第十二章 财政平衡

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式中、为常数，且、 0
P
需求曲线
D
O
P
Q
D2
D1 Q
• （2）宏观意义上的需求—
—社会总需求 • 社会总需求：一个国家或者 地区在一定时期内（通常是 指一年）对社会最终产品和 劳务有支付能力的总购买力 。 • 社会总需求=本期投资需求 总量+本期消费需求总量+ 本期国外需求总量
固定资产投资 投资需求 流动资产投资 国内需求 社会消费需求 社会总需求 消费需求 居民消费需求 集体消费需求 政府消费需求
二、财政平衡与总量平衡关系
• （一）社会总供给与社会总需求 • 社会总供给与总需求是宏观经济学中的一对基本概念。 • 1.社会总供给的概念（p299) • （1）微观意义上的供给 • 供给---是指一定时期在某一特定市场上，与每一价格相对应
，生产者愿意并能够提供的商品和劳务的数量。 • 供给表---是指一定时期每一价格下生产者愿意向市场上提供 的某商品的数量表格。 • 供给曲线---把供给表中价格与供给量的组合关系点在坐标系 中描绘出来，就是一条供给曲线。
• 社会总供给方：C+S+T+M • 社会总需求方：C+I+G+X • 当总供给和总需求不平衡时，可以调节税收收入或
者政府购买来实现两者平衡。
• G-T ≡ (S-I)+(M-X)
(2) • 财政存在缺口（即赤字），需要动用国内储蓄 或者增加净进口来弥补。 • 财政缺口=净储蓄+净进口
• 财政赤字≡储蓄、投资账户结余＋贸易经常帐户赤字
国外需求 （出口需求）
市场上微观均衡
1均衡概念
P
盈余 P! P* P2
S
2.均衡价格
3.均衡数量
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短缺 Q1 Q2Q* Q3 Q4 D
O P E’ S E D Q Q’ Q D’
Q
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P1 E
S
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S’
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P’ P1 O
P’
O Q1 Q’
D
Q
• 3、社会总供给和和社会总 • • •
•
•
需求平衡 （1）概念 是指社会总供给和社会总需 求大体相等。 社会供求平衡包含实物方面 的平衡 也包含货币方面的均衡。 社会上由价值运动通过分配 合再分配形成的社会总需求 ，与实物形式流转形成的社 会供给的基本对应。
•
P AS
P* AD
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Y*
Y
消费 就业量 产品市 场均衡 总需求 函 数 投资 政府购买 净出口 资本存量 总 供 给 函 数 工艺技术 资源禀赋 总产量 物价水平
货币市 场均衡
货币需求 货币供给
• （2）考察总供给和总需求的平衡状态
• 社会总供给和总需求的平衡关系分为：
• 总需求大于总供给： • 总需求小于总供给：
际组织赠款。
• 总支出包括行政、国防、文教卫生、社会福利、经济服务、
国债利息等经常性支出，还包括购置固定资产和购买存货、 土地和无形资产及资本转让；
• 净增贷款是指本期政府对国内其他各级政府、国内金融机构
、国内非金融公共企业的贷款和对国外贷款减去各项贷款的 还款。
（三）我国的赤字口径
• 我国把债务的还本付息支出作为一般公共预算支出内容。 • 中央政府可以举债弥补财政赤字。 • 地方政府预算中不列赤字。
• （5）中央预算平衡和地方预算平衡 • 实行分级预算管理体制改革后，中央和地方都成为相对独 •
•
• •
•
立的预算主体。 应该关注中央预算和地方预算的平衡。 （6）预算平衡与决算平衡 预算平衡是在预算时安排的财政平衡。 决算平衡是在决算是实现的财政平衡。 预算平衡并不一定能实现决算平衡。（预算执行中可能面 临着调整，存在着增支减收的情况）
• 社会总供给大于总需求：导致生产者之间的竞争加剧，产
品积压，生产下滑。流通费用增加，资金周转缓慢。工人 失业，工资水平下降。财政收入下滑。资源过剩，会产生 通货紧缩。 • 社会总需求大于总供给：商品销售快，物价提升。企业生 产规模扩大，盈利能力提升。利率上升，企业投资成本增 加。企业用工紧张，工资水平上升，就业增加。财政收入 增加。资源紧张，会发生一定的通货膨胀。
第十二章 财政平衡
财政平衡的概念与理解 财政平衡与总量平衡 财政赤字的概念与口径 财政赤字的经济影响
一、如何理解财政平衡
• （一）概念 • 财政平衡是指年度财政收入与财政支出在总量上的对比关
系。
• 1.财政收支对比的可能性 • （1）收大于支，有结余 • （2）支大于收，有赤字 • （3）收支相等，即平衡
• 这一时期与构建市场经济体制的大改革相配合，中国的
预算制度进行了某些修正，其中的一个重要内容就是将 公债收支剔除出了财政收支。
• 财政盈余或赤字＝经常收入 －(经常支出＋投资支出)
• 3、2000年开始的财政平衡公式
• 20世纪90年代的财政平衡公式，仍然与国际通行的财
政平衡公式存在差异。 • 从2000年开始，中国将债务利息支出列入中央财政总 支出中。
三、财政赤字
• （一）概念
• 财政赤字是指当年政府财政支出大于收入的差额。 • 预设赤字：由预算有意识安排的财政赤字。——赤
字财政。 • 决算赤字：预算安排的财政收支是平衡的，预算执 行的结果出现了赤字。多是由主观不可观测的因素 造成。
• （二）财政赤字的计算口径
• 1、硬赤字 • 赤字或结余＝（经常收入＋债务收入）－（经常支出＋债务支出） • 债务收入和债务支出被安排在经常性财政收入和财政支出中。 • 2、软赤字 • 赤字或结余＝ 经常收入－经常支出 • 美国一般不把债务收入作为经常性收入，而是把它作为弥补财政赤字
来源。
• 日本：把国债分为国债和赤字国债，将赤字国债作为弥补赤字来源。
• 3、国际货币基金组织编制的《政府财政统计年鉴》计算财政
赤字或结余的口径 : • 财政赤字或结余＝（总收入＋无条件赠款） －（总支出＋净增贷款）
• 总收入包括税收收入和非税收收入(不含债务收入)； • 无条件赠款包括各国政府赠款、本国其他各级政府赠款和国
• （4）社会总供给和总需求失衡的现实性 • 社会总供给和总需求平衡需要社会产品价值运动和实物运
动的统一。由于社会产品的分配和实现都是以价值形式实 现的。价值的实现形式表现为货币运动，货币运动具有相 对独立性。需求表现为有货币支付能力的需求，供给则是 表现为实物的供应。很难保证两者的一致。 • 社会总供给和总需求失衡是经济运行的常态。 • 现实经济运行中总需求膨胀、有效需求不足都是具体的表 现。
• 中国财政平衡公式的变化：
• 1、1953－1993年的财政平衡公式
• 这一时期的财政平衡的不同于世界通行的财政平衡的 最大特点，就是将公债收入和公债支出列入了财政收 入和财政支出中。
• 财政盈余或赤字＝(经常收入＋公债收入) －(经常支出＋投资支出＋公债还本付息支出)
• 2、1994－1999年的财政平衡公式
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• 4.财政赤字的规模衡量 • （1）赤字依存度
• 赤字依存度是指财政赤字占财政支出的比率。
• 总需求等于总供给：
• 总供给和总需求平衡是相对的，多数时候是不平衡
的。
• 如何判断是否平衡？ • 劳动力市场：是否存在失业 • 商品市场：物价上升水平
• 货币市场：利率水平和汇率水平变化
• 总需求大于总供给：物价上升、利率汇率水平上升
，失业率下降。
• （3）社会总供给和总需求失衡对经济运行的影响
封闭型经济 M－X＝0，
• 有G－T≡S－I • 即：财政赤字≡储蓄、投资账户结余
(3)
• 结论
• （1）财政平衡是社会总供求平衡的一个组成部分，必须从
国民经济整体平衡研究财政平衡，就财政本身研究财政平 衡难以得出全面、正确的结论； • （2）国民经济整体平衡的目标是社会总供求的大体平衡， 财政平衡不过是其中的一个局部平衡，因而对社会总供求 平衡而言，财政平衡本身不是目的，而不过是总供求平衡 的一种手段； • （3）消费、储蓄、投资以及进出口属于市场行为，而财政 收支属于政府行为，因而财政收支平衡是掌握在政府手中 进行宏观调控的手段。财政平衡可以直接调节社会总需求 ，间接调节社会总供给。
•（3）局部平衡与全局平衡 •局部平衡是仅考虑财政部门的平衡。 •全局平衡是要联系整个国民经济运行的状况。财政部门是国
民经济的一个部门，财政收支仅是整个国民经济总货币收支 的一个分支。财政收支同其他部门（家庭、企业、对外）的 收支是紧密相连的。 •从全局角度研究财政收支平衡，才能分析财政平衡的原因和 结果，调节经济运行，实现财政政策目标。 •（4）真实平衡与虚假平衡 •应该关注财政平衡的真实性。 •如果存在着不真实的财政收入，存在着需要财政负担的大量 隐性债务或者或有债务，即使账面上存在财政平衡，实际上 是不平衡的。 •参考：财政收入质量等 真实性内容
P
S
供给曲线
供给量变动与供 给变动的区别
O
P S1 S2 Q
O
Q
• （2）宏观意义上供给——社会总供给 • 社会总供给：指一个国家或地区在一定时期内（通常为一
•
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年），社会生产活动实际可以提供给市场的最终产品和劳 务的总和。 包括两个部分： 一部分是由国内生产活动提供的产品和劳务，即国内生产 总值；（投资品、消费品） 另一部分是由国外向本国提供的产品和劳务，即商品和劳 务输入。 注：我国国民经济核算中，以国内生产总值作为社会总供 给的主要表示指标。
• 国家统计局网站在年度数据中明确：“财政收入中不包括国
内外债务收入。” • 历史上，我国曾经将债务收入作为经常性收入。而不是弥补 财政赤字的来源，对于财政赤字向中央银行透支和借款来弥 补。 • 1994年，中央银行独立，中央政府赤字不能再向银行透支， 公债成为弥补财政赤字来源。债务收入不列入经常性收入。
2.财政平衡的理解 • （1）并非绝对的财政平衡 • 财政平衡是某一个时点上的平衡，不可能时时平衡。 • 存在结余或者存在赤字是常态。但是又不能一直存在结余和 赤字。 • 一直存在结余，说明财政资金没有充分运用。 • 一直存在赤字，财政又会面临风险。 • （2）静态平衡与动态平衡 • 静态平衡一般是考察一个财政年度内的收支对比，一个年度 内平衡。 • 动态平衡是从更长的时间，考察年度间的财政收支对比，一 个周期内平衡。 • 一个年度内不平衡，但可能在更长时间内平衡。
• 2.社会总需求的概念（299页） • （1）微观意义上的“需求” • 需求---是指特定时期一定市场上消费者在每一价格下愿意并
能够买的商品的数量。 • 需求函数---在其他条件不变时，需求量是价格的函数，需求 量与价格这两个变量可以建立函数关系。

Q
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f(P ) P
需求函数的一般形式为 ：
• 3、财政不平衡的原因
• 财政收支作为一对矛盾，运行的形态就是财政平衡与不平衡。
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• • •
实际上存在多个影响财政平衡的因素： （1）外部冲击与财政不平衡 现代经济属于开放经济，国外各国经济运行的状况，会通过进 出口和国际间的资本流动，传导国内，这种外部冲击会最终影 响到财政平衡。 （2）意外事件与财政不平衡 国内经济社会也经常面临各种意外，导致增支减收。 自然灾害、战争、动荡 （3）经济波动和税制结构不合理与财政不平衡 经济出现萧条和衰退，导致收入减少，而政府支出增加。 税制结构不合理，税收弹性不足，不能随着经济增长而提供足 够财政收入，导致财政收入不能满足财政支出增长的需要。
• 财政盈余或赤字＝经常收入
－(经常支出＋投资支出＋公债利息支出)
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我国财政赤字情况
年份 1979 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 绝对数（亿元） 135.4 68.9 +0.57 115.2 662.8 2596.9 2999.9 2248.9 968.0 2708.0 7500.0 8000.0 占GDP的比重（％） 3.35 1.53 +0.01 0.62 1.09 2.62 1.64 1.06 0.04 0.09 2.20 1.99
• （二）财政平衡与总量平衡 • 可以运用国民收入决定模型分析财政平衡与社会总量平衡的 • • • • •
关系。 开放经济下的国民收入决定，总供给流量等于总需求流量。 C+S+T+M ≡ C+I+G+X (1) C 消费 S 储蓄 M 进口额 X出口额 T政府收入（主要是税收） G 政府支出 这个关系式说明，财政平衡是社会总供给和社会总需求的一 个组成部分。