2021届高三一轮复习：投资理财的选择 (上课版)

5、为进一步助力实体经济发展，2019年8月中国人民银行决定改革完善
贷款市场报价利率形成机制，报价行由原来的10家扩大到18家，增强
报价行范围代表性，提高贷款市场报价利率市场化程度，使商业银行
难以再协同设定贷款利率的隐形下限。这一举措能够（
）
①增加贷款资金数量，解决“融资难”问题
②促进实际利率水平降低，降低企业融资成本
2、债券
（1）含义： 债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支 付约定利息，并到期偿还本金
（2） 种类 国债
金融 债券
公司 债券
含义
是中央政府为筹集资 金所发行的一种政府 债券 由银行和非银行性金 融机构发行的债券
由公司为筹集资金发 行的债券
发行主体 国家
风险状况 风险最小
沉迷学习 日渐消瘦
2021届高三一轮复习 经济生活
第二单元 生产、劳动与经营 第七课 投资理财的选择
如果要在学习上加一个期限 我希望是一万年
复习框架思路
一、储蓄存款与商业银行
1、储蓄存款
（1）种类及特点 （2）收益及风险
2、商业银行
（1）性质 （2）主要业务 （3）组成 （4）作用
二、投资和融资
1、股票
筹集和分配资金，是社会再生产的纽带（蓄水池） 反映社会经济活动信息，为企业和政府决策提供依据（晴雨表） 对国民经济和企业生产经营进行监督和管理，优化产业结构（推进器）
二、投资和融资
1、股票 （1）股票的性质： 股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者 （即股东）对股份公司的所有权 （2）股票作为投资方式的特点： 股票投资收入：一部分是股息和红利收入，另一部分是股票差价。 股票的高风险：一是公司倒闭破产，股东不但不能获得收入，反而赔本， 二是股票价格会受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等 因素影响，因此价格起伏很大。
③充分增强市场流动性，抑制通货膨胀
④更好反映市场利率水平，使资金流向实体经济
A.①③ B.①④ C.②③
D. ②④
D
中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以 贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金
（5）如何破解小微企业资金难题 企业要制定科学的经营战略，优化企业内部管理，提高资金利用率 小微企业要加强诚信建设，增强金融机构的信贷信心 对小微企业实施税收优惠或减税政策，减轻企业负担 国家要加强对民间资本市场的管理和引导，拓宽企业融资渠道 国家要加大金融体制改革力度，完善金融市场体系，增强企业融资能力
本专题内容多为非独立的知识点，往往与企业经营（投资与融资）、国 家宏观经济政策（货币政策的利率和财政政策的债券）、个人的消费 （利率与储蓄、理财方式）相关联。
考点一：储蓄存款和商业银行
1、利息与利率与本金 ①利息的计算：利息=本金×利率×存款期限。 ②利率：是利息率的简称,有存款基准利率、贷款基准利率率以及存款准备金 率 ③三大利率都由中国人民银行（国家机关）决定。属于国家的货币政策
风险的有效途径
4、融资
（1）含义：融资就是筹集资金的行为。融资的方式主要是贷款、发行股票和 债券 （2）目的：扩大生产规模、偿还债务，追求利润的最大化。 （3）方式：主要是贷款和发行股票、债券 （4）途径：直接融资和间接融资 直接融资：是指政府、企业等直接从社会上（如企事业单位、居民等）筹资
一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金 间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用
2、债券
3、保险
4、融资
考点考法
1、近五年高考对投资理财的考查较少，基本上以选择题形式呈现，涉 及图表、计算等形式
2、背景材料一般是以表格的形式，提供几种不同投资方式的收益和风 险数据，要求分析投资方式的选择；或者以某种资金的不同投向为载 体，考查优化投资组合。
3、现实生活中居民家庭的具体投资理财方式及其变化会影响家庭收益 ，有可能成为命题方向。
Hale Waihona Puke Baidu
银行和非银 安全系数较政
行性金融机 府债券低，较
构
公司债券高
公司（企业） 风险最大
收益情况
利率高于储蓄， 低于金融债券
利率高于政府 债券，低于公 司债券
收益率最高
注意：债券发行主体信誉越高，风险越小，则流通性越强。同时，风险小， 收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系
3、商业保险 （1）分类：人身保险和财产保险两大类 （2）原则：公平互利、协商一致、自愿订立 （3）商业保险作为投资方式的特点：购买商业保险是规避
③乙企业可将股份在甲企业内转让 ④乙企业有权再将股权转为债权
A.①② B.①④ C.②③
D.③④
C
3、（2019全国2卷）为进一步加大对小微企业的支持力度，财政部、国 家税务局发布通知，指2018年9月1月至2020年12月31日，对金融机构 向小型企业。微利企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入， 免征增值税。该税收政策发挥作用的路径是：
2、（江苏卷）6．债转股是解决债务清偿问题以实现企业发展的重要手 段之一。甲企业赊欠乙企业3亿元货款，到期后无力偿还，经过谈判 ，约定乙企业将所持有的甲企业债权转为股权，即乙企业持有甲企业 51%的股份，将甲企业重组为一家有限责任公司。这意味着（ ）
①甲企业延期偿还所欠乙企业债务 ②乙企业获得甲企业经营控制权
B
利率变动对经济的影响 ① 三大利率上调，意味着收紧银根减少流动性，减少市场上货币供应量
，从而减少需求量，有利于抑制通货膨胀。 ② 反之，意味着释放流动性，就是央行放水，增加货币供应量，增加社
会总需求，缓解通货紧缩。
2、储蓄存款
储蓄机构 收益与风险
种类及 活期储蓄 特点 定期储蓄
我国的储蓄机构主要是各商业银行
收益是储蓄存款获得的利息， 存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失 利息的风险
流动性强，灵活方便，收益低，比较安全，风险较低 流动性较差，收益高于活期储蓄，一般低于债券和股票，提 前支取损失利息
3、商业银行
（1）性质： 商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以营利为 目的金融机构。 （2）组成： 我国商业银行体系包括：国有独资商业银行、公有制为主体的股份制商业银 行（这是我国商业银行体系的主体）、民营股份制商业银行、外资银行 （3）主要业务： 存款业务（基础业务）、贷款业务（主体业务，商业银行利润的主要来源） 、结算业务、其他业务 （4）银行的作用
1、（2019·天津卷）年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为2．25%； 将N元以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年 年底涨到每股6元时，小高把它卖了出去。若忽略其它费用，小高两年投资总 收益的计算方式为 A．M×2．25%+N÷5×（5—4） B．M×2．25%×2+N÷5×（6—5） C．M×2．25%+N÷5×（6—5） D．M×2．25%×2+N÷5×（6—4）
①激发小微企业的经营活力
②缓解小微企业的融资困难
③引导金融机构对小微企业贷款 ④改变金融企业税收负担预期
⑤减低金融机构的贷款利率
A.①→②→④→③
B.④→③→②→①
C.②→③→①→⑤
D.⑤→③→②→①
B
4、2020年7月9日，为筹集财政资金，统筹推进疫情防控和经济社会发 展，财政部决定发行抗疫特别国债（四期），总额700亿元。该债券 的发行：
①表明其收益明显要高于企业债券
②具有流通性强、收益稳定的特征
③其信誉度高，且风险要小于金融债券
④以企业经营利润作为还本付息的保证
A.①② B.①④ C.②③
D.③④
C本题主要考查债券的相关知识。该债券属于中央政府债券，具有安 全性高、流通性强、收益稳定的特征，其收益要小于金融债券和企业 债券，但其风险也要小于金融债券和企业债券，可见，①表述错误， ②③符合题意；④说法错误，该抗疫特别国债是政府为筹集资金而向 出资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证，以政 府的税收能力作为还本付息的担保。故选C