影子银行会计信息监管问题研究

影子银行会计信息监管问题研究

一、引言

在我国，影子银行产生于20世纪70年代。随着金融市场发展速度日益加快，金融创新活动越来越多，一定程度上刺激了影子银行的发展，使其进入了高速发展期。2013年12月，国务院办公厅印发了《关于加强影子银行监管有关问题的通知》（以下简称107号文），指出我国影子银行主要包括三类:一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构。二是不持有金融牌照、存在监管不足的信用中介机构。三是机构持有金融牌照、但存在监管不足或规避监管的业务。因此加强对影子银行和金融业会计信息监督与管理，有利于防范与化解金融风险，保证金融市场的安全稳定运行。

二、加强对影子银行和会计信息监管的意义

影子银行是金融创新。影子银行和金融业有不可分割的关系，是金融业内部的产物，也是一种信用中介，具有与商业银行相同的风险。由于银行在经济发展中承担重要作用，金融创新更多地发生在银行体系内部，影子银行业务的运转离不开银行体系本身。但是，影子银行与商业银行先有负债后有资产的规律不同，其资产负债结构主要包括：无资产无负债、先有资产再有负债、无资产有负债等模式。此外，影子银行无权直接吸收存款，负债高度依赖货币市场，在货币市场上进行短期和超短期融资。而且，影子银行主要是为了规避金融监管所做的创新，而不是在产品上的创新，不涉及复杂金融衍生品。基于影子银行以上的特性，其主要存在系统性风险、期限错配风险、信用违约风险和操作风险等金融风险，我国的《银行业监督管理法》虽然将各类非金融机构纳入银监会的监管之下，但是近年来，在我国金融管制环境下，金融多元化和利率市场化促进了影子银行体系的快速发展，而其与法律规范滞后性之间的差异导致影子银行机构和产品监管较弱或者不受监管，而监管标准的不统一较易引起监管套利风险。因此，加强影子银行和金融业会计信息监督与管理，有利于积累监管经验，有利于我国尽快出台相关金融法规，完善影子银行管理制度，规范监管边界，确保各类融资渠道规范化、阳光化。

三、A市辖内影子银行业务

（一）传统金融体系内部影子银行业务现状。1、理财产品业务逐年下降。2017年底,银行理财产品规模达248.29亿元,2018年底,该数额己降至179.04亿元，同比下降27.89%。2019年5月末更是降至157.52亿元，相比2017年减少了90.77亿元，降幅达74%（详见图1）。理财产品规模下降原因如下：一是保本理财产品减少。2018年4月央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”），明确资产管理业务不得承诺保本保收益，保本理财产品数量和规模对理财总体规模影响较大。二是理财收益率持续下跌。2018年央行4次降准，释放了大量流动性，货币市场、债券市场等基础资产的收益率维持在较低水平，拉低了银行理财产品的收益。2、信贷资产证券化业务逆势增长。截至2018年末，A市共有资产证券化公司6家，业务规模达44.06亿元，同比增加37.88亿元，是2017年的6倍。2019年5月末降至12.93亿元，同比减少31.13亿元，仅是2018年的1/3，是2017年的2倍。变化的主要原因一是自2016年开始，金融监管环境逐渐趋于严格，新一轮的金融改革开放和强化金融监管给资产证券化加快发展创造了机遇；二是2018年8月，中国银保监会发布《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》，提出要积极运用资产证券化，推动了信贷资产证券化市场快速发展。（二）传统金融体系外部影子银行业务现状。1、小额贷款公司发展受阻，行业风险隐患逐渐暴露。截至2018年末，A市共有小额贷款公司15家，注册资本为29.7亿元，全年累计发放贷款53.62万笔，金额17.43亿元，贷款余额22.06亿元。不良贷款余额1.76亿元，较去年同期增加0.82亿元，同比增加87.23%，整体不良率10.1%，同比提高7.65个百分点。受宏观经济下行、监管政策趋严等因素影响，全市小额贷款公司融资渠道缩窄、业务普遍萎缩、逾期贷款增多、抗风险能力变弱，部分小额贷款公司出现经营困难，被清退或业务下降较快。全年关停3家小额贷款公司，一些小额贷款公司未开展业务或仅开展少量业务。网络小贷公司仍处于风险整治阶段，未开展新增业务。2、融资担保总量增长稳定，行业规范发展有待提高。截至2018年末,A市共有融资担保公司22家，注册资本金32.9亿元。其中，国有融资担保公司20家，注册资本金32.5亿元；全市融资担保公司在保责任余额82.46亿元,较上年同比增长11.19%，融资担保放大倍数2.49倍。全市融资担保公司为小微企业在保责任余额32.58亿元，占全市总量39.51%。

“三农”在保责任余额2.42亿元，占全市总量2.94%。全年取消了1家违规融资担保公司业务经营资格，有4家国有融资担保公司未开展业务，有4家国有融资担保公司仅开展少量业务，且大部分融资担保公司存在与银行合作的困难，部分银行虽已与担保公司签订合作意向协议，但担保项目落地困难。3、典当行业步入瓶颈，融资租赁有待规范。2018年,典当行业整体发展呈下滑形势。A市典当公司共30家，其中正常经营的公司有22家,2家因涉嫌非法集资案尚未接到法院的结案通知；6家因走注销程序、股权和法人代表变更等原因已关门停业或未开展业务。全市典当公司总注册资本4.2亿元，典当业务笔数累计2121笔，同比下降34.92%。典当余额1.34亿元，同比下降3.81%。典当总额9.45亿元，同比下降14.82%。全市典当公司实现利润为-115.51万元，比上年同期下降115.14%，其中有15家典当公司亏损，共计215.83万元。2018年全市有4家融资租赁企业，但由于承租人信用约束较不完善、标的物租赁范围不够明晰等原因，仅1家开展业务，注册资本8.75亿元，资产总额44.92亿元，投放总额13.80亿元，投放项目64个，融资租赁业务收入2.31亿元，实现净利润0.86亿元。4、网贷平台风险较高，交易场所仍在整顿。截至2018年末，A市有7家P2P网络借贷平台，总注册资本1.82亿元，涉及出借人数2797人，借款人数804人，待收金额3.55亿元。7家平台中有3家已经出险被立案，出险平台待收金额1.89亿元，涉及出借人数1665人，借款人数510人。截至2018年末，A市在工商部门注册并维持正常经营状态的交易场所类工商企业共有4家，其中金融类交易场所2家，能源类交易场所1家，资源类交易场所1家。A市环境能源交易所和稀有金属交易所根据《关于清理整顿各类交易场所的实施意见》（国办发〔2012〕38号）等文件制度要求进行整顿并组织重新筹建，寻找战略合作伙伴，但是由于合作对象迟迟未能确定，目前仍处于重新筹建期，并在工商部门保留牌照。

四、影子银行与金融业会计信息监管机制的关系分析

A市影子银行业务经过前几年爆发式增长，目前已逐渐进入规范发展期，对影子银行监管新规也更趋规范。但是，涉及影子银行的金融业会计信息监管目前基本上还处于起步阶段，如何构建科学有效的会计监管机制，实现对影子银行的管理和控制，同时又不会过度抑制影子银行业务发展，需要两者之间达成一种动态平衡，厘清当前影子银行与金融业会计信息监管机制之间存在的关系和状态。