2018年有声阅读行业分析报告

2018年有声阅读行业

分析报告

2018年4月

目录

一、行业角度：2017年我国泛娱乐核心产业产值约5484亿元，同比增长32% (6)

二、我国有声阅读行业 (8)

1、行业概况：2017年有声阅读市场规模40.6亿元，同比增长39.7% (8)

（1）第十五次国民阅读调查报告：两成以上有听书习惯 (8)

（2）有声阅读市场用户特点 (10)

（3）有声阅读用户的职业特点 (11)

2、有声阅读行业投融资情况 (13)

3、听书市场中知识付费模式新探索：筛选匹配用户需求的内容，节约时间成

本 (14)

（1）“为知识付费”群体的数量，与有声阅读市场的用户年龄趋同 (16)

4、中国新中产用户与单身群体消费习惯中看重差异化品质 (17)

三、听书市场的主要厂商 (18)

1、得到APP：用户1000万+，主打知识服务估值70亿元 (20)

2、微信读书的听书功能：基于微信关系链的“社交”阅读APP (23)

四、中国数字阅读市场152亿，音频媒介助力（占比26.7%） (24)

1、喜马拉雅FM：付费内容已占喜马拉雅总营收的50%估值20亿美元 (25)

（1）喜马拉雅FM音频IP方面2018年Q1下载量1.28亿 (26)

2、凯叔讲故事：专注儿童领域讲故事品牌用户数达1000万 (28)

五、政策扶持与引导有声阅读产业发展 (29)

六、我国数字音乐流媒体行业 (30)

1、行业发展历程及规模：2017年音乐用户5.24亿数字音乐达111亿元，增

长33.73% (30)

（1）海外流媒体音乐市场方面：Apple Music和Pandora的女性用户数量占比均超过半数，分别为56%和59% (31)

（2）国内市场方面，2012-2016年全国音乐产业市场规模不断增长，年均复合增长率为7%。 (32)

2、腾讯音乐娱乐集团：腾讯音乐听歌流量占据70%，市场份额QQ音乐月活

跃用户为1.99亿 (36)

（1）通过“音乐号”等生产“好听”内容的QQ音乐 (38)

3、“技术+音乐”模式的酷狗音乐 (40)

4、酷我音乐月活跃用户1.12亿，环比增长0.2% (42)

5、“音乐+社交”的网易云音乐 (43)

（1）“音乐+社交”方面，网易云音乐将差异化的社交作为竞争力 (45)

6、“音乐+短视频+社交”的抖音短视频：月活跃用户9800万 (47)

7、《明日之子》《身临其境》等彰显BAT与芒果TV均在听觉跑到中进行特色

节目创作 (49)

七、相关上市公司简况 (51)

1、奥飞娱乐 (51)

2、新经典 (52)

3、快乐购 (52)

文化传媒多属于轻资产，内生可持续的盈利能力相较于其它行业具有不确定性，对于“不确定性”，我们确定的是精神消费升级衍生的体验经济，“好玩、好看、好听”的三好文化升级顺应了中国“新中产”的精神需求。视频付费用户、音乐付费用户、垂直细分知识付费、听书及电子书用户等规模不断增加，2017年中国视频付费用户2.48亿（爱奇艺、腾讯视频付费用户分别为6010万、6259万），付费用户数体现出被动因素中版权环境渐好，主动因素中优质内容是催生消费的核心。“内容消费升级”的本质是源自价值观、关系链接以及情感诉求，内容在品牌、品类、体验、质量上持续提升带来内容消费支出增长。优质内容通过试听、纸质化与数字化、线上与线下融合，如中国在线阅读人数有望从2016年的3.33亿增长到2020年的4.21亿；2017年中国数字阅读市场规模152亿元（其中有声阅读市场规模40.6亿元，占比26.7%，增速39.7%成为阅读市场发展重要驱动力）；2012-2016年全国音乐产业市场规模不断增长，年均复合增长率为7%。预计2017年全国音乐产业市场规模将超过3500亿元。截至2017年6月中国网络音乐用户规模达到5.24亿。4月23日读书日之际喜马拉雅FM宣布在发起423听书节，知乎宣布推出音频付费产品“知乎·读书会”，美国Spotify 成功登陆资本市场，行业热度渐渐起。本篇将从“好听”专题切入音频赛道看优势内容价值。

供给端看，新进者如有声阅读平台及有声知识服务商APP以及老牌数字阅读企业当当、天翼加入有声市场成为两支有声内容消费重要分支；需求端看，新用户（单身潮+新中产+未成年人）时间成本走高

下垂直细分知识付费商应用而生。据民政部数据显示中国单身成年人口数量已超过2亿，其中内容消费中约63%趋向知识类产品。《第十五次全国国民阅读调查报告》显示2017年成年国民听书率22.8%，较2016年提升5.8个百分点，听书介质中移动有声APP成为主流选择，未成年人的听书率与成年国民基本持平（14-17周岁青少年听书率峰值达28.4%）。从单身群体与新中产群体、未成年人等方面看，均凸显用户对学习与自我提升有普遍需求、看重品质，进而高品质及差异化内容是知识付费吸纳新用户的核心驱动力。得到app总用户达到1200万，订阅总份数130万；同时14-17岁的未成年人高听书率凸显《全民阅读“十三五”时期发展规划》将全民数字化阅读推广工程作为“十三五重点工程”取得成效。

好听系列中除了有声阅读，音乐成为听力赛道的重要组成部分。音乐版权驱动音乐付费，商业变现处于摸索期。2012-2016年全国音乐产业市场规模不断增长，年均复合增长率为7%。预计2017年全国音乐产业市场规模将超过3500亿元。2017年1-9月我国移动音乐月活跃用户均超过5亿，1-9月日活跃用户均超过1亿，峰值为在4月达1.69亿，用户群体呈现年轻化趋势。三大音乐平台音乐版权的共享丰富各自音乐平台歌曲，将进一步推动数字音乐的发展。QQ音乐上线听书栏目，QQ音乐抖音携手摩登天空凸显短视频成为音乐宣发的新渠道，带来商业变现空间。

文化传媒行业的发展是伴随内容与新媒介供给升级与新用户圈层需求共振。新消费升级中除了物质需求之外，精神内容需求也伴随