中色股份2019年上半年财务分析详细报告

中色股份2019年上半年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

中色股份2019年上半年资产总额为2,522,981.51万元，其中流动资产为1,535,912.44万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的28.28%、27.5%和22.07%。非流动资产为987,069.07万元，主要分布在无形资产和固定资产，分别占企业非流动资产的34.99%、33.35%。

资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产2,522,981.5

1

100.00

2,245,831.2

7

100.00 2,390,008.1 100.00

流动资产1,535,912.4

4

60.88

1,562,398.4

6

69.57

1,670,157.9

5

69.88

长期投资108,371.13 4.30 144,314.24 6.43 152,306.33 6.37 固定资产329,156.21 13.05 358,315.57 15.95 350,147.53 14.65 其他549,541.73 21.78 180,803 8.05 217,396.28 9.10

2.流动资产构成特点

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的30.81%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的29.45%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产1,535,912.4

4

100.00

1,562,398.4

6

100.00

1,670,157.9

5

100.00

存货434,402.62 28.28 376,538.57 24.10 454,984.07 27.24 应收账款339,027.14 22.07 350,471.25 22.43 547,088.39 32.76 其他应收款134,259.39 8.74 91,223.93 5.84 32,961.47 1.97 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据29,988.6 1.95 44,328.19 2.84 66,154.13 3.96 货币资金422,393.28 27.50 505,137.98 32.33 262,155.82 15.70 其他175,841.41 11.45 194,698.55 12.46 306,814.08 18.37

3.资产的增减变化

2019年上半年总资产为2,522,981.51万元，与2018年上半年的

2,245,831.27万元相比有较大增长，增长12.34%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：无形资产增加235,885.18万元，在建工程增加77,585.19万元，存货增加57,864.05万元，其他应收款增加43,035.47万元，商誉增加7,531.51万元，递延所得税资产增加3,307.45万元，预付款项增加2,043.22万元，长期待摊费用增加1,575.54万元，固定资产清理增加264.66万元，其他非流动资产增加87.41万元，共计增加429,179.67万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少6,879.27万元，应收账款减少11,444.11万元，一年内到期的非流动资产减

少14,021.09万元，应收票据减少14,339.59万元，固定资产减少29,159.36万元，长期投资减少35,943.11万元，货币资金减少82,744.7万元，共计减少194,531.23万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长234,648.44万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。2019年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2018年上半年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产1,535,912.4

4

-1.7

1,562,398.4

6

-6.45

1,670,157.9

5

长期投资108,371.13 -24.91 144,314.24 -5.25 152,306.33 0 固定资产329,156.21 -8.14 358,315.57 2.33 350,147.53 0 存货434,402.62 15.37 376,538.57 -17.24 454,984.07 0 应收账款339,027.14 -3.27 350,471.25 -35.94 547,088.39 0 货币性资产452,381.88 -17.67 549,466.16 67.36 328,309.95 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

中色股份2019年上半年负债总额为1,569,322.43万元，资本金为196,937.84万元，所有者权益为953,659.07万元，资产负债率为62.2%。在负债总额中，流动负债为1,084,433.96万元，占负债和权益总额的42.98%；短期借款为417,865.25万元，非流动负债为484,888.47万元，金融性负债占资金来源总额的35.78%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额2,522,981.5

1

100.00

2,245,831.2

7

100.00 2,390,008.1 100.00

所有者权益953,659.07 37.80 708,920.68 31.57 697,264.8 29.17