ABC公司现金流量表水平分析PPT课件
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发言稿。
单元实训二 企业现金流量比率分析
❖ 实训目标与技能要求： ❖ 本实训目标是培养学生对企业现金流量比率进行分析的能力。
其技能要求是： ❖ 1、掌握企业现金流量比率分析指标的计算。 ❖ 2、能够灵活运用企业现金流量比率分析方法对案例进行分
第一节 企业现金流量质量分析
一、经营活动产生的现金流量质量分析
（一）经营活动产生的现金流量净额小于零 （二）经营活动产生的现金流量净额等于零 （三）经营活动产生的现金流量净额大于零 （四）经营活动现金流量净额与净利润对比分析 二、投资活动产生的现金流量质量分析 （一）投资活动产生的现金流量净额小于零
现金流量趋势定比分析，是将各年现金流量 的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对 比，反映企业各期现金流量与固定时期对比的总 增长变化情况。【例5-2】
三、现金流量趋势环比分析
现金流量趋势环比分析，是将各年现金流量 的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行 对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变 化的情况。 【例5-3】
每股经营现金流量=（经营活动现金净流 量-优先股股利）/发行在外的普通股数
（例5-12演示）
（三）全部资产现金回收率
❖ 全部资产现金回收率是经营活动现金净流量 与全部资产的比值，说明企业资产产生现金 的能力。其计算公式是
❖ 全部资产现金回收率=经营活动的现金净流量 /全部资产×100
❖ （例5-13演示）
二、启明星现金流量结构计算表
年份
99年 00年 01年 02年 03年
经营活动现金净流量 176.4 59 -88
109
投资活动现金净流量
-5.7 28 107
筹资活动现金净流量
54.4 -6.4 204
单元实训二 企业现金流量比率分析
❖ 实训目标与技能要求： ❖ 本实训目标是培养学生对企业现金流量比率进行分析的能力。
其技能要求是： ❖ 1、掌握企业现金流量比率分析指标的计算。 ❖ 2、能够灵活运用企业现金流量比率分析方法对案例进行分
第一节 企业现金流量质量分析
一、经营活动产生的现金流量质量分析
（一）经营活动产生的现金流量净额小于零 （二）经营活动产生的现金流量净额等于零 （三）经营活动产生的现金流量净额大于零 （四）经营活动现金流量净额与净利润对比分析 二、投资活动产生的现金流量质量分析 （一）投资活动产生的现金流量净额小于零
现金流量趋势定比分析，是将各年现金流量 的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对 比，反映企业各期现金流量与固定时期对比的总 增长变化情况。【例5-2】
三、现金流量趋势环比分析
现金流量趋势环比分析，是将各年现金流量 的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行 对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变 化的情况。 【例5-3】
每股经营现金流量=（经营活动现金净流 量-优先股股利）/发行在外的普通股数
（例5-12演示）
（三）全部资产现金回收率
❖ 全部资产现金回收率是经营活动现金净流量 与全部资产的比值，说明企业资产产生现金 的能力。其计算公式是
❖ 全部资产现金回收率=经营活动的现金净流量 /全部资产×100
❖ （例5-13演示）
二、启明星现金流量结构计算表
年份
99年 00年 01年 02年 03年
经营活动现金净流量 176.4 59 -88
109
投资活动现金净流量
-5.7 28 107
筹资活动现金净流量
54.4 -6.4 204
公司现金流量表分析PPT课件( 42页)
第二个月（再买醉）
支出：200元
支出：0
第三个月（又一次买醉） 支出：200元
支出：0
第三月末（第一次买醉还款）支出：0
支出：200元
现金支出合计
支出：600元
支出：200元
酒吧的现金流状况
不提供赊销服务的酒吧 提供赊销服务的酒吧
某月某日（股小散买醉） 收入：200元
第二个月（再买醉）
收入：200元
金额
90 000 0
90 000 36 000 14 700 67 000 117 700 -27 700
200 000 200 000 230 000 250 000 480 000 -280 000
54 667 54 667 93 667 93 667 -39 000 -346 700
主营业务收入 无12兼万职
• 又购买了20万的股票，远水解不了近渴， 投资高手却尴尬得付不起女朋友的饭钱。
• 股市变脸，则投资收益瞬间化为乌有，不 能变为现金流入
• 见好就收，落袋为安。
会计的虚假繁荣
• 跨国男考察某国外机械制造厂，利润水平很高， 但现金状况不太好，准备购买。
• 有知道内情的朋友告诉他该企业频临破产，高利 润只是包装出来的。
主营业务成本 3税.6万费
销售1.费47用万4.2万 管理费用2万 营业外支出0.5万
以20万卖了5万买 的股票，投资收 买车益、5房万的首付 又买了25款万的股
票
买房车银行贷款 4.4667，信用卡1 偿还本期万银行借 款本金及利息，
财务费用4.9万
净利润10.33万
项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动的现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动的现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 投资活动的现金流入小计 购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金 投资支付的现金 投资活动的现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 借款收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额
企业现金流量表分析报告22页PPT
知金额现金、价值变动风险很小的投资。
1
第二页，编辑于星期一：二十点 三分。
企业活动的三大类别
经营活动 投资活动 筹资活动
2
第三页，编辑于星期一：二十点 三分。
现金流量的三大类
(1) 经营活动产生的现金流量 (2) 投资活动产生的现金流量 (3)筹资活动产生的现金流量
3
第四页，编辑于星期一：二十点 三分。
行次
57 58 59 60 61 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75
76 77 78
79 80 81 82 83
金额
10
第十一页，编辑于星期一：二十点 三分。
三张基本财务报表的关系
利润表 资产负债表 现金流量表
收入
流动资产和流
和费用
±
动负债的调整
=
经营活动的
现金流量
（30000）
营业净利润
￥33000
所得税
（9900）
净利润
￥23100
2.1999年该公司发生的流动资产和流动负债的变化如下所示：
项目
增加（减少）
货币资金
应收账款（销货）
￥5550
（8250）
存货
13350
应付账款（购货）
（6900）
应付工资（经营管理人员）
4200
要求：根据以上所给资料，分别采用“直接法”和“间接法” 确定经营活动产生的现
积极向上的心态，是成功者的最基本要素
•
5、
。24.7.1324.7.1303:38:5003:38:50July 13, 2024
•
生活总会给你谢另一个谢机会，大这个机家会叫明天 6、
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第二页，编辑于星期一：二十点 三分。
企业活动的三大类别
经营活动 投资活动 筹资活动
2
第三页，编辑于星期一：二十点 三分。
现金流量的三大类
(1) 经营活动产生的现金流量 (2) 投资活动产生的现金流量 (3)筹资活动产生的现金流量
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第四页，编辑于星期一：二十点 三分。
行次
57 58 59 60 61 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75
76 77 78
79 80 81 82 83
金额
10
第十一页，编辑于星期一：二十点 三分。
三张基本财务报表的关系
利润表 资产负债表 现金流量表
收入
流动资产和流
和费用
±
动负债的调整
=
经营活动的
现金流量
（30000）
营业净利润
￥33000
所得税
（9900）
净利润
￥23100
2.1999年该公司发生的流动资产和流动负债的变化如下所示：
项目
增加（减少）
货币资金
应收账款（销货）
￥5550
（8250）
存货
13350
应付账款（购货）
（6900）
应付工资（经营管理人员）
4200
要求：根据以上所给资料，分别采用“直接法”和“间接法” 确定经营活动产生的现
积极向上的心态，是成功者的最基本要素
•
5、
。24.7.1324.7.1303:38:5003:38:50July 13, 2024
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生活总会给你谢另一个谢机会，大这个机家会叫明天 6、
最新ABC公司现金流量表水平分析汇总
本身的需要，还可以为企业其他各项活动提供有力支持。第二，投资活动 产生的现金流量净额为–4957万元，其中投资活动现金流入为49万元，现 金流出为5006万元，该公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金流出为5006万元，远远大于处置固定资产、无形资产和其他长期资 产的现金流入36万元，这是扩展中的企业表现出来的常态。而全部总投资 活动现金流量之所以为负数，主要是投资支付的现金和购建固定资产、无
现金流量结构分析表
项目
金额（万元）
经营活动现金流入 其中：销售商品、提供劳务 收到的现金 收到其他与经营活动相关的 现金
投资活动现金流入 其中取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净 额
筹资活动现金流入 其中：取得借款收到的现金
现金流入总计
87698 86797
形资产和其他长期资产支付的现金数额较大所致。表明企业有可能在积极扩
大再生产能力。
第三，筹资活动产生的薪金流量净额为1892万元，其中，筹资活动现金流 入为100万元。现金流出为6378万元，该公司的筹资筹资活动产生的现金流 量净额为负数主要是由于支付股利和利息引起的，金额高达6278万元。由于存 在大量的筹资，是企业还本付息的压力相当大。
可以看出经营活动产生的现金流量净额大于零， 说明该企业经营活动产生的现金流入足以弥补由经营 活动引起的现金流出。如果还足以弥补非付现成本， 说明企业经营活动现金流量处于良好的运行状态。
高股利政策有可能说明企业经营活动现金流量运 转良好，有足够的支付能力，也可能是企业在投资和 企业扩张方面没有更多作为的一种表现。 该公司正处于高速发展扩展时期，这时产品的市场占 有率高，销售呈现快速上升趋势，经营活动中大量货 币资金回笼，当然为了扩大市场份额，企业仍需要大 量追加投资，仅靠经营活动现金流量净额远不能满足 追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
现金流量结构分析表
项目
金额（万元）
经营活动现金流入 其中：销售商品、提供劳务 收到的现金 收到其他与经营活动相关的 现金
投资活动现金流入 其中取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净 额
筹资活动现金流入 其中：取得借款收到的现金
现金流入总计
87698 86797
形资产和其他长期资产支付的现金数额较大所致。表明企业有可能在积极扩
大再生产能力。
第三，筹资活动产生的薪金流量净额为1892万元，其中，筹资活动现金流 入为100万元。现金流出为6378万元，该公司的筹资筹资活动产生的现金流 量净额为负数主要是由于支付股利和利息引起的，金额高达6278万元。由于存 在大量的筹资，是企业还本付息的压力相当大。
可以看出经营活动产生的现金流量净额大于零， 说明该企业经营活动产生的现金流入足以弥补由经营 活动引起的现金流出。如果还足以弥补非付现成本， 说明企业经营活动现金流量处于良好的运行状态。
高股利政策有可能说明企业经营活动现金流量运 转良好，有足够的支付能力，也可能是企业在投资和 企业扩张方面没有更多作为的一种表现。 该公司正处于高速发展扩展时期，这时产品的市场占 有率高，销售呈现快速上升趋势，经营活动中大量货 币资金回笼，当然为了扩大市场份额，企业仍需要大 量追加投资，仅靠经营活动现金流量净额远不能满足 追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
现金流量表分析(PPT48页).pptx
4．待摊费用减少、预提费用增加
分别反映企业资产负债表“待摊费用”项目和“预提 费用”项目的期初余额与期末余额的差额。待摊费用 发生时，减少现金，不影响利润；待摊费用摊销时， 不影响现金，减少利润。由此就导致了现金流量与利 润的不平衡。所以如果该科目本期增加，其减少现金 的数额大于减少利润的数额，应调减利润以得到现金 流量金额；如果该科目本期减少，其对利润的负影响 大于对现金的负影响，应在利润的基础上加上减少的 金额，以得到现金流量金额。预提费用的情况恰好与 待摊费用相反。预提费用计提时，减少利润，不影响 现金；预提费用使用时，不影响利润，减少现金。由 此就导致了现金流量与利润的不平衡。所以应在利润 的基础上加上预提费用的增加（或减去预提费用的减 少）以得到现金流量金额。
5．处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 损失和固定资产报废损失
这两个项目属于投资活动产生的损益，所以在将净利 润调节为经营活动现金流量时需要予以调节。
偿还债务支付的现金
该项目反映企业以现金偿还债务的本金。此项目有 助于分析企业资金周转是否已经进行良性循环状态。
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
该项目反映企业实际支付的现金股利、支付给其他 投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息。 利润的分配情况可以反映企业现金的充裕程度。
第三节 现金流量与利润综合分析
第六章 现金流量表分析
第一节 现金流量表分析目的与内容 第二节 现金流量表分析 第三节 现金流量与利润综合分析
பைடு நூலகம்
第一节 现金流量表分析目的与内容
一、现金与现金流量表
现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企 业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的 一张动态报表。
现金及现金等价物流
现金流量表分析(ppt)
现金流量表分析
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
现金流量表分析ppt课件
收到的税费返还收到的其源自与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
18
（四）经营活动产生的现金流量编制的基本方法 1、直接法
按照现金收入和现金支出的主要类别直接反映企 业经营活动产生的现金流量。 2、间接法
现金流量表
• 3月31日 剩余现金 700元（资产负债表期末货币资金）
6
• 现金流量表与资产负债表之间的联系： • 现金流量表中现金及现金等价物的净增加额=资产
负债表中货币资金年末数—资产负债表中货币资金 年初数
7
• 【例2】服装店的案例，编制当月的现金流水账。然后， 将其分类，即成现金流量表。
相对于利润表和资产负债表，更准确地提供了关于 现金流量的信息。
分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的 影响。（财务和会计的关系）
11
现金流量表编制意义
“那些把眼光盯在利润上的企业，总有一 天是没有利润可赚的“。
赚钱的生意必须具备三个基本部分： 现金的产出 资产收益率（利润率和周转率的结合） 增长
现 销项税额
+
应收账款（期初-期末） 应收票据（期初-期末） 预收账款（期末-期初）
本期计提的坏账准备（-） 本期转回的坏账准备（+） 现金折扣、票据贴现（-）
以非现资产抵应收款（-）
22
【案例】某企业本期商品销售收入为280万元，产 生的销项税47.6万元，应收票据期初余额为27万 元，期末余额为6万元，应收账款期初余额为100 万元，期末余额为40万元，年度内计提的坏账准 备为2万元。
现金流量表分析教材42页PPT
项目
练习
现金流量分类
对现金影响
经营活动 交易
存货增加 应收账款减少 预付保险费增加 发行普通股 支付现金股利 支付所得税 用现金偿还债务 用普通股偿还债券 用现金购置设备 出口退税增加额 出售设备取得现金
要求：在相应的空格填上“√”。
第六页，编辑于星期二：六点 四十一分。
——可用企业报告期资料推断未来产生净现金流入的能力。 ——有利于投资者、债权人了解企业偿债能力与支付业主权益的能力。 ——可以揭示企业本期损益与经营活动所产生净现金流量的差异与原因。从实
质上讲，就是有利于揭示企业的损益质量。
——可以揭示本期现金与非现金对投资活动和筹资活动的影响，以及对其他财务状况 的影响等。
环比结果： %
项
目
经营活动产生的现金流入量
投资活动产生的现金流入量
筹资活动产生的现金流入量
现金及现金等价物总流入
2001年 2002年 2003年
---
108
109.3
---
108.3
115.4
---
112.5
91.1
---
109
106.4
第二十一页，编辑于星期二：六点 四十一分。
三、现金流量结构分析
将权责发生制确认的本期收支调整为收付实现制的现金
流量。
第九页，编辑于星期二：六点 四十一分。
直接法的优点：
（1）详细揭示经营活动现金流量。 （2）有助于评价企业偿债能力和支付能力。 （3）有助于预测企业未来现金流量创造能力。 缺点： （1）容易产生误解。 （2）不能说明净利润与同期现金增减数产生差异的原因。
第二页，编辑于星期二：六点 四十一分。
二、现金流量表的格式与内容
第四讲现金流量表分析ppt课件
不作为现金流出。 ③包括当期收回的前期核销的坏账损失。 ④企业销售材料、代购代销业务收到的现金 ⑤转让应收票据所取得的现金（贴现） ⑥信用政策、销售收现率（1.17）
28
（二）收到的税费返还
收到的税费返还＝收到的增值税的返还＋收到的消费税、 关税、教育费附加的返还＋收到的所得税的返还
退回的所得税，冲减“所得税”项目； 退回的消费税等，冲减“主营业务税金及附加”项目。
支付的各项税费＝营业税金及附加＋所得税费用＋ （销售项税 －进项税）－应交税费的增加＋管理费用（房产税、车船使用 税、土地增值税、印花税）
支付的增值税＝ （销售项税－进项税）－应交增值税的增加
支付的所得税＝所得税－应交所得税的增加
注意：不包括与投资活动有关的税金支出，如支付的耕地占用 税
37
销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应 向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减 去本期销售本期退回商品和前期销售本期退回商品支付的 现金。
27
（一）销售商品、提供劳务收到的现金
“销售商品、提供劳务收到的现金”项目： 注意： ①收回的款项中含增值税销项税额； ②由于退货而退给购买单位的款项作为此项目的减少项，
“支付给职工以及为职工支付的现金”项目，反映企业本 期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工 薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）。
支付给职工的现金包括：工资、奖金以及各种补贴 为职工支付的现金包括：为职工交纳的养老基金20%、基本
医疗保险金9%（个人2%）、失业保险基金2%（个人1%）、 生育保险金0.5%、工伤保险金0.3%、住房公积金（单位与 个人各一半，最高各交工资总额的12%）、商业保险金、困 难补助及其他福利费
支付的其他与经营活动有关的现金＝营业费用＋管理费用 －计 入营业费用和管理费用的非付现项目（包括折旧、摊销、应付工 资与应付福利费、坏账准备等）＋其他业务支出（经营租赁费用） ＋营业外支出（罚款支出）＋其他应收款的增加
28
（二）收到的税费返还
收到的税费返还＝收到的增值税的返还＋收到的消费税、 关税、教育费附加的返还＋收到的所得税的返还
退回的所得税，冲减“所得税”项目； 退回的消费税等，冲减“主营业务税金及附加”项目。
支付的各项税费＝营业税金及附加＋所得税费用＋ （销售项税 －进项税）－应交税费的增加＋管理费用（房产税、车船使用 税、土地增值税、印花税）
支付的增值税＝ （销售项税－进项税）－应交增值税的增加
支付的所得税＝所得税－应交所得税的增加
注意：不包括与投资活动有关的税金支出，如支付的耕地占用 税
37
销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应 向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减 去本期销售本期退回商品和前期销售本期退回商品支付的 现金。
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（一）销售商品、提供劳务收到的现金
“销售商品、提供劳务收到的现金”项目： 注意： ①收回的款项中含增值税销项税额； ②由于退货而退给购买单位的款项作为此项目的减少项，
“支付给职工以及为职工支付的现金”项目，反映企业本 期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工 薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）。
支付给职工的现金包括：工资、奖金以及各种补贴 为职工支付的现金包括：为职工交纳的养老基金20%、基本
医疗保险金9%（个人2%）、失业保险基金2%（个人1%）、 生育保险金0.5%、工伤保险金0.3%、住房公积金（单位与 个人各一半，最高各交工资总额的12%）、商业保险金、困 难补助及其他福利费
支付的其他与经营活动有关的现金＝营业费用＋管理费用 －计 入营业费用和管理费用的非付现项目（包括折旧、摊销、应付工 资与应付福利费、坏账准备等）＋其他业务支出（经营租赁费用） ＋营业外支出（罚款支出）＋其他应收款的增加
现金流量分析教材70页PPT
第十二页，编辑于星期二：六点 十七分。
3．投资活动产生的现金流量
（1）收回投资所收到的现金 （2）取得投资收益所收到的现金 （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收到的现金 （4）收到其他支付投资活动有关的现金
第十三页，编辑于星期二：六点 十七分。
（1）购置固定资产，无形资产和其他长 期资产支付的现金
第五十八页，编辑于星期二：六点 十七分。
第五十九页，编辑于星期二：六点 十七分。
① 应收账款周转率200年转99年加快，主要是收入增长和应收账
款占用减少所致。
② 存货周转率200年转99年变慢，主要是存货占用相对销货 过多。
③ 流动资产周转率200年转99年加快，但差距不大。 ④ 固定资产周转率200年转99年加快，主要是固定销售增长，
经营现金净流量=86089+17085-2437-34419-11=66307（万元）
第十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
间接法初步分析：
ABC公司净利72198万元，而经营活动现金净 流量为66037万元，两者相差5891万元，差 异原因，扣除非经营损益2642万元，加上非 付现金费用16533万元，经营现金为86098万 元，又由于营运资金增加19782万元，企业 实际得到的经营现金只剩下66037万元。
第二十页，编辑于星期二：六点 十七分。
（二）现金流量的财务比率
1．现金流动性分析 现金流动性分析主要是考察企业经营活动产 生的现金流量与债务之间的关系，主要指标 有：现金流量与当期债务之比，债务保障率。
第二十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
（1）现金流量与当期债务之比
现金流量与当期债务之比是指年度经营 活动产生的现金流量与当期债务相比值， 表明现金流量对当期债务偿还满足程度 的指标。计算公式如下：
3．投资活动产生的现金流量
（1）收回投资所收到的现金 （2）取得投资收益所收到的现金 （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收到的现金 （4）收到其他支付投资活动有关的现金
第十三页，编辑于星期二：六点 十七分。
（1）购置固定资产，无形资产和其他长 期资产支付的现金
第五十八页，编辑于星期二：六点 十七分。
第五十九页，编辑于星期二：六点 十七分。
① 应收账款周转率200年转99年加快，主要是收入增长和应收账
款占用减少所致。
② 存货周转率200年转99年变慢，主要是存货占用相对销货 过多。
③ 流动资产周转率200年转99年加快，但差距不大。 ④ 固定资产周转率200年转99年加快，主要是固定销售增长，
经营现金净流量=86089+17085-2437-34419-11=66307（万元）
第十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
间接法初步分析：
ABC公司净利72198万元，而经营活动现金净 流量为66037万元，两者相差5891万元，差 异原因，扣除非经营损益2642万元，加上非 付现金费用16533万元，经营现金为86098万 元，又由于营运资金增加19782万元，企业 实际得到的经营现金只剩下66037万元。
第二十页，编辑于星期二：六点 十七分。
（二）现金流量的财务比率
1．现金流动性分析 现金流动性分析主要是考察企业经营活动产 生的现金流量与债务之间的关系，主要指标 有：现金流量与当期债务之比，债务保障率。
第二十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
（1）现金流量与当期债务之比
现金流量与当期债务之比是指年度经营 活动产生的现金流量与当期债务相比值， 表明现金流量对当期债务偿还满足程度 的指标。计算公式如下：
现金流量表分析(ppt 53页)
结论：质量较好。
大于零并在补偿当期非现金消耗成本后仍有剩余 ：
经营现金流入支付其支出，并在补偿非现金消耗 成本后有余力为投资等活动提供货币支持。经营 活动现金流量处于良好状态，长期可为企业稳定 、发展、扩大投资起到重要促进作用。
结论：质量好。
销售商品、提供劳务收到的现金——该项目是企业现 金流入的主要来源，具有数额大，所占比重大的特点， 通过与营业收入总额对比，可以判断企业销售收现率的 情况。较高的收现率表明企业产品定位正确，适销对路 ，经营环境良好。
二、现金流量表水平分析（揭示现金流量变动的差异） 现金流入结构分析 P137
三、现金流量表结构分析 现金流出结构分析P137
案例分析
1、该公司的现金净流量和经营性现金净流量是 否处于正常状态？为什么？ 2、该公司的盈利质量如何？ 3、该公司的成本控制是否得当？为什么？
1、该公司现金净流量投资现金流入大于等于其支出。产 生的原因：。
◇投资回收活动的规模大于等于投资支出的规模 ；
◇由于经营或还贷需要现金而不得不处理手中长 期资产以求变现。
结论：应针对具体原因进行分析。
收回投资所收到的现金——此项目不能绝对的追求数 额大。投资扩张是企业未来创造利润的增长点，缩小投 资可能意味企业存在投资风险、投资战略改变或资金紧 张等问题。
ZTE公司的销售收现率=销售商品提供劳务收到的现金/营
业收入x100%=45007874/44293427x100%=101.61%
购买商品、接受劳务支付的现金——该项目是企业现金 流出的主要方向，具有数额大，所占比重大的特点，通过 与营业成本总额对比，可以判断企业购买商品的付现率的 情况（在没有法律风险的情况下，该指标越小越好），借 此了解企业资金的紧张程度或企业的商业信用情况，从而 可以清楚地认识到企业目前的财务状况。
大于零并在补偿当期非现金消耗成本后仍有剩余 ：
经营现金流入支付其支出，并在补偿非现金消耗 成本后有余力为投资等活动提供货币支持。经营 活动现金流量处于良好状态，长期可为企业稳定 、发展、扩大投资起到重要促进作用。
结论：质量好。
销售商品、提供劳务收到的现金——该项目是企业现 金流入的主要来源，具有数额大，所占比重大的特点， 通过与营业收入总额对比，可以判断企业销售收现率的 情况。较高的收现率表明企业产品定位正确，适销对路 ，经营环境良好。
二、现金流量表水平分析（揭示现金流量变动的差异） 现金流入结构分析 P137
三、现金流量表结构分析 现金流出结构分析P137
案例分析
1、该公司的现金净流量和经营性现金净流量是 否处于正常状态？为什么？ 2、该公司的盈利质量如何？ 3、该公司的成本控制是否得当？为什么？
1、该公司现金净流量投资现金流入大于等于其支出。产 生的原因：。
◇投资回收活动的规模大于等于投资支出的规模 ；
◇由于经营或还贷需要现金而不得不处理手中长 期资产以求变现。
结论：应针对具体原因进行分析。
收回投资所收到的现金——此项目不能绝对的追求数 额大。投资扩张是企业未来创造利润的增长点，缩小投 资可能意味企业存在投资风险、投资战略改变或资金紧 张等问题。
ZTE公司的销售收现率=销售商品提供劳务收到的现金/营
业收入x100%=45007874/44293427x100%=101.61%
购买商品、接受劳务支付的现金——该项目是企业现金 流出的主要方向，具有数额大，所占比重大的特点，通过 与营业成本总额对比，可以判断企业购买商品的付现率的 情况（在没有法律风险的情况下，该指标越小越好），借 此了解企业资金的紧张程度或企业的商业信用情况，从而 可以清楚地认识到企业目前的财务状况。
现金流量表分析PPT课件
投资活动现金流
投资活动现金流的概念
投资活动现金流是指公司进行投资活动所产生的现金流量，反映 了公司的投资和筹资能力。
投资活动现金流的计算
投资活动现金流 = 投资收益 - 投资损失 - 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产所支付的现金。
投资活动现金流的分析意义
通过分析投资活动现金流，可以了解公司的投资策略、资产配置和 风险控制。
现金流量表分析ppt课件
contents
目录
• 现金流量表概述 • 现金流量表的结构与内容 • 现金流量表分析方法 • 现金流量表分析指标 • 现金流量表分析的应用 • 现金流量表分析的局限性及改进建议
01 现金流量表概述
现金流量表的定义
01
02
03
现金流量表
反映企业在一定会计期间 现金和现金等价物流入和 流出的报表。
详细描述
垂直分析法主要关注现金流量表中各项目占总金额的比重，通过分析比重的变化 ，可以了解企业现金流入和流出的主要来源和用途，以及现金流量结构的合理性 。
趋势分析法
总结词
通过分析现金流量表中的数据在不同时期的变动趋势，预测 企业未来的现金流量情况。
详细描述
趋势分析法主要关注现金流量表中的数据在不同时期的变动 趋势，通过绘制趋势图或进行趋势分析，可以预测企业未来 的现金流量情况，为企业决策提供依据。
汇率变动对现金流的影响
汇率变动对现金流的影响概念
汇率变动对现金流的影响是指由于汇率波动导致的现金流量变化，主要涉及外币现金流量 和外币报表折算。
汇率变动对现金流的影响计算
汇率变动对现金流的影响 = 外币现金流量 × 汇率变动。
汇率变动对现金流的影响分析意义
通过分析汇率变动对现金流的影响，可以了解公司面临的汇率风险，以及如何采取措施进 行风险管理。
ABC公司现金流量表水平分析
购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
892 87689 22534 7599 36235 8194 74562 13127
682 210
30.79
64291 23398
36.39
可以看出经营活动产生的现金流量净额大于零， 说明该企业经营活动产生的现金流入足以弥补由经营 活动引起的现金流出。如果还足以弥补非付现成本， 说明企业经营活动现金流量处于良好的运行状态。
高股利政策有可能说明企业经营活动现金流量运 转良好，有足够的支付能力，也可能是企业在投资和 企业扩张方面没有更多作为的一种表现。 该公司正处于高速发展扩展时期，这时产品的市场占 有率高，销售呈现快速上升趋势，经营活动中大量货 币资金回笼，当然为了扩大市场份额，企业仍需要大 量追加投资，仅靠经营活动现金流量净额远不能满足 追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
结构百分比（%） 86.75 26.22
8.84 42.16 9.53 5.82 5.82
筹资活动现金流出
6378
7.42
其中：偿还债务支付的现金
100
0.12
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
6278
7.30
现金流出总计
85946
100
从2009年现金流出表结构分析图中我们得出：
（1）“支付的各项税费”占较大比例，为42.16%，主要原因 是企业当年的销售数量上升。
ABC公司2009年现金净流量比2008年增加531万元，经营活动、 投资活动和筹资活动产生的现金流量净额较上年的变动额分别为 9160万元，-4195万元， –4434万元。
892 87689 22534 7599 36235 8194 74562 13127
682 210
30.79
64291 23398
36.39
可以看出经营活动产生的现金流量净额大于零， 说明该企业经营活动产生的现金流入足以弥补由经营 活动引起的现金流出。如果还足以弥补非付现成本， 说明企业经营活动现金流量处于良好的运行状态。
高股利政策有可能说明企业经营活动现金流量运 转良好，有足够的支付能力，也可能是企业在投资和 企业扩张方面没有更多作为的一种表现。 该公司正处于高速发展扩展时期，这时产品的市场占 有率高，销售呈现快速上升趋势，经营活动中大量货 币资金回笼，当然为了扩大市场份额，企业仍需要大 量追加投资，仅靠经营活动现金流量净额远不能满足 追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
结构百分比（%） 86.75 26.22
8.84 42.16 9.53 5.82 5.82
筹资活动现金流出
6378
7.42
其中：偿还债务支付的现金
100
0.12
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
6278
7.30
现金流出总计
85946
100
从2009年现金流出表结构分析图中我们得出：
（1）“支付的各项税费”占较大比例，为42.16%，主要原因 是企业当年的销售数量上升。
ABC公司2009年现金净流量比2008年增加531万元，经营活动、 投资活动和筹资活动产生的现金流量净额较上年的变动额分别为 9160万元，-4195万元， –4434万元。
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16024 6510
40.63
6722 877
13.05
26469 9766
36.9
11109 –2915 –26.24
60324 14238
23.6
3967 9160
230.9
二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额
结构百分比（%） 86.75 26.22
8.84 42.16 9.53 5.82 5.82
筹资活动现金流出
6378
7.42
其中：偿还债务支付的现金
100
0.12
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
6278
7.30
现金流出总计
85946
100
从2009年现金流出表结构分析图中我们得出：
（1）“支付的各项税费”占较大比例，为42.16%，主要原因 是企业当年的销售数量上升。
五、现金及现金等价物净增加额
1892 1361 531 39.02
从水平分析表中我们得出：
ABC公司2009年现金净流量比2008年增加531万元，经营活动、 投资活动和筹资活动产生的现金流量净额较上年的变动额分别为 9160万元，-4195万元， –4434万元。
经营活动产生的现金流量净额比上年增长了9160万元，增长率 为230.90%。经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长了 36.39%和23.60%，增长额分别为23398万元和14238万元。经营 活动现金流入量的增加主要是销售商品、提供劳务收到的现金增 加了23188万元，增长率为36.45%。经营活动现金流出量的增加 主要是受支付的各项税费增加了9766万元（增长率为36.90%）和 购买商品、接受劳务支付的现金增加了6510万元（增长率为 40.63%）的影响。
1200
36
3
33
1100
49 1216 –
153.08
5006 1978 3028
-
–
–762
153.08 550.53
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
100 100
0
0
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
现金流量表水平分析
小组成员：xxx xxx xxx
现金流量水平分析表
编制单位：ABC公司
单位：万元
项目 一、经营活动产生的现金流量
2009年 2008年 增减额 增减率%
销售商品、提供劳务收到的现金
86797 63609 23188
36.45
收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计
892 49 13
36
100 100 87847
现金流入结构分析表
结构百分比（%） 99.83 98.80
1.02
0.06 0.01
0.04
0.11 0.11 100
从2009年现金流入结构分析表中我们得出： 2009年ABC公司经营活动产生的现金流入量和流出量分别占现金流 入总量和现金流出总量的绝大部分比重。 （1）ABC公司2009年现金流入总量为87838万元，其中经营活动 现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入所占比重分别为 99.83%， 0.06%， 0.11%，可见企业的现金流入最主要为经营活 动新近流入，其次是收到其他与经营活动相关的现金，再然后是筹 资活动中取得借款收到的现金，而投资活动的现金流入相对较少。 （2)经营活动中现金流入的销售商品、提供劳务收到的现金所占比 重最大，说明企业的主营业务较为稳定，这对于企业的可持续发展 是有利的。投资活动现金流入不仅所占比重极小，而且只有取得投 资收益收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金等收到的现金，处置的资产是多余或闲置的，这种变现对企 业的经营和理财有利，否则说明企业的经营或偿债可能出现了问题； 而取得投资收益收到的现金不多，说明企业需要改变对外投资的决 策。筹资活动现金流入中就只有取得借款收到的现金，却没有吸收 投资收到的现金，其结构不太合理，说明投资决策不太合理。
购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
892 87689 22534 7599 36235 8194 74562 13127
682 210
30.79
64291 23398
36.39
100 100
0
0
偿还债务支付的现金
100 100
0
0
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6278 1844 4434 240.46
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
6378 1944 4434 228.09
筹资活动产生的现金流量净额
––
–
–240.46
6278 1844 4434
四、汇率变动对现金的影响
投资活动现金流量净额比上年减少了4195万元，主要原因是由 于取得投资收益收到的现金比上年减少了1200万元，减少率为 98.93%，以及购建固定资产等长期资产支付的现金增加了3028万 元，增长率为153.08%。
筹资活动产生的现金流量净额比上年减少了4434万元，减少率 为240.46%，主要原因是分配股利和偿付利息所致。
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金
投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
13 1213 –
–98.93
现金流出结构分析表
项目
金额（万元）
经营活动现金流出 其中：购买商品、接受劳务支付的 现金
74562 22534
支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动相关的现金
7599 36235 8194
投资活动现金流出 构建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金
5006 5006
现金流量结构分析表
项目
金额（万元）
经营活动现金流入 其中：销售商品、提供劳务 收到的现金 收到其他与经营活动相关的 现金
投资活动现金流入 其中取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净 额
筹资活动现金流入 其中：取得借款收到的现金
现金流入总计
87698 86797