存货周转天数应收账款周转天数应付账 ..doc
存货周转天数的计算公式
存货周转天数的计算公式简介存货周转天数=360/存货周转次数存货周转次数=销售成本/存货平均余额存货平均余额=(年初余额+年末余额)/2也即，存货周转天数=360/存货周转次数=360/(销售成本/存货平均余额)=(360*存货平均余额)/销售成本={360*[(年初余额+年末余额)/2]}/销售成本存货周转分析指标也可用于会计季度和会计月度等的存货周转分析。
将360天对应的计算数值转换为90天和30天分别对应的计算数值即可。
具体转换可参考例二。
存货周转次数也称存货周转率。
例一（年度）甲公司2007年度产品销售成本为200万元，期初存货为50万元，期末存货为30万元。
则：存货平均余额=(50万元+30万元)/2=40万元存货周转率=200万元/40万元=5次存货周转天数=360天/5次=72天例二（按实际销售天数）乙公司2008年6月的销售成本为80万元，存货期初额为150万元，6月当期存货130万元。
则：存货平均余额=(150万元+130万元)/2=140万元存货周转次数=80万元/140万元=0.5714次存货周转天数=30天(因为只有6月1个月)/0.5714次=52.5天一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快。
提高存货周转率可以提高企业的变现能力，而存货周转速度越慢则变现能力越差。
存货周转天数的意义存货周转天数这个数值是越低越好，越低说明公司存货周转速度快，反映良好的销售状况。
该比率需要和公司历史上的数据及同行业其他公司对比后才能得出优劣的判断。
存货周转天数加上应收账款周转天数再减去应付账款周转天数即得出公司的现金周转周期这一重要指标。
存货周转天数表示在一个会计年度内，存货从入账到销账周转一次的平均天数（平均占用时间），存货周转天数越短越好。
存货周转次数越多，则周转天数越短；周转次数越少，则周转天数越长。
存货周转次数表示一个会计年度内，存货从入账到销账平均周转多少次。
应收账款周转天数
应收账款周转天数应收账款周转天数是企业财务管理中的一个重要指标，它反映了企业应收账款的回收速度和效益。
该指标可以帮助企业衡量自身应收账款的管理水平和风险控制能力，对企业的经营和财务决策具有重要的参考价值。
在本文中，将对应收账款周转天数的概念、计算方法以及影响因素进行详细的介绍和分析。
一、应收账款周转天数的定义及计算方法应收账款周转天数是指企业从销售商品或提供服务开始到收回应收账款所需要的平均天数。
它是通过将一定时期内的销售收入除以该时期内的平均应收账款余额得出的。
应收账款周转天数=（应收账款余额/销售收入）×365其中，应收账款余额可以通过企业财务报表中的资产负债表中的应收账款项目来获取，销售收入可以通过利润表中的营业收入项目来获取。
二、应收账款周转天数的意义应收账款周转天数的数值越小，说明企业收回应收账款的速度越快，资金周转效率越高，企业的风险就越小。
反之，应收账款周转天数的数值越大，说明企业收回应收账款的速度越慢，资金周转效率越低，企业的风险就越大。
具体来说，应收账款周转天数的意义体现在以下几个方面。
1. 评估资金周转效率：应收账款周转天数可以帮助企业评估资金的周转效率，衡量企业应收账款管理和资金风险控制的水平。
如果应收账款周转天数较短，表明企业的资金周转效率较高，资金回笼速度较快，有利于企业运营和发展。
反之，如果应收账款周转天数较长，表明企业的资金周转效率较低，资金回笼速度较慢，有可能导致企业流动资金紧张，甚至出现资金链断裂等问题。
2. 衡量应收账款风险：应收账款周转天数也可以用来衡量企业应收账款的风险。
如果应收账款周转天数较长，说明企业收款周期较长，有可能存在客户无法及时付款或付款能力不足的风险。
长款周期不仅会影响企业的流动性，还容易导致坏账和资金风险的增加。
因此，通过控制和降低应收账款周转天数，可以有效减少企业应收账款风险。
3. 对比同行业企业：应收账款周转天数也可以用来对比同行业企业的经营情况。
周转率、周转次数、周转期、周转天数傻傻分不清？
大家都知道，应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率是反映企业流动资产营运能力的重要指标。
然俄，究竟分子是谁分母是谁，究竟哪个是时期数哪个是时点数，对于脑袋不太灵光的小南也甚是苦恼。
那就一起来探讨一下吧。
周转率=周转次数，周转期=周转天数，考试的时候这些概念总是会换着模样地出现，所以大家还是要把概念分清。
在此就以应收账款周转率为例，一个企业卖出去商品往往只能收到一部分现款，剩余部分就以应收账款的形式趴在账面上。
那企业为什么会选择赊销呢，因为赊销作为一种免费的商业信用能够扩大销量啊。
所以应收账款对企业来说就是一种对销售收入的投资，应收账款周转率就是说明1元应收账款投资所带来的销售收入，即：在这个公式中分母作为资产负债表的一份子，显然是时点数，所以分母的应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）÷2。
另注意，考题中可能会给营业收入的数字即等于赊销收入。
例题：昱行教育2019年度营业收入15010元，2019年应收账款、应收票据年末数为2050元，年初数为1070元，假设年初、年末坏账准备均为0。
则昱行教育2019年应收账款周转率指标计算如下：既然一年中应收账款平均收回的次数是9.62次，那平均收回天数就是用360天÷9.62=37（天）。
财务管理的辅导教材很多，各种考试对这些公式的名称使用骚气不一，我们以为自己终于理解了什么是应收账款周转天数，然而冷不丁来一个我天，这又是什么鬼东西？先来字面理解，今年又赊了一大笔账，每天就收入那一点钱，什么时候才够我的应收啊。
再来公式推导：另注意，考题中应收账款周转期还有平均应收账款回收期，或平均收现期等说法。
周转率指标中有两个特殊的公式，即存货周转率和应付账款周转率，其余指标都是用营业收入（赊销收入）作分子，只有这两个公式与众不同。
在做分录的时候，我们都知道企业在卖出去存货的时候相应地应该结转成本，所以跟存货有关的就是营业成本。
企业的应付账款就是由于采购商品所产生，采购商品成为企业的购货成本，所以分子是购货成本。
应收账款周转天数
应收账款（AR turnover）应收账款周转天数（AR turnover）：应收账款周转天数是指企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。
是应收账款周转率的一个辅助性指标，周转天数越短，说明流动资金使用效率越好。
是衡量公司需要多长时间收回应收账款，属于公司经营能力分析范畴。
由于大多数行业都存在信用销售，形成大量的应收账款，如何能更快将这些应收账款收回变为真金白银对公司持续运转至关重要，如果周转天数延长，回款速度变慢，公司将不得不通过借债等方式来补充营运资金，会造成成本的上涨和经营的被动。
在相同行业内，应收账款周转天数越短的公司通常有较强的竞争力。
应收账款周转天数加上存货周转天数再减去应付账款周转天数即得出公司的现金周转周期这一重要指标。
企业设置的标准值：100应收账款周转天数的计算公式应收账款周转天数＝360/应收账款周转率＝平均应收账款×360天/销售收入。
应收账款周转率=（赊销净额/应收账款平均余额）=（销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣/(期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2 应收账款周转天数的意义应收账款周转天数表示在一个会计年度内，应收账款从发生到收回周转一次的平均天数（平均收款期），应收账款周转天数越短越好。
应收账款的周转次数越多，则周转天数越短；周转次数越少，则周转天数越长。
周转天数越少，说明应收账款变现的速度越快，资金被外单位占用的时间越短，管理工作的效率越高。
应收账款分析指标还可以应用于会计季度或会计月度的分析。
存货周转率（inventory turnover）：它是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。
它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货的周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。
其计算公式如下：存货周转次数=销货成本/平均存货余额存货周转天数=360/存货周转次数存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。
流动资金贷款管理暂行办法中国银行业监督管理委员会令年第号
中国银行业监督管理委员会令2010年第1号《流动资金贷款管理暂行办法》已经中国银行业监督管理委员会第72次主席会议通过，现予公布，并自发布之日起施行。
主席：刘明康二○一○年二月十二日流动资金贷款管理暂行办法第一章第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。
第二条中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行业金第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以第四条贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制，将贷款管理各环节的责任落第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求，实现对贷款资金回笼的有效控制。
第七条贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信管第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标，不得恶性竞争和突击放贷。
第九条贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。
流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。
流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况。
第十条中国银行业监督管理委员会依照本办法对流动资金贷款业务实施监督管第二章第十一条（一）借款人依法（五）借款人信用状第十二条贷款人应对流动资金贷款申请材料的方式和具体内容提出要求，并要求第十三条贷款人应采取现场与非现场相结合的形式履行尽职调查，形成书面报告，并对其内容的真实性、完整性和有效性负责。
周转率和周转天数计算公式
周转率和周转天数计算公式周转率是描述公司固定资产使用效率的一个指标，通常用资产周转率、存货周转率和应收账款周转率三个指标来衡量。
周转率越高，说明公司资产的使用效率越高，运营效益也能够得到提升。
下面是周转率的计算公式及相关解析：1.资产周转率=销售收入÷总资产资产周转率是计算公司销售收入与总资产之间的比率，反映企业经营资产的使用效率。
资产周转率高，说明企业能够高效利用资产来获得更多的收益，反之，则表示企业的资产使用效率较低。
2.存货周转率=销售成本÷平均库存存货周转率是指企业在一定时期内销售成本与平均存货的比率，反映企业对存货的拿捏与管理程度。
存货周转率越高，说明企业存货周转的次数越频繁，存货资金占用时间越短，运营效率越高。
3.应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款余额应收账款周转率表示企业在单位时间内能够回收多少应收账款，反映企业经营风险和资金回收情况。
应收账款周转率高，说明企业能够更加高效地收回账款，降低坏账率，提高经营效率。
周转天数则是应用周转率计算出来的指标，用于衡量资金在某项业务中的周转周期。
周转天数越短，说明企业资金周转效率越高，反之则表示资金周转效率较低。
下面是周转天数的计算公式及相关解析：1.资产周转天数=365÷资产周转率资产周转天数表示企业在完成一次资产周转所需的时间，也就是说，用多长时间可以将全部资产转化为销售收入。
资产周转天数越短，说明企业的资产使用效率越高，经营效益也能够得到提升。
2.存货周转天数=365÷存货周转率存货周转天数表示企业完成一次销售所需的平均时间，也就是用多长时间可以将全部存货转化为销售收入。
存货周转天数越短，说明企业的存货管理和拿捏能力越强，经营效益也能够得到提升。
3.应收账款周转天数=365÷应收账款周转率应收账款周转天数表示企业从销售产生的应收账款增加到收回的平均时间。
应收账款周转天数越短，说明企业的财务风险降低，资金周转效率越高。
三个办法一个指引全文及解析
三个办法一个指引全文及解析三个办法一个指引============《流动资金贷款管理暂行办法》,一,贷款资金的支付方式和贷款人受托支付的金额标准,,二,支付方式变更及触发变更条件,,三,贷款资金支付的限制、禁止行为,,四,借款人应及时提供的贷款资金使用记录和资料。
第二十一条贷款人应在借款合同中约定由借款人承诺以下事项:,一,向贷款人提供真实、完整、有效的材料,,二,配合贷款人进行贷款支付管理、贷后管理及相关检查,,三,进行对外投资、实质性增加债务融资，以及进行合并、分立、股权转让等重大事项前征得贷款人同意,,四,贷款人有权根据借款人资金回笼情况提前收回贷款,,五,发生影响偿债能力的重大不利事项时及时通知贷款人。
第二十二条贷款人应与借款人在借款合同中约定，出现以下情形之一时，借款人应承担的违约责任和贷款人可采取的措施:,一,未按约定用途使用贷款的,,二,未按约定方式进行贷款资金支付的,,三,未遵守承诺事项的,,四,突破约定财务指标的,,五,发生重大交叉违约事件的,,六,违反借款合同约定的其他情形的。
第五章发放和支付第二十三条贷款人应设立独立的责任部门或岗位,负责流动资金贷款发放和支付审核。
第二十四条贷款人在发放贷款前应确认借款人满足合同约定的提款条件，并按照合同约定通过贷款人受托支付或借款人自主支付的方式对贷款资金的支付进行管理与控制，监督贷款资金按约定用途使用。
贷款人受托支付是指贷款人根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款通过借款人账户支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。
借款人自主支付是指贷款人根据借款人的提款申请将贷款资金发放至借款人账户后，由借款人自主支付给符合合同约定用途的借款人交易对象。
第二十五条贷款人应根据借款人的行业特征、经营规模、管理水平、信用状况等因素和贷款业务品种，合理约定贷款资金支付方式及贷款人受托支付的金额标准。
第二十六条具有以下情形之一的流动资金贷款，原则上应采用贷款人受托支付方式:,一,与借款人新建立信贷业务关系且借款人信用状况一般,,二,支付对象明确且单笔支付金额较大,,三,贷款人认定的其他情形。
存货周转天数的计算公式
存货周转天数的计算公式
存货周转天数是指企业存货的平均停留时间，即从购买存货到销售存
货的平均天数。
它是评价企业库存管理效率的重要指标之一，可以帮助企
业优化存货管理、降低库存成本，并提高资金利用效率。
存货周转天数的
计算公式如下：
其中，存货周转率可以按照两种方式计算：按照销售成本和按照销售
收入。
按照销售成本计算存货周转率时，公式如下：
存货周转率=结转销售成本/平均存货余额
其中，结转销售成本指的是周期内销售完成的存货成本，平均存货余
额是指周期开始和结束时的存货余额之和的一半。
按照销售收入计算存货周转率时
存货周转率=销售收入/平均存货余额
其中，销售收入指的是周期内销售完成的存货的金额，平均存货余额
是指周期开始和结束时的存货余额之和的一半。
通过存货周转天数的计算，企业可以了解到存货的平均停留时间。
较
短的存货周转天数表示存货流动较快，库存周转较快，资金利用效率较高；而较长的存货周转天数则表示存货流动较慢，库存周转较慢，资金利用效
率较低。
企业可以通过分析存货周转天数的变化情况，及时发现存货管理
不合理的问题，并采取相应的措施进行优化。
同样重要的是，存货周转天数的计算结果需要与行业平均水平进行比
较才能有更有意义的参考价值。
不同行业、不同经营模式的企业对存货周
转天数的要求会有所不同。
因此，在使用存货周转天数作为库存管理指标时，需要结合具体情况进行综合分析，并根据分析结果采取相应的策略，以实现企业的经营目标。
应收账款周转天数
应收账款周转天数=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额96、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本97、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额98、固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产平均净值99、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额100、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额101、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额102、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润103、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额=息税前利润总额/平均资产总额104、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%105、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额106、每股收益=净利润/年末普通股总数107、市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益108、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额x100%99、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100%109、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额111、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1÷（1-资产负债率）112、净资产收益率＝总资产净利率*权益乘数＝主营业务净利率*总资产周转率*权益乘数•Activo = Pasivo + Patrimonio•Pasivo = Activo – Patrimonio•Patrimonio = Activo – Pasivo•Costo de Ventas o Ventas = Inventario Inicial + Compras Netas –Inventario Final•Utilidad Bruta = Ingresos o ventas – Costo de Ventas o gastos •Utilidad de Operación = Utilidad bruta – gastos o gastos de operación•Utilidad ant es de impuestos = utilidad de operación – Gastos financieros•Utilidad Neta = Utilidad antes de impuestos – impuestos •Utilidades retenidas = Utilidad Neta – dividendos•Compra Neta = Compra Bruta + Fletes sobre compras – descuentos y devoluciones sobre compras•Venta Neta = Venta Bruta –Descuentos y Devoluciones sobre ventas 113、主营业务净利率＝净利润÷主营业务收入净额114、总资产周转率＝主营业务收入净额÷平均资产总额。
银行贷款的运算公式,例如运资金周转次数等
运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天次数-应付账款周转天数+预付账款周转天次数-预收账款周转天数）应收账款平均余额=（应收账款期初余额+应收账款期末余额）/2。
应收账款周转次数 = 销货收入 /应收账款平均余额应收账款周转天数(天)=360/应收账款周转次数预收账款平均余额=（预收账款期初余额+预收账款期末余额）/2预收账款周转次数 = 销货收入 /预收账款平均余额预收账款周转天数(天)=360/预收账款周转次数平均存货余额 = （期初余额 + 期末余额）/ 2存货周转次数 = 销货成本 / 平均存货存货周转天数(天)=360/存货周转次数预付账款平均余额=（预付账款期初余额+预付账款期末余额）/2预付账款周转次数 =销货成本/预付账款平均余额预付账款周转天数(天)=360/预付账款周转次数应付账款平均余额=（应付账款期初余额+应付账款期末余额）/2应付账款周转次数 = 销货成本 /应付账款平均余额应付账款周转天数(天)=360/应付账款周转次数上年度销售利润率=销售总利润/销售总额*100%预计销售收入年增长率=（新的销售收入金额-原销售收入金额）/原销售收入金额*100%营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数毛利率=毛利/营业收入×100%=（营业收入－营业成本）/营业收入×100%销售利润率=利润总额/营业收入×100%总资产周转率=销售收入/总资产×100%新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金营业收入增长率=(营业收入增长额/上年营业收入总额)×100%营业收入增长额=营业收入总额-上年营业收入总额经费自给率＝（事业收入＋经营收入＋附属单位缴款＋其他收入）÷（事业支出＋经营支出）×１。
应收账款周转率公式and应付账款周转天数计算公式
应收账款周转率公式and应付账款周转天数计算公式公式中的“销售收入”数字指的是损益表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
“平均应收账款”是指未扣除坏帐准备的应收账款余额，它是资产负债表中“年初应收账款余额”与“年末应收账款余额”的平均数。
再深入的讲一个相关的东西：应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款某360)÷销售收入一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。
否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。
扩展资料：应收账款是企业流动资产除存货外的另一重要项目。
应收账款周转率是企业在一定时期内赊销净收入与平均应收账款余额之比。
它是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的指标。
公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。
公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。
应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。
它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。
用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。
它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。
1.应收账款周转次数，表明应收账款一年中周转的次数，或者说明1元应收账款投资支持的销售收入。
2.应收账款周转天数，也称为应收账款的收现期，表明从销售开始到回收现金平均需要的天数。
3.应收账款与收入比，可以表明1元销售收入需要的应收账款投资。
参考资料：众乐法先知-应收账款周转率应收帐款周转率=营业收入/平均应收账款余额。
公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。
应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。
1、应收账款周转率公式有理论和运用之分：理论公式为：应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额某100％=（当期销售净收入-当期现销收入）/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2某100％。
应收账款周转率公式and应付账款周转天数计算公式
应收账款周转率公式and应付账款周转天数计算公式其中，营业收入是指企业在一定期间内从销售商品、提供劳务等业务活动中所获得的报酬金额；平均应收账款余额是指企业在期初和期末各自应收账款余额的平均值。
其中，365代表一年的天数，应收账款周转率是通过上述公式计算得到的。
通过计算应收账款周转率和应收账款周转天数，可以帮助企业评估自身经营状况和财务健康情况。
较高的应收账款周转率和较短的应收账款周转天数意味着企业能够更快速地将应收账款转化为现金，增加企业的资金周转效率，提高企业的偿债能力和盈利能力。
同样地，应付账款周转率和应付账款周转天数也是财务指标中的重要内容，用于衡量企业对供应商支付账款的效率。
应付账款周转率公式：
应付账款周转率反映了企业在一定期间内将应付账款转出的能力，计算公式如下：
应付账款周转率=采购成本/平均应付账款余额
其中，采购成本是指企业在一定期间内购买货物和接受劳务所支付的费用，平均应付账款余额是指企业在期初和期末各自应付账款余额的平均值。
应付账款周转天数计算公式：
应付账款周转天数反映了企业从购买商品到支付账款的平均时间，计算方法如下：
应付账款周转天数=365/应付账款周转率
其中，365代表一年的天数，应付账款周转率是通过上述公式计算得到的。
通过计算应付账款周转率和应付账款周转天数，可以帮助企业评估自身对供应商支付账款的效率和财务健康状况。
较高的应付账款周转率和较短的应付账款周转天数意味着企业能够更快速地将应付账款转出，提高企业的资金周转效率，减少财务风险。
应收账款周转天数
应收账款周转天数应收账款周转天数是一个用来衡量企业对其应收账款管理效率的指标。
它主要是通过计算企业在一定时间内从销售产品到收回相应款项所需的天数。
应收账款周转天数越短，说明企业能够更迅速地回收销售款项，提高资金使用效率。
而应收账款周转天数越长，则说明企业回收资金的速度较慢，可能存在较高的坏账风险和流动性风险。
计算应收账款周转天数的公式如下：应收账款周转天数 = 平均应收账款÷ 营业收入× 365其中，平均应收账款 = （期初应收账款 + 期末应收账款）÷ 2这个指标对企业的财务状况和经营活动起到了重要的监控作用。
通过计算应收账款周转天数，企业可以及时发现存在的资金回收问题，并采取适当的措施加以改善。
同时，应收账款周转天数还可以与同行业企业进行比较，了解企业在行业中的经营水平和竞争力。
应收账款周转天数的过长可能暗示了企业的风险。
例如，如果企业的应收账款周转天数较长，可能意味着企业销售产品的回款速度较慢，导致企业资金周转不畅。
这可能由于企业存在较多的坏账或拖欠账款的客户，也可能是企业销售政策不当导致的。
此外，企业自身经营能力的不足也可能是导致应收账款周转天数过长的原因之一。
为了改善应收账款周转天数，企业可以采取多种有效的措施。
首先，企业可以加强对客户的信用评估，减少坏账的风险。
其次，企业可以优化销售政策，制定合理的账期和收款方式，促进客户及时付款。
此外，企业还可以采用贷款融资等方式，提高自身的流动性，缓解资金周转压力。
总之，应收账款周转天数是一个重要的财务指标，它能够帮助企业了解自身的资金回收效率以及与同行业企业的竞争状况。
企业应该密切关注应收账款周转天数的变化，并采取相应的措施改善资金回收效率，提高企业的经营效益和流动性。
应收账款周转天数
应收账款周转天数应收账款周转天数是一个用来衡量企业应收账款管理效率的重要指标。
它反映了企业与客户之间的信用交易循环时间，也揭示了企业资金流动性的情况。
在企业财务管理中，控制和优化应收账款周转天数是非常重要的，可以提高企业现金流量、降低企业资金占用成本，并改善企业资金运营效率。
应收账款是企业向客户提供商品或服务后所形成的资产，通常体现了企业的销售收入和信用交易。
应收账款周转天数是衡量企业应收账款收回速度的指标，计算公式为应收账款周转天数 = 年度销售收入 / 平均应收账款余额 * 365。
其中，年度销售收入是指企业在一年内的销售额，平均应收账款余额是指期初应收账款余额和期末应收账款余额的平均值。
应收账款周转天数越短，说明企业的应收账款回收速度更快，资金周转更加灵活，可以更好地支持企业运营。
相反，应收账款周转天数越长，说明企业资金回笼速度较慢，导致资金占用成本增加，企业的资金运营效率较低。
那么，如何控制和优化应收账款周转天数呢？首先，企业应当加强对客户的信用风险管理。
通过建立科学完善的客户信用评估体系，避免信用风险的发生。
对于信用较低的客户，可以采取先款后货、提前收款等方式进行交易，减少坏账的风险。
此外，企业还可以与保险公司合作，购买信用保险，减少坏账损失。
其次，企业可以加强应收账款的管理和催收工作。
建立完善的应收账款管理政策和流程，确保销售人员与财务人员进行有效沟通，及时对应收账款进行跟踪、核对和催收工作。
对于长期未收款的客户，可以采取电话催款、上门催款等方式进行催收，促使客户尽快支付欠款。
此外，企业还可以通过优化销售政策和促销活动，提高客户对产品或服务的认可度和忠诚度，从而提高客户支付款项的积极性。
例如，可以采取预付款、打折优惠、赠送礼品等方式，激励客户提前支付款项。
另外，企业还可以加强与金融机构的合作，通过融资工具来优化应收账款周转天数。
例如，可以申请应收账款质押贷款、受让应收账款等金融产品，从而提前收回应收账款所对应的资金。
使用现金创造分析法透析企业现金创造的能力
现金创造受公司盈利性现金创造能力与营运性现金创造能力共同影响，表现为一定营运资本占用下的投入资本回报率。
现金创造分析是从盈利性现金创造能力与营运性现金创造能力两个维度进行：投入资本回报率反映税后经营利润与投入资本的比例关系，是公司盈利性现金创造能力的核心指标；营运资本占用率反映营运资本需求的行业特征及公司营运资本管理水平。
公司需根据自身实际情况，明确各相关指标的具体计算口径，以真实、客观地反映公司的现金创造水平。
01、盈利性现金创造能力分析盈利性现金创造指公司通过经营活动获取利润的能力，通常表现为一定投入资本产出经营利润的回报水平，投入资本回报率是其核心衡量指标。
在投入资本周转水平一定的情况下，投入资本回报率主要反映为税后经营利润率，综合体现公司产品定价及成本费用控制能力，并受到公司税负的影响，还可分解为毛利率、销售费用率、管理费用率以及有效所得税税率。
公司还可进一步根据业务流程将成本费用分摊至相应的产品品类、区域或客户群，深入分析影响公司盈利性现金创造能力的驱动因素。
1、毛利率毛利率是销售毛利与销售收入的比率，反映公司产品定价能力以及原材料、人工等生产要素的使用效率。
公司可从销售收入与销售成本两方面分析导致公司毛利率波动的驱动因素，并研究其对毛利率影响的持续性，为制订下一步生产经营计划提供决策支持。
（1）销售收入分析。
一定投入资本回报率下的收入增长是公司价值的关键驱动因素。
公司销售收入变化由各类产品的销量以及平均售价决定，而产品销量受市场总需求、市场份额共同影响。
公司可从区域、客户群以及产品品类等维度对市场需求与市场份额进行分析。
产品定价策略对销售收入的影响具有不确定性，公司可通过分析产品的需求价格弹性进行判断（见图）。
销售收入分析（2）生产成本分析。
产品生产成本是生产制造型公司销售成本的重要组成部分。
产品生产成本主要包括直接材料、直接人工以及制造费用。
公司可分析单位产品所耗的主要原材料以及直接人工在产品成本中的占比，确定成本控制重点。
商业银行客户统一授信管理暂行办法模版
商业银行客户统一授信管理暂行办法第一条为加强信贷管理，控制信贷风险，提高审贷效率，根据中国人民银行《商业银行实施统一授信制度指引》和《xx市商业银行贷款管理办法》等信贷管理制度，制定本办法。
第二条统一授信，是指根据客户的资信情况和信用需求，以及我行提供资金的可能和对客户风险的把握，给予客户使用我行表内外形式的全部信用控制限额，包括各类贷款、保证、承兑、贴现等商业银行承担资产风险的各项信贷业务。
第三条对客户进行授信管理应遵循“防范风险、总量控制、及时调整、提高效率、严格内控”的基本原则。
第四条对单一客户的授信总额，不得超过我行资本净额的10%，对单一集团客户的授信总额，不得超过我行资本净额的15%。
第五条我行统一授信管理方式分为公开统一授信与内部统一授信两种形式。
第六条客户授信是对每个客户确定用于我行内部控制的授信额度，是我行实现对单一客户从授信总量上控制信用风险的目标，授信额度不是对客户的授信承诺。
内部统一授信是商业银行信贷管理的商业秘密，不得以任何形式对外泄露。
公开统一授信是指我行在对客户的风险和财务状况进行综合评价的基础上，就核定的最高综合授信额度，与客户签订授信协议，使客户在一定时期和核定额度内，能够快捷地使用我行信用。
第七条为提高信贷工作效率，向客户提供方便、快捷的信贷服务，我行对符合授信条件的客户，在确定授信限额内，允许客户在规定的条件下循环使用该授信额度。
第八条额度授信的期限。
客户额度授信期限原则根据客户经营的稳定性、还款来源的充足性、担保措施的可靠性等因素综合确定，流动资金部分额度授信期限不超过3年，固定资产部分额度授信期限根据具体项目确定。
对客户确定授信额度后，贷款行每年对客户进行一次全面调查分析，如客户的基本情况和授信条件未发生重大变化，且对客户的授信额度不需要增加的，对该客户的授信额度可继续使用。
第九条我行授信的对象为经营性优质客户。
同时对集团客户和多头授信客户需实行授信额度管理。
最新中国银监会三法一指引
（四）需要调查的其他内容。
尽职调查人员应当确保尽职调查报告内容的真实性、完整性和有效性。
第六条贷款人从事项目融资业务，应当充分识别和评估融资项目中存在的建设期风险和经营期风险，包括政策风险、筹资风险、完工风险、产品市场风险、超支风险、原材料风险、营运风险、汇率风险、环保风险和其他相关风险。
第七条贷款人从事项目融资业务，应当以偿债能力分析为核心，重点从项目技术可行性、财务可行性和还款来源可靠性等方面评估项目风险，充分考虑政策变化、市场波动等不确定因素对项目的影响，审慎预测项目的未来收益和现金流。
第十八条在贷款存续期间，贷款人应当持续监测项目的建设和经营情况，根据贷款担保、市场环境、宏观经济变动等因素，定期对项目风险进行评价，并建立贷款质量监控制度和风险预警体系。出现可能影响贷款安全情形的，应当及时采取相应措施。
第十九条多家银行业金融机构参与同一项目融资的，原则上应当采用银团贷款方式。
第二十条对文化创意、新技术开发等项目发放的符合项目融资特征的贷款，参照本指引执行。
四是进一步加强贷款资金支付的管理要求。除要求按照《固定资产贷款管理暂行办法》的规定进行“贷款人受托支付”外，进一步提出了根据贷款人、独立中介机构和承包商出具的、符合约定条件的共同签证单进行贷款支付。
五是加强项目收入账户管理。根据项目融资的风险特点，要求贷款人与借款人约定专门的项目收入账户，所有项目收入进入约定账户，按照约定的条件和方式对外支付，同时应当对项目收入账户进行动态监测，当账户资金流动出现异常时，应当及时查明原因并采取相应措施，以确保项目收入及时、足额归还贷款。
第三条本指引所称项目融资，是指符合以下特征的贷款：
（一）贷款用途通常是用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目，包括对在建或已建项目的再融资；
财税公式汇总(DOC)
财务会计公式汇总财务报表分析第一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%第二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。
财务管理习题第8章营运资金管理的基本策略答案.doc
第8章营运资金管理的基本策略二、单项选择题答案1、答案：x解析：营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理2、答案：X解析：广义的营运资金又称毛营运资金，狭义的营运资金称为净营运资金。
3、答案：X解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期=55+40-45=50天4、答案：J解析：一个财务管理者必须作两个决策，一是企业运营需要多少营运资金；二是如何筹集企业运营所需要的营运资金。
所以本题的说法是正确的。
5、答案：J解析：流动资产的融资战略包括三种：折中融资策略、保守融资策略、激进融资策略，在折屮融资策略屮，短期融资=波动性流动资产；在保守融资策略屮，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资〈波动性流动资产；在激进融资策略中，短期融资=波动性流动资产+部分永久性流动资产，即短期融资〉波动性流动资产，所以，在流动资产的三种融资策略中，使用短期融资最多的是激进融资策略。
6、答案：J解析：应收账款的功能包括两方而：一是增加销售功能；二是减少存货功能。
7、答案：X解析：保守型流动资产投资政策的风险最小，但收益性最差；激进型流动资产投资政策的风险最大，但可望获取的收益也最大，适中的流动资产投资政策则介于两者之间。
8、答案：J解析：流动资产最优的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化。
适屮的营运资本投资政策，就是按照预期的流动资产周转天数、销售额及其增长，成本水平和通货膨胀等因素确定的最优投资规模，安排流动资产投资。
9、答案：X解析：易变现率高，资金來源的持续性强，偿债压力小，管理起來比较容易，这是保守型筹资政策的特点。
10答案：V解析：保守型筹资政策较多地利用长期资金来源，资本成本较高。
11、答案：X解析：此题考核的是流动资产的筹资策略。
在折中筹资策略中，永久性流动资产和固定资产以长期融资方式（负债或权益）来融资，波动性流动资产用短期融资来融通。
因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金，本题的说法是错误的。
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流动资金贷款需求量的测算参考
流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。
一般来讲，影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款。
同时，还会受到借款人所属行业、经营规模、发展阶段、谈判地位等重要因素的影响。
银行业金融机构根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量：
一、估算借款人营运资金量
借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。
在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。
在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：
营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数
其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)
周转天数=360/周转次数
应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额
预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额
存货周转次数＝销售成本/平均存货余额
预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额
应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额
二、估算新增流动资金贷款额度
将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。
新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金
三、需要考虑的其他因素
（一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。
（二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。
（三）对小企业融资、订单融资、预付租金或者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和
回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。
（四）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。