企业财务管理实务课件(PPT 54页)
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企业财务管理PPT课件
负债
流动负债 长期负债
短期借款、应付账款、应 付票据、预收账款、应付 工资、应付福利费等。
长期借款
应付债券
长期应付款等
6
第1章
总论
（3）所有者权益 所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益，
其金额为资产减去负债后的余额。
所有者权益
投入资本(实收资本)
资本公积
盈余公积 未分配利润
留存收益
7
第1章
对外间接投资主要是对外证券投资，企业通过购买其他企业的有 价证券进行投资。包括股票投资、债券投资和基金投资等。
第四节 财务报表与财 务分析
一、财务报表 （一）资产负债表 （二）利润表 （三）现金流量表
（一）资产负债表
资产负债表反映企业在会计期末的资产、负债和所有者权益的 基本情况，一般在月末和年末编制。
• 形式：
• 文字表述，图解，表格，比较性财务报表。
29
•
（二）结构分析法
• 含义：
•
结构分析法是将财务报表中的某一关键项目的数字作为基数(100%)，计算该项目各
组成部分占总体的比例。通过分析可以揭示各项目的相对重要性和总体结构关系，便于提
供揭示问题的途径。
• 形式：
•
编制共同比财务报表。
•
（三）比较分析法
资产
负债和所有者权益 （或股东权益）
流动资产 非流动资产
流动负债 非流动负债 所有者权益（或股东权益）
资产总计
负债和所有者权益（或股东权益） 总计
资产负债表左方反映资产的存放形式，右方反 映资产的来源渠道。左右两方按照不同分类反映同一事 36 物。
• 通常的阅读步骤是由粗到细，先了解总括，再了解
企业财务管理实务课件
38
百年企业巴林银行的消失
从制度上看，巴林最根本的 问题在于交易与清算角色的 混淆。里森在1992年去新 加坡后，任职巴林新加坡期 货交易部兼清算部经理。
彼得·巴林说：“若以为揭露更多 资产负债表的数据，就能增加 对一个集团的了解，那真是幼 稚无知”。对资产负债表不重视 的巴林董事长付出的代价之高
采购差异分析
财务费用 差异分析
技改技措 差异分析
全面预算 差异分析
大中修、零修预算 差异分析
管理费用 差异分析
库存 差异分析
31
差异分析示例-销售差异分析
销售收入 差异分析
销售量 差异分析
销售价格 差异分析
销售预算 差异分析
销售利润 差异分析
销售回款 差异分析
销售费用 差异分析
不同地区销售量差异分析
不同时期销售量差异分析
重点客户销售量差异分析
不同地区价格差异分析
不同时期价格差异分析
重点客户价格差异分析
不同地区销售利润差异分析
不同时期销售利润差异分析
重点客户销售利润差异分析
不同品种结构销售利润差异分析
不同地区回款差异分析
重点客户回款差异分析
应收帐款帐龄差异分析
不同时期应收帐款差异分析
运输费差异分析
❖ 内部控制的重要性与紧迫性 ❖ 内部控制发展历程及要素剖析 ❖ 内部控制设计思路与实务 ❖ 内部控制的局限性
37
百年企业巴林银行的消失
1995年2月26日，拥有230多年历史的英国老牌银行巴林银行因为著名的“88888账户”问题 宣布破产，几天之后国际荷兰集团（INGGROUP）接管了巴林银行，收购费用为象征性的1英 镑 ，但同时接下了巴林高达8.5亿的负债。 巴林银行倒闭案： 1995年2月27日，一个全世 界震惊的日子，英国老牌的、经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。它给金融 界造成的恐慌是前所未有的。 庞大的巴林银行是倒在一个年仅28岁的利森手里。利森是巴林银行新加坡分行的经理。
百年企业巴林银行的消失
从制度上看，巴林最根本的 问题在于交易与清算角色的 混淆。里森在1992年去新 加坡后，任职巴林新加坡期 货交易部兼清算部经理。
彼得·巴林说：“若以为揭露更多 资产负债表的数据，就能增加 对一个集团的了解，那真是幼 稚无知”。对资产负债表不重视 的巴林董事长付出的代价之高
采购差异分析
财务费用 差异分析
技改技措 差异分析
全面预算 差异分析
大中修、零修预算 差异分析
管理费用 差异分析
库存 差异分析
31
差异分析示例-销售差异分析
销售收入 差异分析
销售量 差异分析
销售价格 差异分析
销售预算 差异分析
销售利润 差异分析
销售回款 差异分析
销售费用 差异分析
不同地区销售量差异分析
不同时期销售量差异分析
重点客户销售量差异分析
不同地区价格差异分析
不同时期价格差异分析
重点客户价格差异分析
不同地区销售利润差异分析
不同时期销售利润差异分析
重点客户销售利润差异分析
不同品种结构销售利润差异分析
不同地区回款差异分析
重点客户回款差异分析
应收帐款帐龄差异分析
不同时期应收帐款差异分析
运输费差异分析
❖ 内部控制的重要性与紧迫性 ❖ 内部控制发展历程及要素剖析 ❖ 内部控制设计思路与实务 ❖ 内部控制的局限性
37
百年企业巴林银行的消失
1995年2月26日，拥有230多年历史的英国老牌银行巴林银行因为著名的“88888账户”问题 宣布破产，几天之后国际荷兰集团（INGGROUP）接管了巴林银行，收购费用为象征性的1英 镑 ，但同时接下了巴林高达8.5亿的负债。 巴林银行倒闭案： 1995年2月27日，一个全世 界震惊的日子，英国老牌的、经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。它给金融 界造成的恐慌是前所未有的。 庞大的巴林银行是倒在一个年仅28岁的利森手里。利森是巴林银行新加坡分行的经理。
《企业财务管理PPT课件》
企业财务管理PPT课件
通过该课件，我们将深入了解企业财务管理的基础知识，包括财务报表分析、 预算管理、税务管理、财务分析工具的应用和财务数据管理技巧等内容。
企业财务管理基础知识介绍
会计原理
理解会计基本原则，为财务管 理打下坚实的基础。
财务管理职责
了解财务部门的职能和责任， 确保企业财务稳健运作。
财务报表解析
现金流量管保企 业正常运转。
2 现金流量预测
准确预测未来现金流量，为 企业决策提供依据。
3 现金流量优化
通过优化营运资金，提高现金流量的质量和效率。
资本预算及投资分析
1
投资评估
2
评估项目的风险和回报，为决策提供
参考。
3
资本预算
确定企业可行的投资项目，制定投资 计划。
2
通过合法手段降低企业纳税负担，提
升经济效益。
3
纳税义务
了解税务法规，确保及时、准确地履 行纳税义务。
税务风险
识别和应对税务风险，避免不必要的 税收风险。
财务分析工具及其使用
比率分析
使用财务比率评估企业的经营 状况和健康度。
现金流量表
分析企业现金流量，评估现金 管理的能力。
盈亏平衡分析
计算盈亏平衡点，帮助制定决 策和预测。
国际财务管理和会计标准
了解国际财务管理的基本原则和会计标准，为跨国企业经营提供参考。
财务管理的法律问题与解决方 案
探讨财务管理面临的法律问题，并提出解决方案，确保企业合规运营。
企业财务决策和资金筹集
讨论企业财务决策与资金筹集的重要性，并介绍常用的筹资方式。
财税政策解读与应用
解读最新的财税政策，并探讨如何应用于企业财务管理中。
通过该课件，我们将深入了解企业财务管理的基础知识，包括财务报表分析、 预算管理、税务管理、财务分析工具的应用和财务数据管理技巧等内容。
企业财务管理基础知识介绍
会计原理
理解会计基本原则，为财务管 理打下坚实的基础。
财务管理职责
了解财务部门的职能和责任， 确保企业财务稳健运作。
财务报表解析
现金流量管保企 业正常运转。
2 现金流量预测
准确预测未来现金流量，为 企业决策提供依据。
3 现金流量优化
通过优化营运资金，提高现金流量的质量和效率。
资本预算及投资分析
1
投资评估
2
评估项目的风险和回报，为决策提供
参考。
3
资本预算
确定企业可行的投资项目，制定投资 计划。
2
通过合法手段降低企业纳税负担，提
升经济效益。
3
纳税义务
了解税务法规，确保及时、准确地履 行纳税义务。
税务风险
识别和应对税务风险，避免不必要的 税收风险。
财务分析工具及其使用
比率分析
使用财务比率评估企业的经营 状况和健康度。
现金流量表
分析企业现金流量，评估现金 管理的能力。
盈亏平衡分析
计算盈亏平衡点，帮助制定决 策和预测。
国际财务管理和会计标准
了解国际财务管理的基本原则和会计标准，为跨国企业经营提供参考。
财务管理的法律问题与解决方 案
探讨财务管理面临的法律问题，并提出解决方案，确保企业合规运营。
企业财务决策和资金筹集
讨论企业财务决策与资金筹集的重要性，并介绍常用的筹资方式。
财税政策解读与应用
解读最新的财税政策，并探讨如何应用于企业财务管理中。
财务管理实务ppt课件
2018/11/15 项目一 财务管理基础 19
企业经营目标对财务管理的要求
企业经营目标 对财务管理 的要求
目标1：生存 目标2：发展 目标3：获利
2018/11/15
1.以收抵支 2.到期还债务 筹集发展所需要的资金 合理有效地使用资金
项目一 财务管理基础 20
二、理财总体目标
（一）利润最大化 (20世纪50年代以前) 假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行 为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
项目一 财务管理基础
27
优点
缺点
(1) 有利于企业长期稳 定发展 (2) 有利于实现企业经 济效益和社会效益的 统一 (3) 多元化、多层次的 目标体系，兼顾各方 利益 (4) 体现了前瞻性和现 实性的统一
2018/11/15
相关者利益最大化是 企业财务管理最理想 的目标，但该目标过 于理想化且无法操作。
1984年，在东京国际马拉松邀请赛中，名不见经传的 日本选手山田本一出人意外地夺得了世界冠军。 他退役后在自传中说：起初，我把我的目标定在40多 公里外的终点线上，结果跑到十几公里时就疲惫不堪了， 被前面那段遥远的路程给吓倒了。后来，我把赛程中的 银行、大树、红房子等标志看成我的小目标。比赛开始 后，我就以百米速度奋力地向第一个目标冲去，等到达 第一个目标后，我又以同样的速度向第二个目标冲去。 40多公里的赛程，就被我分解成这么十几个小目标轻松 地跑完了。你可以从财务目标的角度谈谈对该故事的看 法吗? 财务目标要善于分解成一个个小目标才有助于完成。
政府不管 是作为出 资人，还 是作为监 管机构， 都与企业 各方的利 益密切相 关。
社会分工细化，使得 员工的再就业风险不 断增加。
债权人
企业经营目标对财务管理的要求
企业经营目标 对财务管理 的要求
目标1：生存 目标2：发展 目标3：获利
2018/11/15
1.以收抵支 2.到期还债务 筹集发展所需要的资金 合理有效地使用资金
项目一 财务管理基础 20
二、理财总体目标
（一）利润最大化 (20世纪50年代以前) 假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行 为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
项目一 财务管理基础
27
优点
缺点
(1) 有利于企业长期稳 定发展 (2) 有利于实现企业经 济效益和社会效益的 统一 (3) 多元化、多层次的 目标体系，兼顾各方 利益 (4) 体现了前瞻性和现 实性的统一
2018/11/15
相关者利益最大化是 企业财务管理最理想 的目标，但该目标过 于理想化且无法操作。
1984年，在东京国际马拉松邀请赛中，名不见经传的 日本选手山田本一出人意外地夺得了世界冠军。 他退役后在自传中说：起初，我把我的目标定在40多 公里外的终点线上，结果跑到十几公里时就疲惫不堪了， 被前面那段遥远的路程给吓倒了。后来，我把赛程中的 银行、大树、红房子等标志看成我的小目标。比赛开始 后，我就以百米速度奋力地向第一个目标冲去，等到达 第一个目标后，我又以同样的速度向第二个目标冲去。 40多公里的赛程，就被我分解成这么十几个小目标轻松 地跑完了。你可以从财务目标的角度谈谈对该故事的看 法吗? 财务目标要善于分解成一个个小目标才有助于完成。
政府不管 是作为出 资人，还 是作为监 管机构， 都与企业 各方的利 益密切相 关。
社会分工细化，使得 员工的再就业风险不 断增加。
债权人
《企业财务管理》.ppt
• 案例：
• 2002年3月14 日，南京“栖霞建设” 发行4000万股社会流通股，发行费 共计1517.2万元。其中，承销费830 万元、审计费248万元、评估费170 万元、律师费150万元、发行手续 费116.2万元、审核费3万元。
• （四）计算公式
•
年资本使用费
• 资本成本= —————— ×100%
• 作业：
• 1、某企业年初长期负债与自有资 本总额800万元，综合资本成本 10%，其中长期负债比重50%，资 本成本6%。该企业计划增加长期 借款400万元，新增借款的利率为 10%，企业所得税率15%，试计算 新增借款后的企业综合资本成本。
• 2、某企业计划筹集5000万元，其 中20%为银行借款，年利率8%； 60%为平价发行的长期债券，年利 率9.9%，筹资费30万元；20%为平 价发行的优先股，年股利率15%， 筹资费率2%。企业所得税率25%， 预计年平均收益额600万元，试计 算资本成本进行筹资决策。
• 2、缺点：（1）筹资风险较高； （2）限制条件较多；（3）筹资数 额有限。
• 第四节 双重性资本筹资
• 一、优先股筹资
• （一）优先股的要点
• （二）优先股筹资的优缺点分析
• 1、优点：（1）不用偿还本金； （2）保持公司控制权；（3）提高 公司的举债能力。
• 2、缺点：（1）筹资成本较高； （2）限制条件较多；（3）有财务 负担。
案例：
2001年12月13日，上交所发行 “香梨股份”社会流通股5000万股， 按市盈率法确定发行价格。该公司 上年每股净利润0.2475元，发行市 盈率区间为17.37—19.96，则发行 价格的询价区间为4.30—4.94元。
• （二）普通股筹资优缺点分析
企业财务管理ppt课件
识别方法
通过财务报表分析、风险问卷调查、访谈等方法，识 别企业可能面临的财务风险。
识别内容
包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等 ，以及这些风险的具体表现形式和影响程度。
财务风险评估
要点一
评估方法
采用定性和定量相结合的方法，对企业财务风险进行评估 ，如风险矩阵、敏感性分析等。
要点二
评估内容
财务分析
总结词
对企业财务状况进行评估和诊断。
VS
详细描述
财务分析是对企业过去的财务状况进行全 面评估和诊断的过程，通过分析企业的财 务报表和相关数据，了解企业的盈利能力 、偿债能力、营运能力等，为企业决策提 供依据，同时发现企业财务管理中存在的 问题和不足，提出改进建议。
筹资管理
03
权益筹资
权益筹资的定义
投资风险管理
市场风险
流动性风险
评估市场变化对企业投资的影响，制 定应对策略。
确保企业有足够的资金应对短期债务 和日常运营需求。
信用风险
评估合作伙伴的信用状况，预防因违 约造成的损失。
营运资金管理
05
应收账款管理
应收账款管理原则
制定合理的信用政策，对客户进行信 用评估，并定期对应收账款进行跟踪 和催收。
债务筹资的决策因素
企业在选择债务筹资时，需要考虑的 因素包括借款利率、还款期限、融资 成本等。
混合筹资
混合筹资的定义
混合筹资是指企业通过发行优先股、可转换债券 等方式同时融合权益和债务特点的筹资方式。
混合筹资的途径
企业可以通过发行优先股、可转换债券、附认股 权证债券等方式进行混合筹资。
混合筹资的特点
财务管理的原则
系统性原则
财务管理活动需从企业整体角 度出发，全面考虑企业内外部
通过财务报表分析、风险问卷调查、访谈等方法，识 别企业可能面临的财务风险。
识别内容
包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等 ，以及这些风险的具体表现形式和影响程度。
财务风险评估
要点一
评估方法
采用定性和定量相结合的方法，对企业财务风险进行评估 ，如风险矩阵、敏感性分析等。
要点二
评估内容
财务分析
总结词
对企业财务状况进行评估和诊断。
VS
详细描述
财务分析是对企业过去的财务状况进行全 面评估和诊断的过程，通过分析企业的财 务报表和相关数据，了解企业的盈利能力 、偿债能力、营运能力等，为企业决策提 供依据，同时发现企业财务管理中存在的 问题和不足，提出改进建议。
筹资管理
03
权益筹资
权益筹资的定义
投资风险管理
市场风险
流动性风险
评估市场变化对企业投资的影响，制 定应对策略。
确保企业有足够的资金应对短期债务 和日常运营需求。
信用风险
评估合作伙伴的信用状况，预防因违 约造成的损失。
营运资金管理
05
应收账款管理
应收账款管理原则
制定合理的信用政策，对客户进行信 用评估，并定期对应收账款进行跟踪 和催收。
债务筹资的决策因素
企业在选择债务筹资时，需要考虑的 因素包括借款利率、还款期限、融资 成本等。
混合筹资
混合筹资的定义
混合筹资是指企业通过发行优先股、可转换债券 等方式同时融合权益和债务特点的筹资方式。
混合筹资的途径
企业可以通过发行优先股、可转换债券、附认股 权证债券等方式进行混合筹资。
混合筹资的特点
财务管理的原则
系统性原则
财务管理活动需从企业整体角 度出发，全面考虑企业内外部
财务管理实务课件
06
企业财务风险管理
财务风险识别与评估
识别财务风险
通过财务报表分析、市场调研、内部 沟通等方式，识别企业可能面临的财 务风险，如流动性风险、信用风险、 市场风险等。
评估财务风险
运用定性和定量分析方法，对企业面 临的财务风险进行评估，确定风险的 大小和影响程度，为制定应对策略提 供依据。
财务风险的应对策略
04
05
筹资决策
筹资方式与选择
内部筹资
利用企业内部的资金，如留存收益。
混合筹资
结合内部和外部筹资方式。
外部筹资
向银行、债券市场等外部机构筹资。
筹资方式选择
根据企业规模、资金需求、风险承受 能力等因素选择合适的筹资方式。
资本结构决策
01 债务资本：企业通过借款等方式筹集的资 金。
02 权益资本：企业通过发行股票等方式筹集 的资金。
定期进行内部审计
通过内部审计机构对企业的财务活动进行监督和检查，确保财务信息的真实性和完整性，及时发现和纠正财务风 险。
感谢您的观看
THANKS
资产负债表概述
资产分析
资产负债表是反映企业在某一特定日期财 务状况的财务报表，由资产、负债和所有 者权益三大要素构成。
资产分析主要关注流动资产、固定资产、 无形资产等各类资产的规模、结构和质量 ，以评估企业的资产状况和经营能力。
负债分析
所有者权益分析
负债分析主要关注流动负债和长期负债的 规模、结构和期限，以评估企业的债务负 担和偿债能力。
财务管理的职能与职责
职能
决策、计划、组织、控制和协调。
职责
制定财务战略、编制财务预算、进行财务分析、实施财务控制、开展财务风险 管理等。
财务管理实务介绍课件
财务模型构建
财务模型构建的目的：帮助企业进行 财务分析、预测和决策
财务模型的类型：包括现金流量模型、 资产负债模型、利润模型等
财务模型的构建步骤：确定目标、收集 数据、建立模型、模型验证和模型应用
财务模型的应用：帮助企业进行财务 规划、风险评估、投资决策等
财务管理案例分析
4
成功案例分析
01
案例背景：某公司面临财务困境，
需要进行财务管理改革
02
解决方案：制定财务管理计划，优
化财务结构，提高资金使用效率
03
实施过程：实施财务管理计划，调
整财务政策，加强内部控制
04
结果：公司成功摆脱财务困境，实
现盈利和可持续，导致资金链断裂 失败原因：财务管理不规范，缺乏风险控制
失败后果：公司破产，员工失业，股东损失惨重
财务管理的内容包括财务计划、财务控制、财务决策、财务分析、财务监督 等。
财务管理的方法包括预算管理、成本管理、风险管理、投资管理、筹资管理 等。
财务管理的目标
01
提高企业 经济效益
02
降低企业 财务风险
03
优化企业 资本结构
04
提高企业 财务管理 水平
财务管理的原则
成本效益原
1 则：追求最 低成本和最 大效益
谢谢
风险收益原则：
2 在承担风险的 同时追求收益 最大化
流动性原则：
3 保持资金的流 动性，确保资 金链安全
稳健性原则：
4 在财务管理中 保持稳健，避 免过度冒险
财务管理实务
2
预算管理
1
预算编制：根据公司战略和目标，制 定合理的预算计划
2
预算执行：按照预算计划，执行各项 财务活动，确保预算的实施
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28
部门费用预算台帐
费用部门 年度预算情况： 费用项目 年度预算额 追加预算额 实际支出情况
办公费
报销日期 报销内容 办公费
咨询费 咨询费
客户
产品
理道公司版权所有
25
预算四级监控体系设计
四级监控
财务部门 审核监控
内部审计部门 独立监控
高层审批监控， 预算委员会
预算执行机构 （各级责任中心）
理道公司版权所有
26
范例
预 算 执 行 审 批 权 限 分 配 示 例
种类
项目
对外投资
大型 固定 资产 零星 固定资产
短期投资 长期债券投资 长期股票投资 其他长期股权投资
理道公司12版权所有
标准值
成长指标体系
指标名称 销售增长率 净利润增长率 销量增长率 总资产增长率 账款增长率 库存增长率 资本保值增值率 应付账款增长率 ……
计算公式 （本期销售额-比较期销售额）/比较期销售额*100% （本期净利润-比较期净利润）/比较期净利润*100% （本期销量-比较期销量）/比较期销量*100% （年末总资产-年初总资产）/年初总资产*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100% （本期库存-比较期库存）/比较期库存*100%
基建 大修理 运输设备
计算机、空调、办公设备等
部门 经理
主管副总 经理
审批权限分级
总经理
董事长
董事会
股东 大会
融通资金
管 理 费 用
低值易耗品 人民币短期融资 人民币长期融资 业务招待费用 电话费 市内交通费用 国内差旅费用 境外差旅费用 其他管理发费用
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预算预警机制预计
理道公司版权所有
年末股东权益/年初股东权益*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100%
理道公司13版权所有
标准值
现金流量指标体系
指标名称 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比 销售现金比率 每股营业现金净流量 现金满足投资比率 现金股东保障倍数 营运指数
计算公式 经营活动NCF/本期到期的债务 经营活动NCF/流动负债 经营活动NCF/负债总额 经营活动NCF/销售收入 经营活动NCF/普通股股数 近5年经营活动NCF/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 每股营业现金净流量/每股现金股利 经营活动NCF/经营所得现金
企业财务管理实务
广州理道财税咨询有限公司 主讲 曾国庆 老师
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
理道公司版权所有
2
核心提示
♣ 财务分析目标 ♣ 财务分析方法 ♣ 财务分析基本流程 ♣ 财务分析杆竿选取 ♣ 财务分析指标设计 ♣ 分析模型构建示例
理道公司版权所有
3
财务分析目标
1
2
3
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4
财务分析方法
比较法
比率法
趋势法
因素法
综合法
理道公司版权所有
5
杜邦法在盈利改善中应用
理道公司版权所有
6
财务分析基本流程
♣ 明确分析目标 ♣ 收集相关数据
理道公司版权所有
7
财务分析标竿选取
历史标准
行业标准
。。。
预算标准
理道公司版权所有
8
财务分析指标设计
竞争优势分析 行业结构分析
与业务计划
资本预算
运营预算
S3-销售与应收预算 S4-生产预算 S5-采购预算 S6-生产成本预算 S7-运营费用预算
S8-资本支出预算 -投资收益预算
财务预算
S9-现金筹资预算 S10-报表预计
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23
预算效果不佳原因剖析
♣ 观念上轻预算
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24
预算分解9
偿债指标体系
指标名称 资产负债表率 产权比率 已获利息倍数 流动比率 速动比率 现金比率 即付比率
计算公式
标准值
总负债/总资产*100%
负债总额/股东权益总额*100%
（净利润+所得税+利息费用）/利息费用
流动资产/流动负债
（流动资产-存货-摊费用）/流动负债
（货币资金+有价证券）/流动负债
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标准值
赢利指标体系
指标名称 毛利率 销售净利率 ROS 总资产收益率 ROA 净资产收益率 ROE 每股收益 EPS 营业利润率 成本费用利润率
计算公式 （销售收入-销售成本）/销售收入*100% 净利润/销售收入*100% 净利润/总资产*100% 净利润/股东权益*100% 净利润/股本总数（或流通股数） 营业利润/销售收入*100% 净利润/成本费用总额*100%
标准值
理道公司14版权所有
分析案例
某上市公司财务报表分析
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15
财务分析模型构建
♣ 收入质量评价模型
理道公司版权所有
16
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
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核心提示
♣ 预算及全面预算管理概述 ♣ 全面预算管理目标 ♣ 全面预算编制步骤与流程 ♣ 全面预算执行效果不佳原因 ♣ 全面预算执行与分析
(现金+现金等价物)/(流动负债-预收款-预提 费用-6个月以上的短期借 款)
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运营指标体系
指标名称 账款周转率（ 次） 账款周转期 库存周转率 库存周转期 营业周期 现金周转期 固定资产周转率 总资产周转率 应付账款周转率
计算公式 销售收入/（期初应收款+期末应收款）/2 360/账款周转率 （如果求月周转率即用30天） 销售成本/（期初库存+期末库存）/2 360/库存周转率 账款周转期+库存周转期 账款周转期+库存周转期-应付周转期 销售收入/（期初固定资产+期末固定资产）/2 销售收入/（期初总资产+期末总资产）/2 年赊购金额/（期初应付款+期末应付款）/2
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全面预算管理目标
♣ 统一思想行动
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全面预算编制方法
弹性预算
预算 方法
静态预算
滚动预算
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全面预算编制程序
准备阶段
业绩合同 决策下发
编制阶段
质询阶段
初审阶段
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全面预算编制十步法
战略与计划
S1-战略规划拟定 S2-年度预算目标
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预算及全面预算管理
预算 是货币的经营计划，是具体化的战略计划，它以数
字形式反映了企业在未来一年的所有行动计划及其目标值。
全面预算管理 是一种管理工具，也是一套系统的方法。它通过合理分配人力、物
力和财力等资源协助企业实现战略目标，监控战略目标实施进度，控制费用支出， 并预测现金流量和利润。（安达信全球信息库）
部门费用预算台帐
费用部门 年度预算情况： 费用项目 年度预算额 追加预算额 实际支出情况
办公费
报销日期 报销内容 办公费
咨询费 咨询费
客户
产品
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预算四级监控体系设计
四级监控
财务部门 审核监控
内部审计部门 独立监控
高层审批监控， 预算委员会
预算执行机构 （各级责任中心）
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范例
预 算 执 行 审 批 权 限 分 配 示 例
种类
项目
对外投资
大型 固定 资产 零星 固定资产
短期投资 长期债券投资 长期股票投资 其他长期股权投资
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标准值
成长指标体系
指标名称 销售增长率 净利润增长率 销量增长率 总资产增长率 账款增长率 库存增长率 资本保值增值率 应付账款增长率 ……
计算公式 （本期销售额-比较期销售额）/比较期销售额*100% （本期净利润-比较期净利润）/比较期净利润*100% （本期销量-比较期销量）/比较期销量*100% （年末总资产-年初总资产）/年初总资产*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100% （本期库存-比较期库存）/比较期库存*100%
基建 大修理 运输设备
计算机、空调、办公设备等
部门 经理
主管副总 经理
审批权限分级
总经理
董事长
董事会
股东 大会
融通资金
管 理 费 用
低值易耗品 人民币短期融资 人民币长期融资 业务招待费用 电话费 市内交通费用 国内差旅费用 境外差旅费用 其他管理发费用
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预算预警机制预计
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年末股东权益/年初股东权益*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100%
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标准值
现金流量指标体系
指标名称 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比 销售现金比率 每股营业现金净流量 现金满足投资比率 现金股东保障倍数 营运指数
计算公式 经营活动NCF/本期到期的债务 经营活动NCF/流动负债 经营活动NCF/负债总额 经营活动NCF/销售收入 经营活动NCF/普通股股数 近5年经营活动NCF/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 每股营业现金净流量/每股现金股利 经营活动NCF/经营所得现金
企业财务管理实务
广州理道财税咨询有限公司 主讲 曾国庆 老师
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
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2
核心提示
♣ 财务分析目标 ♣ 财务分析方法 ♣ 财务分析基本流程 ♣ 财务分析杆竿选取 ♣ 财务分析指标设计 ♣ 分析模型构建示例
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3
财务分析目标
1
2
3
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4
财务分析方法
比较法
比率法
趋势法
因素法
综合法
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5
杜邦法在盈利改善中应用
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6
财务分析基本流程
♣ 明确分析目标 ♣ 收集相关数据
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7
财务分析标竿选取
历史标准
行业标准
。。。
预算标准
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8
财务分析指标设计
竞争优势分析 行业结构分析
与业务计划
资本预算
运营预算
S3-销售与应收预算 S4-生产预算 S5-采购预算 S6-生产成本预算 S7-运营费用预算
S8-资本支出预算 -投资收益预算
财务预算
S9-现金筹资预算 S10-报表预计
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预算效果不佳原因剖析
♣ 观念上轻预算
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预算分解9
偿债指标体系
指标名称 资产负债表率 产权比率 已获利息倍数 流动比率 速动比率 现金比率 即付比率
计算公式
标准值
总负债/总资产*100%
负债总额/股东权益总额*100%
（净利润+所得税+利息费用）/利息费用
流动资产/流动负债
（流动资产-存货-摊费用）/流动负债
（货币资金+有价证券）/流动负债
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标准值
赢利指标体系
指标名称 毛利率 销售净利率 ROS 总资产收益率 ROA 净资产收益率 ROE 每股收益 EPS 营业利润率 成本费用利润率
计算公式 （销售收入-销售成本）/销售收入*100% 净利润/销售收入*100% 净利润/总资产*100% 净利润/股东权益*100% 净利润/股本总数（或流通股数） 营业利润/销售收入*100% 净利润/成本费用总额*100%
标准值
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分析案例
某上市公司财务报表分析
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15
财务分析模型构建
♣ 收入质量评价模型
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课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
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核心提示
♣ 预算及全面预算管理概述 ♣ 全面预算管理目标 ♣ 全面预算编制步骤与流程 ♣ 全面预算执行效果不佳原因 ♣ 全面预算执行与分析
(现金+现金等价物)/(流动负债-预收款-预提 费用-6个月以上的短期借 款)
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运营指标体系
指标名称 账款周转率（ 次） 账款周转期 库存周转率 库存周转期 营业周期 现金周转期 固定资产周转率 总资产周转率 应付账款周转率
计算公式 销售收入/（期初应收款+期末应收款）/2 360/账款周转率 （如果求月周转率即用30天） 销售成本/（期初库存+期末库存）/2 360/库存周转率 账款周转期+库存周转期 账款周转期+库存周转期-应付周转期 销售收入/（期初固定资产+期末固定资产）/2 销售收入/（期初总资产+期末总资产）/2 年赊购金额/（期初应付款+期末应付款）/2
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全面预算管理目标
♣ 统一思想行动
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全面预算编制方法
弹性预算
预算 方法
静态预算
滚动预算
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全面预算编制程序
准备阶段
业绩合同 决策下发
编制阶段
质询阶段
初审阶段
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全面预算编制十步法
战略与计划
S1-战略规划拟定 S2-年度预算目标
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预算及全面预算管理
预算 是货币的经营计划，是具体化的战略计划，它以数
字形式反映了企业在未来一年的所有行动计划及其目标值。
全面预算管理 是一种管理工具，也是一套系统的方法。它通过合理分配人力、物
力和财力等资源协助企业实现战略目标，监控战略目标实施进度，控制费用支出， 并预测现金流量和利润。（安达信全球信息库）