重庆钢铁2019年上半年财务分析详细报告

重庆钢铁2019年上半年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

重庆钢铁2019年上半年资产总额为2,648,655.7万元，其中流动资产为735,696.8万元，主要分布在存货、货币资金、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的46.02%、32.58%和3.53%。非流动资产为

1,912,958.9万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的86.74%、12.67%。

资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产2,648,655.7 100.00 2,440,234.6 100.00 3,650,627.3 100.00 流动资产735,696.8 27.78 466,174.7 19.10 322,824.3 8.84 长期投资2,825.8 0.11 0 0.00 13,410.4 0.37 固定资产1,659,306.1 62.65 1,723,946.3 70.65 2,903,671.3 79.54 其他250,827 9.47 250,113.6 10.25 410,721.3 11.25

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的46.02%，说

明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的35.09%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产735,696.8 100.00 466,174.7 100.00 322,824.3 100.00 存货338,599.3 46.02 221,266.2 47.46 195,094.2 60.43 应收账款1,504.3 0.20 8,981.8 1.93 28,022.1 8.68 其他应收款0 0.00 1,433.1 0.31 5,536.3 1.71 交易性金融资产18,440 2.51 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 150,532.3 32.29 734.9 0.23 货币资金239,697.3 32.58 45,001.5 9.65 88,176.8 27.31 其他137,455.9 18.68 38,959.8 8.36 5,260 1.63

3.资产的增减变化

2019年上半年总资产为2,648,655.7万元，与2018年上半年的

2,440,234.6万元相比有所增长，增长8.54%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加194,695.8万元，存货增加117,333.1万元，交易性金融资产增加18,440万元，预付款项增加3,804.3万元，递延所得税资产增加3,106.7万元，长期投资增加2,825.8万元，其他非流动资产增加2,064.1万元，在建工程增加1,763.9万元，共计增加344,033.7万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他应收款减少1,433.1万元，无形资产减少6,221.3万元，应收账款减少7,477.5万元，其他流动资产减少13,719.2万元，固定资产减少64,640.2万元，应收票据减

少150,532.3万元，共计减少244,023.6万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长100,010.1万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。因此与2018年上半年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产735,696.8 57.82 466,174.7 44.41 322,824.3 0 长期投资2,825.8 0 0 -100 13,410.4 0 固定资产1,659,306.1 -3.75 1,723,946.3 -40.63 2,903,671.3 0 存货338,599.3 53.03 221,266.2 13.42 195,094.2 0 应收账款1,504.3 -83.25 8,981.8 -67.95 28,022.1 0 货币性资产258,137.3 32.02 195,533.8 119.92 88,911.7 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

重庆钢铁2019年上半年负债总额为739,287.4万元，资本金为891,860.2万元，所有者权益为1,909,368.3万元，资产负债率为27.91%。在负债总额中，流动负债为436,409.9万元，占负债和权益总额的16.48%；

非流动负债为302,877.5万元，金融性负债占资金来源总额的11.44%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额2,648,655.7 100.00 2,440,234.6 100.00 3,650,627.3 100.00 所有者权益1,909,368.3 72.09 1,749,988.8 71.71 -109,774.9 -3.01 流动负债436,409.9 16.48 372,780 15.28 2,851,379.3 78.11 非流动负债302,877.5 11.44 317,465.8 13.01 909,022.9 24.90

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的44%，资金成本相对较低。企业来自于非经营性应付款项约占流动负债的8.88%。