济持续高速增长的一个重要的引擎。

（三）银行业的稳健影响中国从全球化中获得的净收益

通过其业务的开展为中国从国际金融市场带来宝贵的金融资源。在金融业成为现代经济核心的背景下，金融资源也成了战略性资源，能为一国带来巨额利益，甚至是在短时期内通过金融市场的运做即能获得巨额利益。

通过其融资服务和咨询等其他服务带动和促进中资企业的全球化经营，为中国谋取全球化经营的好处，使中国享受到在全球实现资源优化配置和充分利用的利益，不断扩大中国的海外市场份额，增加中国获得的各种要素报酬收入，提升

中国的产业结构与在国际分工中的地位。如果中国银行业有足够的国际竞争力开展跨国经营，将能通过提供融资服务和咨询等其他服务极大地促进中国企业的海外业务的扩展，不管是国际贸易，还是国际投资，或国际生产经营，强化中国参与全球化的广度和深度，在全球优化配置和充分利用国内外资源，增加从全球化中获得的收益。

通过其自身在全球市场的成长与发展直接或间接促进中国经济的增长。如果中国银行业有足够的国际竞争力开展跨国经营，无疑将促进整个行业的发展与壮大，除了能直接带来GDP 的