财务管理——第七章财务分析
财务管理学 第七章 财务分析
二、财务分析的方法
财务分析的方法有比较分析法和因素分析法
两种。 比较分析法：对两个或几个有关的可比数据 进行对比，揭示差异和矛盾。比较是分析的 最基本方法，没有比较，分析就无法开始。 因素分析法：是依据分析指标和影响因素的 关系，从数量上确定各因素对指标的影响程 度。
三、财务分析的一般步骤
企业财务分析一般按以下几个步骤进行：(1)
明确分析目的，制定分析工作计划。(2)搜 集信息资料，掌握财务情况。(3)整理、分 析所搜集的资料。(4)研究资料，开展财务 分析。(5)做出分析结论，提出分析报告。
答案： 销售成本=60000 赊销额=100000 净利润=20000 （1）应收账款周转率=100000 ÷(12000＋ 8000)÷2=10 （2）由5=60000÷(10000＋期末存货)÷2求得期 末存货=14000 由2.16=流动资产÷流动负债 1.6=(流动资产－14000)÷流动负债 求得流动资产 为54000 资产总额=54000÷27%=200000 资产净利率=20000÷200000=10% （3）净资产=200000－200000×37.5%=125000 净资产收益率=20000÷125000=16% （4）市盈率=25/4=6.25
（二）资产管理比率
1.营业周期
营业周期是指从取得存货开始到销售存货并
收回现金为止所需要的时间。营业周期的长 短取决于存货周转天数和应收账款周转天数。 其计算公式为： 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 一般情况下，营业周期短，说明资金周转速 度快，营业周期长，说明资金周转速度慢。
财务管理第七章财务控制
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财务管理第七章财务控制
一、现金控制
（二）现金控制的目标与内容
现金控制的目标就是在保证企业正常生产经营及适度 资产流动性的前提下，尽量降低现金的持有量和持有 成本，以提高企业整体资金的收益水平。
现金控制的内容包括：（1）现金流量控制，包括加 速收款、延缓支付和力争现金流入与流出同步；（2） 通过编制现金预算预测和控制企业现金需求量；（3） 通过特定的方法确定企业最佳现金持有量。
换有价证券的固定成本。
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财务管理第七章财务控制
3．存货模型
•TC为C的函数 ,求导，得出：
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•见教材169页【例7—2】
财务管理第七章财务控制
4．随机模型
随机模型是企业在现金需求量难以预测的情 况下进行现金持有量控制的方法。它假定企业 每日的净现金流量为一随机变量，其变化近似 地服从正态分布，在这种情况下，企业可以根 据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有 量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和 下限，将现金持有量控制在上下限之间。这种 对现金持有量的控制如图7—4所示。
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财务管理第七章财务控制
3．力争现金流入与流出同步
现金流入与流出同步可以使其所持有的 现金余额降到最低水平。为此，企业应 认真编制现金预算，合理安排现金支付 时间与现金收入时间的同步，控制企业 的现金流量。
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财务管理第七章财务控制
二、应收账款控制
（一）应收账款产生的原因
财务管理第七章财务控制
• 现金周转天数确定后，便可确定最佳现金持有量。其计 算公式如下：
•
•=
•从上述公式可以看出，在企业的现金需要量一定的条件 下，企业可以通过采取措施加速资金周转，减少现金周
财务管理与财务分析
财务管理与财务分析财务管理和财务分析是企业运营中不可或缺的环节。
通过有效地实施财务管理和精确分析企业财务数据，企业可以更好地掌握自身的财务状况，制定合理的财务策略，并为企业的可持续发展提供有力支持。
本文将从财务管理和财务分析两个方面展开论述，探讨它们在企业运营中的重要性和应用。
一、财务管理财务管理是指企业对资金的筹集、使用和分配进行科学的管理和有效的控制。
它包含了财务目标的设定、资金的筹集、预算编制、成本及费用控制、风险管理等一系列活动。
1. 财务目标的设定企业的财务目标一般包括利润最大化、经济效益最大化、资金回报率最大化等。
通过设定合理的财务目标，企业可以明确其经营方向，引导经营决策，提高盈利能力和财务效益。
2. 资金的筹集企业需要不断筹集资金以支持日常经营和发展需求。
资金的筹集方式多种多样，包括银行贷款、股权融资、债券发行等。
财务管理需要根据企业的需求和实际情况选择适合的筹资方式，并确保资金的合理利用和安全运作。
3. 预算编制预算是企业在一定时期内，根据经营计划和财务目标制定的资金支出和收入计划。
预算编制对于企业的经营决策、资源配置和绩效评估都具有重要作用。
财务管理需要精确编制预算，合理分配资源，提升企业整体运营效率和利润水平。
4. 成本及费用控制成本及费用控制是财务管理的核心内容之一。
通过对企业生产过程中的成本、费用进行精细管理和控制，企业可以提高资源利用效率，降低生产成本，增加盈利能力。
5. 风险管理风险管理是财务管理的重要组成部分。
企业经营中难免会面临市场风险、信用风险、汇率风险等各种风险。
财务管理需要通过各种措施和方法来降低风险，确保企业的稳定运营和可持续发展。
二、财务分析财务分析是指通过对企业财务数据进行收集、整理、分析和解释，揭示企业财务状况和经营状况的过程。
财务分析可以为企业提供全面、准确的数据支持，帮助企业制定决策和发展战略。
1. 财务比率分析财务比率分析是财务分析的基础工具之一。
2020年中级财务管理第七章营运资金管理课件PPT
1.流动资产投资水平的决定因素
决定因素
对流动资产投资额的影响
企业经营的 流动资产账户通常随着销售额的变化而立即变化，销售额越不 不确定性 稳定，越不可预测，则投资于流动资产上的资金就应越多(同向)
风险忍受程 度
如果企业管理政策趋于保守，它将选择保持较高水平的流动资 产与销售收入比率，这将保证更高的流动性(安全性)，但盈利能 力也更低(反向)
2020年中级《财务管理》第七章/第一节 运用资金管理概述
二、营运资金管理策略(★★★)
(二)流动资产的融资策略 【TIPS1】 自发性流动负债、长期负债以及股东权益资本为融资的长期来源； 临时性流动负债为融资的短期来源。 【TIPS2】 临时性流动负债属于短期筹资性负债，筹资风险大，但资本成本低； 三种策略中激进融资策略的临时性流动负债占全部资金来源比重最大； 保守融资策略的临时性流动负债占全部资金来源比重较小。
1 营运资金管理概述
目 2 现金管理 录 3 应收账款管理
4 流动负债管理
第一节 营运资金管理概述
一、营运资金的概念及特点(★) 二、营运资金管理政策(★★★)
2020年中级《财务管理》第七章/第一节 运用资金管理概述
一、营运资金的概念及特点(★)
(一)营运资金的概念 定义：营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
(临时性流动资产) 有量随当时的需求而波动
临时性负债 指为了满足临时性流动资金需要所发生的负债，临时性负 流动 (筹资性流动负债) 债一般只能供企业短期使用，主要是短期银行借款 负债 自发性负债 指直接产生于企业持续经营中的负债，自发性负债可供企
(经营性流动负债) 业长期使用，主要是应付账款、应付票据
财务管理学财务分析课件
•财务管理学财务分析
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1.资产利润率
资产利润率是企业的净利润同平均 资产总额的比率。其计算公式为：
资产利润率 = 净利润 平均资产总额 ×100％
这一指标越高，说明企业盈利能力越 强。
•财务管理学财务分析
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2.所有者权益报酬率
所有者权益报酬率又称净资产收益率（股 东权益报酬率、权益资本报酬率），是净利 与企业所有者权益进行对比所确定的比率。 其计算公式为：
产权比率 = 负债总额 所有者权益总额×100％
•财务管理学财务分析
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二、企业营运能力分析
企业营运能力是指通过企业经营 资金周转速度的有关指标，所反映 出来的资金利用的效率。表明企业 管理人员经营管理运用资金的能力。
•财务管理学财务分析
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（一）存货周转率
存货周转率有存货周转次数和周转天数 两种表示方法。其计算公式为：
所有者权益报酬率
税后净利 所×有10者0％权益总额
这一指标反映了所有者投入资金所获得的 盈利能力。指标越高，说明盈利能力越强。
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谢谢！
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销货成本 存货周转次数 存货平均占用额
存货周转天数
360天 存货周转次数
存货平均占用额= (期初存货数额+期末存货数
额)÷2 •财务管理学财务分析
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一定时期内存货周转次数越多， 说明存货周转快，存货利用效果 好。而存货周转天数越少，说明 存货周转快，存货利用效果好。
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•财务管理学财务分析
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4.影响变现能力的其它因素
1.增强变现能力的因素
《高级财务管理学》第七章新
例7-2（续） 变动成本 100000 贡献毛益 50000 可控固定成本 8000 可控贡献毛益 42000 不可控固定成本 12000 部门贡献毛益 30000 公司管理费用 10000 税前部门利润 20000
例7-2（续） 以贡献毛益 ５ ００ ０ ０ 元作为业绩评价依据不够全面。部门经理至 少以控制某些固定成本, 并且在固定成本和变动成本的划分上有一定 选择余地。以贡献毛益为评价依据, 可能导致部门经理尽可能多支出固 定成本以减少变动成本支出, 但是这样做并不能降低总成本。因此, 业绩 评价时至少应包括可控制的固定成本。 以可控贡献毛益 ４ ２０ ０ ０ 元作为业绩评价依据可能是最好的, 它反 了部门经理在其权限和控制范围内有效使用资源的能力。部门经理 可控制收入、变动成本和部分固定成本, 因而对可控贡献毛益承担责任 。这一衡量标准的主要问题是可控固定成本和不可控固定成本的区分比 较困难。
› 预算控制 › 业绩评价控制
7.2 企业集团预算控制
企业全面预算管理体系
7.2 企业集团预算控制
企业集团全面预算管理模式
以利润为核心的全面预算管理模式 › 编制程序: 母公司确定各子公司的利润预算数并下达给子公司 子公司与母公司就母公司初拟的目标利润进行协商 子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指标 编制预算 母公司汇总各子公司的预算编制集团公司预算 › 优点: 有利于进行间接管理、明确工作目标、增强 综合盈利能力 › 缺点: 可能引发短期行为、冒险行为、虚假行为
案例背景
› 2002年被中外运敦豪设定为“服务年” , 这本来是加强内部服务 意识的一个项目, 但是在全国39个地区共有2 800名员工, 让每一名 员工对客户的服务意识和态度都得到提升是一个极其艰巨的任务。 中外运敦豪认识到平衡计分卡能够配合内部的组织结构发挥作用, 为了帮助公司制定一个管理目标和奖励系统相结合的模式,便决 定实行平衡计分卡。
财务管理学-第七章营运资金管理
存货模式
______ Q=√2T.F/K ______ 最佳现金管理总成本 (TC)= √2T.F.K 【例 】某企业预计全年（按360天计算）需要现金400 000元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10％，则： _____________________ 最佳现金持有量（Q） ＝√2×400 000×800／10％ ＝80 000（元） _____________________ 最低现金管理成本（TC）＝√2×400 000×800×10％ ＝8 000（元）
52
小计
66.8
120.96
198.88
信用成本后收益
653.2
671.04
665.12
根据表3的资料可知，在这三种方案中，B方案（n／60）的获利最大，它比A方案（n／30）增加收益17.84万元（671.04－653.2）；比C方案（n／90）增加收益5.92万元（671.04－665.12）。因此，在其他不变的情况下，应以B方案为最佳。
→
→
↗
→
→
→
→
↘
适中的资产组合 正常需要量＋保险储备量
保守的资产组合 正常需要量＋保险储备量＋额外保险储备量
冒险的资产组合
1
2
3
正常需要量＋少量甚至沒有保险储备量
4
企业资产组合策略
支付 预防 投机
现金持有动机
管理成本 机会成本 转换成本 短缺成本
现金持有成本
三、现金管理
最佳现金持有量的确定 1、成本分析模式
余缺调整
现金结余
现金收入
02
04
05
现金支出
现金收支计划
《财务管理》——第七章(营运资金管理)
二、营运资金的特点
包括流动资产和流动负债两个方面：
第一节
营运资金管理概述
1、流动资产的特点
（1）投资回收期短：1年或超过1年的一个营业周期内变现 或运用； （2）流动性强：容易变现； （3）数量具有波动性：数量变化大； （4）实物形态具有变动性：各种流动资产可以转化。
2、流动负债的特点
（1）筹资速度快：短期借款更容易便捷； （2）弹性大：由于限制条款较少，债务人有更大的自由； （3）资金成本低； （4）风险大：到期日近。
第三节
2、信用条件
应收账款管理
指企业要求顾客支付赊销款项的条件。包括信用期限、折扣期 限和现金折扣。 信用期限：企业为顾客规定的最长付款时间； 折扣期限：企业为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间； 现金折扣：顾客提前付款时给予的优惠。 如信用条件：“2/10，n/45”，意思是： 开出发票后10日内付款，享受2%的现金折扣； 10日后付款不再享有现金折扣； 全部款项应在45日内付清。
0.75b U L 3* ( ) r
0.75b 2 3 0.75*100*10002 3 Z* L ( ) 2000 ( ) 8694 r 0.025% 2 1 0.75b 3 * U L 3* ( ) 2000 3 * 6694 22082 r
1 1
第二节
成本
现金管理
总成本线 机会成本线
管理成本线 短缺成本线 Q0 现金持有量
第二节
A B
现金管理
单位:元 C D
[举例] 某企业有4种现金持有方案，有关现金成本如下表：
现金持有量决策方案表
现金持有量
机会成本率 管理费用
50000
9% 2200
医院财务管理第七章(二)-固定资产和无形资产
总工作台班数
3.加速计提修购基金的方法
（1）双倍余额递减法 双倍余额递减法是不考虑固定资 产净残值的一种计提方法。直线法折旧率的双倍作为 加速折旧率，乘以每期期初固定资产账面余额求出每 期折旧额的一种方法，又称定率递减法。
修购基金年提取比率=（1预预计计使残用值年率限）2 100% 修购基金月提取比率=修购基金年提取比率/12 × 100%
n
n
Ik = Ok
k=0
k= 0
式中：n为回收期；Ik为第k年的营业现金净流量； Ok为第k年的投资额。
优点：
（1）决策过程简便。涉及参数少、简单、易使
用，是回收期法的最大优点。
（2）便于管理控制。
（3）特别适用于有“回收迅速”偏好的项目决
策。
（4）作为其他方法的辅助方法。
缺点：
（1）未考虑货币的时间价值。
5.内部收益率（IRR）法
内部收益率也叫内含报酬率法。所谓内部收益 率，是指能够使未来现金流入量现值等于未来 现金流出量现值的贴现率，或者说是使投资方
案净现值为零的贴现率。即：当NPV=0时的i值
内部收益率的计算，通常要用“逐步测试法”。
优点：内部收益率是根据方案的现金流量计算 的，是方案本身的投资收益率。在投资项目的 选择中，如果内部收益率超过了该项目的资本 成本，该项目投资可行；如果内部收益率低于 该项目的资本成本，则该项目投资不可行。
与未来现金流出的现值之间的差额。
或者说：
NPV是特定方案未来现金流量的现值总和。
计算净现值的公式：
Ik 净现值= (1+i)k
Ok (1+i)k
式中：n——投资涉及的年限： Ik——第k年的现金流入量； Ok——第k年的现金流出量； i——预定的贴现率。
2021年中级会计职称考试《财务管理》教程PPT课件
企业内部的财务管理体制：规定企业内部各级、各部门之 间的财务关系。具体有一级核算和二级核算两种形式。
企业财务法规制度：主要包括两个层次
1．企业会计准则、企业会计制度和财务制度
2．企业内部财务管理办法，如资金管理、内部控制与稽核 等方面。
五、财务管理机构的组织形式 我国企业财务管理机构常见的组织形式有： 1．财务与会计一体化的组织形式
2021年中级会计职称考试《财务管理》教程
■ 第一章 财务管理概述 ■ 第二章 筹资管理 ■ 第三章 流动资产管理 ■ 第四章 固定资产、无形资产和投资管理 ■ 第五章 营业收入管理 ■ 第六章 利润管理 ■ 第七章 财务分析 ■ 第八章 企业清算管理
第一章 财务管理概述
第一章主要阐述企业财务管理的基本理论问题，包括财务 管理的概念、财务管理的目标、财务管理的特点和职能，以及 财务活动及其所体现的财务关系，同时了解企业的组织形式、 财务管理机构组织形式和财务管理的环境，掌握货币时间价值 的计算方法，为以后的学习打好基础。
S 1 (1 10% 5) 1.5
3．单利现值的计算：就是以后年份收到或付出资金按单利 计算相当于现在的价值。
P
S
1 it
例：计算5年后1元货币的现值。
P
1
0.66（ 7 元）
1 10% 5
（二）复利终值和现值的计算 复利即通常所说的“利滚利” 1．复利终值的计算：
②股份有限公司 公司的最大优点：①公司所有者只承担有限责任，股东对 公司债务的责任以其投资额为限。② 比较容易筹集资金。
三、财务管理的主体 1．财务管理主体的特点： 拥有独立的资本金、享有自主理财权、独立承担经济责任 2．财务主体与会计主体、法律主体的关系： ① 财务主体与会计主体的关系：二者通常是一致的，但有 时会计主体就不一定是财务主体。 ②财务主体与法律主体的关系：二者通常是一致的，但二
初级审计企业财务管理—第七章财务分析与绩效评价知识点
企业财务管理——第七章财务分析与绩效评价【考试要求】1.财务比率分析(偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析)2.财务趋势和综合分析(仅中级)以下知识点，中级资格与初级资格的考试要求不同：知识点中级初级财务比率分析方法与应用掌握熟悉第一节财务比率分析知识点：偿债能力分析(一)短期偿债能力分析1.营运资本＝流动资产－流动负债(1)营运资本数额越大，企业财务状况越稳定；(2)营运本金是绝对数，不便于不同企业之间比较。
2.流动比率＝流动资产／流动负债(1)越高说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大；(2)不同行业的流动比率有明显的差异，营业周期越短的行业，流动比率越低；(3)假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，全部流动负债都需要偿还，仅是对短期偿债能力的粗略估计。
3.速动比率＝速动资产／流动负债(1) 速动资产：货币资金、交易性金融资产、应收款项；(2) 非速动资产：存货、预付账款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产；(3) 由于剔除了变现力较差的存货，比流动比率更准确、可靠。
4.现金比率＝(货币资金＋交易性金融资产)／流动负债现金比率反映企业的直接支付能力。
5.影响短期偿债能力的表外因素增强可动用的银行贷款指标、可快速变现的非流动资产、偿债能力的声誉降低与担保有关的或者有负债事项、经营合同中的承诺付款事项【例题1 ·单项选择题】乙企业目前的流动资产大于流动负债，在不考虑增值税等相关因素的情况下，若赊购材料一批，将会导致乙企业的流动比率：A.提高B.降低C.不变D.不确定『正确答案』 B『答案解析』当前流动资产大于流动负债，则当前的流动比率大于 1，在这种情况下，赊购材料使流动资产和流动负债等额增加，导致流动比率降低。
【例题2 ·单项选择题】某企业 2022 年末资产负债表有关项目的金额如下：流动资产总额 2000 万元，其中现金 400 万元，交易性金融资产 100 万元，应收账款 900 万元，存货 600 万元；流动负债总额 1000 万元。
财务管理的财务分析
财务管理的财务分析
一、财务分析
财务分析是管理企业财务状况、发展前景和风险水平的重要手段。
财
务分析包括审慎分析，这是分析资产，负债，收入，利润，投资和股本的
过程。
它还包括对企业经营绩效和财务状况的比较分析，以及对股东对公
司的关注度的分析，以便将企业的财务状况与市场表现形成有机的结合。
1、财务分析的基本原理
（1）企业的规模、财务结构和绩效是相互关联的
财务分析的一个重要思想是财务状况、绩效和业务规模之间的关联性。
企业通过改变财务状况，可以改变企业的发展趋势，增加企业规模，提高
企业盈利能力，以最大程度的提高企业价值。
（2）财务分析的重点是对财务报表的综合分析，以及对报表数据的
解释
财务分析的重点是对企业财务数据的深入研究，以及对报表数据的解释，探索出报表背后的真正意义，并将研究内容反映在企业的管理实践中，为公司决策提供依据，为投资者提供分析报告。
（3）财务分析是客观、实证的研究。
{财务资金管理}第七章营运资金管理完整版
{财务资金管理}第七章营运资金管理完整版{财务资金管理}第七章营运资金管理完整版第七章营运资金管理本章考情分析本章属于财务管理的重点章节,涉及现金管理、应收账款管理、存货管理以及流动负债管理。
从历年的考试情况来看，本章除考核客观题外，也有可能出计算分析题。
近3 年平均考分14 分。
2013 年教材主要变化2013 年教材的主要变化是增加了现金管理的存货模式，增加了存货陆续供货模型，增加了短期借款实际利率确定的有关内容，调整了个别文字表述。
本章基本结构框架第一节营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点（一）概念营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
广义：指一个企业流动资产的总额狭义：指流动资产减去流动负债后的余额流动资产与流动负债的分类项目分类标准分类按占用形态现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货。
流动资产按在生产经营过程中所生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其处的环节他领域的流动资产。
应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债以应付金额是否确定（如应交税金、应付产品质量担保债务等）。
流动负债以流动负债的形成情况自然性流动负债和人为性流动负债。
以是否支付利息有息流动负债和无息流动负债。
（二）营运资金的特点1.营运资金的来源具有灵活多样性；2.营运资金的数量具有波动性；3.营运资金的周转具有短期性；4.营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
二、营运资金的管理原则应认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量。
（营运1.保证合理的资金需求资金管理的首要任务）2.提高资金使用效率缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。
3.节约资金使用成本保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。
合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流4.保持足够的短期偿债能力动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力。
三、营运资金管理策略主要解决两个问题：企业运营需要多少营运资金流动资产投资战略；如何筹集企业所需营运资金流动资产融资战略。
财务管理 第七章 财务分析
00%
环比动态比率
分析期数额 前期数额 100%
2.会计报表的比较 3.会计报表项目构成的比较
7
三、财务分析的方法
（二）比率分析法
1.构成比率，又称结构比率，是某项财务指标的
各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与 总体的关系。
2.效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比
率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标， 可以进行得失比ห้องสมุดไป่ตู้，考察经营成果，评价经济效益。
3.相关比率，是以某个项目和与其有关但又不同
的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的 相互关系。
注意：①对比项目的相关性；②对比口径的一致性； ③衡量标准的科学性。
8
三、财务分析的方法
（三）因素分析法
1.连环替代法，是将分析指标分解为各个可以计
算的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次 用各因素的比较值(通常为实际值)替代基准值(通常 为标准值或计划值)，据以测定各因素对分析指标的 影响。
12
（二）流动比率
流动比率是指企业流动资产与流动负债之比
分析：根据西方经验，流动比率为2较合适；同行 比较，此比率越高，说明企业偿还流动负债的能力 越强。
注意：(1) 流动比率高并不意味着短期偿债能力一定
很强；(2) 偿债能力判断必须结合所在行业的标准； (3) 注意人为因素对流动比率指标的影响。
100%
反映总资产中有多 大比率是通过负债 取得的，可以衡量
分析：债权人——越低越好
经营者——适度负债
企业清算时资产对 债权人权益的保障
程度。
股东——资本利润率大于负债利率，增多负债；
资本利润率小于负债利率，减少负债。
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二、财务分析的基本方法
3、因素分析法
某企业的有关数据如下表，运用连环替代法分析销售量和产品 售价对企业销售收入的影响
项目
销售量(件) 售价(元/件) 销售收入(元)
计划(基准)
100 10 1000
实际
110 9 990
第一节 财务分析概述
二、财务分析的基本方法 项目 销售量(件)
计划(基准) 100
第一节 财务分析概述
二、财务分析的基本方法
1、趋势分析法→水平分析法
趋势分析法的主要方式 会计报表的比较→其是将连续数期的会计报表并列起来， 比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财 务状况和经营成果发展变化的一种方法 资产负债表、利润表、现金流量表 既要考虑有关项目增减变动的绝对额， 也要考虑其增减变动的相对额
第一节 财务分析概述
二、财务分析的基本方法
1、趋势分析法→水平分析法
趋势分析法的主要方式 会计报表的比较 会计报表项目构成的比较→以会计报表中的某个总体 指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体指标 的百分比，从而来比较各个项目百分 比的增减变动，以此来判断有关财务 活动的变化趋势的一种方法
实际 110
3、因素分析法(元)
1000
990
计划(基准)：100×10=1000(元)①
替换销售量因素：110×10=1100(元)②
第一节 财务分析概述
二、财务分析的基本方法
2、比率分析法
比率分析法→将某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比 率，据以确定企业财务状况和经营成果的分析方法 相关比率→以某个项目和与其有关但有不同的项目加以对 比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系(流动比率)
第一节 财务分析概述
二、财务分析的基本方法
财务管理电子课件
第七章 财务分析
第一节 第二节 第三节
财务分析概述 财务指标分析 财务状况综合分析
第一节 财务分析概述
一、财务分析的含义与意义
1、财务分析的含义
财务分析→以财务报告和其他相关资料为依据和起点，对企业 的财务情况和经营成果进行剖析、研究和评价，为企业内外有 关方面的决策和管理服务的一项管理工作 内部分析→企业经营管理者为加强和改善经营管理 外部分析→企业外部有关单位和个人为投 资决策、信贷决策或经济管理与控制等
第一节 财务分析概述
二、财务分析的基本方法
1、趋势分析法→水平分析法
趋势分析法→通过比较两期或连续数期财务报表中的相同指标， 确定其增减变动方向、数额和幅度，说明企业财务状况和经营 成果变动趋势
趋势分析法的主要方式 重要财务指标比较→将不同时期财务报表中的相同指标或 比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考 察其发展趋势，预测发展前景
年初数 年末数
2 400 900 400 300
4 000 9 000 13 000
2 600 1 000
420 180 4 200 10 000 14 200
12 000 3 600 1 400 17 000 30 000
12 000 4 000 1 800 17 800 32 000
第一节 财务分析概述
3、因素分析法
因素分析法→依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定 各因素对指标的影响程度的分析方法 连环替代法→依次用分析值替代标准值，测定各因素对财 务指标影响的方法 差额计算法→连环替代法简化形式，依次 以各因素实际数与基准数差额带入算式， 直接测算各因素对指标影响的方法
第一节 财务分析概述
30 000
流动负债
1 000 短期借款 940 应付账款
2 800 预收账款 260 其他应付款
3 800 流动负债合计 8 800 长期负债
负债合计
400 （发行普通股100万股） 1 600 实收资本 21 200 盈余公积 23 200 未分配利润
所有者权益合计
32 000 负债及所有者权益合计
第一节 财务分析概述
二、财务分析的基本方法
1、趋势分析法→水平分析法
趋势分析法的主要方式 重要财务指标比较 定基动态比率→以某一时期数额为固定的基期数额而 计算出来的动态比率 定基动态比率=分析期数额÷基期数额
第一节 财务分析概述
二、财务分析的基本方法
1、趋势分析法→水平分析法
趋势分析法的主要方式 重要财务指标比较 环比动态比率→以每一分析期的前期数额为基期数额 而计算出来的动态比率 环比动态比率=分析期数额÷前期数额
第一节 财务分析概述
资产
流动资产 货币资产 交易性金融资产 应收账款 预付账款 存货 流动资产合计
非流动资产 持有至到期投资 长期股权投资 固定资产 非流动资产合计
资产合计
年初数 年末数 负债及所有者权益
800 1 200 2 400
200 3 400 8000
400 1 600 20 000 22 000
第一节 财务分析概述
一、财务分析的含义与意义
2、财务分析的意义
评价财务状况、衡量企业经营业绩的重要依据 财务分析→偿债能力、营运能力、盈利水平、发展潜力等
挖掘潜力、改进工作、实现财务管理目标的重要手段 财务分析→可了解企业资产周转状况，提高资源利用效率
合理实施投资决策的重要步骤 财务分析→可以了解企业获利能力、风险 与收益水平
项目
一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 加：投资收益
二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出
三、利润总额 减：应缴纳所得税（33%）
四、净利润
上年数
本年数
33 000 24 000 3 300 1 800
560 600 800 3 540 1 160 1 100 3 600 1 188 2 412
36 000 26 000 3 600 1 900
560 640 800 4 100 1 300 1 200 4 200 1 386 2 814
第一节 财务分析概述
二、财务分析的基本方法
2、比率分析法
比率分析法→将某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比 率，据以确定企业财务状况和经营成果的分析方法 构成比率→结构比率，是某项经济指标的各个组成部分与 总体的比率(反映部分与总体的关系) 效率比率→是指某项经济活动中所费与所 得的比率，反映投入与产出的关系 (销售利润率)