券商类信托资产管理业务拓展方案.pptx
证券公司客户拓展方法.ppt
二
三
业务开 拓，业 绩增长 的需要
现有客户的 业务可能不 会在短时间 之内快速增 长,需要不 断进行新客 户的开发和 培养。
规避市 场风险 的需要
客户 的面 要广
客户不 宜过于 集中在 一个圈 内
所以要扩大业务量，两个条件一个也不能少：
第一
老客户业务稳 定增长 – 立足
点
第二
积极发展新 客户 – 希望
绝不强迫推销 视亲友为知己
坚持最专业 的服务
转介绍法
转介绍法既是利用现有人脉关系，借由你专 业的服务赢得他人的信任，从而帮您推荐 客户的方法。
你的工作要点：尊重、赞美、要求、汇报
1
建立影响力中心
2
认同证券投资
2
认同证券经纪人行业
交往广泛
3
有职业优势
3
有亲和力， 易接触 4
热情、愿意帮助别人
影响力中心的特点：
客
户
的
累积销售的经验
优
势
缘
担心赚亲友的钱
故
法
怕被拒绝
接 触
客
户
丢面子
的
劣
势
缘故市场的经营技巧
你的缘故是别人 的陌生，别把你 销售生涯的第一 笔存款送给别人
缘故市场经营的关键
缘故市场陌生化
变有缘有故为—— 无缘无故
按部就班——把有缘有故当成无缘无故
当成客户来对待
克服心理障碍，用专 业的态度进行销售
缘故法是我们客户经理行销任何产品时首推之法，也 是我们客户经理最基本的销售方法。
缘故网络示意图
同学
邻居 朋友
亲属
同乡 同事
同事 邻居
朋友 我 同学
券商的业务拓展与管理
券商的业务拓展与管理随着中国资本市场的不断发展，券商的业务范围和管理体系也不断拓展和完善。
在当前的市场形势下，如何做好业务拓展和管理，成为了券商在竞争中取得领先地位和保持优势的关键。
一、券商的业务拓展券商的业务拓展主要包括投行、自营、资管、期货等方面。
1. 投行投行是指券商为企业和政府提供融资渠道的服务，包括证券发行、资产证券化、投资咨询等方面。
当前，中国资本市场的投行业务正处于高速发展期，券商不断加强自身的投行业务能力，积极拓展融资渠道，为市场主体提供全方位的金融服务。
2. 自营自营业务是指券商自主使用自己的资金进行短期的交易活动，这种业务主要是为了控制风险和增加盈利。
在自营业务方面，券商需要建立自己的交易系统、研究分析能力和风险管理能力，提高运作效率和风险控制能力。
3. 资管资管业务是指券商为客户提供各种类型的资产管理服务，包括基金、证券投资、财富管理等方面。
作为券商的重要业务之一，资管面临着投资品种选择、风险管理、产品创新等方面的挑战和机遇。
4. 期货期货业务是指券商为投资者提供期货交易和投资咨询的业务，也是券商在扩大业务范围和提高盈利能力方面的重要业务之一。
期货交易具有高风险高收益的特点，在开展期货业务时，券商需要建立完备的风险管理体系，防范交易风险和市场风险。
二、券商的业务管理券商的业务管理包括风险管理、机构管理、内部控制等方面。
1. 风险管理风险管理是券商业务管理的核心之一，也是券商长期发展的关键。
各项业务活动中，券商需要充分认识并防范各种风险，建立科学完备的风险管理体系。
目前，券商在风险管理方面已经采用了多种手段，如声望风险、市场风险、信用风险等方面的防控和管理。
2. 机构管理机构管理是指券商通过对机构的管理措施，提高机构绩效和竞争力。
在机构管理方面，券商需要注意机构的目标管理、组织结构、信息共享、员工培训等方面，使机构更加高效稳定。
3. 内部控制内部控制是指券商在内部管理中对风险防范和管理的一种手段，是券商实施风险管理的具体体现。
信托与证券期货基金等的业务合作与展望ppt课件
➢ 上市公司股票及非上市公司金融股权质押融 资业务
上市公司股票质押融资:提供主板（优先考虑）、中小板、创业板股票 质押融资，效率快、成本可控。
非上市金融股权：城商行、股份制银行、证券公司、保险公司、信托 公司股权融资。
➢ 股票定向增发业务
提供优先资金配置、劣后资金组织及配置、认购平台服务、项目提供与 操作、增发完成后项目资金盘活等全方位服务。
项目方属于国家鼓励整合的相关行业并且为龙头企业 被并购对象包括但不限于PE基金前期已经投资、需要通过转让股权方式退出的
项目
P16
信托与证券合作
2
方向及模式
信托与券商合作方向及模式
一、主要业务合作领域 阳光私募、结构化证券投资、伞形证券、证 券大宗交易代持等业务
P18
信托与券商合作方向及模式
额。 为PE基金合伙人提供资金支持，盘活其所持有的基
金资产。 P6
信托与券商合作方向及模式
背景与市场机会
PE投资的长期化与合伙人资金需求的短期化形成矛盾，部分 合伙人需要转让份额。 部分合伙人需要资金，但不想完全退出基金，还想享受项目上 市后的超额收益。 部分PE基金期限到期，需要清盘兑付，项目更优质、更成熟， 是非常好的项目收购机会。
P10
➢ 矿产能源业务
针对大型矿企兼并重组、产能升级等采用债权、股权融资、专项能源基金等 形式进行融资服务。
信托运用敏锐的市场洞察力，抓住矿产能源领域整合重组机会，适时推出面 向矿产能源领域的信托计划，选择优质企业，通过质押融资、股权投资等运 作方式，为高端投资者提供参与该领域整合、重组的机会。目前，公司已累 计推出超过40个矿产能源领域的信托计划，总规模接近120亿，涉及煤炭、 金属、稀有矿石等各个领域。
信托业产品结构分析及公司业务拓展策略建议
信托业产品结构分析及公司业务拓展策略建议及公司业务拓展策略建议进展策划部（产品研发中心）2020年4月目录一、行业业务结构分析（一）业务规模进展分析··1 （二）盈利模式分析··3（三）业务结构分析··6二、信托公司不同进展时期分析（一）信托产品治理··12 （二）信托资产治理··14 （三）信托财宝治理··16 （四）进展建议··18三、公司业务进展建议（一）公司可拓展的业务领域··22 （二）业务拓展策略建议··26 1.公司基础业务··262.目前可开展的业务··263.后续努力开展的业务··34一、行业业务结构分析2020年关于中国信托业是个值得浓墨重彩描画的一年。
一方面，通过10多年的进展专门是近几年的快速进展，关于信托业能否连续增长、是否会发生系统性风险、能否经受住“泛信托时代”的挑战、信托业到底具有什么样的功能等问题，舆论上给予了空前广泛的关注，信托业经历了前所未有的心理压力；另一方面，中国信托业协会新近公布的2020年4季度信托公司要紧数据显示，截止2020年底，全行业治理的信托资产规模和实现的利润总额再创历史新高，分别达到7.47万亿和441.4亿元，与2011年底相比，增速分别高达55.30%和47.84%，连续实现了数量与效益的“双丰收”，并在信托资产规模上首次超过了保险业7.35万亿的规模，一跃成为仅次于银行业的第二大金融部门。
关于信托业来讲，这无疑具有划时代的意义。
（一）业务规模进展分析自2009年以来，信托公司全行业治理的信托资产规模，差不多连续4个年度保持了50%以上的同比增长率。
2009年2.02万亿元，相比2008年的1.22万亿元，同比增长65.57%；2010年为3.04万亿元，同比增长50.50%；2011年为4.81万亿元，同比增长58.25%；2020年达7.47万亿元，同比增长55.30%。
证券行业转正的资产管理与信托业务
证券行业转正的资产管理与信托业务随着市场经济的快速发展，资本市场在我国的重要性日益凸显。
证券行业作为资本市场的核心组成部分，其资产管理与信托业务在整个金融领域都起着重要的支撑作用。
本文将探讨证券行业转型中的资产管理与信托业务，并就其影响因素、特点和发展趋势进行分析与总结。
一、资产管理与信托业务的定义与作用资产管理是指金融机构或专业机构以客户委托或自有资金为基础，通过制定投资策略、进行资产配置等手段，为客户获取最大收益、实现资产保值增值的一种金融服务活动。
而证券行业中的资产管理则是指证券公司以资产管理产品（如证券投资基金、资产管理计划等）为主要载体，通过专业化的投资和运营，为客户提供资产增值的服务。
信托业务是指信托公司依法收取委托人的委托财产，按约定的用途和受益人的利益进行管理、运用的一种金融业务。
而证券行业中的信托业务则是指证券公司以信托产品（如证券类信托、资金池信托等）为主要方式，为委托人提供风险分散、收益稳定的信托服务。
资产管理与信托业务在证券行业的转型中扮演着重要的角色。
首先，通过资产管理与信托业务，证券公司可以进一步拓展业务领域，提供多元化的金融产品和服务，满足客户不同的需求。
其次，资产管理与信托业务能够为证券公司创造稳定的收益来源，提升公司的经营效益和盈利能力。
最后，资产管理与信托业务的转型使得证券行业能够更好地与其他金融机构进行合作，实现资源共享、优势互补的效果。
二、资产管理与信托业务的影响因素资产管理与信托业务的转型与发展受到多方面因素的影响。
首先，市场需求的变化对资产管理与信托业务的发展起着决定性作用。
随着我国金融市场的发展，投资者对于风险管理、资产配置等方面的需求日益增长，这为资产管理与信托业务的创新提供了广阔的空间。
其次，监管政策的调整对资产管理与信托业务的转型有着重要的引导作用。
随着监管政策的不断完善，证券行业在资产管理和信托业务方面面临着新的规范和要求，这对于行业的发展起到了积极的推动作用。
信托行业资产管理方案
信托行业资产管理方案第一章信托行业概述 (3)1.1 信托行业的发展历程 (3)1.1.1 信托行业的起源及初期发展 (3)1.1.2 信托行业的发展阶段 (3)1.1.3 信托行业的发展趋势 (3)1.2 信托行业的市场环境分析 (3)1.2.1 宏观经济环境 (3)1.2.2 政策法规环境 (4)1.2.3 市场竞争环境 (4)1.2.4 金融科技发展 (4)1.2.5 行业风险与挑战 (4)第二章资产管理概述 (4)2.1 资产管理的定义与目标 (4)2.2 资产管理的原则与流程 (4)2.2.1 资产管理的原则 (5)2.2.2 资产管理的流程 (5)第三章信托产品设计与创新 (5)3.1 信托产品类型及特点 (5)3.1.1 信托产品概述 (5)3.1.2 信托产品类型 (5)3.1.3 信托产品特点 (6)3.2 信托产品创新策略 (6)3.2.1 市场调研与分析 (6)3.2.2 技术创新 (6)3.2.3 业务模式创新 (6)3.2.4 产品结构创新 (6)3.3 信托产品风险控制 (6)3.3.1 风险识别 (6)3.3.2 风险评估 (7)3.3.3 风险防范 (7)3.3.4 风险处置 (7)第四章资产配置与投资策略 (7)4.1 资产配置的基本原则 (7)4.2 投资策略的选择与应用 (7)4.3 动态资产配置与调整 (8)第五章信用风险管理 (8)5.1 信用风险识别与评估 (8)5.2 信用风险防范与控制 (9)5.3 信用风险监测与应对 (9)第六章市场风险管理 (9)6.1 市场风险类型与识别 (9)6.1.2 市场风险类型 (10)6.1.3 市场风险识别 (10)6.2 市场风险防范与控制 (10)6.2.1 风险防范策略 (10)6.2.2 风险控制措施 (10)6.3 市场风险监测与应对 (11)6.3.1 市场风险监测 (11)6.3.2 市场风险应对 (11)第七章流动性风险管理 (11)7.1 流动性风险识别与评估 (11)7.1.1 流动性风险概述 (11)7.1.2 流动性风险识别 (11)7.1.3 流动性风险评估 (12)7.2 流动性风险防范与控制 (12)7.2.1 流动性风险防范措施 (12)7.2.2 流动性风险控制策略 (12)7.3 流动性风险监测与应对 (12)7.3.1 流动性风险监测指标 (12)7.3.2 流动性风险应对措施 (12)第八章操作风险管理 (13)8.1 操作风险类型与识别 (13)8.1.1 操作风险类型概述 (13)8.1.2 操作风险识别方法 (13)8.2 操作风险防范与控制 (13)8.2.1 完善内部管理流程 (13)8.2.2 提升员工素质 (14)8.2.3 加强信息系统建设 (14)8.2.4 加强外部风险防范 (14)8.3 操作风险监测与应对 (14)8.3.1 建立风险监测体系 (14)8.3.2 风险应对策略 (14)第九章信托公司内部控制 (14)9.1 内部控制的基本原则 (14)9.1.1 合规性原则 (14)9.1.2 全面性原则 (14)9.1.3 权衡性原则 (15)9.1.4 动态性原则 (15)9.1.5 独立性原则 (15)9.2 内部控制制度的建立与实施 (15)9.2.1 内部控制制度的建立 (15)9.2.2 内部控制制度的实施 (15)9.3 内部控制评价与改进 (15)9.3.1 内部控制评价 (15)第十章信托行业监管与合规 (16)10.1 信托行业监管政策分析 (16)10.1.1 监管政策概述 (16)10.1.2 监管政策的主要内容 (16)10.2 信托公司合规体系建设 (16)10.2.1 合规体系构建原则 (16)10.2.2 合规体系建设的主要内容 (16)10.3 合规风险防范与应对 (17)10.3.1 合规风险的识别 (17)10.3.2 合规风险的防范措施 (17)第一章信托行业概述1.1 信托行业的发展历程1.1.1 信托行业的起源及初期发展信托行业起源于20世纪初期的英国，其初衷是为了解决财产管理和继承问题。
券商类信托资产管理业务拓展方案
02
1. 前期准备阶段（X 个月）
进行市场调研，分析目标客户群体， 制定业务策略和流程，招聘和培训相 关人员。
03
2. 业务开展阶段（X 个月）
根据前期准备阶段的成果，正式开展 券商类信托资产管理业务，逐步完善 业务体系和流程。
时间表与里程碑
3. 市场推广阶段（X个月 ）
通过各种渠道进行市场推广，吸引目标客户 ，提高品牌知名度和市场占有率。
绿色金融
关注绿色金融领域的发展机会， 开展符合可持续发展目标的信托 产品和服务，满足社会和客户的 绿色发展需求。
07
结论与建议
研究结论
券商类信托资产管理业务的 市场规模和参与度逐渐增加 ，显示出较大的发展潜力。
券商类信托资产管理业务的 竞争格局日益激烈，对业务 拓展提出了更高的要求。
券商类信托资产管理业务在 风险控制、投资策略和客户 服务等方面仍存在不足，需
责任人与任务分配
负责人
券商类信托资产管理业务的负责人是XXX，他将负责整 个实施计划的领导、协调和管理。
任务分配
任务分配如下
1. 市场调研与策略制定
由市场部门负责人XXX负责，其他相关部门协助。
2. 业务体系与流程构建
由业务部门负责人XXX负责，其他相关部门协助。
3. 客户签约与市场推广
由销售部门负责人XXX负责，其他相关部门协助。
关注科技创新
券商类信托资产管理业务 应关注科技创新对业务发 展的影响，积极引入先进 的技术和工具，提高业务 效率、降低成本并优化用 户体验。
感谢您的观看
THANKS
05
风险管理
市场风险
总结词
严格监控，灵活应对
详细描述
对市场风险进行严格的监控，建立完善的市场风险管理体系，包括风险识别、评估、监控和预警等环节。同时 ，要灵活应对市场变化，制定相应的风险应对策略，确保业务风险可控。
券商类信托资产管理业务拓展方案(ppt31张)
5
券商资管新规解读分析 （主要修改点）
序号 ５ 类别 投资范 围 原规则 集合计划募集的资金 应当用于投资中国境 内依法发行的股票、 债券、证券投资基金、 央行票据、短期融资 券、资产支持证券、 金融衍生品以及中国 证监会认可的其他投 资品种 正式颁布
大集合：新增中期票据、保证收益及保本浮动收益理财计划。可以参与 融券交易，也可以将所持有的证券作为融券标的出借给证券金融公司。
或采用图示2方式，由证券公司关联方或第三 增信机构作为次级投资人参与集合信托计划
目标企业
目标企业关联方
采用图示3方式，由限额特定资产管理计划B 它金融机构的资产管理计划共同参与投资集 金信托计划。
1 0
类信托资产管理投资通道——公募基金子公司专项资产管理计划
券商限额特定资产管理计划
募集资金 基 金 通 道 基金子公司资产管理计划 或 者 单一信托计划 银行委贷
品种，商品期货等证券期货交易所交易的投资品种，利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种，
公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等[金融监管部门批准或备案发行的金融 以及中国证监会认可的其他投资品种。
4 2
券商资管新规解读分析
序号 类别 原规则 正式颁布
集合：证券公司发起设立集合资产管理计划后5日内，应当将发 立情况报中国证券业协会备案，同时抄送证券公司住所地、资 分公司所在地中国证监会派出机构。 １ 审批流程 由中国证监会审批
在遵守资管新政的前提下，嫁接组合同业金融产品，对资管产品基本结构进行
解决
新设计，以降低通道成本，拓宽投资范围。
7
目录
券商资管新规解读----类信托业务的放开与限制 券商内部资源有效整合背景下的核心竞争优势（券商VS信托） 类信托资产管理投融资项目示例
信托与证券期货基金等的业务合作与展望课件
期货投资信托业务
期货投资信托是指将投资者的资 金投资于期货市场的信托产品， 主要涉及商品期货、金融期货等
交易。
期货投资信托业务是信托公司与 期货公司合作开展的业务，通过 集合投资者的资金进行期货交易，
实现资产的增值。
期货投资信托业务具有较高的风 险和收益，需要信托公司具备相 应的投资能力和风险控制能力。
信托公司应积极探索金融科技在 业务中的应用，如大数据、人工 智能、区块链等，以提高业务效 率、降低运营成本。
数字化转型
信托公司应加快数字化转型步伐， 优化线上服务体验，提升客户满 意度，同时加强风险控制和合规 管理。
信托业务与其他金融业态的协同发展
多元化合作模式
信托公司应积极寻求与其他金融机构 的合作，如银行、证券、保险等，以 实现资源共享、优势互补，共同开发 市场。
信托业务的风险与挑战
信托业务面临的市场风险、信用风险和 操作风险等需要得到有效控制和管理。
信托业务的监管政策可能会发生变化， 对业务发展产生影响，需要及时关注和
适应。
信托业务需要加强自身的专业能力和风 险管理水平，以应对复杂多变的金融市
场环境。
04
信托业务的未来展 望
信托业务与金融科技的融合
金融科技应用
03
信托业务的发展趋
势与展望
信托业务的市场前景
信托业务在金融市场中的地位日益重 要，随着经济的发展和金融市场的深 化，信托业务的市场规模将继续扩大。
信托业务将更加注重个性化服务，针 对不同客户的特定需求，提供定制化 的信托产品和服务。
信托业务将更加多元化，涵盖更多领 域，如房地产、股权投资、基础设施 等，以满足不同客户的需求。
综合金融服务
信托公司应提供更加综合的金融服务， 满足客户多元化的需求，如财富管理、 投资银行、资产证券化等。
项目十二证券公司资产管理业务操作PPT共48页
1、合法而稳定的权力在使用得当时很 少遇到 抵抗。 ——塞 ·约翰 逊 2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美 德。— —伯克
3、最大限度地行使权力总是令人反感 ；权力 不易确 定之处 始终存 在着危 险。— —塞·约翰逊 4、权力会奴化一切。——塔西佗
5、虽然权力是一头固执的熊，可是金 子可以 拉着它 的鼻子 走。— —莎士 比
66、节制使快乐增加并使享受加强。 ——德 谟克利 特 67、今天应做的事没有做，明天再早也 是耽误 了。——裴斯 泰洛齐 68、决定一个人的一生，以及整个命运 的，只 是一瞬 之间。 ——歌 德 69费时间是一桩大罪过。——卢梭
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央行票据、短期融资 利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种，证券公司专项资产管理
券、资产支持证券、 计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发
金融衍生品以及中国 行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。
证监会认可的其他投
资品种
定向：定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定，不得
4
券商资管新规解读分析 （主要修改点）
序号 ５
类别
投资范 围
原规则
正式颁布
集合计划募集的资金 大集合：新增中期票据、保证收益及保本浮动收益理财计划。可以参与融资
应当用于投资中国境 融券交易，也可以将所持有的证券作为融券标的出借给证券金融公司。
内依法发行的股票、
债券、证券投资基金、 小集合：在大集合的基础上增加商品期货等证券期货交易所交易的投资品种，
柱业务，结合券商固有的内部资源—研发、
投行、并购、直投、经纪等共同发展，形
类
成协同效应，既是做好类信托业务的必由
信
路径，也是发展传统业务的有效激励。
托
业
务
目标
资管新政允许券商通过投资集合资金信托计划 等金融监管机构备案或批准的金融产品作为投 融资于实体经济的通道，采取的是有限度的放 开政策，在现有制度框架下，需要适度创新， 依法合规的设计交易结构，低成本、高效率的 完成对标的项目的投资交易。
公司荣誉
集合资产管理—信托法律关系—类信托业务
信托法原理的适用 集合计划资产独立于证券公司和资产托管机构的自有资产。证券公司、资产托管机构不得将集合计划资产归入 其自有资产。证券公司、资产托管机构破产或者清算时，集合计划资产不属于其破产财产或者清算财产。
类信托业务的放开 限额特定资产管理计划募集的资金，可以投资于《证券公司集合资产管理业务实施细则》第十四条规定的投资 品种，商品期货等证券期货交易所交易的投资品种，利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种，证券 公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等[金融监管部门批准或备案发行的金融产品] 以及中国证监会认可的其他投资品种。
监会提出逐项申请。
２ 产品形态 同份额享有同等权利
可以将份额根据风险收益特征分成不同种类（分级）
募集资金规模在10亿元以 募集资金规模在50亿元以下、单个客户参与金额不低于100万元、客
３ 小集合的 下、单个客户参与金额不 户人数在200人以下，但单笔委托金额在300万元以上的客户数量不
1
借鉴信托公司的业务模式，汲其所长，摈其所 短，发挥券商自身不可替代的优势，回归资产 管理的应有之义，避免影子银行的短期效应， 做好做强财富管理行业，担当投资银行业发展 的风向标，引领资产管理行业健康发展是类信 托业务的建设性目标。
目录
券商资管新规解读----类信托业务的放开与限制 券商类信托资产管理产品基本结构设计----现有制度框架下的适度创新 券商内部资源有效整合背景下的核心竞争优势 类信托资产管理投融资项目类型示例
32
券商资管新规解读分析
序号
类别
原规则
１ 审批流程 由中国证监会审批
正式颁布
集合：证券公司发起设立集合资产管理计划后5日内，应当将发起设 立情况报中国证券业协会备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理 分公司所在地中国证监会派出机构。
定向：证券公司应当在5日内将签订的定向资产管理合同报中国证券 业协会备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国 证监会派出机构。
限制
资管新政对于券商从事实体经济的投融资采取的是有限度放开，券商只能通过金融监 管机构备案或批准的金融产品（“金融产品通道”）间接投资实体经济，集合资金信 托计划为明确列举的金融产品通道之一。
问题
如仅以集合资金信托计划作为金融产品通道，类信托业务将受制于 通道成本—由于风险资本计提等因素，集合资金信托计划的通道成本较高，大幅度抵
泛资产管理格局下的
类信托资产管理业务拓展方案 探讨
二○一三年三月
前言
意义
资管新政放行类信托业务，为券商横跨 资本市场、货币市场和实体经济创造了 制度平台，通过开展类信托业务，打造 不同风险和收益水平的系列产品，使得 完整的意义上的投资银行业务得以全面 发展。
创新
路径
类信托业务属于券商资产管理领域的的支
违反法律、行政法规和中国证监会的禁止规定，并且应当与客户的风险认知
与承受能力，以及证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。
６
集合投 双10%限制
资比例
限制
单个集合计划持有一家公司发行的证券，不得超过集合计划资产净值的10%； 集合计划投资于指数基金的除外。
证券公司将其管理的集合计划资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该 证券发行总量的10%。
银证合作项目-票据、信贷及资金池 房地产、矿产、政府平台、特定资产收益权等实体经济融资项目 并购融资项目 PE-定向增发项目 PE-Ipo项目
类信托项目审批流程及风控框架 经纪业务转型财富管理的路径探讨
2
券商资管新规解读分析
相关立法文件
《证券公司客户资产管理业务管理办法》2012年10月18日中国证券监督管理委员会令第87号 《证券公司集合资产管理业务实施细则》2012年10月18日中国证券监督管理委员会公告〔2012〕29号 《证券公司定向资产管理业务实施细则》2012年10月18日中国证券监督管理委员会公告〔2012〕30号 《证券公司代销金融产品管理规定》 2012年11月12日中国证券监督管理委员会公告〔2012〕34号
定义
低于100万元、客户人数 受限制。
在200人以下
４ 专项的定义
证券公司为客户办理特定目的的专项资产管理业务，应当签订专项资 产管理合同，针对客户的特殊要求和资产的具体情况，设定特定投资 目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务。 证券公司可以通过设立综合性的集合资产管理计划办理专项资产管理 业务。
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的集合计划及限额特定资产管理 计划不受前两款限制。
5
券商资管新规总结
放开
资管新政实施之前的券商业务重新为证券市场，资管新政允许券商发行资产管理计划 投资集合资金信托计划等金融监管机构备案或批准的金融产品，打通了对实体经济投 融资的通道，资本市场和实体经济并重。