铝行业现状及发展趋势分析

•贬值/升值
技术的最新发展
雇佣与晋升法案
•能源供给与费用 自动化带来的效率提高 政府稳定
•9
中国分地区电解铝产能
(单位:万吨)
省份
河南省
山东省
内蒙古自治区
青海省
山西省
贵州省
甘肃省
四川省
宁夏
云南省
广西
湖北省
东北三省
其他省份
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合计
07年底产能
08年底产能
增长率
339.8
499.8
219.7
340.1
105
166
98.9
129.6
106.2
127.2
85.3
107
产量 186 190 217 243 259 279 337 451 554 668 780 935 1255
环比增长
2%
14%
12%
7%
8%
21%
34%
23%
21%
17%
20%
•7
34%
电解铝年产量增长趋势(单位:万吨 )
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•8
中国分地区电解铝产量
(单位:万吨)
省份 河南省 山东省 内蒙古自治区 青海省 山西省 贵州省 甘肃省 四川省
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•5
电解铝行业现状
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•6
电解铝行业规模
中国电解铝产量表(单位:万吨)
书山有路勤为径， 学海无涯苦作舟
年度 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
•17
氧化铝行业现状
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•18
中国氧化铝产量
(单位:万吨)
氧化铝 增长
年度 产量
率
2000 年
433 9%
2001 年
475 13%
2002 年
544 11%
2003 年
613 13%
2004 年
702 18%
2005 年
851 18%
2006 书山有路勤为径，
学海无涯苦作舟
度/吨）
14487
0
吨铝氧化铝单耗 （公斤/吨）
1930 1930
吨铝氟化盐消耗 （公斤/吨）
25 20
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•13
电解铝主要经济指标1
主营业务收入资产总额(单位:亿元)
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•14
电解铝主要经济指标2
利润总额 利税总额(单位:亿元)
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电解铝重要技术 指标
指标 2006 2007 优
年 年化
-
1
.
吨铝交流电耗（ 1469 1448 4
度/吨）
77%
-
0
.
吨铝氧化铝单耗
1
（吨/吨）
1932 1930 %
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6
•12
中国和国际先进电解铝技术指标对比
电解铝重要技术 指标
中国 国际 平先 均进
吨铝交流电耗（
1410
•供应方
•购买方
•替代品的威胁
•替代品
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•3
行业宏观环境的构成
•宏观环境
•总体经济状况
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•供应商
•替代品
•竞争 厂商
•行业 •新进入者
• •直接的行业和竞争环境
•购买 者
•4
•行业主要经济特性
市场规模与增长率 市场角逐的范围 竞争者的数量及相对规模 前向整合与后向整合的普遍程度 进入和退出壁垒 技术变革的性质与速度 产品和消费者特性 规模经济和经验曲线效应 生产能力利用及资源要求 行业的盈利性
宁夏 云南省
广西 湖北省 其他省份
合计
2006年产量 210 98 68 81 77 58 63 41 55 47 24 29 84 935
2007年产量 306 155 100 94 107 75 76 51 56 58 31 40 106
1255
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增长率 46% 58% 47% 16% 39% 29% 21% 24% 2% 23% 29% 38% 26% 34%
97.3
104.6
65.4
80.7
61
74.5
60.3
62
31.6
51
46.1
50.8
21.6
45.6
99.65
114.95
1437.85
1953.85
47%
55%
58%
31%
20%
25%
8%
23%
22%
3%
61%
10%
111%
15%
•10
36%
全球电解铝产量表
单位:(万/吨)
年度
全球 产 量
中国
•20
铝加工行业现状
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•21
•经济
• 社会环境的重要变量
技术
政治－法律
社会文化
•GDP趋势
政府开发研究费用
反垄断法规
•利率
工业研究开发总费用 环境保护法
•货币供给
技术努力要点
税法
•通货膨胀率 专利保护
特殊激励
•失业率
新产品
外贸法规
•工资/价格控制 从实验室向市场转移 对外国公司的态度
•15
电解铝主要经济指标变化比率
主要经济指标
主营业务收入 环比增长
资产总额环比 增长
利润总额环比 增长
利税总额环比 增长
2007年 （备
2005 2006 注）
24% 55%
15%
29% 24%
12%
9% 140%
15%
19% 110%
15%
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•16
上下游行业对电解铝供需影响：
1、上游行业氧化铝产能迅速扩张，产业 链向电解铝行业延伸，将成为未来中国 电解铝产能增长的主要因素
2、电解铝行业的下游铝加工行业。虽然 中国城市化进程中基础设施、公共事业 、住房和汽车等消费品，将极大地带动 铝消费需求。但在全球金融动荡,实体经 济步入衰退后,铝消费正在逐步放缓.
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铝行业现状及发展趋势 分析
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2020年4月10日星期五
铝行业现状分析 电解铝行业 氧化铝行业 铝加工行业
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•2
运用波特的五力模型对行业现状 以及产量的分析
•潜在加入者 •新加入者的威胁
•供方议价能力 •产业内现有对手 •买方议价能力
产 中国产量
量
比重
2001 2443 337
14%
2002 2607 451
17%
2003 2800 554
20%
2004 2992 668
22%
2005 3189 780
24%
2006 3321 935
28%
2007 3815 1255
33%
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•11
中国电解铝主要生产技术指标
1413
•19
中国分地区氧化铝产能变化
(单位:万吨)
07年底建成 08年底建成
省份 产能
产能
增长率
山西
380
560
47%
河南
827
1027
24%
山东
1150
1345
17%
重庆
35
75
114%
贵州
125
125
0%
广西
140
510
264%
湖北
5
5百度文库
0%
合计
2662
3647
37%
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