财务管理PPT最终版

管理成本
短缺成本
企业应该综合比对，根据各个方案的成本合计，选择总成本最低的 方案。
现金预算模式
现金预算模式是通过编制一定时期的现金预算来调整现金的流入量，流出量 以及现金结存量的方法。由于这是一种动态的现金控制模式，最受企业的关注。 最初现金金额+本期现金流入量+本期现金流出量=期末现金金额 期初现金余额：根据上期期末余额确定。 本期现金流入量：根据本期营业收入，借款计划， 新股发行计划等确定。 本期现金流出量：根据本期营业支出预算， 资本支出预算，还款计划等确定 期末现金余额企：如果达不到企业最低 现金持有量，需要重新调整。
现金日常支出控制模式
由于企业规模，管理水平，行业特点，地域分布等原因，企业现金 支出控制也多有不同，归纳起来，可以划分为集权式和分权式两大类。

集权式控制模式
集权式财务管理模式是指企业集团的各种财务决策权集中于集团公司，集团公司集中控制 和管理集团内部的经营和财务并作出决策，而成员企业必须严格执行。 适用于：企业规模小，管理责任集中，控制目标单一，经济业务简单的公司。 特点：财务管理决策权高度集中于母公司，子公司只享有少部分财务决策权


现金控制

现金持有量确定模式
1.成本分析模式 2.现金预算 模式

现金日常支出控制模 式
1.集权式控制模式
2.分权式控制模式
目标持有量的确定模式

成本分析模式
机会成本 企业持有一定量的现金，就会丧失这部分现金投资到其他领域的 收益，从而形成持有现金的机会成本，机会成本与现金持有量保 持一定的正比例关系。 企业持有现金，就会发生一定的管理费用，从而形成现金的管理 成本，管理成本属于固定性成本，与现金持有量的多少没有明显 的比例关系。 为了降低机会成本，企业可能采取减少现金持有量的方针， 这就容易造成不能应付现金需要的情况发生，并为此而付出 相应的代价，形成现金短缺成本。现金短缺成本与现金持有 量成反比例关系。
应收账款控制与现金控制
班级：38080501 讲解：黄小容 孟迪 制作：孙建婷
应收账款控制
应收账款是企业营运资本的重要项目，应收账款与商业信用的提供密切相关。
因此，信用管理是营运资本管理的重要内容。
主要内容：
1、应收账款成本
2、信用条件及其分析评价 3、信用条件分析评价模式
对应收账款的认识：
◆持有应收账款的根本原因 •为适应激烈的市场竞争，必须给客户一定的信用优惠。 •销货和收款时间上的差异，这是由于结算过程所引起。
某企业有A,B两个信用条件备选方案，A为n/60，年赊销额为1200万元，变动成本 率60%，应收账款周转次数为8次，垫支应收账款资金量的机会成本率为10%， 坏账损失占年赊销额的比率为2%,年收账费用为6万元。B方案的信用条件为 (1/20,n/60).年赊销额为1200万元，其中有50%的赊销额享受现金折扣，应收账款 周转次数为12次，垫支应收账款资金量的机会成本率亦为10%，坏账损失占年赊 销额的比率为1%，年收账费用为3万元。 要求：1.计算两个方案的信用成本后收益 2.确定最佳方案
wk.baidu.com资本
Capital Collateral
抵押
条件
Conditions
三、信用条件分析评价模式
信用条件分析评价是指企业对现在实施的信用条件和准备实施的信用条件进行 信用成本后的利益对比，以便选择最佳的信用条件。 1、计算信用成本前收益 信用成本前收益=赊销额-现金折扣-变动成本 2、计算信用成本 信用成本=应收账款机会成本+坏账损失+收账费用 3、计算信用成本后收益 信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本
提示:信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本
A方案信用成本后收益: <1200*(1-60%)-<1200/8*60%*10%)+(1200*2%）+6>=441
B方案信用成本后收益： <1200-(1200*50%*1%)-(1200*60%)>-<(1200/12*60%*10%)+(1200*1%） +3>=453
◆应收账款控制的目的 •要制定科学合理的应收账款信用政策，并将由此所增加的收益与成本比较衡量。 •加强应收账款的安全性管理，尽可能地减少坏账损失。 •加强应收账款控制，加速应收账款周转，提高资金利用效率。
一、应收账款的成本
1．机会成本 ●因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，如投资于有价 证券会有利息收入。 应收账款机会成本=应收账款平均占用额×投资收益率 2．管理成本 ●对应收账款进行管理而耗费的开支，主要包括对客户的资信 调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用等。 3．坏账成本 ●指应收账款无法收回而带来的损失。该成本与应收账款数量 同方向变动。
二.信用条件及其分析评价
定义：
信用条件是指企业要求客户享受赊销延期付款的条件，具体包括信用期限， 现金折扣期限和现金折扣率三项。 注：如果客户达不到信用标准，便不能享受或只能较少的享受公司的信用。信用 用标准由企业设定。
（1）信用期限：企业为客户规定的最长付款期限 （2）现金折扣期限：企业为客户规定的可以享受既定现金折扣优惠的最长付款 时限 信用条件的表示方法：“n/t”或“d/t1，n/t”。 （3）“5C系统”评价法
哪位同学可以来比较一下分权式控制模式的优缺点？
谢谢观看
——你认真的眼神是我们坚持的动力
请同学们思考AB两个方案形成的信用成本后收益的差额是多少？
为了解决问题我们先来复习一下会计学里的坏账

坏账
企业因商业信用而形成的应收账款，可能会由于客户丧失信用或经营不善而 无力偿还，在会计学上，无法收回或者收回可能性极小的应收账款被称为坏 账。 现在我们就来分析一下AB两个方案形成的信用成本后收益的差额展开分析： 1.确定分析对象：453-441=12万元 2.B方案相对于A方案发生的现金折扣损失:1200*50%*1%=6万元 3.B方案相对A方案发生的信用成本节约： 应收账款机会成本节约=（1200/8-1200/12）*60%*10%=3万元 坏账损失节约=1200*（2%-1%）=12万元 坏账费用节约：6-3=3万元 分析结果表明：B方案相对于A方案发生的信用成本节约合计为18万元，从中 扣除6万元的现金折扣损失，从而形成了12万元信用成本后收益差额 同时，这也被称为差额分析法模式
注意:存在现金折扣的情况下，购销双方记账时，仍以发票上注明的价款 为依据，即扣除商业折扣但不包括现金折扣入账。
“5C”系统，指评估客户信用品质的5个方面：
品质 顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性
Character
能力
Capacity
顾客的偿债能力 顾客的财务实力和财务状况，表明客户可能 偿债的背景 顾客拒付款项或无力支付款项时被用作抵押 的资产 可能影响顾客支付能力的经济环境
现金折扣
现金折扣适用于赊销的商品交易方式。赊销是指在商品销售一段时间 以后才能收回货款，通常会根据商品类别的差异规定一个清偿账款的期 限，即现金折扣信用期。一般为30天。 例题：企业销货款为10000元，信用期限为30天，若购货方在10天内付 清货款可享受从发票金额中扣除2%的货款，如果购货方在10天内付清 货款则实际支付为多少？ 10000*(1-2%)=9800元 这200元就是现金折扣。 题中现金折扣的条件可用（2/10，n/30)来表示。其中n是单词net的缩写， 付清的意思。
哪位同学可以来比较一下集权式控制模式的优缺点？
现金支出日常控制模式

分权式控制模式
分权式控制模式是指按照重要性原则对集团公司和各成员企业的财务控制， 管理和决策权进行适当的划分，集团公司只是专注于方向性，战略性的问题。 特点;在财务上，子公司在资本融入及投出和运用，财务收支费用开支，财务 人员选聘和解聘，职工工资福利及奖金等方面均有充分的决策权，并根据市 场环境和公司自身情况做出更大的财务决策。在管理上，母公司不采用指令 性计划方式来干预子公司生产经营活动，而是以间接管理为主。在业务上， 鼓励子公司积极参与竞争，抢占市场份额。 在利益上，母公司往往把利益倾向于子公司，以增强其实力