证券投资技术分析
证券投资分析方法之技术分析
•如何选择合适的投资分析方法
基本分析法能够比较全面地把握股票价格的基 本走势，但对短期的市场变动不敏感。
技术分析贴近市场，对市场短期变化反应快， 但难以判断长期的趋势，特别是对于政策因素，难 有预见性。
从上可知，基本分析和技术分析各有优缺点和 适用范围。基本分析能把握中长期的价格趋势，而 技术分析则为短期买入、卖出时机选择提供参考。 投资者在具体运用时应该把两者有机结合起来，方 可实现效用最大化。
2、证券投资分析有利于提高投资决策的科学性：在 投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、 收益性、流动性、时间性方面的特点，才能做出正确的 投资。
3、证券投资分析有利于正确评估证券的投资价值： 只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才是有的 放矢。
4、证券投资分析有利于降低投资者的投资风险。
•证券投资技术分析
•证券投资技术分析
移动平均线的买进时机：
(1)、股价曲线由下向上突破5日、10日移 动平均线，且5日均线上穿 10 日均线形成黄 金交叉，显现多方力量增强，已有效突破空方 的压力线，后市上涨的可能性很大，是买入时 机。
(2)、股价曲线由下向上突破5日、10日、 30日移动平均线，且三条移动平均线呈多头排 列，显现说明多方力量强盛，后市上涨已成定 局，此时是极佳的买入时机。（见下图）
•基本分析
公司基本分析
公司行业地位分析 公司经济区位分析 公司产品分析：产品的竞争能力（成本优势、 技术优势、质量优势）、产品的市场占有率、 产品的品牌战略。 公司经营能力分析：公司法人治理结构、公司 经理层的素质 、公司从业人员素质和创新能 力。 公司成长性分析
•股票软件操作快捷键：
F3上证综指
A、当WMS高于80，即处于超卖状态， 行情即将见底，应当考虑买进；
证券投资中的技术分析方法
证券投资中的技术分析方法在证券投资中，技术分析方法起着重要的作用。
通过对历史股价和交易量等数据的分析，投资者可以预测未来股价的走势，从而做出相应的投资决策。
本文将介绍几种常用的技术分析方法，包括趋势线分析、移动平均线分析、相对强弱指标分析和均线系统分析。
1. 趋势线分析趋势线是技术分析中最基本的工具之一。
它以市场的趋势为基础，通过连接价格的高点或低点，形成上升趋势线或下降趋势线。
趋势线分析有助于投资者判断股价的长期走势，确定买入和卖出的时机。
当股价沿着上升趋势线运动时，投资者可以考虑买入；当股价跌破下降趋势线时，可以考虑卖出。
2. 移动平均线分析移动平均线是一种平滑股价波动的指标。
它通过计算一定时期内的股价平均值，反映了股价的中期或长期走势。
常用的移动平均线包括简单移动平均线和指数加权移动平均线。
投资者可以根据移动平均线与股价的相对位置，确定买入和卖出的信号。
当股价上涨穿过移动平均线时，为买入信号；当股价下跌穿过移动平均线时，为卖出信号。
3. 相对强弱指标分析相对强弱指标（RSI）是衡量市场上涨与下跌力量的指标。
它通过计算一定时期内的平均涨幅和平均跌幅，得出一个0到100的数值。
一般认为，当RSI数值超过70时，市场被认为是超买状态，投资者可以考虑卖出；当RSI数值低于30时，市场被认为是超卖状态，投资者可以考虑买入。
4. 均线系统分析均线系统是将不同周期的移动平均线结合起来使用的一种分析方法。
通过观察短期均线与长期均线的交叉情况，投资者可以判断市场的趋势和反转信号。
当短期均线向上突破长期均线时，为买入信号；当短期均线向下跌破长期均线时，为卖出信号。
综上所述，证券投资中的技术分析方法包括趋势线分析、移动平均线分析、相对强弱指标分析和均线系统分析。
这些方法能够帮助投资者预测股价的走势，制定相应的投资策略。
然而，技术分析并非完美无误，仍然存在一定的局限性，投资者应该在实践中不断总结经验，结合其他分析方法进行判断，降低投资风险。
证券投资的技术分析45页PPT
❖ 一是股价在这个区域停留时间的长短；
❖ 二是股价在这个区域伴随的成交量大小；
❖ 三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的
远近。很显然，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现
在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大，反之就越
中期趋势的证券价格波动幅度约为 长期趋势的升降幅度的1/3左右
文本
当中期文趋本势下跌时，若其文本谷底较上
文本
期谷底为高，就表明长期趋势上升；反
之，当中期趋势上升时，若其波峰较上
期波峰为低，就表示长期趋势下降。
如图13-1所示。
文本
文本
文本
文本
ห้องสมุดไป่ตู้
图13-1 证券市场的中期趋势
（三）证券市场短期趋势分析
8.股价的整理图形有几种?它们各有什么意义?
9.什么是相对强弱指数？简述其优缺点。
10.什么是随机指标KDJ？简述其优缺点和局限性。
11.运用威廉指数如何判断短期内股市变化的方向？
12.什么是成交量？它对研判行情有什么作用？
13.技术分析方法的作用与局限是什么？ 14.怎样看待基本分析与技术分析法?
量 市 空
第二节 技术分析理论
一、道氏理论
文本道氏理论是文股本市技术分文析本的鼻祖，是文本各种 技术分析方法的理论基础。为了反映市场的总
体趋势，它创立了著名的道•琼斯工业平均指数
，并认为市场价格指数可以解释和反映市场的 大部分行为。
道氏理论认为，股价变动趋势有三种，即
长期趋势、中期趋势和短期趋势，三种趋势同
证券市场的短期趋势（near term trend）也称短暂趋势，是指 连续六天以内的证券交易价格的变化趋势。它是次要趋势中的 调整。短期趋势可能是人为操纵而形成的，这与客观反映经济 动态的中长期趋势有本质的不同。鉴于此，证券市场的短期趋 势一般不被人们作为重要趋势分析的对象。当然也应该承认， 证券市场的短期波动也是形成中期趋势和长期趋势的基础。证 券市场的长期趋势运动犹如海潮，中期趋势好比海浪，而短期 趋势就像微波。海潮既有涨潮也有退潮；海浪寄于海潮之中， 虽排文空本大浪也不能文抗本逆海潮；微波文本寄于海浪之中文，本几股微波联 结在一起就可形成海浪。
证券投资技术分析课件64页PPT
技术分析的流派
K线图分析法 趋势分析法 形态分析法 技术指标分析法 波浪理论
第二节 图表分析技术
你不需要气象员就能知道风向吹向哪里。 ——鲍勃·迪伦
1、基本图形
点线图（分时走势图、收盘价图） K线图（阴阳烛） 美国线（条形图） 点数图（OX图） 技术指标图
点线图
K线图
美国线
3、当%R从超卖区向上爬升时，表明行情趋势可能反转。一般情况下，当%R突破50 中轴线时，市场由弱市转为强市，是买入信号；相反，则为卖出信号；
4、有时，市场在超买之后可能再超买，在超卖之后还可再超卖。因此，当%R进 入超买或超卖区域时，行情并非一定立刻转向，只有确认%R线明显转向，跌破 80或突破20时，方为正确的卖出或买入信号；
趋势的方向
上升趋势:一系列依次上升的峰和谷。
下降趋势:一系列依次下降的峰和谷。 横向延伸:为一系列横向伸展的峰和谷，没有明显的高低之
分。
趋势的三种方向
趋势的三种规模
主要趋势。是趋势的大方向，一般持续时间比较长。 次要趋势。是在主要趋势的运行过程中进行的调整。 短暂趋势。是在次要趋势中进行的调整。
技术分析与基本分析的比较
思维方式不同 研究对象不同 投资策略不同 功效不同 分析手段不同
道氏理论
平均价格（指数）包容消化一切因素； 市场具有三种趋势（主要、次要、短暂趋势）；
大趋势可分为三个阶段（积累阶段、价格快步上扬阶段 、市场炙热阶段）；
各种平均价格必须相互验证；
交易量必须验证趋势； 唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定
指标的计算方法
计算出最近n日的“未成熟随机（RSV）”
RSV n C Ln 100
H n Ln
证券投资中的技术分析方法
证券投资中的技术分析方法在证券投资领域，技术分析是一种常用的方法，旨在通过研究历史市场数据，识别出股票或其他证券交易工具的价格走势和市场趋势，以此为基础做出买入或卖出的决策。
技术分析侧重于市场行情的图形化展示和统计分析，其结果则用于预测价格未来的走势，以帮助投资者决策。
一、趋势分析趋势分析是技术分析中最基础和重要的部分之一。
其核心思想是市场存在着一定的趋势，并且这种趋势在一段时间内会持续。
趋势分析常常用于判断证券的短期、中期和长期趋势。
1. 价格走势线价格走势线是技术分析中最常见的工具之一。
通过绘制股票价格的折线图或蜡烛图，投资者可以观察价格的涨跌和波动情况，进而判断价格的趋势。
例如，如果价格走势线呈现递增趋势，那么可以认为股票处于上涨期。
2. 均线系统均线系统是趋势分析中常用的工具之一。
均线是通过计算一段时间内的股票价格平均值而得到的。
常见的均线有5日均线、10日均线、20日均线等。
通过将不同周期的均线绘制在价格图上，投资者可以观察均线的交叉情况和与价格之间的关系，以此判断价格的长期趋势。
二、形态分析形态分析是技术分析的另一重要组成部分，其核心思想是市场的价格走势会形成一些特定的形态，这些形态会反映市场的供求关系和投资者的情绪，从而影响股价的变动。
1. 多头形态和空头形态多头形态和空头形态是形态分析中常见的概念。
多头形态通常表明市场的买盘力量较强，价格有望上涨；而空头形态则表明市场的卖盘力量较强，价格有可能下跌。
常见的多头形态包括双底、头肩底等，而空头形态则包括双顶、头肩顶等。
2. 三角形态三角形态是一种常见的形态分析方法，通过绘制价格的高点和低点之间的连线，投资者可以观察到价格形成的三角形图案。
根据三角形的形态特点，可以预测价格的突破方向和目标区间。
常见的三角形态包括上升三角形、下降三角形和对称三角形。
三、技术指标分析技术指标是一种衡量市场走势和价格波动的定量工具，通过对历史价格和交易量等数据的计算和分析得出的结果。
第7章-证券投资技术分析ppt课件(全)
覆盖阴线 下降阳线
8.三条大阴线
在下跌行情中出现 三条连续大阴线， 是股价隐入谷底的 征兆，行情将转为 买盘，股价上扬。
9.上升三法
行情上涨中，大阳 线之后出现三根连 续小阴线，这是蓄 势待发的征兆，股 价将上升。
10.向上跳空阴线
此图形虽不代表 将有大行情出现， 但约可持续七天 左右的涨势，为 买进时机.
7
19.76
4
现在委托买入下三档数量为21手，委托卖出上三 档为18手，则此刻深长城的委比为：
委比值8.9％，说明买盘比卖盘大，但不是很强劲。
第二节 主要技术分析理论
一、道氏理论
道氏理论是所有技术研究的开山鼻祖。其 创始人是查尔斯·道。他和好朋友爱德华·琼 斯建立了道·琼斯财经新闻服务社。
主要原理： 1.平均价格指数可以反映和解释市场的大部 分行为，平均价格涵盖一切信息。 2.市场波动具有某种趋势。 3.股票价格运动有三种趋势。
“外盘”和“内盘”相加为成交量。分 析时，由于卖方成交的委托纳入外盘，如外 盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显 示买势强劲；而以买方成交的纳入内盘，如 内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人 愿卖，显示卖方力量较大。如内盘和外盘大 体相近，则买卖力量相当。
大盘技术分析界面、个股技术分析界面相似
✓射击之星特征：
1、此前存在一个明显的上升趋势。 2、在股价上升过程中出现一根带上影线的小实体
并向上跳空高开。 3、上影线的长度至少是实体长度的两倍；下影线
短到可以认为不存在。 射击之星形态如果在高位出现，行情下跌的可 能性较大。
3.鲸吞型
牛市鲸吞型 熊市鲸吞型
4.孕育型
牛市孕育型
熊市孕育型
5.曙光初现（刺穿线）、乌云盖顶
证券投资技术分析
证券投资技术分析证券投资的技术分析是投资者参与证券市场的重要技能，它是一种投资者分析趋势和预测趋势变化的技术手段，通过对市场交易价格数据的大量分析，以及其他技术指标，形成预测未来投资价值的依据。
证券投资技术分析起源于1960年代，迄今已有50余年的历史。
本文的目的是对证券投资技术分析的历史发展、技术分析的基本原理和应用方法进行概述。
一、证券投资技术分析的历史发展证券投资技术分析始于1960年，是由美国技术分析家帕特艾森伯格提出的。
当时他提出，要研究并预测股票市场走势，必须对历史交易数据进行分析，研究技术指标，而不是仅凭直觉或本能。
他创立了以其名字命名的“艾森伯格线”，将股票价格的震荡行为与技术指标的量化关系联系起来。
从此，他继续提出许多技术指标，如平均线、布林线等，为技术分析奠定了基础。
二、证券投资技术分析的基本原理证券投资技术分析的基本原理是以市场的历史表现为基础，分析市场趋势，以预测未来股票价格走向为目的。
技术分析通过对交易价格数据及各种技术指标的大量计算，形成股票未来价值的投资建议。
市场交易价格数据及技术指标有以下几类：（1）事件数据：包括股票上市日期、公司财务数据发布日期等。
（2）K线图：通过股票收盘价、开盘价、最低价、最高价的变化反映股票市场的发展趋势。
（3）技术指标：利用K线图及相关资料，计算移动平均线、布林线、MACD等多种技术指标，依据技术指标对股票市场走势进行判断。
三、证券投资技术分析的应用技术分析是股票投资的重要手段，它可以根据历史数据及各种技术指标的分析，进行综合判断，指导投资者进行投资决策。
因此，投资者必须掌握基本的技术分析技能，以便更好地分析和利用市场趋势。
技术分析的应用包括以下几类：（1）预测未来趋势：利用技术指标及历史数据，预测未来股票市场走势，依此指导投资者进行投资决策。
（2）风险控制：使用技术分析，对股票投资的风险进行估计，避免过高的投资风险。
（3）价格预警：在技术分析的基础上，设定股票价格的上限和下限，当股价超出范围时发出警报。
证券投资的技术分析方法与应用
证券投资的技术分析方法与应用证券投资是一种风险较高的投资方式，投资者需要根据市场的变化和企业的情况做出合理的决策。
技术分析方法是其中一种分析市场的手段，通过对价格和交易量的统计分析，对市场走势进行预测，为投资者提供投资建议。
本文将介绍一些常用的技术分析方法并探讨其应用。
一、趋势线分析趋势线分析是技术分析中最基础和最常用的方法之一。
它通过将价格的波动连接起来形成一条趋势线，从而判断市场的走势。
趋势线有上升趋势线、下降趋势线和水平趋势线三种类型，投资者可以根据趋势线的变化来判断市场的方向。
在应用趋势线分析时，投资者首先要找到合适的趋势线起点，可以选择价格的高点或低点。
然后，通过连接其他次高点或次低点来构建趋势线。
趋势线一旦形成后，投资者可以根据趋势线的突破或反弹来判断市场的走势，以决定买入或卖出。
二、移动平均线分析移动平均线是技术分析中常用的另一种方法。
它是通过计算一段时间内的平均价格来显示价格的趋势。
移动平均线的种类有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）两种。
简单移动平均线通过计算一段时间内的平均价格来显示价格的趋势。
投资者可以观察移动平均线的上升或下降来判断市场的走势。
当短期移动平均线从下方穿过长期移动平均线时，为金叉信号，预示着买入时机；当短期移动平均线从上方穿过长期移动平均线时，为死叉信号，预示着卖出时机。
指数移动平均线与简单移动平均线类似，不同之处在于它为最新的价格赋予了更大的权重。
这使得指数移动平均线对市场的变化更为敏感，能更快地反应市场的走势。
投资者可以根据指数移动平均线的交叉来判断买入或卖出的时机。
三、相对强弱指标（RSI）分析相对强弱指标是一种用于判断证券价格超买超卖现象的技术分析工具。
RSI的取值范围为0-100，当RSI高于70时，表示证券价格处于超买状态，可能会发生回调；当RSI低于30时，表示证券价格处于超卖状态，可能会发生反弹。
投资者可以通过观察RSI指标的数值来判断市场的走势。
证券投资技术分析概述
证券投资技术分析概述证券投资技术分析是一种分析股票市场的方法，通过研究股票市场的历史数据和股票价格趋势，以预测未来股票价格的变化。
这种方法适用于各种证券市场，包括股票市场、期货市场和外汇市场等。
证券投资技术分析的核心理论是价格趋势理论，即股票价格会沿着一定的方向发展，并且可以通过研究过去的价格趋势来预测未来的价格趋势。
在证券投资技术分析中，有很多常用的分析工具和指标，例如移动平均线、相对强弱指标（RSI）、随机指标（KD）等。
这些指标可以帮助投资者判断股票价格的走势和市场的买卖信号。
移动平均线是最基本的技术分析工具之一，它通过计算一段时间内的平均价格来平滑价格曲线，以显示价格的长期趋势。
相对强弱指标用来衡量股票价格的强度，如果指标值大于70，则表示股票价格可能已经过高，投资者可以考虑卖出；如果指标值小于30，则表示股票价格可能已经过低，投资者可以考虑买入。
随机指标则用来判断股票价格的短期波动，如果指标值高于80，则表示股票价格可能会下跌，投资者可以考虑卖出；如果指标值低于20，则表示股票价格可能会上涨，投资者可以考虑买入。
除了这些常用的分析工具和指标，还有其他一些高级的技术分析方法，例如波动率分析、图表形态分析等。
波动率分析可以帮助投资者判断股票价格的风险，通过计算价格的波动率来评估价格变动的幅度和频率。
图表形态分析则用来识别价格图表中的特定形状和模式，以预测未来的价格变动。
这些高级的技术分析方法需要更深入的专业知识和经验，常常被用于机构投资者和专业投资者之间的交易。
然而，尽管证券投资技术分析有很多研究和分析工具，但其有效性和可靠性仍然存在争议。
一些学者认为，技术分析只是一种自我实现的预言，没有真正的科学依据，因为股票市场的价格变动往往是随机的，无法通过过去的价格趋势来准确预测未来的价格趋势。
此外，技术分析往往受到市场情绪和市场风险偏好的影响，难以准确预测市场的长期走势。
因此，投资者在使用技术分析时应谨慎，并结合其他分析方法和基本面分析来评估投资风险。
证券投资的技术分析方法
证券投资的技术分析方法随着股票市场的不断发展和完善，各种投资方法也不断涌现。
技术分析是一种常见的投资方法之一，它是根据股票价格、交易量等历史数据进行研究，以预测未来股票市场走势的一种方法。
下面介绍一些常见的技术分析方法。
1. 移动平均线法移动平均线法是一种广泛应用的技术分析方法。
它是将一定周期的股价平均值作为基准线，通过观察股价与基准线的相对关系，来判断股票的走势方向。
移动平均线法通常分为简单移动平均线和指数平均移动线两种，前者是根据一定周期的股票收盘价计算出的平均值，后者则考虑了收盘价的权重问题。
2. K线图法K线图是东方文化中的一种图像表达方式，它将股票的开盘价、收盘价、最高价、最低价等信息综合起来，呈现出不同长度的实心或虚线K线。
K线图能够清晰地反映出股票的价格波动情况，通过观察K线图的形态和序列变化，来判断股票的走势趋势和市场情况。
3. 相对强弱指数法相对强弱指数法是一种衡量股票相对于整个市场的表现的指标，它通过比较股票的涨跌幅与市场平均水平的差异来计算得出。
当相对强弱指数显示股票表现较弱时，说明市场整体表现比股票更好，投资者应减少持股；反之，则说明股票可能呈现出相对强势，投资者可以考虑增加持股。
4. MACD法MACD（Moving Average Convergence Divergence）是一种衡量趋势的指标，通过计算快速移动平均线与慢速移动平均线的差异，再与MACD指标的移动平均线进行比较，来预测股票价格的走势。
当MACD指标向上突破移动平均线时，说明股票价格可能会上涨；反之，则可能会下跌。
5. 布林带法布林带法也是一种常用的技术分析方法。
它通过计算股票价格的标准差和移动平均线，在股价图上画出一个上下两条由线组成的带状区域，用来判断股票价格的上下限。
当股票价格跌至布林带下轨时，说明市场已进入超卖区，股价可能会反弹；反之，则可能会回落。
总结技术分析方法能够帮助投资者判断股票的走势和市场情况，提高投资决策的准确性和效率。
证券投资技术分析
证券投资技术分析
证券投资技术分析是投资者投资决策的重要参考。
它强调市场波动的原因、及时调整仓位手段，以降低风险、把握机会，可以说是实现财务自由的重要方法之一。
证券投资技术分析的基本内容包括以下几个方面：
一是收集数据，从市场的相关资料中收集、整理、研究各类数据，把握证券价格变动的内在规律。
二是研究证券价格涨跌趋势，通过建立投资者认为较为准确的价格模型，分析趋势，进行投资决策。
三是技术指标分析，通过技术指标如均线、成交金额、平均波动等分析，反映市场热点，做出投资决策。
四是宏观分析，关注经济政策变化，关注宏观热点，分析宏观行情，做出投资决策。
五是量化投资，通过建立定量的投资模型，把握证券价格变动，加强对市场行情的分析，实现投资胜算。
证券投资技术分析具备计算机辅助等优点，能够比较快速有效地完成大量事务。
除了可以从简单的价格变动规律中获取信息以作投资决策外，还可在计算机上反映形成的大量经济模式，从中推算出未来的趋势，从而进行投资决策。
证券投资技术分析从无到有，充分发挥了计算机的优势，使投资者能够有效地利用有限的时间和资源，充分发挥投资者的分析能力，有效地把握市场动向，获取最优投资收益。
投资者要进行证券投资技术分析，首先要具备基础、良好的投资品种知识、投资分析知识及计算机操作等基本技能和知识，其次要反复实践，重复操作，加强对市场行情的分析，逐步掌握方法的运用。
证券投资技术分析是投资者投资决策的重要参考，是投资者实现财务自由的重要方法之一。
虽然它受到计算机的限制，但仍然可以有效地利用有限的时间和资源，以技术为基础进行投资决策，有效地把握市场动向，获取最优投资收益，实现投资者自由财务生活。
证券投资技术分析概述
证券投资技术分析概述证券投资技术分析概述1. 前言证券投资技术分析是在股票、债券、期货等金融市场中一种常用的分析方法。
与基本面分析不同，技术分析侧重于通过对历史市场数据的研究和分析来预测未来价格走势，以指导投资决策。
本文将对证券投资技术分析进行概述，并介绍一些常用的技术分析工具和指标。
2. 技术分析理论基础技术分析的理论基础是市场价格反映所有相关信息的原理，即市场价格已经包含了所有可获得的信息。
技术分析的核心观点是历史会重演，过去的趋势和模式在未来可能会再次出现。
因此，通过对历史市场数据的分析，可以预测未来的价格走势。
3. 技术分析工具3.1 趋势线趋势线是技术分析中常用的工具，通过连接价格的高点或低点来绘制出一个斜率，以判断价格是处于上升趋势、下降趋势还是震荡状态。
当价格沿着趋势线运动时，可以采取相应的买入或卖出策略。
3.2 移动平均线移动平均线是技术分析中用来平滑价格走势的工具，可以消除价格的短期波动，更加准确地判断趋势的方向。
常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）等。
3.3 相对强弱指标相对强弱指标（RSI）是用来衡量证券价格超买和超卖状态的指标。
当RSI低于30时，认为市场处于超卖状态，可能出现反弹；当RSI高于70时，认为市场处于超买状态，可能出现调整。
3.4 成交量成交量是技术分析中一个重要的指标，能够反映市场参与者的意愿和动力。
在价格和成交量之间的背离往往意味着市场可能出现转折点。
4. 技术分析的优缺点4.1 优点技术分析以价格为基础，可以及时反应市场的变化，从而更快地决策买入或卖出。
相对于基本面分析，技术分析更侧重短期交易，适合短线投资者。
4.2 缺点技术分析并不考虑公司基本面和内外部环境等因素，有时会造成投资决策的盲目性。
此外，技术分析需要一定的专业知识和经验，对于初学者来说可能不太容易掌握。
5. 结论综上所述，证券投资技术分析是一种通过对历史市场数据的研究和分析来预测未来价格走势的方法。
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早晨之星
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黄昏之星
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7.红三兵（三白兵）、三乌鸦、强弩之末
红三兵 三乌鸦 强弩之末 红三兵的图形表示大市可能见底回升。它的三支 K 线，每日收盘价都向 上移，武士勇往直前的精神跃然纸上，假如在低价位或者平静的市势内出 现此类图形，反映市势回升的机会很高。 值得注意的地方： 第一， 在此图形之内，上升速度缓慢，但稳定； 第二， 每日收盘价都接近全日最高价位
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内盘：是指一笔证券交易是以买方委托（价格）成交的。 外盘：表示一笔证券交易以卖方委托（价格）成交的。
显然，某个证券品种的总成交量就是内盘和外盘的相加。 以买方成交的委托纳入内盘，如内盘数量大，就说明多数 的买入委托价都有人愿意接受，说明卖方势力的强大。 以卖方成交的委托纳入外盘，如外盘数量增加，就意味着 多数卖出委托都有买方来承接，显示了买方的强劲势头.
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5、带上影线的光脚阴线
先扬后抑。开盘后，股价可能承接昨日势头，继续攀 升，但很快感觉乏力疲软，后劲明显不足，当回落到 开盘价处仍未能阻止跌势，股价一路打压至全天最低 位收盘，说明空方完全占据了阵地 。
开盘价
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6.带下影线的光头阴线。 先抑后扬：股价开盘价即为全天的最高价，空方 完全占据主动。股价不断下跌，但在下跌过程中， 仍有多方在顽强抵抗，并成功地把全天的收盘价 定在高处，留下的一条下影线就是多方反击过程 的证明。
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“乌云盖顶”是由两根走势完全相反的较长K线构成 ，前一天为阳线，后一天为阴线。第二天的阴线开盘 价高于前一天的收盘价，收盘价低于前一天的收盘价 ，并且阴线的收盘价跌入头一天阳线实体的一半以下 。 出现在上升趋势的末尾，预示着股价将要回调， 而且，第2根阴线实体越长，或者深入第1根阳线的实 体越多，回调的可能性越大。
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一定时间内的交易量 换手率= 100 发行的总股本
换手率高，表示成交活跃，交易量大，买的人多，
卖的人也多，属于热门股，同时也说明该股投机性 强，风险大。 新股一般换手率较高，甚至可以超过100%，
卖1～卖5，买1～买5：最近十笔成交价和成交手数 的明细显示。
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股票技术分析——K线图
第七章 证券投资技术分析
第一节 技术分析准备
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一、技术分析的涵义和特点
（一）技术分析涵义 以证券价格的动态和变动规律为分析 对象，借助图表和各类指标，通过对 证券市场行为的分析，以预测证券市 场未来变动趋势的分析方法。
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（二）技术分析的特点
1、技术分析的三大假设 市场行为涵盖一切信息 价格沿趋势移动 历史会重演 2、实质：什么时候买 3、分析要素：价、量、时、空 价，是指股票过去和现在的成交价。 量，是指股票过去和现在的成交量（或成交额）。 时，是指股票价格变动的时间因素和分析周期。 空，是指股票价格波动的空间范围。
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射击之星特征：
1、此前存在一个明显的上升趋势。 2、在股价上升过程中出现一根带上影线的小实体并向上跳 空高开。 3、上影线的长度至少是实体长度的两倍；下影线短到可以 认为不存在。 射击之星形态如果在高位出现，行情下跌的可能性较大 。
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3.鲸吞型
牛市鲸吞型
熊市鲸吞型
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4.孕育型
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在白黄线附近还有红绿柱线，红柱线表示涨，绿 柱线表示跌。 柱线的长度表示力量。当红柱线逐渐增长时，显 示指数上涨力量逐渐增强，缩短则上涨力量减弱 ；当绿柱线增在走势图的下方，设有黄色（蓝色）柱线，表示 每一分钟内的成交量，黄色表示上涨，蓝色表示 下跌。
交易低开高走，收盘价高于开盘价，此长方形用红色表示 ，也称阳线实体。 交易高开低走，收盘价低于开盘价，则用黑（蓝）色表示 ，或者采用阴影线表示，也称阴线实体。
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1、光头光脚的阳线。即该证券当日交易一开盘就是最 低价，而收盘收在最高价，它说明整个交易日买盘强 劲 2、光头光脚的阴线。
当日累计成交总量（手） 量比= 过去5个交易日平均每分钟成交量 当日累计开始的时间（分）
当量比数据大于1时，说明当日每分钟的平均成交 量大于过去五日的平均值，交易比过去5日强有力， 当量比数据小于1时，说明市场成交萎缩，现在的 成交比不上过去5日的均值。
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个股分时走势图：深发展（000001）
委买手数-委卖手数 委比= 100％ 委买手数+委卖手数
委比值的变化范围：-100%～+100%。
当委比值为正值且委比数值大，说明市场买盘强
劲，反之，则说明市场抛盘压力大。当委比从负 100%趋向正100%时，说明多方逐渐占据上风。
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量比：衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟的平均成 交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。其公式为：
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股票技术分析的其他内容：道氏理论，形态理论 和辅助线分析、移动平均线和指标分析的相关内 容。
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（一）K线组合基本形态 反转形态： 1.锤形线、上吊线 锤形线特征：A、出现在下降途中，小实体在K线的顶 部；B、下影线的长度应该比实体的长度长得多；C、 上影线非常短甚至没有。 锤形线处在下降趋势中，在疯狂卖出被遏制、股价又 回到了或者接近了当天的最高点。如果是一根阳线， 股价第二天通常会上涨。
收盘价 收盘价
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3、仅有上影线的开盘光脚阳线
先扬后抑。开盘在最低价，但收盘价不是收在最高价， 说明上升势头明显受阻，遭到空方顽强抵抗，上影线的长 度说明空方阻击的力度，长度越长，即空方阻力越大。
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4、带有下影线的收盘光头阳线
先抑后扬：在开盘后一段时间，股价曾一度下滑，但 不久即被买盘奋力拉起，股价调头向上，并获得大量 买盘支持，一路上攻，最终竟收盘于全天最高价位。 下影线的长度表明空方打压的力度。
2）价增量缩 量缩价涨多出现在上升行情的末期，偶尔 也会出现在下跌行情的反弹过程中。在持续 的上升行情中，适度的量缩价涨表明主力控 盘程度较高，大量流通筹码被主力锁定。但 毕竟量缩价涨所显示的是一种量价背离的趋 势，因此，在随后的上升过程中如果出现成 交量再次放大的情况，可能意味着主力在高 位出货。
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6.早晨之星、黄昏之星
“早晨之星”典型的技术表现 由三个交易日的K线组成：第 一日，在下跌市道中，出现 黄昏之星 早晨之星 一根实体较长的阴线，空头能量得到进一步宣泄。 第二日，出现跳空下跌，K线实体缩短，既可为阴线，又可为阳线， 此根K线为晨星的主体部分，如果为阳或阴十字星效果则更佳；第 三日，出现阳线，阳线实体能部分或全部吞食第一根阴线的实体 ，显示出多头已开始了初步的反攻。
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二、 分时走势图识读 三、
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该图上有两条曲线，白线是上证指数走势图，黄线是不含加权的上证 领先指数走势图。 因上证指数是以各上市公司的总股本为加权计算出来的，故盘子大的 股票较能左右上证指数（白线）的走势，如马钢、石化等。 而黄线表示的是不含加权的上证指数，各股票的权数都相等，所以 价格变动较大的股票对黄线的影响要大一些。 意义：当上证指数上涨时，如白线在黄线的上方，它说明大盘股的影 响较大，盘子大的股票涨幅比盘子小的股票要大；反之，如黄线在白 线的上方，就是小盘股的涨幅比大盘股要大。 而当上证指数下跌时 ，如黄线在白线的下方，它表示大盘股的下跌幅度较小而小盘股的股 票跌幅较大；反之，如白线在黄线的下方，它表示大盘股的跌幅比较 大。
开盘价
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空方力量越强：
上影线越长或下影线越短 阳线实体部分越短，阴线实体部分越长
多方力量越强：
上影线越短，下影线越长 阳线实体部分越长，阴线实体部分越短。
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7.Ｋ线的应用 １、分析实体的长短 ２、分析上影和下影的长短 ３、分析两根、三根或几根Ｋ线的相互关系 ４、分析Ｋ线是否组成某一形态 ５、分析Ｋ线在一个较大行情中的位置
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委买（手数）：指所有个股现在委托买入的前三 档的总和（由高到低排序）。 委卖（手数）：指所有个股现在委托卖出的前三 档的总和（由低到高排序）。 成交量（手数）、昨收、涨跌（指数）、涨跌幅 开盘、最高、最低。
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委比 ：是股票委托买卖的比例，用以衡量一段时 间内，委托买卖盘相对强度的指标。
牛市孕育型
熊市孕育型
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5.曙光初现（刺穿线）、乌云盖顶
曙光初现
乌云盖顶
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“曙光初现”由两根走势完全相反的较长K 线构成，前1天为阴线，后1天为阳线。第2天的 阳线向下跳空低开，开盘价远低于前1天的收盘 价；但第二天的收盘价却高于前1天的收盘价， 并且阳线的收盘价深入第1根阴线的实体部分中 ，几乎达到前一天阴线实体的一半左右的位置。
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3）价跌量增 在下跌行情的初期，股价经过一段较大的 上涨后，市场上的获利筹码越来越多，投资 者纷纷抛出股票，致使股价开始下跌，这种 高位量增价跌现象是卖出的信号。在连跌一 段后，价微跌量剧增，这可视为底部，可介 入。 4）价跌量缩。 若在跌势初期，表示跌势不改；若在长期 下跌后，则表示行情可能将止跌回稳
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4、技术分析的目的研究股价未来变动 趋势，分析直观、见效快 5、考虑范围狭窄、不能分析市场长远 趋势 6、适用范围：短期行情 7、 分析方法主要有理论分析、 k线 分析、切线分析、形态分析和指标分 析
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二、量价关系理论
成交量是推动股价上涨的原动力，市场价格 的有效变动必须有成交量的配合，量是价的 先行指标，是测量证券市场行情变化的温度 计。 1）价涨量增 在上涨趋势初期，若成交量随股价上涨 而放大，则涨势已成，投资者可跟进；若股 价经过一段大涨之后，突然出现极大的成交 量，价格却未能进一步上涨，这一般表示多 头转弱，行情随时可能逆转。