第五章风险与风险管理解读

第一节 风险与风险管理概述
6.市场风险
• 市场风险可以考虑以下几个方面： 1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险。商品价格风险 2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格
的变化带来的风险。 3）主要客户、主要供应商的信用风险。 4）税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险。 5）潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险。
素等； 3. 交易相对方的失信、违约或欺诈等
第一节 风险与风险管理概述
3.社会文化风险
• 文化风险是指文化这一不确定性因素的影响给企业经营活 动带来损失的可能。
• 从文化风险成因来看，文化风险存在并作用于企业经营的 更深领域，主要表现为：
1wenku.baidu.com跨国经营活动引发的文化风险（民族文化的差异） 2）企业并购活动引发的文化风险（组织文化的差异） 3）组织内部因素引发的文化风险（个人层面的文化差异）
目标的影响。
第一节 风险与风险管理概述
2.运营风险 • 运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境
的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和 适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营 活动达不到预期的目标的可能性及其损失。 • 至少考虑的8个方面——来自《指引》文件
第一节 风险与风险管理概述
4.技术风险
从技术活动过程所处的不同阶段考察，技术风险可以 划分为： • 技术设计风险（提出想法、构思） • 技术研发风险（将想法转变为实物的过程） • 技术应用风险（大规模商业化）
第一节 风险与风险管理概述
5.自然环境风险
自然环境风险是指企业由于其自身或影响其业务的 其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。
第一节 风险与风险管理概述
二者的区别： • 合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担，而法律风险
则侧重于民事责任的承担 • 合规风险管理对合规人员的要求应当较法律风险知识面要
广一些：前者需要综合性的人才，而后者要求相对单一
第一节 风险与风险管理概述
• 法律风险通常包括以下三方面： 1. 法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等； 2. 市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因
第五章 风险与风险管理
第一节 风险与风险管理概述（基本原理，总论） 第二节 风险管理的目标（总论） 第三节 风险管理基本流程（纵向分析，分论） 第四节 风险管理体系（横向分析，分论） 第五节 风险管理技术与方法（总论） 第六节 风险管理的其他相关问题
第一节 风险与风险管理概述
一、风险的概念 • 企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性。 • 理解这个定义需要把握以下方面： 1. 企业风险与企业战略相关 2. 风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能
团风险管理部派李辉驻该铜矿担任中方管理人员，并负责
该铜矿的风险管理工作。下列各项中，李辉可以用以应对
该铜矿政治风险的措施有（
）。
A.与当地职工建立良好关系
B.向国际保险公司对该项目政治风险投保
C.当厄瓜多尔出现自然灾害时，主动进行捐助
D.在原料、零配件的采购上适当以当地企业优先
【答案】ABCD
【解析】每一个国家和地区都有自己的文化特性，善用当地的员工 并提升当地员工为管理人员，可以更好地使公司尊重当地的风俗习 惯，融入当地的社会生活。而当企业遭到政治风险时，很有可能造 成当地的员工失去工作机会，这会迫使当地的劳工组织同政府交涉， 让当地政府不得不重新考虑自己的政策。所以，选项A正确；向国 际保险公司对该项目政治风险投保，把被保险人的政治风险转移给 保险人，从而减小损失。所以，选项B正确；公关(即公共关系)包 括政府公关、媒体公关和危机公关这三点。政府公关的目的是尽可 能的获得东道国政府的理解和支持，根据政府扮演角色的不同可能 表现为简化批准手续、获得准入资格、赢得政府采购、影响法规规 定等；
【答案】ABCD 【解析】而媒体公关除了在营销方面能够发挥巨大的作用外，在防 范政治风险上也可以起不小的作用，它可以影响政治和左右民意， 获得民意的广泛认同而减小政治风险。当厄瓜多尔出现自然灾害时， 主动进行捐助，属于公关。所以，选项C正确；在东道国进行本地 采购，这样做既可以使东道国的相关公司受益，又能使东道国政府 不情愿作出对铜矿不利的行为，因为东道国对外国公司的干预将会 使东道国相关企业遭受经济上的损失。所以，选项D正确。
第一节 风险与风险管理概述
二、企业面对的风险种类 （一）外部风险 1.政治风险 • 政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织
的行为而产生的不确定性。 • 政府的直接干预也可能产生政治风险。 • 政治风险也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的
风险。
【多选题 2010】某矿业集团近期收购了厄瓜多尔铜矿，集
第一节 风险与风险管理概述
7.产业风险 • 产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险。
• 影响产业风险的关键因素： 1）产业（产品）生命周期阶段 2）产业波动性 3）产业集中程度
第一节 风险与风险管理概述
二、企业面对的风险种类 （二）内部风险 1.战略风险 • 战略风险是指未来的不确定性对企业实现其战略
第一节 风险与风险管理概述
4.技术风险
• 广义的技术风险是指与某一种新技术给某一行业或某些企 业带来增长机会的同时，可能对另一行业或另一些企业形 成巨大的威胁。
• 狭义的技术风险就是技术在创新过程中，由于技术本身的 复杂性和其他相关因素变化产生的不确定性而导致技术创 新遭遇失败的可能性，包括纯技术风险及其他过程中由于 技术方面的因素所造成的风险。
的结果 3. 风险既具有客观性，又具有主观性 4. 风险总是与机遇并存
第一节 风险与风险管理概述
二、企业面对的风险种类 （一）外部风险：7种 • 政治风险、法律风险、社会文化风险、技术风险 • 自然环境风险 • 市场风险、产业风险 （二）内部风险：4种 • 战略风险、财务风险 • 操作风险、运营风险
第一节 风险与风险管理概述
2.法律风险与合规风险
• 法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范 或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的 可能性。
• 合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金 融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或 相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。