集团公司财务风险管理分析(1)

集团公司财务风险管理分析

一、集团公司财务风险管理的对策

(一)提高企业集团财务风险意识，提高控制财务风险的能力

在不断变化的市场经济环境中，市场经营情况充满了多种不稳定的因素，而伴随着集团公司财务活动产生财务风险也就客观存在。而财务风险涉及的内容较多，就需要集团公司在生产经营的过程中不断增加对财务风险的认识，不断培养更多具有财务风险意识的高素质财务管理人员。不断提高集团公司财务人员的素质和能力，能够充分提高管理人员的财务风险判断力，对集团公司出现的各种财务问题及时提出解决的对策。其中可以组织财务人员参加培训，聘请高校教授对其进行授课，学习一些先进的财务风险分析工具，能够熟练应用所学知识对集团公司的财务管理情况进行分析；不断提高集团公司员工的参与意识，让所有员工都积极参与到公司的财务风险控制中，充分发挥整个集团公司的力量，从而构建全员对集团公司风险意识的认同；还需要不断加强员工的职业道德教育，增强法律知识，努力将集团公司的财务风险降到最低。

(二)开辟多元化融资渠道，建立多方合作协调关系

在集团企业的经营发展中，外部金融市场是获得资金的重要途径。其中银根的松紧、利率耳朵高低、资本市场的好坏这些外部金融资本市场的变化，对集团企业的融资活动则产生了较大的关系。针对以上所说的情况，集团公司在不断经营发展的过程中便需要重视外部融资环境，不断加强与核心银行之间的合作，建立稳定的合作关系，有效提高信任度。通过不断提高资本市场的关注度，逐步采用不同的融资方式来降低集团公司在融资环境中所产生的财务风险。总公司还应该严格审核单笔负债额度、负债总额、资产负债率的控制，对资金进行统一协调调度、统一管理，根据集团企业的发展需要，适时建立资金结算中心，从集团层面严格控制资金的进出。同时坚持在一定标准之内

由子公司自己进行筹集、管理，在标准之外的便采取由母公司进行集中控制。

(三)建立集团风险监控指标体系，提高资金利用效率

各种财务风险在经过一段时间之后都会反映到公司的资金运作上来。针对这种现象，集团公司总部都应该选择一些有针对性的财务指标进行审查，通过分析这些财务指标来判断集团公司的经营状况并且监督各个子公司的发展情况。然而在发展过程中，如果集团公司所欠下的债务到期仍然无法进行偿还，便可以选择偿还能力指标；而集团公司所取得的盈利主要是承担风险的主要保证，如果集团企业在发展的过程中能够获得较高的利益便能够有效化解集团公司经营过程中遇到的财务风险。其中在实践中主要包括以下几种：其一是产权比率。这种比率主要是指企业负债与所有者权益的比率，能够准确反映出集团公司经营过程中的资产机构。在经营过程中，集团公司股权资本所占的比例高低，不仅能够更充分反映集团公司的偿还能力，同时还能够反映出集团公司对待风险的态度。当集团公司的债务逐渐发展较高时，如果集团的总资产高于了负债的资本率，则说明集团公司的债务情况处于良性发展的环境中。充分说明集团企业具备较强的偿债能力，促使集团企业处于较低的经营财务风险中。反之，便意味着集团企业的偿债能力出现了问题，财务风险也在逐渐升高；其二是销售现金流量比率。在集团公司的生产发展过程中，其经营现金流量的变化情况，能够较好的反映集团企业的经营情况。一般企业在经营过程中，如果账面上存在着利润，但是流动资金却较少，便会导致公司经营情况出现恶化现象；如果集团公司的现金流量比率长期低于同行业的平均水平，便会导致集团处于不利发展的地位中，长时间下去便会让集团公司的发展出现危机；其三是总资产周转率。集团公司在发展过程中，不断提高资产的管理水平，让资金周转的速度较快，有效减少占有的资金，充分提高资金的利用效率，则有利于为企业创造更多的经济效益。这种类型的指标还包括应收账款周转率、存货款周转率等。

(四)控制杠杆比率，优化资本结构

如果集团公司在经营过程中出现较高的负债率便意味着公司存在更高

的财务风险。如果集团公司的总负债率长时间居高不下，并且又不具

备较高的盈利能力，在这样的情况下，便被判断为出现了财务危机。

因此，在集团公司的经营过程中制定负债比率不仅需要考虑同行业的

平均水平，同时还应该考虑整个市场的宏观经营环境，以及集团公司

自身的发展情况。充分利用负债比率所具备的财务杠杆效应，不断优

化资本结构，自动调节集团公司的债务结构，以便促使集团公司能够

获得最大化的经济价值。同时还应该加强对担保的管理，对外担保都

需要集团层面的批准，杜绝担保带来一些负债。这就要求在投入资本

回报率下降时，自动降低负债的比率，不断降低财务杠杆系数，从而

降低债务风险；而在集团公司投入资本获得较高的回报率时，自动提

高负债比率，充分提高杠杆系数，有效提高股东的资金回报率。集团

公司管理者应该坚持将负债比率作为关键性控制指标，从公司的整体

发展上控制负债的水平。每做出一个重要的投资和融资决策，都应该

考虑整个公司资产负债率所产生的影响。科学合理的控制集团公司的

负债比率，坚持实行稳健的财务政策，对集团公司的发展具有非常重

要的影响。

(五)充分利用网络信息系统，有效监控公司财务情况

随着现代信息技术快速发展，作为集团公司的风险管理则最终将采用

信息化来进行管理。在集团公司的财务管理中，一个好的业务操作的

整个系统，主要包括了业务系统、风险管理系统以及财务资金分析系统，最终形成了整个财务、资金辅助决策的系统。例如：对于集团公

司整个资金的管理来讲，贯穿于整个公司的生产发展中，其中在事前

有现金流的预算，事中有业务系统控制，在公司发展之后有财务分析。但是，在当前社会的发展过程中，由于各种信息纷繁复杂，导致集团

公司面临着很多不确定的信息，从而造成集团公司在发展过程中出现

影响生产发展的问题。要解决这个问题，便需要从以下几个方面入手：其一是通过在集团内部建立大型的计算机网络系统，通过应用财务管

理软件集中管理公司内部各个部门的财务信息，从而实现集团公司财

务信息的处理，让总公司能够及时掌握公司经营状况，然后及时提出