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证券投资基础知识
证券投资基础知识证券投资基础知识来源：郭望舒的日志基本框架第一章: 证券及证券市场第一节: 证券概述第二节: 证券市场第二章: 证券投资基本分析第一节: 宏观因素分析第二节: 行业因素分析第三节: 公司因素分析第三章: 技术分析概述第一节: 基本假设第二节: 常用术语第四章: K线理论第一节: K线图介绍第二节：K线的主要形态及意义第三节：K线分析要点第四节：K线组合应用第五节：星的基本形态第六节：上升行情的K线形态第七节：下跌行情的K线形态第八节：反转形态第一章:证券及证券市场第一节: 证券概述一.证券概念及特征1. 证券分类证据证券所有权证券有价证券2. 特征收益性流动性期限性风险性2。
分类记名与有面值与A股B股普通股不记名股票无面值股票H股N股与优先股A股的正式名称是人民币普通股票。
它是由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票B股的正式名称是人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。
二。
股票1。
概念：股份公司发行的，证明持有者股东身份的一种所有权凭证3。
特征不返还性风险性流通性三。
债券反映债权与债务的凭证四。
基金是一种集合投资制度，同时又是一种投资工具交易流程开股东卡投资者条件开立股票帐户Ｂ股的开户开资金户选定券商办理资金帐户登记托管存钱存保证金存入保证金后，就可参与证券买卖委托委托指令买卖股票的委托方式成交竞价交易原则成交B股交易流程T＋0和T＋1交佣金我国交易费清算清算交割B股清算交割转出转换券商取款（分红）分红取款五、股票价格指数（一）、股票价格指数1、股票价格平均数股价平均数采用股价平均法，用来度量所有样本股经调整后的价格水平平均值，它可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数。
简单算术股价平均数(Pi: 第i个股票的股价，n:样本股的数目)加权股价平均数(Pi: 第i只股票的股价，n:样本股的数目Wi：第i个股票的权重) （二）股票价格指数股票价格指数是将计算期的股价与某一基期相比较的相对变化指数，用以反映市场股票价格的相对水平。
证券投资学-基础知识篇
二、主要类型
（一）契约型基金和公司型基金 1、契约型基金： 契约型基金： 我国多采用此种基金，又称信托投资基金，是依 据信托契约，通过发行受益凭证组建的基金。 2、公司型基金 以股份公司形式建立，通过发行基金股份将集中 起来的资金投资于各种有价证券。
（1）国家重点建设债券： （2）国家建设债券： （3）财政债券： （4）保值公债： （5）特种国债： （6）基本建设债券： （7）国库券：
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证券投资
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2、金融债券：是银行或其它金融机构为筹措中长期 、
信用资金而发行的债券。如日本的附息金融债券、 美国的国民银行从属债券等。 金融债券一般分为两种：
1、政府公债券：是政府或政府代理机构为弥补赤字，筹集建 、政府公债券：
设资金及归还旧债本息而发行的债券。
（1）国家债券：是中央政府或财政部门发行的债券。 国家债券：
按资金用途或发行目的分类，国债可分为赤字国债、建设国债、 赤字国债、 赤字国债 建设国债、 战争国债和特种国债。 战争国债和特种国债 按券面形态分类，我国发行的国债可分为凭证式国债、记账式 凭证式国债、 凭证式国债 国债和无记名国债等形式。凭证式国债是一种债权人认购债券 国债和无记名国债 的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。记账 式国债没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录，可以 记名、挂失。 按计息方式分类，可分为单利国债、复利国债和贴现国债 单利国债、复利国债和贴现国债等。 单利国债 按流通与否分类，可分为流通国债、非流通国债 流通国债、非流通国债。 流通国债
2、按体现内容分： 、按体现内容分：
（1）货物证券是指证券本身就能表明某种财物所有权的证
01第一章 证券投资基础知识
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2、按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本 证券和货物证券。 （l）货币证券。指可以用来代替货币使用的有价证 券，是商业信用工具。货币证券在范围和功能上与商业 票据基本相同，即货币证券的范围主要包括期票、汇票、 支票和本票等。 （2）资本证券。资本证券是有价证券的主要形式， 它是指把资本投入企业或把资本贷给企业和国家的一种 证书。资本证券主要包括股权证券（所有权证券）和债 权证券。股权证券具体表现为股票，有时也包括认股权 证；债权证券则表现为各种债券。狭义的有价证券通常 仅指资本证券。 资本证券的功能和作用与经济运行中的职能资本既 有十分相似之处（都能给其所有者带来盈利），也有非 常明显的差别。资本证券并非实际资本，而是虚拟资本。 它虽然也有价格，但自身却没有价值，形成的价格只是 资本化了的收入。资本证券是独立于实际资本之外的一 种资本存在形式，它只间接地反映实际资本的运动状况。
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金融债券是由银行和非银行金融机构为筹措 资金而发行的债务凭证。金融机构通过发行金融 债券，有利于对资产和负债进行科学管理，实现 资产和负债的最佳组合。 国际债券是一国政府、金融机构、工商企业 或国际性组织为筹措中长期资金而在国外金融市 场上发行的、以外国货币为面值的债券。国际债 券的发行者与发行地点不属同一国家，因此它的 发行者与投资者分属于不同的国家。国际债券是 一种在国际间直接融通资金的金融工具。
dchangeyourlifechangeyourmind第二节债券一债券是什么债券是一种有价证券是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证偿还本金的债权债务凭证
《证券投资学》课件(全部)
第二节 债券
• 债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商 企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者 发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件 偿还本金的债权债务凭证。 • 发行人依据法定程序发行的、约定在一定期限向债 券持有人或投资者还本付息的有价证券。
要点补充： 有价证券：是表示对某种有价物具有一定权利的、可自由让 渡的证书或凭证。它包括： （1）货币证券：对货币有请求权的凭证，其标的是一定的货 币额。常见有银行券、票据、支票等。 （2）货物证券：对货物有请求权的凭证，其标的是特定的货 物。常见有货运单、提单、栈单等。 （3）资本证券：对收益有请求权的凭证。包括股票、债券、 基金等。
(2 ) 投资了解阶段
投资者进行投资, 首先要了解整个市场状况、投 资环境及证券本身的状况; 其次既要了解证券发 行情况又要了解证券交易情况。证券发行市场上 主要了解发行人和承销商的情况, 要选择资信好、 实力强的发行人所发行的证券。证券交易市场上 主要了解证券的流动性, 上市交易情况。此外, 还要了解证券公司的情况及有关证券投资的法律、 法规和税收情况等。
债券的分类
（1）根据是否约定利息划分：零息债券、附息债券、 息票累积债券 （2）根据债券券面形态划分：实物债券、凭证式债 券、记账式债券 （3）根据发行主体划分：政府债券、金融债券、公 司债券 （4）根据是否有财产担保划分：抵押债券、信用债 券 （5）根据是否能转换为公司股票划分：可转换债券、 不可转换债券
债券的分类
（6）根据利率是否固定划分：固定利率债券、浮 动利率债券 （7）根据是否能够提前偿还划分：可赎回债券、 不可赎回债券 （8）根据偿还方式不同划分：一次到期债券、分 期到期债券 （9）按偿还期限：短期——1年或1年以下、中 期——1~10年、长期——10年以上、 永久（无限债券）
证券投资学(第六版)课件第1章 证券投资工具
（1）基本概念：股票未来现金流量的现值，又称理论价值。
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（2）内在价值的意义
I.作为定价的依据；II.判断泡沫是否产生：郁金香泡沫；日本泡沫；2015 中国股市危机（教材P38-44）。
第四节 证券投资基金
1．证券投资基金概述
（1）定义： 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利 益共享、风险共担的集合投资方式。
• 一次到期债券，分次到期债券
5．债券的收益率计算
• 债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。 • 债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收
益率和债券持有期间的收益率。掌握几种债券收益率的计算。 • 两组概念：终值与现值；单利与复利。
设FV为单利终值，P为本金，r为每期利率，n为计息的期数： • 单利终值为：FV = P(1+nr) • 复利终值为：FV = P(1+r)n
《证券投资学（第六版）》
第 一 篇 基本知识篇
第一篇 基本知识篇
第 1 章 证券投资工具
第一节 投资概述
1 ．投资的定义和目的
• 投资是货币转化为资本的过程。 • 投资的目的有：本金保障；资本增值；经常性收益。
2．风险和风险偏好
• 风险指“未来结果的不确定性或损失”，进一步定义为“个人和群体在 未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。
（2）期权
• 概念：期权(option)是在期货的基础上产生的一种金融工具,是指在未来一定
时期可以买卖的权利,是买方向卖方支付一定数量的金额(指期权费)后拥有的 在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规 定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利,但不 负有必须买进或卖出的义务。
《证券投资基础》课件
总结词
列举证券市场监管的主要内容和采取的措施，确保市场 的规范运行。
详细描述
证券市场监管的主要内容包括对证券发行、交易、清算 和信息披露的监管。针对不同环节，监管机构采取相应 的措施，如审核发行申请、监控交易活动、实施清算交 收规则以及规范信息披露制度等。此外，监管机构还对 市场操纵、内幕交易等违法行为进行严厉打击，维护市 场的公平和秩序。
总结词
短期持有，高频交易，关注市场波动和短期 机会
详细描述
短期投资策略关注市场短期波动和机会，投 资者通过技术分析、市场情绪等因素来判断 市场走势，并快速买卖股票以获取短期的价 差收益。这种策略要求投资者具备敏锐的市 场洞察力和交易技巧，适合风险承受能力较 高的投资者。
分散投资策略
总结词
多元化投资，降低风险，避免过度集中
02
设置合理的止损点和止盈点，控制投资亏损和收益回吐，避免
过度交易和情绪化操作。
动态调整
03
定期对投资组合进行重新评估和调整，以适应市场变化和投资
者需求的变化。
2023
PART 06
证券市场监管与法规
REPORTING
证券市场监管的目的与原则
要点一
总结词
要点二
详细描述
明确证券市场监管的目的和原则，确保市场的公平、透明 和效率。
技术分析法
总结词
通过分析市场走势图和指标，预测未来价格动向。
详细描述
技术分析法主要关注市场行为和价格走势，通过研究历史价格和交易量等数据 ，利用图表、趋势线和指标等工具分析市场走势。技术分析法旨在发现价格规 律，从而预测未来的价格动向。
量化分析法
总结词
利用数学模型和计算机技术对大量数据进行处理和分析，以辅助决策。
证券投资学--PPT课件
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（二）证券市场
证券市场是有价证券发行和流通的总和， 是证券的交易场所。
18.04.2020
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二、股份制与股份公司
• （一）股份制 • 股份制是按照一定的法律程序，通过发行股票来筹集资金，
建立股份公司，并实行所有权与经营权相分离，按投资人 股份份额参与企业管理和分配收益的一种企业组织形式和 财产制度
基期股票市价总值
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精
• 上证综合指数的计算范围是上证所所有的A、 B股，以股票的发行股本数为权数进行加权 计算，上证综合指数以1990年12月19日为 基日，以该日所有股票的市价总值为基期， 基期指数定为100点。
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精品课件
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• 6.崩盘 • 7.突破 • 8.反转 • 9.板块联动 • 10.个股轮涨 • 11.比价效应 • 12.马太效应 • 13.翘板效应
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• 1.建仓 • 2.补仓 • 3. 平仓 • 4. 斩仓 • 5.割肉
三、投资术语
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• 1. 板块 • 在股市中，按照不同的标志可以把股票分成不同
的类别，即不同板块的股票。同一板块的股票具 有某种相同的特征。 • 按照不同的标志把目前股市中的股票可以分为7种 主要板块 • 2.个股与大盘 • 个股指股市中每一个具体的股票，大盘是股市中 所有股票的总称。大盘行情一般用股价指数来表 示，如上证综合指数、深圳成份股指数等。
• 10. 强庄股
• 强庄股也称强势股，是指股市中受资金雄 厚的大主力机构操纵，市场表现突出，涨 幅远远强于大盘的股票。
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证券投资基本知识一、基本术语1.指定交易——所谓指定交易，是指投资者可以指定某一证券营业部为自己买卖证券的唯一的交易营业部。
目前，这一概念是针对上海证券市场的交易方式而言的。
指定交易（1）有助于防止投资者股票被盗卖；（2）自动领取红利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的帐户内；（3）可按月按季度收到证券经营机构提供的对帐服务。
2.印花税——证券交易印花税, 是从普通印花税中发展而来的, 属于行为税类,根据一笔股票交易成交金额对买卖双方同时计征，基本税率为0.4%,基金和债券不征收印花税。
3.佣金——佣金是指委托者委托买卖成交后，按实际成交金额数的一定比例向承办委托的证券商交纳的费用。
佣金也就是证券商代理委托买卖成交后的经营收入，或者说手续费收入。
委托买卖股票的收费标准是3.5‰，最底起点为5元。
委托者委托买卖成交后，应在向承办委托的证券商办理交割时，按实际成交金额的3.5‰向证券商交纳委托买卖佣金。
证券商不得任意或变相提高或降低佣金的收费标准，受托买卖未成交时，证券商也不得向委托者收取佣金。
4.“T+1”交易制度——自１９９５年１月１日起，为了保证股票市场的稳定，防止过度投机，股市实行“Ｔ＋１”交易制度，当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。
同时，对资金仍然实行“T＋0”，即当日回笼的资金马上可以使用。
5.跌停板——证券交易当天股价的最低限度称为跌停板，跌停板时的股价称跌停板价。
一般说，开市即跌停的股票，于第二日仍有可能惯性下跌，尾盘突然跌停的股票，庄家有骗线的可能，可关注。
6.涨停板——证券市场中交易当天股价的最高限度称为涨停板，涨停板时的股价叫涨停板价。
一般说，开市即封涨停的股票，势头较猛，只要当天涨停板不被打开，第二日仍然有上冲动力，尾盘突然拉至涨停的股票，庄家有于第二日出货或骗线的嫌疑，应小心。
7.成交价——成交价是股票的成交价格，它是按如下原则确立的： 1.最高的买入申报与最低的卖出申报相同。
证券投资基础知识
证券投资基础知识在当今的经济社会中，证券投资已经成为了许多人关注和参与的领域。
无论是为了实现资产的增值，还是为了规划未来的财务生活，了解证券投资的基础知识都是至关重要的。
接下来，就让我们一起走进证券投资的世界，探索其中的奥秘。
一、什么是证券投资证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
简单来说，就是把钱投入到各种金融产品中，期望通过它们的价格波动或定期的收益分配来实现财富的增长。
二、证券投资的主要类型1、股票投资股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
投资者购买股票后，就成为了公司的股东，享有相应的权利和义务。
股票投资的收益主要来自于两个方面：一是股票价格上涨带来的资本增值；二是公司盈利分配的股息。
2、债券投资债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
债券投资的风险相对较低，收益较为稳定，通常适合风险偏好较低的投资者。
3、基金投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由基金管理人进行投资管理。
基金投资的种类繁多，包括股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。
投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金产品。
4、衍生品投资衍生品包括期货、期权、远期合约等。
这些金融工具的价值取决于基础资产（如股票、债券、商品等）的价格波动。
衍生品投资具有较高的风险和复杂性，通常适合专业投资者和机构投资者。
三、证券投资的风险1、市场风险市场风险是指由于整体市场的波动导致证券价格下跌的风险。
例如，经济衰退、政治不稳定、行业竞争加剧等因素都可能导致市场下跌，从而影响证券投资的收益。
2、信用风险信用风险是指发行人无法按时足额支付本息的风险。
证券投资必备基础知识点归纳可修改全文
可编辑修改精选全文完整版一、证券投资的含义与目的1．证券投资的含义指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
它包括以下五个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证券投资分析；③组建证券投资组合；④对证券投资组合进行修正；⑤评估证券投资组合的业绩。
2．证券投资的目的（1）短期证券投资的目的：作为现金的替代品；出于投机之目的；满足企业未来的财务需求。
（2）长期证券投资的目的：为了获取较高的投资收益；为了取得对被投资企业的控制权。
二、债券投资1．债券价值的计算债券未来现金流入的现值，称为债券的价值或债券的内在价值。
只有债券的价值大于购买价格时，才值得购买。
债券价值是债券投资决策时使用的主要指标之一。
典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息，到期归还本金。
债券价值计算公式：＝各期利息收入＝领取利息期数＝市场利率＝债券变现价值2．债券到期收益率的计算这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。
计算到期收益率的方法是求解含有贴现率的方程：现金流出＝现金流入购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数V＝I·（P/A，I，n）＋M·（P，I，n）3．债券投资的风险（1）违约风险。
指债券的发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金的风险。
（2）利率风险。
指由于市场利率的变化而引起债券价格下跌，使投资者遭受损失的风险。
一般来说，债券的价格会随市场利率的变化而发生变化，当市场利率升高时，债券价格下降；反之，当市场利率降低时，债券价格上升。
（3）流动性风险。
指债券能否顺利地按目前合理的市场价格出售的风险。
如果一种债券能在较短的时间内按市价大量出售，则说明这种债券的流动性较强，投资于这种债券所承担的流动性风险较小；反之，如果一种债券按市价卖出很困难，则说明其流动性较差，投资者会因此而遭受损失。
证券投资学全面学习
股票的交易费用
股票交易手续费包括三部分：
1.印花税：成交金额的1‰ 。目前由双边征收改为向出让方单边
征收
2.证券监管费（俗称三费）：约为成交金额的0.2‰，实际还有尾
数，一般省略为0.2‰
3.过户费（仅上海股票收取）：每1000股收取1元，不足1000股按
1元收取。
4.券商交易佣金：最高为成交金额的3‰，最低5元起，单笔交易
波浪理论
美国证券分析家拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特（R.N.Elliott）利 用道琼斯工业指数平均（Dow Jones Industrial Average， DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反 映了自然和谐之美。根据这一发现他提出了一套相关的市 场分析理论，精炼出市场的13种型态（Pattern）或谓波（ Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间 间隔及幅度大小并不一定具有再现性。尔后他又发现了这 些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大 图形。这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场 的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛 名的艾略特波段理论，又称波浪理论。
第三章证券交易市场
第一节证券交易市场概述 一、证券交易的定义和作用
第二节 证劵交易的操作程序
一、开户 二、委托买卖 三、竞价成交 四、清算 五、交割与交收 六、过户
第三节 股票价格指数
一、股票价格指数的含义 （一）广义的股票价格指数 （二）狭义的股票价格指数
三、国际金融市场的重要股价指 数
基本K线知识
第三节 K线理论
一、K线的画法 二、K线的分析
长线持有 中线持有 短线持有
股票周期
第四节 切线理论
一、趋势线和轨道线 二、支撑线和压力线