《财务管理信息化》课件 (7)[20页]

7.2.2长期借款基本模型的建立
• 1.建立基本分析表格 • 2.建立通用模型
7.2.3利用模拟运算表建立筹资分析模型
• 1.单变量模拟运算表的运用 • 2.双变量模拟运算表的运用
7.2.3利用模拟运算表建立筹资分析模型
1. 单变量模拟运算表的运用 • 1）建立基础数据表 • 2）定义计算公式 • 3）进行单变量模拟运算
利率、借款年限和每年还款期数，总付款期数通过借款 年限和每年还款期数计算，每期偿还金额利用函数PMT来 计算，把借款金额、借款年利率、借款年限。每年偿还 期数等与每期偿还金额之间通过使用PMT函数建立动态链 接。
7.3筹资决策模型应用
7.3.1 借款筹资决策模型 • 偿还贷款的基本模型及贷款分期偿还分析表模型
• 货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投 资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间 价值。在财务管理中，财务人员必须充分理解 资金的时间价值，以便进行恰当的筹资决策。
7.1.2Excel中现金流量时间价值函数的应用
• 时间价值函数一览表
7.1.2Excel中现金流量时间价值函数的应用
• 1.年金终值函数FV（） • 2.年金现值函数PV() • 3.等额还款函数PMT（） • 4.年金中的本金函数PPMT() • 5.年金中的利息函数IPMT() • 6.利率函数RATE() • 7.计息期函数NPER()
Company name
第7章 筹资决策分析
本章主要内容
• 7.1 筹资决策概述 • 7.2 Excel筹资决策模型 • 7.3 筹资决策模型应用
7.1筹资决策概述
• 7.1.1 资金成本计量模型 • 7.1.2 Excel中现金流量时间价值函数的应用
7.1.1资金成本计量模型
• 1. 长期借款成本计量模型 • 2. 债券成本计量模型 • 3. 留存收益成本计量模型 • 4. 普通股成本的计算
制作过程： • 1.分析偿还借款基本模型的制作 • 2.分期偿还分析表的编制
7.3筹资决策模型应用
7.3.2 租赁筹资模型 • 1.模型的建立 • 2.租赁分析模型的应用 • 3.租赁模型和借款模型的分析比较
本章完
7.1.1资金成本计量模型
企业的资本可以分为债务资本和权益资本两大类。 权益资本可以进一步划分为优先股、普通股和留存收益三 部分。企业筹资方式主要有长期借款筹资、债券筹资、股 票筹资等。 资本成本的通用计算公式为： 资本成本=每年的用资费用/(筹资数额 - 筹资费用)
7.1.2Excel中现金流量时间价值函数的应用
7.2Excel筹资决策模型
• 7.2.1 企业加权平均资本成本分析模型的建立 • 7.2,2 长期借款基本模型的建立 • 7.2.3 利用模拟运算表建立筹资分析模型
7.2.1企业加权平均资本成本分析模型的建立
• 企业筹资过程中，往往通过采用多种筹资方式筹 集资金。这时需要计算企业全部长期资金的总成 本——加权平均资本成本。
的方式。企业在进行长期贷款之前，需要对贷款金额、 贷款利率、贷款期限等因素进行多种测算，从多种方案 中选择一种比较合理的贷款方案。 • 该模型包括两部分：分析偿还借款基本模型及分期偿还 分析表。
7.3筹资决策模型应用
7.3.1 借款筹资决策模型 • “分析偿还借款基本模型”通过建立窗体来调整借款年
7.2.3利用模拟运算表建立筹资分析模型
2. 双变量模拟运算表的运用 • 1）建立基础数据表 • 2) 输入公式 • 3）进行双变量模拟运算
7.3筹资决策模型应用
• 7.3.1 借款筹资决策模型 • 7.3.2 租赁筹资模型
ຫໍສະໝຸດ Baidu.3筹资决策模型应用
7.3.1借款筹资决策模型 • 取得长期借款是各类企事业单位筹集长期自己必不可少