通道业务模式介绍
资管人必须了解的通道业务（号称最绕的的钱路）
资管人必须了解的通道业务（号称最绕的的钱路）通道业务具体指什么，为何还会被称为最绕的钱路，让我们一起来看看这篇关于通道业务解读的文章。
1通道业务1、哪些是通道业务、有哪些通道机构简单地说，通道业务是银行作为委托人，银行表内资金或理财委贷等表外资金，以第三方机构作为受托人，设立资管计划或信托收益权为客户提供融资。
受托人这一通道主要为券商资管、信托、保险等机构。
在银监发〔2014〕54号文中，曾解释跨业通道业务：商业银行或银行集团内各附属机构作为委托人，以理财、委托贷款等代理资金或者利用自有资金，借助证券公司、信托公司、保险公司等银行集团内部或者外部第三方受托人作为通道，设立一层或多层资产管理计划、信托产品等投资产品，从而为委托人的目标客户进行融资或对其他资产进行投资的交易安排。
这段话更加详细地定义了通道业务，点明特点：在上述交易中，委托人实质性承担上述活动中所产生的信用风险、流动性风险和市场风险等。
2、典型的通道模式有哪几种委托贷款通道模式：通道业务最终的客户是一些受宏观调控控制或过剩行业的企业，这些企业难通过正常的贷款流程在银行贷到款。
委托贷款的模式是过桥企业委托银行向需要融资的银行客户发放委托贷款，银行用理财资金从过桥企业受让这笔委托贷款的受益权。
银信合作模式：一家银行作为过桥银行，由该银行与信托公司签订，设立单一信托，以信托贷款的形式贷给银行指定的企业。
过桥银行将信托受益权卖断给另一家银行，并同时出具信托受益权远期回购。
也有一部分通过买卖信贷和票据资产实现。
例如，银行向信托公司提供资金，指定信托公司购买银行的信贷或票据资产。
通过信贷资产转让，将贷款或票据转至信托公司名下，银行得以释放贷款额度。
银证合作模式：银行与券商签署协议设立定向资产管理计划，银行委托券商资产管理部门管理自有资金，券商将委托的自有资金购买银行的贴现票据(表内)，并委托托收银行到期收回兑付资金。
银行持有的资管计划受益权计入表外。
第三方支付通道有哪些类型
第三方支付通道有哪些类型？所谓通道，其实是第三方支付安身立命的根本，第三方支付的核心业务均是建立在通道的基础上，对通道的认识和充分利用，是很有必要的。
而第三方支付通道可以分为：POS通道、网银通道、无卡通道。
这其中的无卡通道我们又了解多少呢？今天跟着支付通道大全小编一起来看下：无卡支付是指：支付无需物理卡片通过受理设备的读取；支付无需跳转至银行交互页面。
卡支付的典型应用模式是：验证卡信息的正确性；通过短信验证码进行鉴权绑卡；进行绑卡支付。
那么无卡支付的分类又是怎样的呢？按通道业务模式分类按通道业务类型可分为代扣通道、卡通通道、快捷通道、信用卡无磁无密通道。
1.代扣通道业务模式：用户-商户（支付机构）-银行三方达成协议，用户授权商户（支付机构）直接从其银行账户进行扣款；适合场景：公缴费、定期扣款等场景，目前也广泛应用在消费金融还款方面；说明备注：代扣通道提供的支付额度较大，一般银行按笔收取代扣成本；2.卡通/直付通通道业务模式：用户在银行页面完成对支付公司的授权，授权之后支付机构依据授权签约号进行支付；适合场景：小额消费类场景说明备注：一般按交易金额比例收取成本，不过随着快捷模式的出现，此类通道已经逐步退出市场3.快捷通道业务模式：快捷通道通过下行短验码的方式完成用户授权，授权之后支付机构依据授权签约号进行支付，与卡通/直付通通道相比，其特别是用户授权不需要跳转至银行，体验更优；适合场景：小额消费类场景；说明备注：银行按交易金额比例收取成本；4.信用卡无磁无密通道业务模式：无需授权，支付机构直接根据信用卡卡信息进行支付；适合场景：实名制可追偿场景，如航空购票、酒店消费等说明备注：银行按交易金额比例收取成本。
定向资产管理通道业务实务及案例
基础设施的建设发展。由于是保险公司与基础设施建设方的合作，也增加了双方之间的业务合作机会。
定向资产管理通道业务的风
04
险与挑战
市场风险与波动性
总结词
市场风险和波动性是定向资产管理通道 业务面临的重要挑战之一。由于市场变 化无常，投资组合的收益可能会受到不 利影响。
特点
定向资产管理计划具有个性化、灵活性和保密性等特点。每个计划均根据客户需求量身定制， 投资范围广泛，包括股票、债券、基金、期货、期权等各类金融资产。同时，由于是定向受托 管理，因此具有较高的保密性，客户信息得到充分保护。
业务模式与类型
业务模式
定向资产管理通道业务主要分为单一客户定向受托管理业务和集合定向受托管理业务两种模式。单一客户定向受 托管理业务是根据单个客户的需求量身定制的投资计划，而集合定向受托管理业务则是针对多个客户共同需求而 设立的投资计划。
VS
详细描述
市场风险指的是因市场价格波动而导致投 资组合损失的风险。这种波动性可能由多 种因素引起，如宏观经济因素、政治事件 、自然灾害等。在定向资产管理通道业务 中，投资组合通常会涉及股票、债券、商 品等多种资产类型，因此市场风险是不可 避免的。
信用风险与违约风险
要点一
总结词
信用风险和违约风险是定向资产管理通道业务中涉及 的另一种重要风险。如果债务人违约，可能会对投资 组合造成损失。
期限届满清算
在投资期限届满时， 对投资项目进行清算 ，按照合同约定分配 收益和本金。
交易结构设计
结构化产品优先级
通过设立优先级份额和劣后级份额， 将优先级份额的本金和约定利息作为
信托 通道业务 原理
信托通道业务原理
信托通道业务是一种金融服务，其原理是基于信托法律关系进行的。
具体来说，信托通道业务是指信托公司通过与委托人（通常是银行或其他金融机构）签订信托合同，为委托人提供资产管理和投资服务，以实现委托人的财富管理和增值目标。
在信托通道业务中，信托公司作为受托人，按照信托合同的规定，为委托人提供投资、贷款、融资等金融服务。
这些服务都是基于信托法律关系进行的，即信托公司作为受托人，为委托人提供服务并管理其资产，但这些资产的所有权不属于信托公司，而是属于委托人。
信托通道业务的特点是，通过信托法律关系将不同行业的金融机构联系在一起，实现跨行业合作。
这种合作模式可以降低风险、提高资金使用效率、优化资源配置，同时也可以为金融机构带来更多的业务机会和收益。
需要注意的是，信托通道业务也存在一定的风险和监管问题。
由于信托公司与委托人之间存在信息不对称和利益不一致的情况，因此可能存在道德风险和利益冲突问题。
此外，由于信托通道业务涉及的资产规模较大，因此也可能存在市场风险和流动性风险等问题。
因此，在开展信托通道业务时，需要加强风险管理、合规管理和监管合作等方面的措施。
绿色通道功能拓展业务介绍
绿色通道功能拓展业务介绍1.什么是绿色通道？企业通过绿色通道办税有什么好处？答：绿色通道系统是国税部门为企业提供的一个办税操作平台，企业通过绿色通道能够办理网上申报、网上认证与代开发票申请等事项，只是原有绿色通道的运用范围与程度还不够广泛与深入，与实际操作的现实需求还有一定的距离。
为进一步实现真正意义上的减负增效，将绿色通道打造成集数据采集、数据交换于一体的工作平台，形成虚拟的网上办税服务厅，使纳税人足不出户即可办理涉税业务的申请申报等事项，从而达到优化纳税服务、提高效率效能的工作目标，昆山市国税局在原有的绿色通道功能的基础上，充分运用现代信息技术，对绿色通道进行全面改造与拓展。
绿色通道业务拓展以后，企业除了能够办理网上申报、网上认证、代开发票申请等事项外，还能够通过网上提交申请、在线打印批复，即在虚拟网上办税厅中办理更多的业务。
同时，通过电子影像的在线录入、流转、查询功能，结合CA认证系统，由原先的报送纸质资料过渡为报送电子影像资料，大大减少纳税人往返税务机关的次数。
另外，办税人员与税收管理员之间还搭建了在线对话平台，企业不仅能够准确地查找税收法规条文，还能够与税收管理员进行在线业务咨询，企业的税收咨询更加实时、便利、高效。
2.通过绿色通道能够办理什么业务？答：（1）税务登记类：财务会计制度及核算软件备案报告、纳税人存款账户报告、企业所得税征收方式鉴定及调整、企业所得税定额或者应税所得率调整申请、注销税务登记；（2）通常纳税人管理：通常纳税人预认定或者正式认定；（3）发票管理：发票供票资格认定、防伪税控资格认定、防伪税控企业最高开票限额行政许可、增值税专用发票代开申请、增值税普通发票代开申请、红字通知单申请；（4）税收优惠：增值税税收优惠资格认定单位（个人）类、增值税税收优惠企业资格认定货物（劳务）类、增值税（消费税）税收优惠资格备案；（5）金税工程业务：丢失增值税专用发票已抄报税证明、网上认证申请；（6）出口退税：出口货物退（免）税认定申请；（7）纳税申报：增值税纳税申报、消费税纳税申报、所得税纳税申报、申报作废申请、福利企业退税申请。
通道类定向资产管理业务介绍
业务流程图
保险协议存款类定向业务
• 产品优势 • 1、存款银行可以增加存款 • 2、委托人可以获得较高理财收益
• 协议文本 • 1、 委托人、证券公司、托管银行：《定向资产管理合同》 • 2、 证券公司、保险公司：《专户资产管理合同》 • 3、保险公司、银行：《协议存款合同》
债券通道类投资定向业务
业务流程图
银证信（SOT）定向业务
• 产品优势 • 1、实现银行贷款的表外发放 • 2、增加银行中间业务收入 • 3、直接服务实体经济
• 协议文本 • 1、委托人、证券公司、托管银行：《定向资产管理合同》 • 2、证券公司与信托公司：《单一资金信托合同》
委托贷款类定向业务
产品介绍 证券公司接受出资方的委托，作为定向资产管理业务的受托人进行委托贷款业务。在委托贷款业务中，证
诚信专业卓通越共道享类业务介绍
光证资管通道业务介绍
目录
一、票据类定向业务 二、银证信(SOT)定向业务 三、委托贷款类定向业务 四、特定收益权定向业务 五、保险协议存款类定向业务 六、债券通道类投资定向业务 七、债券正回购类投资定向业务 八、QDII投资定向业务 九、股权质押定向业务
票据类定向业务
• 协议文本 • 1、委托人、证券公司、托管银行：《定向资产管
理合同》 • 2、证券公司与票据转出行：《票据资产转让合同》 • 3、证券公司与票据保管行：《票据资产保管合同》
银证信（SOT）定向业务
产品介绍 证券公司接受委托人（自有资金、理财资金）的委托，投资于信托计划，信托计划投资于特定信贷项目，
业务流程图
委托贷款类定向业务
• 产品优势 • 1、直接连接出资方和融资方 • 2、参与委托贷款业务新领域 • 3、为出资方提供更多资金使用渠道
信托贷款通道业务介绍
信托贷款通道业务介绍
首先，借款人准入审查是信托贷款通道的第一环节。
在这个环节中，
信托公司会对借款人的信用状况、还款能力、还款意愿等方面进行综合评估，确保借款人具备借款资格。
信托公司通常会要求借款人提供相关的个
人或企业财务状况证明文件，并对这些材料进行审查和核验。
第二，借款资金筹集是信托贷款通道的核心环节。
一旦借款人通过了
准入审查，信托公司会将借款需求在自身的平台上进行发布，吸引投资者
进行投资。
投资者可以通过投资信托公司的信托券或信托产品来为借款人
提供资金。
信托产品通常会明确借款利率、借款期限、还款方式等关键信息，以便投资者了解借款项目的风险和收益。
最后，资金使用管控是信托贷款通道的最后一个环节。
一旦借款资金
筹集到位，信托公司会对资金的使用进行管控，确保借款人按照约定的利
率和期限进行还款。
信托公司通常会设置还款提醒、催收措施等手段来监
督借款人的还款行为。
此外，信托公司还会对借款人进行动态的信用监测，确保其还款能力没有发生明显变化。
总之，信托贷款通道作为一种创新的金融服务业务，可以为借款人和
投资者提供更加灵活和个性化的金融产品和服务。
然而，在发展的过程中，需要相关部门和机构进行监管和规范，确保信托贷款通道的安全与稳定。
1、信托贷款通道业务介绍
1、信托贷款通道业务介绍D信托贷款通道业务介绍一、业务一般模式其中A银行与我司、B银行（需具备托管资格）签署定向资产管理合同，我司根据委托人的要求以自己的名义与信托公司签订信托合同，借款人与信托公司以信托合同为依据签订信托借款合同。
二、操作指引1.SOT业务是指“银证信”业务的简称，是指银行作为委托人、通过证券公司的定向资产管理计划作为通道，以信托公司作为投资对象，投资其设立的信托计划。
2.拟进行交易的SOT业务，在获得委托人、投资对象的确3.4.5.经委托人确认同意后，可采用部门银证指定邮箱，发给委托人；委托人对内容确认无误后，应以邮件回复；6.收到委托人回复后，将交易流程文件申请用印，用印后通过指定传真发给委托人，取得委托人的投资通知书确认函，交易流程文件发送前，确认该笔交易涉及的重要文件已是最终版本、关键信息已完整、无重大遗漏，并且已经投资对象用印签署。
其中，重要文件如：《信托合同》、《信托贷款合同》等，关键信息如合同日期、利率等；7.取得委托人投资通知书确认函后，可以依据确认函的相关授权，签署相关协议，至此，交易流程完成进入划款程序。
8.交易流程完成后，业务相关人员应将该笔交易资料文件进行扫描存档，并将纸质文件进行归档。
三、举例说明1、三峡一号奉节项目交易结构图：2、业务流程三峡银行与我司、邮储银行签订了《三峡一号定向资产管理合同》，该定向计划获得投资收益后，向管理人支付管理费、向托管人支付托管费，向委托人分配投资净收益。
我司根据委托人三峡银行的要求，以自己的名义与重庆信托签订信托合同，以委托资金投资于相应的信托计划，并根据信托合同约定获取收益。
重庆信托作为信托计划的受托人，与借款人奉节县三峡库区生态发展有限公司签订信托贷款合同，并以此为根据发放信托贷款、进行贷后管理等。
借款人与重庆信托签订抵押担保合同，以自有国有土地使用权进行抵押担保，同时在国土局办理相关手续，取得抵押证书。
3、业务实际操作中的注意事项在开展信托贷款通道业务时，管理人因勤勉尽责，同时也须向委托人转移投资风险。
非标债权信托产品运用公允价值法估值解析及信托通道业务解读
非标债权信托产品运用公允价值法估值解析及信托通道业务解读非标债权信托产品运用公允价值法估值解析非标债权信托产品的估值方法：公允价值法由于信托产品交易不活跃，目前公允价值法对信托产品估值的适用范围较窄。
下文主要针对如何进行公允价值估值的理论探讨，具体运用需等待拥有交易价格后才具有实践意义。
在非标债权信托产品估值过程中，首先，需要确定该产品所处的收益率曲线。
其次，在收益率曲线基础上，利用信用评级结果，为产品估值提供重要参考。
最后，由于同一信用级别或不同信用级别的债权产品属于相关资产，在具体产品估值时还需利用市场上少量的价格信息，结合信用利差参数对相关资产进行估值。
（一）估值原理债券估值的基本原理是现金流贴现，投资者持有非标信托产品，会获得利息和本金偿付。
把现金流入用适当的贴现率进行贴现并进行求和，便可得到信托产品的理论价格。
根据现金流贴现的基本原理，仅考察主体财务状况的信托产品理论价格计算公式为：其中：P——仅考虑主体财务情况的非标信托产品的理论价格；T——非标信托产品距到期日的长度；t——现金流到达的时间；C——主体测算后的现金流；γ——主体现金流测算后得出的贴现率（通常为年利率）。
非标债权信托与债券的具有相似性：（1）以利息产生的现金流作为估值计算基础；（2）融资主体的信用对产品违约影响较大；（3）单笔交易额较大，以机构与高净值人群为主。
同时，它们也具有差异性。
基于与债券的相似性以及差异性，非标债权信托的估值将在债券估值的基本原理基础上，加入项目资产评估和受托人（信托公司）两个要素，最终的产品估值是综合主体、项目资产以及受托人三要素得到的最终值。
根据现金流贴现的基本原理，包含信托产品核心三要素的信托产品理论价格计算公式为：其中：P——不含权情况下，仅考虑主体财务情况的非标债权信托产品的理论价格；T——非标信托产品距到期日的长度；t——现金流到达的时间；Ct——主体测算后的现金流；γt——主体现金流测算后得出的贴现率（通常为年利率）；δt——项目资产现金流测算后得出的对γt的修正值（通常为年利率）；A——受托人（信托公司）评级对信托产品估值的修正；α——最终估值中，主体评估的比重；β——最终估值中，项目资产评估的比重。
区港联动业务流程的五种模式
区港联动业务流程的五种模式区港联动业务流程的模式一是数字化贸易通道。
这种模式是利用数字技术来实现区与港之间的贸易往来，减少繁琐的手工操作和文书工作，提高贸易效率和便利性。
数字化贸易通道通常包括以下几个步骤：1. 电子订单：买家在区内的企业通过在线平台提交订单，填写商品信息、数量、价格等详细信息，并付款。
2. 商品制造：区内企业根据订单要求进行生产，生产完成后通知物流企业进行配送。
3. 物流配送：物流企业将商品运输到港口，填写运输信息，并通过电子数据交换（EDI）接口实现与港口的信息互联。
4. 港口通关：港口工作人员通过电子通关系统对货物进行查验和放行，确保货物及时进入港口。
5. 港口装运：港口工作人员根据订单要求将货物装运至目的地，并更新物流信息。
6. 交货完成：买家在目的地收到货物后，确认收货并完成交易，同时提交评价。
数字化贸易通道的优势在于能够简化流程、提高效率，同时减少人为因素和错误，减少人力成本和时间成本。
但也需要注意信息安全和数据保护，避免信息泄露和恶意攻击。
二、区港联动业务流程的模式二：一体化物流服务区港联动业务流程的模式二是一体化物流服务。
这种模式是将区内和港口的物流服务整合在一起，提供一站式的货物运输和配送服务。
一体化物流服务通常包括以下几个步骤：1. 货物接收：区内企业将货物交付给物流企业，物流企业负责上门接收货物并进行打包、整理。
2. 运输配送：物流企业根据货物特性和目的地进行运输规划，选择合适的运输方式进行配送。
3. 港口通关：物流企业将货物送达港口，配合港口工作人员进行通关手续，确保货物顺利进出港口。
4. 港口装运：港口工作人员根据物流企业的安排将货物装运至船只或飞机，确保及时发运。
5. 目的地配送：目的地的物流企业根据货物信息和目的地要求负责接收货物并进行最后的配送。
6. 完成交货：买家在目的地收到货物后确认收货，完成交易，并提交评价反馈。
一体化物流服务的优势在于整合资源、提供全方位的服务，减少环节、节约时间和成本。
融资租赁公司通道业务简析
融资租赁公司通道业务简析金融机构营改增一旦全面实施,融资租赁通道业务的利润空间会被大幅压缩，融资租赁公司的牌照优势也会被迅速削弱。
根据《2014年融资租赁业发展报告》，截至2014年12月底，全国融资租赁合同余额约3.2万亿元人民币(6.3549,0.0000,0.00%)，比2013年底的2.1万亿元增加约1.1万亿元，增长幅度为52.4%。
外商租赁合同余额约9000亿元，增长63.6%，其中很大部分比例为通道业务。
外商租赁公司作为外债额度的载体承担了帮助境内的承租人向境外融取低成本资金的通道。
融资租赁公司为什么可以作为通道？1．什么是通道业务？通道业务指资金方借助通道机构的牌照功能向资产方发放融资款项，或者资产方借助通道机构的牌照优势向资金方获得融资的业务。
对银行来讲，一般意义上的通道业务是指银信或者银证信业务，即银行为了规避信贷规模占用，用自营资金或者理财资金通过券商资管计划（或基子）投资信托专项计划（或委托贷款）向融资方发放信托贷款的业务。
这属于第一种。
本文所指的融资租赁通道业务，一般情况下指利用融资租赁公司的外债额度，采用售后回租加跨境保理的形式帮主承租人从境外获得低成本的资金。
这属于第二种。
资金需要在通道业务中的所有参与方过账，而且大多数情况下资金和融资客户都来源于银行，通道仅仅利用牌照过桥。
这也是通道机构与资金掮客的本质区别。
融资租赁公司为什么可以作为通道？1．规避信贷规模占用很多股份制银行和城商行的经营机构信贷规模非常紧张，没有足够的贷款额度向大金额融资客户发放贷款，利用上述银证信或者本文的融资租赁通道可以在不占用信贷规模的情况下向客户融资。
2.获得境外低成本资金某些纯内资客户无任何进出口业务和国际贸易背景，没有国家批复的外债额度，无法便利地向境外融资。
此种情况可以借助外资背景的融资租赁公司，利用售后回租加跨境保理的形式利用融资租赁公司的外债额度向境外融取低成本的资金。
3．扩大银行资金的投向银行的理财资金是不可以直接投向股市的，而上半年股市中配资业务的资金又大部分来源于银行，这里面就是因为通道业务。
通道经济的概念
通道经济的概念通道经济的概念一、引言通道经济是随着电子商务的发展而兴起的一种新型商业模式，它通过整合各种渠道资源，构建一个多元化、高效率的销售渠道网络，为消费者提供更加便捷、优质的商品和服务。
本文将从概念、特点、分类、优劣势等方面全面探讨通道经济。
二、概念通道经济是指企业通过整合各种渠道资源，包括线上和线下渠道，构建一个多元化、高效率的销售渠道网络，以提供更加便捷、优质的商品和服务，并实现企业自身价值最大化的商业模式。
三、特点1. 多元化：通道经济不仅包括传统线下零售渠道，还包括电子商务平台、社交媒体等新型销售渠道；2. 高效率：通过整合各种渠道资源，提高了销售效率和覆盖范围；3. 优质服务：为消费者提供更加便捷、个性化的购物体验；4. 降低成本：通过整合各种渠道资源，降低了企业运营成本；5. 提高品牌知名度：通过多元化的销售渠道，提高了企业品牌知名度。
四、分类通道经济可以根据销售渠道的不同进行分类，主要包括以下几种类型：1. 线下零售渠道：包括实体店、商场、超市等传统销售渠道；2. 电子商务平台：包括淘宝、京东、天猫等在线购物平台；3. 社交媒体：包括微信公众号、微博等社交媒体平台；4. 直播电商：通过直播带货的方式进行销售。
五、优劣势1. 优势：（1）提高销售效率和覆盖范围；（2）为消费者提供更加便捷、个性化的购物体验；（3）降低企业运营成本；（4）提高企业品牌知名度。
2. 劣势：（1）需要投入大量资金和人力资源来整合各种渠道资源；（2）需要对不同销售渠道进行深入研究和分析，以制定相应的营销策略。
六、案例分析以阿里巴巴为例，它通过整合线上和线下渠道资源，构建了一个覆盖全球的销售渠道网络。
阿里巴巴旗下的淘宝、天猫等电商平台为消费者提供了便捷、优质的购物体验，同时也为各类企业提供了一个高效率、多元化的销售平台。
阿里巴巴还通过投资线下实体店、开展社交媒体营销等方式，进一步扩大了自身的销售渠道。
七、结语通道经济是一种新型商业模式，它通过整合各种渠道资源，构建一个多元化、高效率的销售渠道网络，为消费者提供更加便捷、优质的商品和服务，并实现企业自身价值最大化。
中国人寿e通道网站的业务模式
三、中国人寿e 通道网站的业务模式现在虽然中国人寿保险股份有限公司都推出了自己的网站，主要内容却大都局限于介绍产品、介绍公司的背景，并与客户进行网上交流，宣传自己，用于扩大影响。
中国人寿电子商务网站推出在线服务系统，对于机构代理保险、团体保险、个人保险，可以在网上选择适合自己的险种，如表1所示。
提交投保意向后，中国人寿保险股份有限公司将在第一时间派专业的服务人员与客户联系。
2006年“十一黄金周”前夕，中国人寿保险股份有限公司网上直销保险正式开通，如表1所示。
客户只需轻点鼠标就可以完成交通意外、旅游意外、航空意外等一系列人身意外伤害保险，同时，专为出国人士定制的境外紧急救援险也同期在网上推出。
此次推出的网上保险产品购买手续简单，客户只需登录中国人寿e 通道（），自主选择保险产品、保额和期限，输入简单信息即可进行安全便利的网上支付完成购买，并收到电子保单。
表1中国人寿e 通道网站的业务模式机构代理保险 理财保险中国人寿为您提供多样化的专业投保服务：(1)您可以注册在线服务系统（On Service System ），提交投保意向，我们将在第一时间派专业的服务人员与您联系。
(2)您可以致电中国人寿全国统一客户服务热线95519，向客户服务人员咨询。
(3)将您的需求通过邮件发送给我们，我们同样会及时为您解答。
少儿保险健康保险团体保险 团体年金保险团体保障保险团体健康保险团体短期寿险个人保险 理财保险健康保险少儿保险万能保险养老保险保障保险意外保险保险计划网上直销保险 中国人寿意外险系列在线销售系统（Online Sale System ） 中国人寿境外意外险系列中国人寿航意险系列四、中国人寿保险股份有限公司保险e化保险e化应该是指在网上解决保险的全过程，不仅仅局限于网上投保的一个环节，而是将整个业务流程进行在线运作，以实现包括保险信息咨询、保险计划书设计、投保、核保、缴费、承保、保单信息查询、保全变更、续期缴费、理赔和给付等保险全过程的网络化。
关于各类金融通道业务的深度解析-概述说明以及解释
关于各类金融通道业务的深度解析-概述说明以及解释1.引言金融通道是指银行、支付机构等金融机构为客户提供的资金流动服务，通过各种渠道和平台实现资金的转移和结算。
随着金融科技的发展和金融创新的推动，金融通道业务日益多样化和普及化。
本文将对各类金融通道业务进行深入解析，探讨其类型、运作机制以及在经济发展中的作用，旨在帮助读者更好地了解金融通道业务的重要性和发展趋势。
}请编写文章1.1 概述部分的内容1.2 文章结构文章结构部分的内容如下：文章的结构主要包括以下几个部分：1. 引言部分：首先介绍本文的主题和背景，概述将要讨论的内容，以及本文的目的和意义。
2. 正文部分：主要分为三个小节，分别是金融通道业务类型、金融通道的运作机制和金融通道在经济发展中的作用。
这部分将详细介绍各类金融通道业务的特点、运作方式以及对经济的影响。
3. 结论部分：总结论文的主要内容，分析金融通道的发展趋势、面临的挑战和风险，以及对未来金融通道业务的展望。
通过对整个文章的内容进行归纳总结，展望未来金融通道业务的发展方向。
1.3 目的金融通道业务作为金融领域的重要组成部分，扮演着金融体系中连接各方的桥梁和纽带的角色。
本篇文章的目的是对各类金融通道业务进行深度解析，探讨其类型、运作机制以及在经济发展中的作用，以帮助读者全面了解金融通道业务的重要性与作用。
通过本文的阐述，读者可以深入了解不同类型的金融通道业务，了解它们如何运作，以及它们在促进经济发展、提升金融服务水平、满足消费者需求等方面的作用。
同时，通过对金融通道业务的发展趋势、风险与挑战以及未来展望的探讨，读者可以更好地把握金融行业的发展方向，为未来的发展做好准备。
总之，本文旨在为读者提供关于金融通道业务的全面解析，为读者了解金融行业、进行相关研究和决策提供有益参考，促进金融行业的进步和发展。
2.正文文章2.1 金融通道业务类型在金融领域，金融通道业务可以分为多种类型，每种类型有着不同的功能和特点。
保险通道业务方案模板
保险通道业务方案模板引言本文档旨在介绍保险通道业务方案模板，帮助保险公司快速建立、配置和管理自己的保险通道。
本方案模板提供了一套可用于各类保险产品的通道配置指南和最佳实践。
背景保险行业正处于快速发展的阶段，越来越多的保险公司开始重视保险通道的建设。
保险通道是保险公司和客户之间进行保险业务交互的重要媒介，对于提升保险服务质量、优化客户体验至关重要。
当前，很多保险公司在建立和管理保险通道时存在以下问题：•需要长时间进行技术研发和系统建设，无法快速上线新产品。
•功能单一，缺乏个性化定制。
•缺乏统一的管理平台，难以监控和管理通道的运营情况。
•安全性不足，容易受到攻击和数据泄露的威胁。
鉴于以上问题，本方案模板由一整套保险通道建设、配置和管理的指南组成，以帮助保险公司快速搭建自己的保险通道，提高业务效率和用户体验。
方案概述本方案模板建议采用以下步骤进行保险通道建设和配置：1.确定通道类型：根据保险产品的特性和目标用户，确定保险通道的类型，如网站、移动应用、代理商平台等。
2.设计用户界面：根据用户需求和设计准则，设计保险通道的用户界面，包括页面布局、交互设计、颜色搭配等。
3.开发技术架构：选择适合的技术架构，包括前端开发、后台开发、数据库设计等。
4.配置保险产品：根据保险产品的属性和规则，配置保险产品的信息，包括保险费率、保险期限、理赔流程等。
5.集成支付和结算：选择合适的支付和结算方案，确保保险费用的安全和快速结算。
6.配置安全策略：确保保险通道的安全性，包括数据加密、用户认证、风险控制等方面。
7.上线运营：进行测试和验证后，将保险通道正式上线运营，并进行持续监控和优化。
方案详述1. 确定通道类型保险通道可以有多种类型，根据保险产品的属性和目标用户的特点，可以选择以下常见的通道类型：•网站通道：适用于传统保险行业，通过网站提供在线保险购买、理赔等服务。
•移动应用通道：适用于移动端用户，通过移动应用提供保险产品的浏览、购买、理赔等服务。
通道业务中，私募基金管理人需要承担责任吗？（上篇）——通道业务的定义、主要模式及民事责任承担
通道业务中，私募基⾦管理⼈需要承担责任吗？（上篇）——通道业务的定义、主要模式及民事责任承担私募基⾦争议解决【系列导读】近年，私募基⾦因银、证分业监管以及投资范围的灵活⽽备受“通道业务”青睐，常成为“通道业务”中的通道⽅。
通道业务因主体涉及投资⼈、主导⽅和通道⽅，关系错综复杂权责难以划分，实践中常引发许多争议。
本系列⽂章将分为上下两篇，从通道业务的定义，私募基⾦通道业务的主要模式，通道业务私募基⾦管理⼈的民事责任、⾏政责任和刑事责任等多个维度分析通道业务中私募基⾦管理⼈的责任范围。
本⽂为系列⽂章上篇——着重介绍通道业务的定义、私募基⾦通道业务的主要模式及通道业务中私募基⾦管理⼈的民事责任承担。
“通道业务”过去常见于信托，近年随着私募基⾦的蓬勃发展，加上私募基⾦投资范围较⼴的特点，使得私募基⾦领域也⼤量出现了私募基⾦管理⼈被动管理的“通道业务”。
但“通道业务”也⾮躺着赚钱，⼀旦投资失败，投资⼈常指责管理⼈未尽管理义务，管理⼈则以⾃⼰仅为“通道”抗辩，⽽主导的第三⽅要么跑路要么将责任推到管理⼈头上，三⽅互踢⽪球，责任承担可谓“剪不断，理还乱”！究竟通道业务中私募基⾦管理⼈是否需要承担责任，承担多⼤的责任，⼩编在本⽂中将通过法理和案例的分析为⼤家“剪⼀剪”，“理⼀理”。
⼀、通道业务的定义和私募基⾦通道业务的主要模式监管层⾯定义的通道业务最早由银监会在《关于调整信托公司净资本计算标准有关事项的通知（征求意见稿）》中提出，银监会将通道业务信托称为“事务管理类信托”，指“委托⼈⾃主决定信托设⽴、信托财产运⽤对象、信托财产管理运⽤处分⽅式等事宜，⾃⾏负责前期尽调及存续期信托财产管理，⾃愿承担信托风险，受托⼈仅负责账户管理、清算分配及提供或出具必要⽂件以配合委托⼈管理信托财产等事务，不承担积极主动管理职责的信托业务。
”之后，银监会、保监会也在多个⽂件中定义过通道业务，证监会在多次新闻中提及要禁⽌通道业务，但未在官⽅⽂件中给出通道业务的定义。
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一、券商通道业务概览
主要业务类型
• 银证信通道业务（银行-证券-信托）
• 第三方机构（或个人）通道业务
1、证券公司自营委托投资业务 2、定向增发类通道业务 3、特定收益权类通道业务
集合通道业务
• 第三方投顾类结构化通道业务 • 定向增发类结构化通道业务
二、保理收益权转让业务介绍
基本概念
三、券商通道业务风险分析-定向业务
非标资产违约风险
风险描述：由于所投非标资产到期时出现违约造成管理人无法以现金形式向委托人交付 委托资产的风险； 风险防范： 根据定向业务相关法律文件规定，通道类定向业务管理人不承担主动管理职责，在产品 运作过程中进行的投资操作均需按照委托人出具的投资指令进行，相关法律文件中均有 不同的对于管理人的免责条款。
三、券商通道业务风险分析-定向业务
政策风险
风险描述：由于监管政策环境变化所导致的现行通道业 务运作模式出现问题； 风险防范：紧密跟踪最新监管政策，时刻关注一行三会 最新监管动向。
管理风险
风险描述：由于操作风险或未严格执行业务操作要求而 引发的管理人自身业务瑕疵的风险； 风险防范：在业务开展之前制定业务操作规范，并进行 员工岗前培训，要求严格按照业务操作规程开展业务。
三、券商通道业务风险分析-集合业务
常规风险
风险描述：一般资管产品投资运作过程中面临的风险， 包括市场风险、管理风险、信用风险、流动性风险及所 投标的的特有风险； 风险防范：严格履行管理人职责，对第三方投顾投资建 议或第三方机构推荐项目做好研究分析及尽职调查工作， 及时发现潜在风险。
三、券商通道业务风险分析-集合业务
二、保理收益权转让业务介绍
保理收益权转让业务交易步骤
资金流转情况（现金流） 步骤一：管理人在转让日向转让方银行支付转让价款； 步骤二：实际出资行向委托人（过桥行）支付转让价款； 步骤三：保理收益权转让业务项下的国内保理保理到期时，转让方银 行收到企业付款后，将相应款项及时、无条件地汇划至管理人定向资 产管理计划财产专户。
3.应收账款资产交 由服务方 代理保 管。提交《债权转 让书以及账款服务 确认函》 6.应收账款到期前付 款 4.支付保理项下应 收账款转让价款净 额
委托人 （过桥行） 8.到期清算
返还资产
1.出资
管理人 （--证券）
转让方银行 （保理商）
5.应收账 款归集
买方
签订《定向资产 管理计划合同》 依据《转让及综合管理协议》， 管理人有向转让行进行应收账款 资产反转让的权利
以保理收益权转让业务为例：
1、管理合同“九、管理人的权利与义务”中仅约定了管理人办理开户等事务性工作义务， 并未约定管理人主动投资管理义务； 2、管理合同“五、委托资产的投资”中约定“委托人或其授权代理人可向管理人出具签 章确认的投资指令，管理人根据指令内容执行。指令一旦执行，则委托人承诺承担完全 后果、自行承担投资风险并处理相关纠纷，管理人不承担相关责任。管理人不承担因委 托人发出的委托指令违反法律、行政法规和中国证监会规定而产生的瑕疵。”
保理收益权转让业务交易步骤
两大主要协议文件签署（法律关系） 步骤一：委托人（过桥行）与管理人（证券公司）、托管人（实际出 资行）签订《定向资产管理合同》； 步骤二：实际出资行与管理人、转让方银行签订《保理收益权转让合 同》； 步骤三：委托人（过桥行）与实际出资行签订《定向资产管理计划收 益权转让合同》
三、券商通道业务风险分析-定向业务
非标资产违约风险
风险描述：由于所投非标资产到期时出现违约造成管理 人无法以现金形式向委托人交付委托资产的风险； 风险防范： 在此次保理收益权转让业务中，亦做了特殊安排： 转让行在收到定向计划管理人发送的《转让清单》传 真件后，应以SWFIT MT799加押电的形式向出资方发送 《保理收益权转让及付款确认书》（letter of assignment and payment acknowledgement）。 在上述报文中明确了“转让行在资产到期日将无条 件地将该笔资产本金及收益汇款至出资行账户”
二、保理收益权转让业务介绍
业务模式
保理收益权转让业务是指在各类国内保理项下，银行将其受让的国内 保理项下保理收益权转让给券商定向资管计划，到期划付保理本息收 益的业务模式. 主要涉及的几个角色： 1、出资行（银行A）-是指该业务中实际出资购买保理收益权的银行 2、转让行（银行B）-是指该业务中出让其保理收益权的银行 3、过桥行（如有）-是指该业务中代出资行作为委托人委托券商成立 定向计划的银行 4、通道方（或管理人，券商）-是指受委托人委托成立定向计划并按 其指令购买保理收益权的计划管理人 5、托管行（银行A）-是指定向计划的托管行，一般为出资行，取决 于出资行与转让行的强弱程度
三、券商通道业务风险分析-定向业务
非标资产违约风险
3、管理合同“二十二、违约责任与免责条款”中约定下列情况管理人可以免责： 在没有过错的情况下，管理人由于按照委托人投资指令投资造成的直接损失或潜在 损失等； 4、管理合同“十八、委托资产清算与返还”中约定“资产委托在合同期限届满或 提前终止时，管理人有权以委托资产现状方式向委托人返还”； 5、管理合同“附件八：第i期投资指令（样本）”中约定“管理人已向本委托人说 明了定向资产管理业务及本投资项目的风险，管理人不以任何方式对委托人资产本 金不受损失或者取得最低收益作出承诺；本委托人确认已认真阅读并充分理解投资 指令的内容，对该投资项目的所有风险均有充分的理解，愿自行承担投资风险和损 失并处理相关纠纷。管理人完全依据委托人确认的投资项目进行此次定向资产管理 计划的投资运作，该投资项目如遇任何诉讼及追索事宜管理人均不负责（但依法或 有权机构要求需由管理人配合、协助的事项除外），管理人对本计划的上述运作无 任何经济及司法责任，以及其他连带责任。委托人自愿承担此上述投资项目的全部 诉讼及追索的事宜，并对因此产生的后果承担全部责任。”
谢谢观看！
2014.9.27
保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理 及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。银行的保理 业务可分为国内保理业务和国外保理业务两类。 国内保理业务通俗点将也叫应收账款融资，就是公司将其应 收款项在通过银行的审核后，转让给银行提前获得资金的业 务。 根据不同的类型具体可分为买断型保理业务和回购型保理业 务。保理业务银行的审核点主要在对债务人（就是欠公司钱 的公司）的还款能力进行审核。
转让方银行 （保理商）
转 让应 收 账 款 债 权 委 托 3.
8 应收账款归集 至转让方银行
签订《定向资产 管理计划合同》
买方
托管人
费用： 卖方 管理人收取5个bp通道费； 托管人收取1-2个bp托管费； 资金方报价5.8%（仅为近日市 场 报价） 注：我们要求转让方银行和保理商必须为同一家银行
二、保理收益权转让业务介绍
托管人
费用： 管理人收取5个bp通道费； 托管人收取1-2个bp托管费； 资金方报价5.8%（仅为近日市 场报价）
增量业务模式图
保管咨询服务方银行 （实际出资人）
法律关系 现金流
签订 《转让及综合管理协议》
4.出资
9.到期将归集的 应收账款划至定 向计划托管专户
委托人
11.到期清算 返还资产
管理人
款需求下降，银行自有资金也逐渐通过券商通道出表。
2012年以来，券商资管业务监管不断松绑，集合计划审批制转为 备案制，投资范围不断放宽，券商资管业务明确私募产品地位等，
均为券商通道业务打开了空间。
一、券商通道业务概览
主要业务类型
定向通道业务
• 银证通道业务（银行-证券）
1、票据业务 2、福费廷（国内信用证）业务 3、委贷业务 4、保理业务 5、存单收益权业务 • 银证保通道业务（银行-证券-保险）
合规风险
风险描述：由于业务运作不规范、第三方机构尽职调查 不充分等造成的风险； 风险防范：在业务开展前建立资管部各项业务规章制度， 严格按照制度要求做好第三方机构的尽调工作，严格按 照监管要求开展业务，并在产品法律文件中充分揭示业 务风险及风险防范措施，做好一般投资者保护机制安排。
四、产品开发流程
存量业务模式图
2.出资购 买定向计 划收益权 签订《金融资产 收益权业务合作 协议》 7.到期回 购定向计 划收益权
保管咨询服务方银行 （实际出资人）
依据《转让 及综合管理 协议》规定 为甲方提供 产品设计、 专业咨询、 价格确定、 资料保管等 服务
签订 《保理资产转让及综合管理协议》
应收账款资产指出让人委 托乙方代理转让的、且已 由特定保理商承担国内保 理项下买方信用风险的未 到期商务合同项下应收账 款，包括收取应收账款回 款资金的权利及要求买方 付款的付款请求权。
券商通道业务介绍
一、券商通道业务概览
业务产生背景
2011 年四季度之前，银行主要以对接银行理财产品的形式，通过 信托公司实现信贷资产由表内转表外，但在此后的政策打压下，
银行开始转向与券商合作。
2012 年证券公司取代了信托成为银行出表的新渠道，特别 是 2012 年 1 季度之后，随着经济下行、票据贴现利率下降和贷