第三章补充课件 社会保障基金财务模式.ppt

13
（4）优点 ①预筹资金，不怕人口老龄化； ②缴费与待遇关联，产权清晰，可以形成激励机制； ③有大量积累基金，增加储蓄，促进了经济发展。
14
（5）局限性 ①积累的基金受通胀威胁； ②基金沉淀多，管理成本高，管理风险大； ③同代自养，互济性差，再分配功能弱。 （6）生存环境 ①要有严格的基金监控制度； ②要有良好的基金投资环境。
11
（5）局限性 ①难以应对人口老龄化的挑战； ②可能诱发代际矛盾； ③支付具有刚性，会加重政府负担，影响公共和经济 投资； ④容易产生依赖思想。 （6）生存环境 或者人口结构稳定；或者经济的发展速度远高于人口 老龄化的速度。
12
2、完全积累制（强制储蓄式） （1）建立的理论基础：个人收入纵向平衡理论。 （2）实质：同代自养。 （3）基本特征：纵向平衡；远期平衡；一般建立个人账户。
限）,再假设职工投保期职工工资为Wj
(5)职工在工作期的工资收入按照一定的缴费率（b)逐月缴纳到集
中的，可用于投资的社会保险基金中。企业职工退休后，社会保险
基金根据职工个人以往的缴费量和基金投资回报兑现当初的给付承
诺。
8
如不考虑投资回报率，则有： b*Wj* M=Wb * N 该公式变形为：b=（Wb /Wj）*（N/M） 在这里： Wb/ Wj就是工资替代率， N/M就是个人负担率
7
2、平衡式的理论分析
（1）预测一个职工退休后平均每年对资金的需求，即为Wb (2)估算个人退休后至生存期满大致的生存年限，假设为N
（3）确定一个职工在退休期间保持一定的生活水平的总费用，即
为Wb * N
(4)将一个退休职工社会保险总费用平均分摊到职工个人整个投保
期，假设职工个人的投保期为M(即从职工参加工资到退休前的年
一、社会保障收支平衡理论
（一）横向平衡理论 横向平衡理论产生的基础是收入的代际转移，即由同 时期工作的人为该期享受退休金待遇的人支付费用的理论 体系。所以，该理论也叫代际转移平衡理论。 1、平衡式分析 横向平衡原理是当期保费收入等于当期保费支出。
1
（1）首先确定社会保险的水平和待遇标准，设为Wb （2）依据保障水平和被保障人数（Rb）对支出的资金数 额做出大体估算,即为Wb * Rb （3）根据以支定收的原则，确定社会保障资金收入和支 出在年度内保持大体平衡的企业或个人缴费率，假设b为 企业或者个人缴费率，Wj为缴费工资，Rj为缴费人数。 在横向收支平衡式中有:b* Wj * Rj= Wb * Rb 那么可以计算出： b= (Wb/ Wj)*(Rb/ Rj) 在这里： Wb/ Wj就是工资替代率， Rb/ Rj就是制度赡养率
3、结论 （1）在个人收入纵向平衡条件下，基金的积累量必须与退休
后所需求的退休支出现值量相等。 （2）职工工作期间的缴费率受两方面影响：工资替代率和个
人自我负担率； （3）若工资替代率保持不变，个人缴费率与生存年限成正比，
与投保期成反比。
9
二、社会保障基金管理模式
（一）按筹资方式不同，基金管理模式可分为三种：现 收现付制、完全积累制、部分积累制
2
2、横向收支平衡式各变量关系的理论分析 （1）保费率取决于目标可比工资替代率和制度赡养率， 并与它们同向变化； （2）在保费收入一定的情况下，保费率与保费收入成正 比，与工资总额成反比； （3）保费率与退休金水平成正比，与社会Biblioteka Baidu均工资水平 成反比；
3
（4）保费率与受益人口数量成正比，与供款人口数 量成反比；
15
3、部分积累制（混合制） （1）建立的理论依据：横向与纵向平衡的混合平衡理论。 （2）实质：将国家（社会）责任与个人责任结合起来。 （3）基本特征：一般设两个账户，一是统筹账户，该账 户基金实行现收现付制；二是设个人账户，该账户实行完全 积累制。
16
（4）优点 ①与多层次社会保障体系的兼容度较高； ②应对人口老龄化和通胀风险能力强； ③有利于调动多个积极性筹集资金； ④有利于增强各方面的责任感。 （5）局限性 因需设置“统筹账户”和“个人账户”分别管理，所 以，基金比例的划分和管理比较复杂和麻烦。
1、现收现付制（横向平衡式、统筹分摊式、年度评估式） （1）建立的理论基础：横向平衡理论 （2）实质：代际赡养 （3）基本特征：横向平衡；短期平衡；建立统筹账户。
10
（4）优点 ①通过收入调节和再分配，充分体现互济性和福利性； ②没有资金积累，不受通账威胁； ③没有沉淀资金，管理成本低，管理风险小； ④受益人可以随时分享经济发展和改革成果。
17
（二）按基金给付确定方式不同，基金管理模式可以分 为两种：确定给付制和确定缴费制。
1、确定给付制（受益基准制、待遇确定型） 确定给付制是指受益人的社会保险待遇的获得方式和数 额取决于事先规定的标准。
18
（1）基本特征 ①以支定收 ②职工的保险待遇和缴费水平与其缴费额关系不大或没 有关系； ③支付风险由基金供应者（承诺人，一般指政府）承担； ④更注重于公平，具有显著的互济功能。 （2）建立的理论基础：多采用现收现付制的财务机制， 所以，建立的依据仍属于横向平衡理论。
（5）在其他变量一定时，在职职工人数越多制度负 担越轻；
（6）制度内在职职工人口量决定于就业水平、退休 年龄和制度覆盖率，它与就业水平同向变化，与退休年龄 成反比；
4
（7）两把“双刃剑”： ①社会平均工资对制度收支平衡是一把双刃剑，在替代率 一定时，社会平均工资的提高，既会增加保费收入，也会增加 保费支出。 ②制度覆盖率也是一把双刃剑，覆盖率越高，制度收入越 多，但支出也会增加。因此，只有当将要纳入制度的人口年龄 比已在制度内的人口年龄结构更轻，提高覆盖率对于提高制度 平衡能力才有实际意义。
5
（二）纵向平衡理论 1、含义及实践要点 纵向平衡理论也叫个人收入纵向平衡理论，是关于劳
动者享受社保待遇所需费用总和与其参保后所形成的基金 积累额保持平衡的理论体系。
该理论的实践要点有五： （1）首先测定未来时期社保支出的需求额，根据收 支平衡原则，确定缴费率和缴费额；
6
（2）职工按确定缴费额分月缴费，形成社保基金； （3）设置职工个人账户，记录其缴费累计数和投资收益； （4）职工退休金从个人账户逐月发放； （5）基金风险或由缴费人自己承担，或由基金托管公司 承担。