货币银行学 第3章

消费信用的主要形式 ： 商品
分期 付款 赊销
三种形式
消费 信贷
5）民间信用
民间信用也称个人信用，是指个人之间相互以货 币或实物所提供的信用。 民间信用的形式有直接的货币借贷或实物借贷， 也有通过自发组织的协会、互助储金会等进行的借
贷，还有由中介人担保的借贷等。
3.2 利率
3.2.1 利率的概念及利息的计算方法
国际利率水平 一个国家开放程度越高，国际利率水平对其 国内利率的影响就越大。国际利率水平对国内 利率水平的影响是通过国际间资本流动实现的。 当国际利率水平高于国内利率水平时，资本会 外流，资本外流造成本国资本供给减少，在需 求不变的前提下，国内利率水平上升；相反， 国内利率水平下降。
国家的经济政策 国家实行不同的经济政策，对利率水平会 产生不同的影响。另外，国家可以根据其产业 发展、地区发展策略对扶植发展的产业给予优 惠利率，对不同的行业还可以实行差别利率， 对不同的地区也可实行差别利率。
第三章
信用与利率
学习目标
1 了解信用的含义以及利率的概念和种类 2 明确信用的作用以及利率的作用 3 熟知几种主要信用形式的特点及融资方式 4 掌握利息计算方法和影响利率变动的因素
3.1 信用
• 3.1.1 信用的含义
信用是指经济活动中的借贷行为，是以偿还为 条件的价值运动的特殊形式。信用的含义可以从以 下几方面深入加以理解： （1）信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。 （2）信用是价值运动的特殊形式。 （3）信用是一种债权债务关系。
第四，信用期限上的局限性
2）银行信用
银行信用是指银行以及非银行金融机构以货币 形式通过贷款、贴现等方式向社会和个人提供的信 用。 银行信用活动包括两个方面：一是以吸收存款等 形式集中各方面的闲散资金；二是通过贷款等形式 运用这些资金。
银行信用的特点：
（1）银行信用是一种间接信用
（2）银行信用是以货币形态提供的
利率管理体制 利率管理体制是经济体制的组成部分，它 规定金融管理当局或中央银行的利率管理权限、 范围和程度，是影响利率的重要因素。利率管 理体制有利率管制和利率市场化两种类型，各 国因国情不同实行不同的利率管理体制。我国 目前正处在管制利率向市场化利率过渡阶段。
（1）国家信用的信誉度高
（2）国家信用与银行信用具有相同的资金来源
（3）国家信用是一种直接信用形式
（4）国家信用不以盈利为目的。
4）消费信用
消费信用是指银行、非银行金融机构、工商企业 以货币或商品的形式向消费者个人提供的、用于生 活消费的信用。 消费信用有两种类型：一种是由工商企业以赊销 、分期付款等形式向消费者提供商品或劳务；另一 种是由银行直接向消费者个人发放贷款，用以购买 耐用消费品、住房及支付旅游费用等。
S=P（1+i×n） 式中，I为利息额，P为本金，i为利率，n为借 贷期限，S为本金和利息之和，简称本利和。
（2）复利法。复利法是一种将上期利息转为本金 一并计息的方法。如按年计息，第一年按本金计息 ；第一年末所得的利息并入本金，第二年则按第一 年末的本利和计息；第二年末的利息又并入本金， 第三年则按第二年末的本利和计息；依此类推，直 至信用契约期满。其计算公式是：
3.2.3 影响利率变动的因素
借贷资金的供求状况 在市场经济条件下，利率作为借贷资金的价 格，其水平要受资金市场的供求状况影响。在 整个资金市场上，当借贷资金供过于求时，利 率下降；当借贷资金供不应求时，利率上升。 所以，资金的供求状况是影响利率变动的最直 接、最重要的因素。
通货膨胀 在通货膨胀条件下，如果名义利率不变， 实际利率必然下降，资金的贷出者必然遭受经 济损失。另外，国家也常将利率作为抑制通货 膨胀、稳定物价的重要手段。因此，利率水平 必然要受到通货膨胀的影响。
3.1.2 信用的作用
节省流通费用 配置资金
三个 方面
宏观调控
3.1.3 信用形式
1）商业信用
商业信用是指工商企业之间相互提供的与商品 交易直接相联系的信用活动。商业信用的具体形式 有赊购、赊销、分期付款、预付货款、经销、代销 及补偿贸易等。
（1）商业信用的特点
首先，商业信用的债权人与债务人都是企业。
S=P×（1+i）n
I=S-P
3.2.2 利率的种类及作用
1）利率的种类 （1）长期利率和短期利率 （2）名义利率和实际利率 （3）市场利率、公定利率和官定利率
（4）基准利率与非基准利率
（5）固定利率与浮动利率
2）利率的作用
在现代经济中，利率发挥着极其重要的调节作用 ，主要表现在以下方面：
（1）激励企业提高资金使用效率。 （2）引导个人的投资行为。 （3）聚集社会闲置资金。 （4）合理配置资源，优化产业结构。 （5）稳定物价。 （6）平衡国际收支。
其次，商业信用是以商品形态提供的信用。 再次，商业信用的运动在经济周期的各个阶段上 与产业资本的运动状态相一致。 最后，商业信用是一种直接信用，资金供求双方 直接达成协议建立信用关系，无需信用中介机构的 介入。
（2）商业信用的局限性
第一，信用规模上的局限性
第二，信用方向上的局限性
第三，信用范围上的局限性
（3）银行信用期限灵活
（4）银行信Hale Waihona Puke 作用范围不断扩大3）国家信用
国家信用是指以国家为主体的借贷行为，它包括 国家以债务人的身份取得信用和以债权人的身份提 供信用两个方面。国家提供信用包括：国家以债权 人的身份向国内企业、居民提供贷款；国家以债权 人的身份向外国企业、政府和金融机构提供贷款。
国家信用的特点：
1）利率的概念
利息是借款人使用借入资金所付出的代价，也是 资金的所有者因让渡货币的使用权而从借款人处取 得的超过本金部分的一种报酬。 利率即利息率，是指借贷期内所形成的利息额与 所贷资金额的比率。
2）利息的计算方法
（1）单利法。单利法是指在计算利息额时，只按 本金计算利息，对利息不再付息。计算公式是： I=P×i×n