上市公司会计信息质量度量的研究综述

上市公司会计信息质量度量的研究综述

发表时间：2014-12-18T13:25:03.077Z 来源：《价值工程》2014年第8月中旬供稿作者：龙云[导读] 在上市公司披露的信息中，会计信息是核心信息之一，是广大投资者进行决策的重要依据。

A Review of the Measurement Method of Accounting Information Quality on Listed Companies龙云LONG Yun（深圳市天威视讯股份有限公司，深圳518036）（Shenzhen Topway Video Communication Co.，Ltd.，Shenzhen 518036，China）摘要院关于会计信息质量的度量，一直是学术界的疑难问题，缺乏一个统一的度量模型。国内外学者采用不同的替代变量，从不同角度来度量会计信息质量水平，基于此，本文从监管机构对信息披露质量的评价、应计质量、会计稳健性、盈余平滑度和会计信息质量指数等五个方面对会计信息质量的度量方法进行了综述。

Abstract: The measurement of accounting information quality has always been a difficult problem in the academia world, it lacks aunified measurement model. The scholars in domestic and abroad use different substitution variables to measure the level of accountinginformation quality from different angles. Based on this, this paper reviews the measurement method of accounting information quality fromfive aspects of the evaluation of information disclosure quality about regulatory agency, accruals quality, accounting conservatism, earningssmoothness and accounting information quality index.

关键词院上市公司；会计信息质量；度量方法Key words: listed company；accounting information quality；measurement method中图分类号院F233 文献标识码院A 文章编号院1006-4311（2014）23-0172-02

0 引言

在上市公司披露的信息中，会计信息是核心信息之一，是广大投资者进行决策的重要依据。因此，现代资本市场中需要建立起规范的会计准则和会计制度，对外提供客观规范的会计信息，会计信息质量关系到资本市场的有效性，对于稳定市场，促进资本市场健康发展，扩大资本市场规模和提高投资者信心等方面都具有非常重要的作用。

如何运用定量方法对会计信息质量进行度量，一直是学术界存在的一个疑难问题，仍缺乏一个统一的度量模型。

目前，国内外学者在会计信息质量的实证研究中，基本采用的是替代变量。因此，本文试图从国内外学者所采用的替代变量这一角度出发，对会计信息质量的度量方法进行总结。

1 会计信息质量的度量方法本文根据国内外学者对于会计信息质量方面的研究，从监管机构对信息披露质量的评价、应计质量、会计稳健性、盈余平滑度和会计信息质量指数五个方面对会计信息质量的度量方法进行综述。

1.1 监管机构对信息披露质量的评价Beattie、McInnes 和Fearnley（2004）指出信息披露质量的评价是有关监管机构对上市公司财务报告中的描述性会计信息所作出的评价。

美国投资与管理委员会构建了AIMR 指数。该组织在不同的行业均成立财务分析师评价小组，在不同的行业中选出代表性的上市公司，基于年度报告公开的信息、季度报告和临时公告等披露的信息、投资者传递的信息进行相应的加权，得到上市公司信息披露质量评价分数。该分数越高，则表明上市公司的会计信息质量水平越高。

我国深圳证券交易所从2002 年度起对在深市上市的公司进行信息披露考评，考评主要从信息披露的及时性、准确性、完整性和合法性四个方面展开，同时考虑上市公司所受奖惩情况及与深交所的工作配合情况，最终形成优秀、良好、合格与不合格四个等级。

1.2 应计质量国内外很多学者在实证研究中采用应计质量模型来度量上市公司的会计信息质量。关于应计质量的度量模型主要有如下几个模型：

1.2.1 Jones 系列模型Jones（1991）放宽了非操纵性应计利润不会随着时间而变化的假设前提，认为非操纵性应计利润与销售收入的变化有关，并且固定资产折旧也是非操纵性应计利润的重要组成部分。因此，在模型中用销售收入变化额和固定资产净值来表示非操纵性应计利润，残差项表示操纵性应计利润。模型表示为：

2 研究结论国内外学者在会计信息质量定量研究方面，采用了各种各样的替代变量，这些变量从不同视角对会计信息质量进行了认识和分析，对于会计信息质量的研究具有重要的意义。但是，关于这些会计信息质量代理变量的研究仍需要进一步的完善：如何综合考虑上市公司的资本结构和资产管理等有关信息，用更完善的指标来评价会计信息质量；在涉及到会计信息质量的不同实证研究中，该选择使用何种代理变量等。同时，关于会计信息质量的直接度量方法，尚需要学者们的进一步深入研究和探讨。

参考文献院[1]Beattie, V., McInnes, W., Fearnley, S. A Methodology forAnalysing and Evaluating Narratives in Annual Reports: AComprehensive Descriptive Profile and Metrics for DisclosureQuality Attributes [J]. Accounting Forum，2004（3）：205-236.[2]Jones, J. J. Earnings Management During Import ReliefInvestigations [J]. Journal of Accounting Research，1991（29）：193-228.[3]Dechow, P., Dichev, I. The Quality of Accruals andEarnings: The Role of Accrual Estimation Errors [J]. TheAccounting Review，2002（77）：35-59.[4]Francis, J. LaFond, R. Olsson, P.M. Schipper, K. Cost ofEquity and Earnings Attributes [J]. The Accounting Review，2004（4）：967-1010.[5]蒋瑜峰，袁建国.负债来源、会计信息质量与企业投资[J].经济与管理研究，2011（5）：78-84.[6]邱昱芳，贾宁，吴少凡.财务负责人的专业能力影响公司的会计信息质量吗？[J].会计研究，2011（4）：61-67.[7]郭琦，罗斌元.融资约束、会计信息质量与投资效率[J].中南财经政法大学学报，2013（1）：102-109.