计量经济学 滞后变量模型

(3)A型滞后结构。即两头小中间大，权数先递增后递减呈A型(如图8.2.1(c)。 这类滞后结构适合于前后期滞后解释变量对因变量的影响不大，而中期滞后解释 变量对因变量的影响较大的分布滞后模型。
例8.2.1
已知某地区制造业部门 1955-1974年期间的资本存量y和销售额x
的统计资料如表8.2.1(单位：百万元)。 表8.2.1 某地区制造业部门资本存量和销售额资料 年份 1955 1956 1957 y 450.69 506.42 518.70 x 264.80 277.40 287.36 年份 1965 1966 1967 y 682.21 779.65 846.65 x 4lO.03 448.69 464.49
年份 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991
x
215.539 220.391 235.483 280.975 292.339 278.116 292.654 341.442 401.141 458.567 500.915
y
204.750 218.666 227.425 229.860 244.230 258.363 275.248 299.277 345.470 406.119 462.223
滞后结构的不同类型，常见的滞后结构类型有
(1)递减滞后结构。这类滞后结构假定权数是递减的，认为滞后解释变量 对因变量的影响随着时间的推移越来越小，其作用由大变小，即遵循远小近 大的原则(如图8.2.1(a))。
(2)不变滞后结构。这类滞后结构假定权数不变，即认为滞后解释变量对因变 量的影响不随时间而变化 (如图8.2.1(b))，其作用保持不变，称为不变滞后结构 。
先初步确定一个m次多项式。
滞后期长度可以根据经济理论或实际经验加以确定，也可以通过 一些统计检验获取信息。常用的统计检验有 ①相关系数。利用被解释变量 y 与解释变量 x及各期滞后值之间的 相关系数，可以大致判断滞后期长度。
其中RSS是残差平方和，k为滞后期长度，（k+2）为模型中的参 数个数，n为样本容量。检验过程是：在模型中逐期添加滞后变量， 直到SC值不再降低时为止，即选择使SC值达到最小的滞后期k。。
x
41.003 44.869 46.449 50.282 53.555 52.859 55.917 62.017 71.398 82.078
y
68.221 77.965 84.655 90.815 97.074 101.640 102.440 107.710 120.870 147.130
首先使用互相关分析命令 cross ，初步判断滞后期的长度。在命令窗
1958
1959 1960
500.70
527.07 538.14
272.80
302.19 307.96
1968
1969 1970
908.75
970.74 1016.45
502.82
535.55 528.9
1961
1962 1963
549.39
582.13 600.43
308.96
331.13 350.32
8.2
有限分布滞后模型及其估计
8.2.1 有限分布滞后模型估计的困难
1．损失自由度问题。
2．产生多重共线性问题。 3．滞后长度难于确定的问题。
8.2.2
有限分布滞后模型的估计方法
1．经验加权估计法
所谓经验加权法，是根据实际经济问题的特点及经验判断，对滞后变量 赋予一定的权数，利用这些权数构成各滞后变量的线性组合，以形成新的变 量，再应用最小二乘法进行估计。这种方法的基本思路是设法减少模型中被 估计的参数个数，消除或削弱多重共线性问题。权数的不同分布决定了模型
利用EViews软件可以直接得到上述各项检验结果。
阿尔蒙估计的EViews软件实现过程： 在 EViews 软件的 LS 命令中使用有限多项式分布滞后命令 PDL 项 Almon方法估计分布滞后模型。其命令格式为
LS
y
c
PDL（x,k,m,d）
其中，k为滞后期长度，m为多项式次数，d是对分布滞后特征进 行控制的参数，可供选择的参数值有
年份 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976
x
103.169 115.070 132.210 156.574 166.091 155.099 138.175 146.936 157.700 179.797 195.779
y
91.158 109.100 119.187 143.908 155.192 148.673 151.288 148.100 156.777 168.475 174.737
1.自适应预期模型(Adaptive Expectation)
此外，有时需要将局部调整模型与自适应期望模型结合起来对某一经济 问题进行研究，即建立局部调整——自适应期望综合模型。考虑如下模型：
8.4 自回归模型的估计
8.4.1 自回归模型估计中的问题 库伊克模型、自适应预期模型与局部调整模型最终都可表示为一 阶自回归形式：
(2) 回归分析。进入 Equation
键入y
Specification 对话栏，
c
z1 ； 在 Estimations 栏 中 选 择 Least
Squares(最小二乘法)，点击OK，屏幕显示第一个经验加权
模型的回归分析结果见表8.2.2。
表8.2.2 回归结果
的估计值。
多项式次数可以依据经济理论和实际经验加以确定。例如滞后结 构为递减型和常数型时选择一次多项式；倒 v型时选择二次多项式；有 两个转向点时选择三次多项式等等。如果主观判断不易确定时，可以
一般取 0——参数分布不作任何限制。 在LS命令中使用PDL项，应注意以下几点： ①在解释变量x之后必须指定k和m的值，d为可选项指定时取默认 值0； ②如果模型中有多个具有滞后效应的解释变量，则分别用几个PDL 项表示。例如
LS
y
c
PDL(x1，4，2)
PDL(x2，3，2，2)
③在估计分布滞后模型之前，最好使用互相关分析命令CROSS，初 步判断滞后期的长度k。命令格式为:
表8.2.4 回归结果
从而分布滞后模型的最终估计式为
在实际应用中， EViews提供了多项式分布滞后指令“ PDL”用于估计
分布滞后模型。 就本例而言，在EViews中输入y和x的数据后，在命令窗口键入：
LS
y
c
PDL(x，3，2)
回归结果
屏幕显示回归分析结果(表8.2.5)。 表8.2.5
8.3 几何分布滞后模型
8.1.3 滞后变量模型的作用
1．滞后变量模型可以更加全面、客观地描述经济现象，提高模型的拟合 优度。
2．滞后变量模型可以反映过去的经济活动对现期经济行为的影响(或者
说现期经济行为对将来的影响)，从而描述了经济系统的运动过程，使模型成 为动态模型。 3．可以用滞后变量模型来模拟分析经济系统的变化和调整过程。
若滞后期长度为无限，称模型为无限滞后变量模型。由于模型既含有对 自身滞后变量的回归，还包括解释变量分布在不同时期的滞后变量，因此， 一般称为自回归分布滞后模型（ autoregessive distributed lag model ， ADL）。
1．分布滞后模型
如果滞后变量模型中没有滞后因变量，因变量受解释变量的影响分布在 解释变量不同时期的滞后值上，即模型形如
GENR GENR GENR
z0=x+x(-1)+x(-2)+x(-3) z1=x(-1)+2*x(-2)+3*x(-3) z2=x(-1)+4*x(-2)+9*x(-3)
打开Equation Specification对话栏，键入回归方程形式：
y
c
z0
zl
z2
点击OK，屏幕显示回归估计结果(表8.2.4)：
克模型与自适应预期模型不满足古典假定，如果用最小二乘法直接进 行估计，则估计是有偏的，而且不是一致估计。
8.4.2 工具变量法
所谓工具变量法，就是在进行参数估计的过程中选择适当的替代
变量，代替回归模型中同随机误差项存在相关性的解释变量。工具变 量的选择应满足如下条件：
(1)与随机误差项不相关，这是最基本的要求；
第八讲 滞后变量模型
8.1 滞后变量模型的基本概念
8.1.1 滞后现象与产生滞后现象的原因
因变量受其自身或其他经济变量前期水平影响的经济现象，称之为滞后现 象（或滞后效应）。产生滞后现象的原因主要有以下几个方面： 1．经济变量自身的原因：有些经济变量的发展变化有很强的继往性，当期 水平与前期水平有极为密切的关系。 2．决策者心理上的原因
3．技术上的原因
4．制度的原因
8.1.2 滞后变量与滞后变量模型
所谓滞后变量(lagged variable)，是指过去时期的、对当前因变 量产生影响的变量。滞后变量可分为滞后解释变量与滞后因变量两类。 把滞后变量（滞后解释变量与滞后因变量）引入回归模型，这种回归模 型称为滞后变量模型。含有滞后解释变量的模型，又称为动态模型。 滞后变量模型的一般形式为
8.3.1 几何分布滞后模型（Koyck模型） 对于无限分布滞后模型:
几何分布滞后模型的基本假定是：随着滞后期的增加，滞后变量 对被解释变量的影响会越来越小。 将式（8.3.2）代入式（8.3.1），得:
解决了无限分布滞后模型由于包含无限个参数无法估计的问题。
8.3.2 以经济理论为基础的几何分布滞后模型
口键入：cross
y x，输出结果见图8.2.3。
图8.2.3 y与x各期滞后值的相关系数