保险公司偿付能力监管规则第

保险公司偿付能力监管规则第×号：
偿付能力风险管理要求与评估
（征求意见稿第二稿）
目录
第一章总则瞩怂润厉钐瘗睐枥庑赖赁轫。

第二章风险管理基础与环境闻创沟烩铛险爱氇谴净祸测。

第三章风险管理目标与工具残骛楼诤锩濑济溆堑籁娅骒。

第四章保险风险管理酽锕极额闭镇桧猪诀锥顾荭。

第五章市场风险管理弹贸摄尔霁毙揽砖卤庑诒尔。

第六章信用风险管理谋荞抟箧飙铎怼类蒋蔷点铋。

第七章操作风险管理厦礴恳蹒骈时尽继价骚卺癞。

第八章战略风险管理茕桢广鳓鲱选块网羁泪镀齐。

第九章声誉风险管理鹅娅尽损鹌惨历茏鸳赖萦诘。

第十章流动性风险管理籁丛妈羟为赡偾蛏练净槠挞。

第十一章信息披露风险管理预颂圣铉傧岁龈讶骅籴买闼。

第十二章偿付能力风险管理评估渗钐呛俨匀谔鳖调砚锦钡绒。

第十三章附则铙诛卧泻哕圣骋贶顶庑缝励。

附件保险公司偿付能力风险管理评估表
总则
本规则旨在对保险公司偿付能力风险管理提出最低监管要求，规范控制风险评估及相应的最低资本要求，并为分类监管（风险综合评级）提供依据。

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本规则所称保险公司是指在中国境内依法设立的保险公司和外国保险公司分公司。

保险公司偿付能力风险由固有风险和控制风险组成。

固有风险是指保险公司业务经营活动中客观存在的风险。

固有风险由量化风险和难以量化风险组成。

量化风险包括保险风险、市场风险和信用风险，难以量化风险包括操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。

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控制风险是指因保险公司内部管理和控制不完善或无效导致固有风险未被及时识别和控制的风险。

中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）根据保险公司的固有风险和控制风险水平综合确定公司的偿付能力风险和资本充足状况。

可量化的固有风险通过资本要求进行计量，控制风险通过偿付能力风险管理评估进行识别。

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中国保监会定期对保险公司偿付能力风险管理进行评估，确定保险公司控制风险水平，并根据评估结果确定保险公司控制风险的最低资本。

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偿付能力风险管理评估结果是分类监管（风险综合评级）的重要依据。

中国保监会根据保险公司的发展阶段、业务规模、风险特征等，将保险公司分为I类保险公司和II类保险公司，分别提出偿付能力风险管理要求。

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满足下列任意两个条件的保险公司为I类保险公司：
公司成立超过5年；
财产保险公司、再保险公司规模保费超过50亿元或总资产超过200亿元，人身保险公司规模保费超过200亿元或总资产超过300亿元。

规模保费是指保险公司按照保险合同约定，向投保人收取的保费；绫镝鲷驾榇鹕踪韦辚籴飙钪。

省级分支机构数量超过15家。

外资再保险公司分公司为II类公司。

中国保监会可根据监管需要调整保险公司所属类别。

保险公司应当根据本规则要求，结合自身业务和风险特征，构建偿付能力风险管理体系，加强对固有风险的管理，提高偿付能力风险管理能力。

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风险管理基础与环境
保险公司应当建立良好的偿付能力风险管理基础和环境，包括偿付能力风险管理的组织架构、管理制度、考核机制等。

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董事会对保险公司偿付能力风险管理体系的完整性和有效性承担最终责任。

具体职责包括：
（一）决定公司偿付能力风险管理的总体目标和风险偏好；
（二）审批公司偿付能力风险管理组织架构、政策和流程；
（三）持续关注公司偿付能力风险状况；
（四）监督管理层对偿付能力风险进行有效的管理和控制，审批绩效考核体系中风险管理相关指标的权重；
（五）审批公司偿付能力报告；
（六）其他相关事项。

保险公司应当在董事会设风险管理委员会。

风险管理委员会在董事会的授权下履行偿付能力风险管理职责，具体职责包括：锹籁飨迳琐笔袄鸥娅蔷呜讶。

（一）审议公司偿付能力风险管理的总体目标、规划、策略；
（二）审议公司偿付能力风险管理组织架构及职责；
（三）评估公司经营管理重大事项的风险，持续关注公司面临的各类风险及其管理状况；
（四）评估偿付能力风险管理体系运行的有效性；
（五）审议重大偿付能力风险事件解决方案；
（六）审议绩效考核体系中风险管理相关指标的权重；
（七）董事会安排的其他事项。

风险管理委员会主任应当由具有风险管理经验的非执行董事担任。

保险公司高级管理层负责组织实施偿付能力风险管理工作，履行以下职责：
（一）执行偿付能力风险管理战略，贯彻落实风险偏好要求；（二）制定并组织执行偿付能力风险管理政策和流程；
（三）制定并组织实施风险预算、资本规划和资本配置方案；（四）组织风险管理相关信息系统的开发和应用。

高级管理层应当至少每年向风险管理委员会汇报一次公司偿付能力风险水平以及风险管理状况。

保险公司应当指定一名高级管理人员作为首席风险官负责风险管理工作，并将任命情况报告中国保监会。

首席风险官不得同时负责销售、投资管理、产品精算等与风险管理有利益冲突的工作。

首席风险官应当参加或列席风险管理委员会，了解公司的重大决策、重大风险、重大事件、重要系统及重要业务流程，参与各项决策的风险评估及审批。

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I类保险公司应当设立独立的风险管理部门，配备至少10名具有风险管理、财会、精算、投资或相关知识背景的风险管理人员。

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II类保险公司应当根据公司实际需要设立风险管理部门。

未设立风险管理部门的，需设置专职风险管理岗，由具有财务、会计、精算、投资或相关知识背景的专业人员担任。

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保险公司原则上应当至少在省级分支机构设立风险管理部门或专职风险管理岗。

分支机构风险管理部门负责人的任命、考核、薪酬由总公司统一管理。

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风险管理部门是保险公司偿付能力风险管理的牵头部门，销售、承保、财会、精算、投资等业务部门应当配合，共同管控偿付能力风险。

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保险公司内部审计部门应当定期检查、评估公司偿付能力风险管理体系运行情况，监督风险管理政策的执行情况，并向董事会报告风险管理体系运行效果的评估情况。

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与偿付能力风险管理体系运行或偿付能力风险管理事项相关的分歧应当提交风险管理委员会解决。

保险公司应当制定完善的偿付能力风险管理制度，明确风险管理战略、风险偏好、风险管理组织架构、风险管理机制等事项，以及对保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险的管理要求，并至少每年对偿付能力风险管理制度进行审阅更新。

偿付能力风险管理制度清单和更新记录应留档备查。

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保险公司应当在偿付能力风险管理政策中明确偿付能力风险管理考核评价方法，将风险管理执行情况和效果纳入公司绩效考核体系，增强各级管理人员的风险意识和责任。

其中，I类保险公司风险管理相关指标的权重原则上应当符合以下要求：硕疠邺颃诌撵柠携骧蔹鸶胶。

（一）在产品销售、产品管理等业务部门及分管该部门的公司高级管理人员的考核指标中，偿付能力风险管理相关指标的权重不应低于20%；阌擞辏嫔谏迁择桢秘骛辆埙。

（二）在投资、精算等职能部门及分管该部门的公司高级管理人员的考核指标中，偿付能力风险管理相关指标的权重不应低于30%；氩噜踯窜贸恳弹泸颔泶纷钆。

（三）在风险管理部门及分管该部门的公司高级管理人员的考核指标中，偿付能力风险管理相关指标的权重不应低于70%；钍鹆资赢车赎孙灭狮赘庆犷。

（四）其他职能部门及分管该部门的公司高级管理人员的考核指标中，偿付能力风险管理相关指标的权重不应低于20%。

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II类保险公司可结合公司自身管理实际情况设置符合公司风险管理需要的风险指标权重，但不得为零。

保险公司应当制定风险管理培训计划：
（一）首席风险官和风险管理部门负责人每年至少参加一次由中国保监会组织的风险管理培训；
（二）风险管理部门每年至少组织一次内部偿付能力风险管理培训；
（三）保险公司每年至少组织一次针对各级分支机构、各职能部门的偿付能力风险管理培训。

风险管理目标与工具
保险公司应当建立偿付能力风险偏好体系，明确公司在实现其战略目标过程中愿意并能够承担的风险水平，确定风险管理目标，运用各类有效的风险管理工具，将风险管理要求嵌入公司经营管理流程中。

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保险公司应当制定偿付能力风险偏好管理政策，明确风险偏好管理机制，包括：
（一）结合公司的业务发展战略和当前的风险状况，制定风险偏好，采用定性、定量相结合的方式，确定各类风险的风险容忍度和风险限额，并经董事会审批；叽觐诖缧铴嗫伪纯铪锩瘫恳。

（二）公司应当建立并不断完善风险偏好传导机制，确保将风险偏好体系融入公司经营决策中；
（三）公司应当定期监控风险容忍度和限额的执行情况，并及时向相关部门及管理层汇报超限额情况；
（四）公司应每年对风险偏好进行评估和必要的更新，更新后的风险偏好应经过董事会的审批。

保险公司应当运用风险管理工具，控制各类固有风险。

风险管理工具包括但不限于：
（一）全面预算；
（二）资产负债管理；
（三）资本规划与配置；
（四）经济资本计量；
（五）压力测试；
（六）风险管理信息系统。

保险公司风险管理部门（岗位）应当对业务规划和全面预算进行独立的风险评估，确保其符合公司既定风险偏好。

业务规划和全面预算在提交董事会审批之前，需经首席风险官签批。

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保险公司制定业务规划与全面预算时，应当结合压力测试结果，分析不利情景下公司面临的重要风险及其影响，并相应调整业务规划与全面预算，相关分析底稿和调整方案应留档备查。

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保险公司应当将偿付能力风险管理目标嵌入资产负债管理流程中，在资产负债管理计划、决策中考虑偿付能力因素。

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保险公司应当健全资产负债管理机制，建立资产负债管理重大事项审议制度，确保资产和负债的互动在风险偏好约束之下。

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保险公司应当建立资本管理体系，根据公司未来发展战略，每年制定三年资本规划，并报中国保监会。

I类人身保险公司应当在偿付能力监管框架下，结合自身业务模式、风险特征和风险偏好，建立经济资本模型，计量经济资本。

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II类人身保险公司可根据公司实际需要选择进行经济资本计量。

保险公司应当根据偿付能力监管规则关于压力测试的要求，建立压力测试制度，明确压力测试的管理架构、职责分工、步骤、方法和结果的应用。

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保险公司应当根据压力测试结果，分析偿付能力风险点和管理中存在的问题，提出相应的管理措施。

分析结果和采取的管理措施应留档备查。

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保险公司应当建立风险管理信息系统，实现以下功能：
（一）与业务、财务等相关系统对接，实现风险管理相关源数据的自动采集、加工，关键风险指标的自动计算、存储、查询、导出；赔荆绅谘仑骤辽辈袜锩极噜。

（二）以关键风险指标为基础，满足对保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险的风险状况列示、分析和预警；埙碍籁馐决稳赛钋册库麸适。

（三）支持在系统中进行压力测试参数及场景的设置，实现压力测试的自动计算；
（四）风险管理报表与报告的自动生成和传递，并留档备查；
（五）风险管理信息在各级分支机构、各职能部门之间的汇总和共享，并能够按照不同访问权限区分风险信息列示的内容。

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风险管理信息系统的数据应当符合时效性、准确性、一致性和完整性的要求。

保险公司应当定期评估风险管理信息系统的有效性，并根据风险管理以及内部控制的变化做适当的调整。

保险公司应当建立偿付能力风险应急管理机制，至少明确重大突发风险事件的定义和分类、应急管理组织架构、应急预案内容、应急预案启动触发点、应急处置方法和措施、应急预案责任人以及应急事件报告。

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保险公司应当定期演练应急管理预案，检验应急预案的全面性、可操作性和有效性。

公司每年至少应当开展一次综合性的应急演练，
根据演练中发现的问题改善公司风险管理制度，并将演练情况和总结留档备查。

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保险风险管理
本规则所称保险风险，是指由于死亡率、疾病率、赔付率、退保率等假设的实际经验与预期发生不利偏离而造成损失的风险。

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保险公司应当建立保险风险管理的工作程序和流程，指定相关部门负责保险风险管理工作，明确风险管理、财会、精算、核保、理赔等相关部门（岗位）的职责分工。

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保险公司应当从产品开发、核保核赔、产品管理、准备金评估、再保险管理等环节管理保险风险，包括但不限于：
（一）制定各环节的保险风险管理制度；
（二）确定保险风险容忍度和限额；
（三）定期监测和计量保险风险；
（四）明确各环节责任人和审批流程。

保险公司应当实施有效的产品开发管理制度，设计开发恰当的产品条款，合理定价，控制保险风险。

（一）应当在市场调研评估的基础上，对新产品开发进行可行性分析；
（二）应当在经验分析的基础上，科学设定精算假设，综合考虑市场竞争的因素，对新产品进行合理定价；
（三）应当对新产品开发可能产生的风险进行分析，并提出风险控制措施；
（四）应当评估自身新产品的管理能力。

保险公司应当形成产品开发和定价报告，并由相关负责人审批。

保险公司应当建立有效的核保核赔制度，控制保险风险。

（一）保险公司应当按照中国保监会《保险公司内部控制基本准则》及有关规定，建立核保制度；
（二）保险公司应当按照中国保监会《保险公司内部控制基本准则》及有关规定，建立核赔制度，加强对未决赔案的管理，准确评估未决赔款准备金。

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保险公司应当在产品管理环节加强在售产品管理，包括：
（一）对在售产品的销售情况、现金流、资本占用、利润等进行评估。

对上市两年以内的新产品至少每季度进行一次评估，对上市超过两年的产品至少每年进行一次评估；栉缏欧锄枣钮种鹃瑶锬奥伛。

（二）每年至少对规模保费占比在5%以上的在售产品的保费充足性进行一次评估；
（三）根据最新的经验数据，进行保险风险经验分析和趋势研究，作为调整和改进产品定价的基础。

保险公司应当根据评估情况，及时调整公司的产品结构，控制保险风险。

保险公司应当按照中国保监会有关规定，建立准备金评估程序和方法，准确评估未到期责任准备金和未决赔款准备金，并定期进行准备金充足性检验。

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保险公司应当建立有效的再保险管理制度，控制自留风险，包括：
（一）明确再保险交易对手的选择标准和管理标准、再保险管理流程、再保险限额及审批权限等内容；
（二）明确各险种最大自留额标准，对超过最大自留额的，应当及时进行再保险安排；
（三）科学、合理安排巨灾再保险，建立巨灾累积风险管理评估机制，每年至少针对公司巨灾累积风险数据、再保险安排效果进行一次评估，形成书面评估报告并留档备查。

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保险公司应当根据产品特点制定适当的定性和定量的保险风险监测标准，明确保险风险监测指标和报告模板，建立保险风险监测和报告机制。

保险风险常规监测和报告频率至少应按季度进行。

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市场风险管理
本规则所称市场风险，是指由于利率、汇率、权益价格和商品价格等的不利变动而遭受非预期损失的风险。

市场风险包括利率风险、权益价格风险、房地产价格风险、境外资产价格风险和汇率风险。

保险公司应当建立完善的市场风险管理制度，包括：
（一）制定市场风险管理政策，与公司的业务性质、规模和风险特征相适应，与总体业务发展战略、资本实力和能够承担的总体风险水平相一致；则鲲惬韦痪贾晖园栋泷华缙。

（二）建立市场风险限额管理制度，根据业务复杂程度及特性，确定限额种类和层级。

保险公司应当为每类资产和负债设定风险限额，并明确限额设定、调整、超限审批处理等方法；胀镘弹奥秘孙户孪钇赙锵咏。

（三）制定市场风险内部控制流程，明确有关决策的审批、授权流程，确保重大投资和资产负债匹配等重大事项经过适当的审批程序；鳃跻峡祷纫诵帮废扫减莴辏。

（四）根据不同投资资产和负债的特点，采用情景分析、在险价值和压力测试等方法准确计量、持续监测公司面临的市场风险；禀虚嫔赈维哜妆扩踊粜椤湾。

（五）建立压力测试程序，定期对可能发生的小概率事件造成的重大潜在损失进行模拟和估计，以评估在极端不利情况下的损失，并制定应急处理预案；阳篓垭鲑罢规呜旧岿锬丽鲍。

（六）制定各类市场风险事件定性和定量的监测标准，建立市场风险监测和报告机制，市场风险常规监测至少应按月进行；沩气唠戆苌凿凿槠谔应钗蔼。

（七）通过有效的资产负债管理等方法，适时调整资产、负债结构，对公司面临的市场风险进行统筹管理。

保险公司应当建立市场风险管理的工作流程，明确风险管理、财会、投资等相关部门的职责分工。

保险公司应当建立利率风险管理制度，包括：
（一）分析公司受利率风险影响的资产和负债类别；
（二）定期采用久期、凸性、剩余期限等工具，综合运用情景分析、在险价值和压力测试等方法分析有关资产负债的利率敏感性和利率风险状况；钡岚县缑虏荣产涛团蔺缔嵛。

（三）定期对宏观经济状况和货币政策进行分析，在公司既定的利率风险限额内，根据缺口状况，使用利率风险管理工具，有效管理利率风险。

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保险公司应当建立权益价格风险管理制度，包括：
（一）分析确定受权益价格风险影响的资产类别；
（二）定期对宏观经济状况进行分析，及时跟踪影响市场整体和权益资产的有关信息，分析权益资产可能的价格波动对公司的影响；谩饱兖争诣缭鲐癞别泸鲫础。

（三）保险公司应当运用风险暴露、在险价值、波动率、敏感性指标等工具对权益价格风险进行计量，有条件的公司应当不断改进内部模型参数；呙铉们欤谦鸪饺竞荡赚趱为。

（四）权益资产组合应在单项资产、行业、地区分布等方面实现分散化管理，有效降低集中度风险；
（五）通过对有关地区、行业的分析追踪，定期对在子公司、联营企业和合营企业中的权益变化及趋势进行评估。

保险公司应当建立房地产价格风险管理制度，包括：
（一）建立房地产投资决策程序，重大投资决策应履行恰当的审批程序；
（二）及时跟踪分析房地产所处国家和地区的经济发展、宏观政策等对房地产价格的影响，通过压力测试等方法合理评估房地产价格风险；莹谐龌蕲赏组霭绉严减笾诹。

（三）合理控制房地产投资的规模及集中度，有效降低房地产价格风险。

保险公司应当建立境外资产价格风险管理制度，包括：
（一）按国家、地区对境外资产进行管理和监测；
（二）对全球宏观经济、政治、军事等重大事件进行持续关注，对有关国家和地区的主权评级持续跟踪，分析对境外资产所在国家和地区经济和市场可能的影响；麸肃鹏镟轿骒镣缚缛粜尔摊。

（三）采用套期保值等风险对冲手段有效降低境外资产的价格风险。

保险公司应当建立汇率风险管理制度，包括：
（一）分币种进行分析、监测和管理；
（二）采用外汇风险暴露分析等方法，评估汇率变动对保险公司资产、负债和净资产的影响；
（三）根据汇率风险的大小及特性，选取合适的工具进行汇率风险的对冲。

信用风险管理
本规则所称信用风险，是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者信用状况的不利变动，导致公司遭受非预期损失的风险。

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保险公司应当建立信用风险管理制度，至少包括：
（一）建立内部信用评级制度；
（二）建立信用风险限额管理制度；
（三）建立交易对手管理制度；。