1资产负债表变动情况的分析评价.doc

海尔公司资产负债表分析报告

一、2006年资产负债表变动情况的分析评价

企业总资产表明企业资产的存量规模，随着企业经营规模的变动，资产存量规模也处在经常变动之中。资产作为保证企业经营过动正常进行的物质基础，它的获得必须有相应的资产来源。资产、权益分别列示在资产负债表的左右两方，反映企业的基本财务状况，对资产负债表变动情况的分析评价也应从这两大方面进行。

（一）从投资或资产角度进行分析评价

第一，海尔的总资产在06年的变动情况为增长了25.07%,总体表明该企业的经营规模有所扩大.

说明:

(1)流动资产增加了173,936.30万元,增长了45.24% ,使资产总规模增长了25.66%.如果仅就这一变化来看,该公司资产的流动性有所增强,特别是货币资金的大幅度增加,如表所示:

货币资金

项目 2006.12.31. 2005.12.31.

现金 5,138.87 8,370.77

银行存款 1,605,969,837.17 670,143,653.39

其他货币资金 20,402,406.43 81,559.10

合计 1,626,377,382.47 670,233,583.26

其中：2006年12月31日银行存款中存放于海尔集团财务有限责任公司1,533,311,662.64元，该项存款余额中包含三个月定期存款260,000,000.00元，其中: 100,000,000.00元的到期日为2007年1月31日；160,000,000.00元的到期日为2007年2月28日。

货币资金的有一部分是主营业务收入增加造成,使公司的现金储备增加,但是公司也在外大量举债,其中短期借款增加了 21,600.00万元,增长幅度为3085.71%,长期借款增加了3,843.30万元,增长幅度为2811.49%,公司大量增加货币资金与公司的收购计划和股利政策有关.

存货的增加也占有比较大的幅度,期末为134,820.50万元,期初为87,811.37万元.变动额为47,009.13万元,变动率为53.53%.存货的这种变动有助于形成现实的生产能力,但要注意不要积压太多的存货.

从表中还可知应收帐款也有增加,变动额为35,789.25万元,变动率为35.35%,对总资产的影响为5.28%.如表

2006.12.31. 2005.12.31.

账龄应收账款比例应收账款比例坏账准备

1年以内1,440,411,716.70 99.86% 72,020,585.84 1044,984,065.84 98.06% 52,249,203.29

1-2年 1,770,991.83 0.12% 88,549.59 19,237,790.08 1.81% 961,889.51

2-3年 177,137.89 0.02% 8,856.89 1,409,091.89 0.13% 70,454.59

3年以上

合计142,359,846.42 100.00% 72,117,992.32 1,065,630,947.81 100.00% 53,281,547.39 其中无持本公司5％（含5％）以上股份的主要股东欠款。

欠款前五名金额合计为369,847,341.15元，占应收账款期末余额的25.64%。母公司的应收账款：

2006.1231. 2005.12.31

账龄应收账款比例坏账准备应收账款比例坏账准备

1年以内 151,662,684.41 99.93% 7,583,134.22 220,674,106.01 99.91% 11,033,705.30

1-2年 100,277.00 0.07% 5,013.85 117,234.00 0.05% 5,861.70

2-3年 79,486.00 0.04% 3,974.30

合计 151,762,961.41 100.00% 7,588,148.07 220,870,826.01 100.00% 11,043,541.30

其中无持本公司5%（含5％）以上股份的主要股东欠款。

欠款前五名金额合计为66,547,712.18元，占应收账款期末余额的43.85%。其中都为三年以上的应收账款,且信用政策和收账政策基本不变,可见其基本可行.

(2)在建工程增加了10,563.59万元,变动率为354.80%,对总资产的影响为6.94%在建工程的增加有助于扩张该公司的生产能力.

(3)固定资产项目增加了40,867.13万元,变动率为26.60%,对总资产的影响为6.03%.固定资产规模的增加有利于企业生产能力的上升,其中固定资产的净值增加了30,303.54 万元,累计折旧也相应增加,说明该公司对固定资产进行有有效的利用,

(4)其他长期资产和长期待摊费用变动幅度虽然较大,但由于对总资产的影响较小,分别为0.25%和0.01%,在分析时可不作为重点.长期股权有所减少,减少额为46,574.01万元,使总资产减少了6.87%,说明该企业无意大举对外扩张.

(二)从筹资和权益角度进行分析评价

从以下几方面进行分析:

(1)本年度负债增加了142,364.74万元,增长幅度为196.88%,使权益总额增长了21.01%.其中流动负债增长幅度为191.93%,主要表现为短期借款,应付账款和其他未交款.

短期借款

借款类别 2006.12.31. 2005.12.31.

保证借款 223,000,000.00 7,000,000.00

合计 223,000,000.00 7,000,000.00

应付账款

其中无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。

其他应付款

其中无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项

公司有大量的债务在身,对偿债能力有一定影响,应值得关注.但由于公司无无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项,所以债务偿还的压力不至于太大.

(2)本年度所有者权益增加了18,723.87 万元,增长幅度为3.34%,对权益总额的影响为2.76%,主要是由于本年未分配利润大幅度增长引起的,少数股东权益也得到了增加,说明公司开始关注少数股东的权益

未分配利润

项目金额

本期净利润 313,913,735.16

加：年初未分配利润 145,370,976.85

减：提取法定盈余公积 69,371,897.38

提取职工奖励及福利基金 3,891,372.57

提取储备基金 11,322,880.64

提取企业发展基金 10,291,630.47

提取任意盈余公积 6,530,278.76

应付普通股股利 119,647,242.30

转作股本的普通股股利

未分配利润 238,229,409.89

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 149,204,412.73 119,647,242.30 其中：支付少数股东的股利 20,607,066.01

支付的其他与筹资活动有关的现金 5.29 31,838,838.48 31,832,622.98