项目融资的整体结构-项目融资结构
项目融资投资结构
项目融资投资结构项目融资一般由四个基本模块组成，分别是项目的投资结构、项目的融资结构、项目的资会结构和项目的信用保证结构。
(1)项目的投资结构即项目的资产所有权结构，指项目投资者对项目资产权益的法律拥有形式和项目投资者之问(如果投资者超过一个)的法律合作关系。
目前，国际上常用的项目投资结构有单一项目子公司、公司型合资结构、合伙制及有限合伙制结构、信托基金结构和非公司型合资结构等形式。
(2)项目的融资结构融资结构是项目融资的核心部分，指项目投资者取得资金的具体形式。
一旦投资者在投资结构上达成共识，就要尽量设计和选择合适的融资结构来实现投资者的融资目标和要求，这往往是项目融资顾问的重点工作之一。
常用的项目融资模式有：投资者直接安排项目融资、通过单一项目公司安排融资、利用“设施使用协议”融资、融资租赁、bot模式和abs模式等，也可以按照投资者的要求对几种模式进行组合、取舍、拼装。
(3)项目的资会结构项目融资的资金由三部分构成：股本资金、准股本资金2、债务资金。
三者的构成及其比例关系即项目的资金结构，其中核心问题是债务资金。
项目融资常用的债务资金形式有：商业银行贷款、银团贷款、租赁等。
资金结构在很大程度上受制于投资结构、融资结构和信用担保结构，但通过灵活巧妙地安排项目的资金构成比例，选择恰当的资金形式，可以达到既减少投资者自身资金的直接投入，又提高项目综合经济效益的双重目的。
(4)项目的信用担保结构对贷款银行而言，项目融资的安全性来自两方面：①项目本身的经济强度;②项目之外的各种直接或间接担保。
这些担保可以由项目投资者提供，也可以由与项目有直接或间接利益关系的参与各方提供：可以是直接的财务保证(如完工担保、成本超支担保、不可预见费用担保等)，也可以是间接或非财务性的担保(如项目产品长期购买或租赁协议等)。
所有这些担保形式的组合，就构成了项目的信用担保结构。
项目本身的经济强度与信用保证结构相辅相成，项目经济强度高，信用担保结构就相对简单，条件就相对宽松。
项目融资-_项目资金结构ppt课件
•
备用信用证是具有信用证形式和内容的银行保证书。
• 备用信用证的种类
•
•
（1）履约保证备用信用证（PERFORMANCE
STANDBY）——支持一项除支付金钱以外的义务的履行，
包括对由于申请人在基础交易中违约所致损失的赔偿。
•
（2）预付款保证备用信用证（ADVANCE PAYMENT
STANDBY）——用于担保申请人对受益人的预付款所应承
金融中介
提供资金 支付利息
借款人
二、股本资金与准股本资金
（一）股本资金及其作用
1、股本资金是项目所有者投入的、项目 公司可以长期占用或不需偿还的资本；是项目 公司以其所有权换取的可以长期使用、不需偿 还的资本。
• 2、股本资金的作用
• （1）是设立项目公司的必要条件； • （2）是债务融资的保证； • （3）是建立法人治理结构的经济基础； • （4）是政府监管市场的一种手段。
问题：
• 1.以“设施使用协议”为基础的项目融资模式的内容。 • 2.以“生产支付协议”为基础的项目融资模式的内容。 • 3.合伙制投资结构的功能作用。 • 4.融资的基本原则。 • 5.股本资金的作用。
复习：项目的资金结构
• （1）定义；项目的资金结构是指项目中的股本资金、
准股本资金和债务资金的形式、相互之间的比例关系以及 相应的来源。
（二）准股本资金及其种类
• 1、准股本资金，是项目投资者或者与项 目利益有关的第三方所提供的一种从属性债 务。
• 2、准股本资金的种类 • （1）按照金融工具，准股本资金可分为：
无担保贷款、可转换债券、零息债券和深贴 现债券
• ①无担保贷款 • 没有任何项目资产作为抵押和担保的贷
项目融资的结构以及步骤
项目融资的结构以及步骤【内容提要】项目融资的整个结构不是几个部分的简单拼凑，而应是多方参与者之间反复博弈之后的整体有机设计。
因此，项目融资的结构是多方参与者对不同方案比较、选择和调整的结果，任何一个模块的调整都将影响其他模块和整个项目融资结构。
项目融资的结构是指构成一个完整的项目融资所必备的框架形式。
一般说来，项目融资的结构由以下四个基本部分组成：(一)项目的投资结构项目的投资结构是指项目的资产所有权结构，即项目的投资者(项目发起人)对项目资产和权益的法律所有权形式以及在有多个投资者的情况下这些投资者之间因项目融资而发生的权利义务关系。
每一具体投资结构的确定，都应经过一定的投资决策分析程序。
在这一过程中，需要考虑的因素包括：项目的产权形式、产品的分配形式、现金流量的控制、税务结构和财会制度等。
但不管怎样，项目投资结构的设计一般受到两项内容的制约：一是东道国的法律;二是项目的目标要求。
只有既为东道国的法律所认可，同时又能符合投资目标要求的投资结构才具有可行性。
目前，在国际上较为常见的投资结构主要有：公司型合资结构、合伙制结构、有限合伙制结构和信托基金结构等。
不同的投资结构会在所有权形式、责任形式、税务负担和权利能力等诸多方面产生不同的影响，继而会对整个项目融资的运行状况产生影响。
(二)项目的融资结构项目的融资结构是项目融资的核心，是项目融资成败与否的关键所在。
所以，如何设计融资结构就成为设计整个项目融资结构的重中之重了。
一旦确立了项目的投资结构，项目融资的投资人就应当从实际出发，选择和设计最能够事先其融资目标的融资结构，达到成本低风险小收益好的融资要求。
融资结构的决策过程包含两大块：一是根据项目债务责任的分担要求、所需资金的数量要求、项目的时间跨度、融资成本和收益预测等来决定是否应采取项目融资方式;二是如果决定采取项目融资方式后，项目的投资人则应当聘请称职的融资顾问(主要由投资银行、财务公司和行业银行的项目融资部门担任)，在明确融资的任务和目标的基础上，在融资顾问的帮助下，确定合适的融资结构。
项目融资框架结构组成
项目融资框架结构组成项目融资一般由四个基本模块组成，分别是项目的投资结构、项目的融资结构、项目的资会结构和项目的信用保证结构。
(1)项目的投资结构(2)项目的融资结构融资结构是项目融资的核心部分，指项目投资者取得资金的具体形式。
一旦投资者在投资结构上达成共识，就要尽量设计和选择合适的融资结构来实现投资者的融资目标和要求，这往往是项目融资顾问的重点工作之一。
常用的项目融资模式有：投资者直接安排项目融资、通过单一项目公司安排融资、利用“设施使用协议”融资、融资租赁、bot模式和abs模式等，也可以按照投资者的要求对几种模式进行组合、取舍、拼装。
(3)项目的资会结构项目融资的资金由三部分构成：股本资金、准股本资金2、债务资金。
三者的构成及其比例关系即项目的资金结构，其中核心问题是债务资金。
项目融资常用的债务资金形式有：商业银行贷款、银团贷款、租赁等。
资金结构在很大程度上受制于投资结构、融资结构和信用担保结构，但通过灵活巧妙地安排项目的资金构成比例，选择恰当的资金形式，可以达到既减少投资者自身资金的直接投入，又提高项目综合经济效益的双重目的。
(4)项目的信用担保结构对贷款银行而言，项目融资的安全性来自两方面：①项目本身的经济强度;②项目之外的各种直接或间接担保。
这些担保可以由项目投资者提供，也可以由与项目有直接或间接利益关系的参与各方提供：可以是直接的财务保证(如完工担保、成本超支担保、不可预见费用担保等)，也可以是间接或非财务性的担保(如项目产品长期购买或租赁协议等)。
所有这些担保形式的组合，就构成了项目的信用担保结构。
项目本身的经济强度与信用保证结构相辅相成，项目经济强度高，信用担保结构就相对简单，条件就相对宽松。
当然，项目融资的整体结构设计并不是各基本模块的简单组合。
实际上是通过开发商、贷款银行与其他参与方及有关政府部门等间的反复谈判，完成融资的模块设计并确定模块问的组合关系。
通过对不同方案的对比、选择、调整，最后产生一个令参与各方都比较满意的最佳方案。
项目融资结构
项目融资结构随着经济的发展，市场需求不断增长，各个行业项目的建设也在不断地推进。
然而，随着市场的竞争加剧和风险的加大，大型项目极其需要巨额资金的支持。
考虑到各种因素，项目融资结构成为了较为重要的话题，各大公司、金融机构以及政府部门都在积极地探索更加适合自己的融资方案。
本文将就项目融资结构展开讨论。
项目融资结构是指企业在进行大型项目融资时的资金来源、融资方式、债务与股权比例、债务轮换机制、风险分配及还款方式等方面的选择和管理。
它是企业为了实现自身经济目标而设计的一个投融资框架，旨在规划融资方案、降低融资成本、利用融资机会，满足实际需要和风险承受能力。
项目融资的主要形式包括债务融资和股权融资。
债务融资是指企业通过发行各种债券、贷款等形式，以获取临时性的资金，并在一定期限内还本付息的一种融资方式。
债务融资主要依靠企业信誉来支撑，借款人必须具有还款能力。
股权融资则是指企业以发行股票的方式进行融资，股东成为公司的股东，享有公司经营决策权和股息分配权。
与债权融资不同，股权融资更加注重企业的发展潜力和增长性。
其融资方式独特，风险和报酬相对较高，通常用于高风险、高利润的项目。
项目融资结构的构建包括融资目标、资本结构和资本市场三个重要方面。
首先，融资目标是制定项目融资模式及帮助企业制定融资结构的核心。
融资目标通常包括融资成本、融资期限、融资规模、偿债能力等因素。
其次，资本结构是指企业以何种比例使用债务和股权融资。
融资结构要根据企业特定的融资目标、财务状况、产业竞争力、风险承受能力等因素来确定。
最后，资本市场则指企业在发行债券、股票等资产证券化产品进行融资时所在的市场。
资本市场可以提供更多的融资渠道，同时也更具灵活性和高效性。
除此之外，项目融资结构的管理也需要注意一些问题。
首先，要合理安排资金利用，避免因资本结构不平衡而导致的债务负担过重或者股份缩水等情况。
其次，风险管理是项目融资结构中的重要环节。
项目融资涉及的风险包括利率风险、市场风险、管理风险等。
04版项目融资合同的项目融资结构与还款方式
20XX 专业合同封面COUNTRACT COVER甲方：XXX乙方：XXX04版项目融资合同的项目融资结构与还款方式本合同目录一览1. 项目融资结构1.1 融资主体1.2 融资额度1.3 融资期限1.4 融资利率1.5 融资用途2. 还款方式2.1 还款主体2.2 还款期限2.3 还款金额2.4 还款方式2.5 还款条件3. 还款来源及保障3.1 还款来源3.2 还款保障措施3.3 风险控制4. 项目实施及监管4.1 项目实施主体4.2 项目进度监控4.3 项目质量监管4.4 项目变更管理5. 费用与支出5.1 融资费用5.2 项目管理费用5.3 还款相关费用6. 违约责任6.1 违约情形6.2 违约责任承担7. 争议解决7.1 争议解决方式7.2 争议解决机构8. 合同的生效、变更与终止 8.1 合同生效条件8.2 合同变更8.3 合同终止9. 保密条款9.1 保密内容9.2 保密期限9.3 保密义务10. 知识产权保护10.1 知识产权归属10.2 知识产权保护措施11. 不可抗力11.1 不可抗力事件11.2 不可抗力事件的后果处理12. 合同的适用法律12.1 适用法律12.2 法律适用解释13. 其他条款13.1 双方约定的其他事项14. 附件14.1 项目融资计划书14.2 还款计划表14.3 相关法律法规文件第一部分：合同如下：第一条项目融资结构1.1 融资主体：甲方（项目公司）为本次融资的主体，承担融资过程中的各项义务和责任。
1.2 融资额度：本次融资的总额度为人民币亿元，具体额度根据项目实际需求和甲方信用状况确定。
1.3 融资期限：融资期限为年，自融资资金到位之日起计算。
1.4 融资利率：融资利率根据市场情况和甲方信用状况确定，具体利率在合同附件中明确。
1.5 融资用途：融资资金主要用于项目的建设、设备采购、运营资金等合法用途。
第二条还款方式2.1 还款主体：甲方为还款主体，承担还款过程中的各项义务和责任。
项目融资_名词解释
第一章导论1.项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
P32.有限追索是指贷款人可以在某个特定阶段或者在规定的范围内，对项目的借款人追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到借款人除该项目资产、现金流量以及所承担义务之外的任何资产。
P103.项目的经济强度可以从两个方面来测度：一是项目未来可用于偿还贷款的净现金流量；二是项目本身的资产价值。
第二章项目融资的运作程序和框架结构1.项目发起人也称为项目的实际投资者，通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他收益，实现投资者的最终目标。
P162.项目公司也称项目的直接主办人，是指直接参与项目的投资和管理，承担项目债务风险的法律实体。
P173.贷款银行是为项目提供贷款资金的商业银行、非银行金融机构和一些国家政府提供的出口信贷机构的总称。
P184.贷款银团通常由三家以上银行组成，可以划分为安排行、代理行、参与行、技术行和保险行五种类型。
P185.投资决策分析主要内容包括：对宏观经济形势的发展趋势预测，项目的行业（技术市场）分析，项目可行性研究，初步确定项目的投资结构。
P21、226.融资决策阶段的主要内容是投资者选择项目融资方式为项目开发建设筹集资金，聘请融资顾问以明确融资的具体目标和任务要求，并研究和设计项目的融资结构。
P227.项目投资结构即项目资产所有权结构，是指投资者对项目资产权益的法律拥有形式和投资者之间的法律合作关系。
P268.项目融资结构是指融通资金的诸组成要素，如资金来源、融资方式、融资期限、利率等的组合和构成。
P269.项目资金结构指项目股本资金、准股本资金和债务资金三者之间的比例关系及其构成的方式。
P27第四章项目投资结构1.公司型合资结构是指股东共同出资成立有限责任公司、股份有限公司等形式的公司，以该公司为合资实体的合资结构。
项目融资的组织结构课件
目 录
• 项目融资概述 • 项目融资的组织结构 • 项目融资的参与者 • 项目融资的风险与控制 • 项目融资的成功案例分析
contents
01
CATALOGUE
项目融资概述
定义与特点
定义
项目融资是为特定工程项目提供融资 支持的一种融资方式，其核心在于以 项目为主体，通过项目的预期收益和 资产作为贷款的信用保障。
设和运营。
发起人需要具备项目管理和融资 能力，能够为项目筹集资金并承
担风险。
在项目融资中，发起人需要与投 资者、贷款方和其他利益相关方 进行沟通和协商，确保项目顺利
实施。
投资者
投资者为项目提供资金支持， 通常期望获得一定的回报。
投资者可以是个人、机构或政 府机构，根据投资目的和风险 偏好不同，投资者类型也有所 不同。
特点
项目融资具有有限追索性、风险分担、 融资结构复杂、融资成本较高、长期 融资期限等特征。
项目融资的重要性
01
02
03
促进基础设施建设
项目融资为基础设施建设 提供了资金支持，有助于 推动国家和社会的发展。
优化资源配置
项目融资能够将资金、技 术和管理资源优化配置， 提高项目的经济效益和社 会效益。
促进国际合作
会动荡等因素导致的项目融资风险。
政治风险的来源
02
政治风险主要来源于东道国的政治稳定性、政策连续性和法律
法规的变化等方面。
政治风险的评估方法
03
政治风险的评估方法包括对东道国的政治稳定性指数、政策连
续性指数、法律法规透明度指数等进行综合评估。
市场风险
1 2 3
市场风险定义 市场风险是指项目产品或服务的市场需求、市场 竞争以及市场价格波动等因素导致的项目融资风 险。
项目融资框架结构
项目融资框架结构项目融资是20世纪70年代以后国际金融市场上推出的一种新型借贷方式。
它不仅可以帮助投资者灵活地安排和运用资金，而且实现其在传统融资方式下可能无法实现的目标。
下面是由店铺分享的项目融资框架结构，希望对你有用。
项目融资框架结构项目融资一般由四个基本模块组成，分别是项目的投资结构、项目的融资结构、项目的资会结构和项目的信用保证结构。
(1)项目的投资结构即项目的资产所有权结构，指项目投资者对项目资产权益的法律拥有形式和项目投资者之问(如果投资者超过一个)的法律合作关系。
目前，国际上常用的项目投资结构有单一项目子公司、公司型合资结构、合伙制及有限合伙制结构、信托基金结构和非公司型合资结构等形式。
(2)项目的融资结构融资结构是项目融资的核心部分，指项目投资者取得资金的具体形式。
一旦投资者在投资结构上达成共识，就要尽量设计和选择合适的融资结构来实现投资者的融资目标和要求，这往往是项目融资顾问的重点工作之一。
常用的项目融资模式有：投资者直接安排项目融资、通过单一项目公司安排融资、利用“设施使用协议”融资、融资租赁、bot模式和abs模式等，也可以按照投资者的要求对几种模式进行组合、取舍、拼装。
(3)项目的资会结构项目融资的资金由三部分构成：股本资金、准股本资金2、债务资金。
三者的构成及其比例关系即项目的资金结构，其中核心问题是债务资金。
项目融资常用的债务资金形式有：商业银行贷款、银团贷款、租赁等。
资金结构在很大程度上受制于投资结构、融资结构和信用担保结构，但通过灵活巧妙地安排项目的资金构成比例，选择恰当的资金形式，可以达到既减少投资者自身资金的直接投入，又提高项目综合经济效益的双重目的。
(4)项目的信用担保结构对贷款银行而言，项目融资的安全性来自两方面：①项目本身的经济强度;②项目之外的各种直接或间接担保。
这些担保可以由项目投资者提供，也可以由与项目有直接或间接利益关系的参与各方提供：可以是直接的财务保证(如完工担保、成本超支担保、不可预见费用担保等)，也可以是间接或非财务性的担保(如项目产品长期购买或租赁协议等)。
什么是项目融资结构
什么是项目融资结构项目融资作为国际金融市场的一个创新,为吸引私人和国际资本提供了更加灵活和多样的渠道,并为各国的基础设施的建设以及经济社会的发展提供了强有力的支持。
下面店铺就为大家解开项目融资结构，希望能帮到你。
项目融资结构结构融资是一个广泛应用但很少定义的概念。
综合多种表述归纳为：结构融资是指企业通过利用特定目的实体(special purpose entitiesor special purpose vehicle,SPEsorSPV),将拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。
也可以理解为，以现金资产将企业特定资产从其资产负债表中替换(资产置换)，在资产负债率不变的情况下增加高效资产，主要是流量资产。
项目融资的主要特点项目融资和传统融资方式相比，具有以下特点：1.融资主体的排他性。
项目融资主要依赖项目自身未来现金流量及形成的资产，而不是依赖项目的投资者或发起人的资信及项目自身以外的资产来安排融资。
融资主体的排他性决定了债权人关注的是项目未来现金流量中可用于还款的有多少，其融资额度、成本结构等都与项目未来现金流量和资产价值密切相关。
2. 追索权的有限性。
传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更关注项目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性;而项目融资方式如前所述，是就项目论项目，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目自身以外的任何形式的资产，也就是说项目融资完全依赖项目未来的经济强度。
项目融资的分散性因融资主体的排他性、追索权的有限性，决定着作为项目签约各方对各种风险因素和收益的充分论证。
确定各方参与者所能承受的最大风险及合作的可能性，利用一切优势条件，设计出最有利的融资方案。
4. 项目信用的多样性将多样化的信用支持分配到项目未来的各个风险点，从而规避和化解不确定项目风险。
如要求项目“产品”的购买者签订长期购买合同(协议)，原材料供应商以合理的价格供货等，以确保强有力的信用支持。
项目融资的整体结构-项目融资结构
竭诚为您提供优质的服务，优质的文档，谢谢阅读/双击去除项目融资的整体结构I项目融资结构在国内金融市场上，项目融资已经成为大型项目筹集资金的一个非常重要的手段，但项目融资不同于一般的公司贷款,贷款人通常只能以项目本身的现金流做为偿债来源。
以下是小编为大家整理的项目融资的整体结构，希望你们喜欢。
项目融资的整体结构项目融资的整体结构一般由四个基本模块组成，分别是项目的投资结构、项目的融资结构、项目的资会结构和项目的信用保证结构。
各个结构之间是组合关系，因为对其中任何一个模块作设计上的调整，都会影响到其他模块的结构设计及相互间的组合关系。
项目融资的整体结构设计并不是各基本模块的简单组合。
项目融资的谈判阶段融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。
贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件（同时，投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。
整个过程需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。
在融资执行阶段由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。
通常贷款银行会监督项目的进展，并根据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。
通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担，利益共享。
随着国内资源企业走出去的步伐加快，项目融资的多元融资和风险分担优势越发显现出来，因此企业有必要尽快了解项目融资的特点、优势，并不断摸索、掌握项目融资的流程和步骤，提高融资能力，为境外矿产资源的顺利开发及自身的迅速发展获取资金保障。
项目融资的申请条件1、项目本身已经经过政府部门批准立项2、项目可行性研究报告和项目设计预算已经政府有关部门审查批准。
3、弓I进国外技术、设备、专利等已经政府经贸部门批准，并办妥了相关手续。
项目融资结构
项目融资结构由于投入资金巨大,建设周期长,项目融资面临着诸多不确定的风险,因此在实践中,项目融资担保设计就在项目融资结构中占有不可或缺的地位,在一定程度上可以说是“项目融资结构的生命线”。
以下是店铺为大家整理的项目融资结构，希望你们喜欢。
项目融资结构间接融资的比较优势：1、间接融资对促进金融体系稳健发展与经济增长具有独特优势。
从对经济增长的贡献看,间接融资(银行体系)具有货币创造功能,对经济增长有切实的促进作用。
由于投资增长是经济处于增长期的常态,要满足投资需求,离不开银行体系的货币创造,而直接融资只是对现有储蓄的重新组合,不能创造出新增货币。
因此,在资金供应方面,银行体系十分重要。
从银行体系本身来看,由于银行体系规模庞大,具有规模经济,有能力开发与利用专门技术,降低交易成本,在向拥有生产性投资机会的人提供资金和流动性服务方面具有较大的优势。
从金融市场的运行看,由于金融市场上存在着信息不对称,导致逆向选择与道德风险问题,成为金融市场正常运作的障碍。
而银行体系可以在一定程度上防范这些风险的发生。
因为银行在认定贷款风险,防范由逆向选择造成的损失方面,有丰富的经验与办法。
银行还有一定的手段监督借款者行为,从而减少由道德风险造成的损失。
因此,银行能够在向储蓄者提供利息收益或大量服务的同时仍然获利。
从上述方面说,银行体系在金融市场上开辟了一条渠道,能有效地将储蓄资金引入拥有生产性投资机会的人们手中,在增进实体经济的效率方面发挥关键作用。
2、银行体系面临着短资长用和银企关系过密的问题。
不可否认的是,银行体系也有弱点。
表现为,银行资金来源期限一般较短,而贷款期限通常更长一些,这种期限的不对称导致了流动性的不对称,易使银行陷入流动性困境中,并引起系统性风险。
而如果银行主导金融体系,银行将对企业产生重大影响。
一旦银行获得了有关企业的重大内部信息,它就可以向企业索取租金,而企业也不得不付出这一租金以得到资本。
同时,银行主导的金融体系中,银企关系往往较为紧密,常常阻碍企业创新与增长。
项目融资的投资结构ppt课件
精选课件
20
3.3
结非 构公
司 型 合 资
3.3.2非公司型合资结构的主要特征：
❖ 通过一个投资者之间的合作协议建立起来； ❖ 每个投资者直接拥有项目资产的一个不可分割
的部分； ❖ 每一个投资者需要投入相应投资比例的资金，
并直接拥有且有权处置其投资比例的项目最终 产品； ❖ 每一个投资者的责任独立，对于其它投资者的 债务或民事责任不负有任何共同和连带的责任； ❖ 由投资者代表组成的项目管理委员会是非公司 型合资结构的最高决策机构，负责一切有关问 题的重大决策；项目日常管理由项目委员会指 定的项目经理负责。
①持股﹥50%，全面合并
②20%﹤持股﹤50%，按比例合并
③持股﹤20%，不合并
➢ 非公司型合资结构，无论投资者在项目中所占
投资比例大小，该项投资全部资产负债和经营
收益情况都必须在投资者自身公司的财务报表
中全面地反映出来。精t选o课件
13
3.2
公
司
构
型 合
资
结
3.2.1 公司型合资结构的含义（Incorporated Joint Venture）(股权式合资结构）
3.2.3 公司型合资结构的优点：
3.2
有限责任：股本资金
融资安排较容易
公
易于投资转让
司
股东之间关系清楚：股东之间不存在任何的 信托、担保或连带责任
型
可以安排非公司负债型融资结构
合
资
3.2.4 公司型合资结构的缺点：
对现金流量缺乏直接的控制
结
税务结构灵活性差
构
精选课件
17
3.2 3.2.5 案例分析
的
主
要
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竭诚为您提供优质的服务，优质的文档，谢谢阅读/双击去除
项目融资的整体结构|项目融资结构
在国内金融市场上,项目融资已经成为大型项目筹集资
金的一个非常重要的手段,但项目融资不同于一般的公司贷款,贷款人通常只能以项目本身的现金流做为偿债来源。
以
下是小编为大家整理的项目融资的整体结构，希望你们喜欢。
项目融资的整体结构
项目融资的整体结构一般由四个基本模块组成，分别是项目的投资结构、项目的融资结构、项目的资会结构和项目
的信用保证结构。
各个结构之间是组合关系，因为对其中任何一个模块作设计上的调整，都会影响到其他模块的结构设计及相互间的组合关系。
项目融资的整体结构设计并不是各基本模块的简单组合。
项目融资的谈判阶段
融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。
贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。
同时，投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。
整个过程需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。
在融资执行阶段
由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。
通常贷款银行会监督项目的进展，并根
据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。
通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担，利益共享。
随着国内资源企业走出去的步伐加快，项目融资的多元融资和风险分担优势越发显现出来，因此企业有必要尽快了解项目融资的特点、优势，并不断摸索、掌握项目融资的流程和步骤，提高融资能力，为境外矿产资源的顺利开发及自身的迅速发展获取资金保障。
项目融资的申请条件
1、项目本身已经经过政府部门批准立项。
2、项目可行性研究报告和项目设计预算已经政府有关部门审查批准。
3、引进国外技术、设备、专利等已经政府经贸部门批准，并办妥了相关手续。
4、项目产品的技术、设备先进适用，配套完整，有明确的技术保证。
5、项目的生产规模合理。
6、项目产品经预测有良好的市场前景和发展潜力，盈利能力较强。
7、项目投资的成本以及各项费用预测较为合理。
8、项目生产所需的原材料有稳定的来源，并已经签订供货合同或意向书。
9、项目建设地点及建设用地已经落实。
10、项目建设以及生产所需的水、电、通讯等配套设施已经落实。
11、项目有较好的经济效益和社会效益。
12、其它与项目有关的建设条件已经落实。
看了“项目融资的整体结构”的人还看了：
1.项目融资的结构
2.什么是项目融资结构
3.项目融资的投资结构
4.房地产项目融资结构
5.boT项目融资结构及其案例
最后，小编希望文章对您有所帮助，如果有不周到的地方请多谅解，更多相关的文章正在创作中，希望您定期关注。
谢谢支持！。