企业财务管理实务课件(PPT 54页)
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3
财务分析目标
1
2
3
理道公司版权所有
4
财务分析方法
比较法
比率法
趋势法
因素法
综合法
理道公司版权所有
5
杜邦法在盈利改善中应用
理道公司版权所有
6
财务分析基本流程
♣ 明确分析目标 ♣ 收集相关数据
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7
财务分析标竿选取
历史标准
行业标准
。。。
预算标准
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8
财务分析指标设计
竞争优势分析 行业结构分析
理道公司12版权所有
标准值
成长指标体系
指标名称 销售增长率 净利润增长率 销量增长率 总资产增长率 账款增长率 库存增长率 资本保值增值率 应付账款增长率 ……
计算公式 （本期销售额-比较期销售额）/比较期销售额*100% （本期净利润-比较期净利润）/比较期净利润*100% （本期销量-比较期销量）/比较期销量*100% （年末总资产-年初总资产）/年初总资产*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100% （本期库存-比较期库存）/比较期库存*100%
客户
产品
理道公司版权所有
25
预算四级监控体系设计
四级监控
财务部门 审核监控
内部审计部门 独立监控
高层审批监控， 预算委员会
预算执行机构 （各级责任中心）
理道公司版权所有
26
范例
预 算 执 行 审 批 权 限 分 配 示 例
种类
项目
对外投资
大型 固定 资产 零星 固定资产
短期投资 长期债券投资 长期股票投资 其他长期股权投资
企业财务管理实务
广州理道财税咨询有限公司 主讲 曾国庆 老师
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
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2
核心提示
♣ 财务分析目标 ♣ 财务分析方法 ♣ 财务分析基本流程 ♣ 财务分析杆竿选取 ♣ 财务分析指标设计 ♣ 分析模型构建示例
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标准值
理道公司14版权所有
分析案例
某上市公司财务报表分析
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15
财务分析模型构建
♣ 收入质量评价模型
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16
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
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17
核心提示
♣ 预算及全面预算管理概述 ♣ 全面预算管理目标 ♣ 全面预算编制步骤与流程 ♣ 全面预算执行效果不佳原因 ♣ 全面预算执行与分析
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18
预算及全面预算管理
预算 是货币的经营计划，是具体化的战略计划，它以数
字形式反映了企业在未来一年的所有行动计划及其目标值。
全面预算管理 是一种管理工具，也是一套系统的方法。它通过合理分配人力、物
力和财力等资源协助企业实现战略目标，监控战略目标实施进度，控制费用支出， 并预测现金流量和利润。（安达信全球信息库）
(现金+现金等价物)/(流动负债-预收款-预提 费用-6个月以上的短期借 款)
理道公司10版权所有
运营指标体系
指标名称 账款周转率（ 次） 账款周转期 库存周转率 库存周转期 营业周期 现金周转期 固定资产周转率 总资产周转率 应付账款周转率
计算公式 销售收入/（期初应收款+期末应收款）/2 360/账款周转率 （如果求月周转率即用30天） 销售成本/（期初库存+期末库存）/2 360/库存周转率 账款周转期+库存周转期 账款周转期+库存周转期-应付周转期 销售收入/（期初固定资产+期末固定资产）/2 销售收入/（期初总资产+期末总资产）/2 年赊购金额/（期初应付款+期末应付款）/2
年末股东权益/年初股东权益*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100%
理道公司13版权所有
标准值
现金流量指标体系
指标名称 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比 销售现金比率 每股营业现金净流量 现金满足投资比率 现金股东保障倍数 营运指数
计算公式 经营活动NCF/本期到期的债务 经营活动NCF/流动负债 经营活动NCF/负债总额 经营活动NCF/销售收入 经营活动NCF/普通股股数 近5年经营活动NCF/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 每股营业现金净流量/每股现金股利 经营活动NCF/经营所得现金
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19
全面预算管理目标
♣ 统一思想行动
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20
全面预算编制方法
弹性预算
预算 方法
静态预算
滚动预算
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21
全面预算编制程序
准备阶段
业绩合同 决策下发
编制阶段
质询阶段
初审阶段
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22
全面预算编制十步法
战略与计划
S1-战略规划拟定 S2-年度预算目标
与业务计划
资本预算
运营预算
S3-销售与应收预算 S4-生产预算 S5-采购预算 S6-生产成本预算 S7-运营费用预算
S8-资本支出预算 -投资收益预算
财务预算
S9-现金筹资预算 S10-报表预计
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23
预算效果不佳原因剖析
♣ 观念上轻预算
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24
预算分解与业绩合同
业务员
基建 大修理 运输设备
计算机、空调、办公设备等
部门 经理
主管副总 经理
审批权限分级
总经理
董事长
董事会
股东 大会
融通资金
管 理 费 用
低值易耗品 人民币短期融资 人民币长期融资 业务招待费用 电话费 市内交通费用 国内差旅费用 境外差旅费用 其他管理发费用
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预算预警机制预计
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9
偿债指标体系
指标名称 资产负债表率 产权比率 已获利息倍数 流动比率 速动比率 现金比率 即付比率
计算公式
标准值
总负债/总资产*100%
负债总额/股东权益总额*100%
（净利润+所得税+利息费用）/利息费用
流动资产/流动负债
（流动资产-存货-摊费用）/流动负债
（货币资金+有价证券）/流动负债
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标准值
赢利指标体系
指标名称 毛利率 销售净利率 ROS 总资产收益率 ROA 净资产收益率 ROE 每股收益 EPS 营业利润率 成本费用利润率
计算公式 （销售收入-销售成本）/销售收入*100% 净利润/销售收入*100% 净利润/总资产*100% 净利润/股东权益*100% 净利润/股本总数（或流通股数） 营业利润/销售收入*100% 净利润/成本费用总额*100%
28
部门费用预算台帐
费用部门 年度预算情况： 费用项目 年度预算额 追加预算额 实际支出情况
办公费
报销日期 报销内容 办公费
咨Hale Waihona Puke Baidu费 咨询费
财务分析目标
1
2
3
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4
财务分析方法
比较法
比率法
趋势法
因素法
综合法
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5
杜邦法在盈利改善中应用
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6
财务分析基本流程
♣ 明确分析目标 ♣ 收集相关数据
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7
财务分析标竿选取
历史标准
行业标准
。。。
预算标准
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8
财务分析指标设计
竞争优势分析 行业结构分析
理道公司12版权所有
标准值
成长指标体系
指标名称 销售增长率 净利润增长率 销量增长率 总资产增长率 账款增长率 库存增长率 资本保值增值率 应付账款增长率 ……
计算公式 （本期销售额-比较期销售额）/比较期销售额*100% （本期净利润-比较期净利润）/比较期净利润*100% （本期销量-比较期销量）/比较期销量*100% （年末总资产-年初总资产）/年初总资产*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100% （本期库存-比较期库存）/比较期库存*100%
客户
产品
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25
预算四级监控体系设计
四级监控
财务部门 审核监控
内部审计部门 独立监控
高层审批监控， 预算委员会
预算执行机构 （各级责任中心）
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26
范例
预 算 执 行 审 批 权 限 分 配 示 例
种类
项目
对外投资
大型 固定 资产 零星 固定资产
短期投资 长期债券投资 长期股票投资 其他长期股权投资
企业财务管理实务
广州理道财税咨询有限公司 主讲 曾国庆 老师
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
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2
核心提示
♣ 财务分析目标 ♣ 财务分析方法 ♣ 财务分析基本流程 ♣ 财务分析杆竿选取 ♣ 财务分析指标设计 ♣ 分析模型构建示例
理道公司版权所有
标准值
理道公司14版权所有
分析案例
某上市公司财务报表分析
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15
财务分析模型构建
♣ 收入质量评价模型
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16
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
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17
核心提示
♣ 预算及全面预算管理概述 ♣ 全面预算管理目标 ♣ 全面预算编制步骤与流程 ♣ 全面预算执行效果不佳原因 ♣ 全面预算执行与分析
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预算及全面预算管理
预算 是货币的经营计划，是具体化的战略计划，它以数
字形式反映了企业在未来一年的所有行动计划及其目标值。
全面预算管理 是一种管理工具，也是一套系统的方法。它通过合理分配人力、物
力和财力等资源协助企业实现战略目标，监控战略目标实施进度，控制费用支出， 并预测现金流量和利润。（安达信全球信息库）
(现金+现金等价物)/(流动负债-预收款-预提 费用-6个月以上的短期借 款)
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运营指标体系
指标名称 账款周转率（ 次） 账款周转期 库存周转率 库存周转期 营业周期 现金周转期 固定资产周转率 总资产周转率 应付账款周转率
计算公式 销售收入/（期初应收款+期末应收款）/2 360/账款周转率 （如果求月周转率即用30天） 销售成本/（期初库存+期末库存）/2 360/库存周转率 账款周转期+库存周转期 账款周转期+库存周转期-应付周转期 销售收入/（期初固定资产+期末固定资产）/2 销售收入/（期初总资产+期末总资产）/2 年赊购金额/（期初应付款+期末应付款）/2
年末股东权益/年初股东权益*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100%
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标准值
现金流量指标体系
指标名称 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比 销售现金比率 每股营业现金净流量 现金满足投资比率 现金股东保障倍数 营运指数
计算公式 经营活动NCF/本期到期的债务 经营活动NCF/流动负债 经营活动NCF/负债总额 经营活动NCF/销售收入 经营活动NCF/普通股股数 近5年经营活动NCF/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 每股营业现金净流量/每股现金股利 经营活动NCF/经营所得现金
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全面预算管理目标
♣ 统一思想行动
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全面预算编制方法
弹性预算
预算 方法
静态预算
滚动预算
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全面预算编制程序
准备阶段
业绩合同 决策下发
编制阶段
质询阶段
初审阶段
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22
全面预算编制十步法
战略与计划
S1-战略规划拟定 S2-年度预算目标
与业务计划
资本预算
运营预算
S3-销售与应收预算 S4-生产预算 S5-采购预算 S6-生产成本预算 S7-运营费用预算
S8-资本支出预算 -投资收益预算
财务预算
S9-现金筹资预算 S10-报表预计
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23
预算效果不佳原因剖析
♣ 观念上轻预算
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预算分解与业绩合同
业务员
基建 大修理 运输设备
计算机、空调、办公设备等
部门 经理
主管副总 经理
审批权限分级
总经理
董事长
董事会
股东 大会
融通资金
管 理 费 用
低值易耗品 人民币短期融资 人民币长期融资 业务招待费用 电话费 市内交通费用 国内差旅费用 境外差旅费用 其他管理发费用
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预算预警机制预计
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偿债指标体系
指标名称 资产负债表率 产权比率 已获利息倍数 流动比率 速动比率 现金比率 即付比率
计算公式
标准值
总负债/总资产*100%
负债总额/股东权益总额*100%
（净利润+所得税+利息费用）/利息费用
流动资产/流动负债
（流动资产-存货-摊费用）/流动负债
（货币资金+有价证券）/流动负债
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标准值
赢利指标体系
指标名称 毛利率 销售净利率 ROS 总资产收益率 ROA 净资产收益率 ROE 每股收益 EPS 营业利润率 成本费用利润率
计算公式 （销售收入-销售成本）/销售收入*100% 净利润/销售收入*100% 净利润/总资产*100% 净利润/股东权益*100% 净利润/股本总数（或流通股数） 营业利润/销售收入*100% 净利润/成本费用总额*100%
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部门费用预算台帐
费用部门 年度预算情况： 费用项目 年度预算额 追加预算额 实际支出情况
办公费
报销日期 报销内容 办公费
咨Hale Waihona Puke Baidu费 咨询费