财务分析指标,工具和模型解释说明
财务分析_五力分析模型
财务分析_五力分析模型财务分析是企业管理中的重要环节，通过对企业财务数据的分析，可以评估企业的财务状况、经营能力和盈利能力，为企业决策提供重要参考依据。
五力分析模型是一种常用的竞争力分析工具，通过评估行业内的五种竞争力因素，帮助企业了解所处行业的竞争环境，制定相应的竞争策略。
一、财务分析1. 财务状况分析财务状况分析主要关注企业的资产、负债和所有者权益状况。
通过对企业的资产负债表和利润表进行分析，可以评估企业的偿债能力、流动性和盈利能力。
例如，可以计算企业的流动比率、速动比率、负债比率等指标，评估企业的偿债能力和资金运营状况。
2. 经营能力分析经营能力分析主要关注企业的销售收入和成本费用情况。
通过对企业的利润表进行分析，可以评估企业的销售能力、成本控制能力和利润水平。
例如，可以计算企业的销售增长率、毛利率、净利润率等指标，评估企业的经营能力和盈利能力。
3. 盈利能力分析盈利能力分析主要关注企业的利润水平和回报能力。
通过对企业的利润表和资产负债表进行分析，可以评估企业的盈利水平和资产回报率。
例如，可以计算企业的净资产收益率、总资产收益率等指标，评估企业的盈利能力和资产利用效率。
二、五力分析模型五力分析模型是由麦肯锡咨询公司的迈克尔·波特提出的竞争力分析工具，用于评估企业所处行业的竞争环境。
五力分析模型包括以下五个方面的竞争力因素：1. 竞争对手的威胁评估竞争对手的数量、规模、实力和市场份额，以及其对企业的威胁程度。
例如，如果竞争对手众多且实力强大，市场份额较高，对企业的竞争压力较大。
2. 新进入者的威胁评估新进入者进入行业的难度和威胁程度。
例如，如果新进入者进入门槛低，市场准入障碍较低，对企业的威胁较大。
3. 替代品的威胁评估替代品的可替代程度和市场份额。
例如，如果替代品多样化、价格竞争力强，对企业的市场份额和利润水平造成较大影响。
4. 供应商的议价能力评估供应商对企业的议价能力和供应稳定性。
(完整版)财务分析模型
(完整版)财务分析模型标题：(完整版)财务分析模型引言概述：财务分析模型是一种用于评估和分析企业财务状况和经营绩效的工具。
通过运用适当的财务分析模型，可以匡助企业了解自身的财务状况、发现问题、制定改进策略，并为投资者、债权人和其他利益相关者提供有关企业的重要信息。
本文将介绍五个常用的财务分析模型，分别是流动比率、资产负债率、盈利能力分析、现金流量分析和成本效益分析。
一、流动比率：1.1 流动比率的定义和计算方法：流动比率是用来评估企业偿付短期债务能力的指标，其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
1.2 流动比率的意义和应用：流动比率可以匡助企业了解自身偿债能力是否充足，通常建议企业维持一个较高的流动比率，以应对可能的经营风险。
1.3 流动比率的局限性和改进方法：流动比率存在一定的局限性，例如没有考虑到资产的流动性差异，因此可以结合其他财务指标进行综合分析，如速动比率等。
二、资产负债率：2.1 资产负债率的定义和计算方法：资产负债率是用来评估企业资产融资的程度和财务风险的指标，其计算公式为：资产负债率=总负债/总资产。
2.2 资产负债率的意义和应用：资产负债率可以匡助企业了解自身的财务杠杆水平，高资产负债率可能意味着企业面临较高的财务风险，需要谨慎经营。
2.3 资产负债率的局限性和改进方法：资产负债率也存在一定的局限性，例如没有考虑到资产的价值和质量，因此可以结合其他财务指标进行综合分析，如债务比率等。
三、盈利能力分析：3.1 盈利能力分析的定义和计算方法：盈利能力分析是用来评估企业盈利水平和经营效益的指标，常用的指标包括净利润率、毛利润率和营业利润率等。
3.2 盈利能力分析的意义和应用：盈利能力分析可以匡助企业了解自身的盈利能力和经营效益，为企业制定盈利增长策略提供依据。
3.3 盈利能力分析的局限性和改进方法：盈利能力分析需要结合行业和市场情况进行综合分析，同时还应考虑企业的成本结构和市场竞争力等因素。
财务分析模型
财务分析模型财务分析模型是一种用于评估和分析企业财务状况的工具。
它通过采集和分析财务数据，匡助企业了解其盈利能力、偿债能力、运营效率和成长潜力等方面的情况。
本文将介绍财务分析模型的基本概念、常用指标和应用方法，以及如何利用财务分析模型辅助决策。
一、财务分析模型的基本概念财务分析模型是一种用于对企业的财务数据进行评估和分析的工具。
它可以匡助企业了解其财务状况、经营能力和成长潜力等方面的情况，为决策者提供重要的参考信息。
财务分析模型主要包括财务比率分析、财务趋势分析和财务风险评估等内容。
二、常用的财务分析指标1. 盈利能力指标盈利能力指标用于评估企业的盈利能力，常见的指标包括净利润率、毛利率和营业利润率等。
净利润率反映企业每一单位销售收入所获得的净利润，毛利率反映企业每一单位销售收入中的毛利润占比，营业利润率反映企业每一单位销售收入中的营业利润占比。
2. 偿债能力指标偿债能力指标用于评估企业的偿债能力，常见的指标包括流动比率、速动比率和现金比率等。
流动比率反映企业流动资产能够偿还流动负债的能力，速动比率反映企业除去存货后的流动资产能够偿还流动负债的能力，现金比率反映企业现金和现金等价物能够偿还流动负债的能力。
3. 运营效率指标运营效率指标用于评估企业的运营效率，常见的指标包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。
总资产周转率反映企业每一单位总资产所创造的销售收入，存货周转率反映企业每一单位存货所创造的销售收入，应收账款周转率反映企业每一单位应收账款所创造的销售收入。
4. 成长潜力指标成长潜力指标用于评估企业的成长潜力，常见的指标包括销售增长率、净利润增长率和资产增长率等。
销售增长率反映企业销售收入的年均增长率，净利润增长率反映企业净利润的年均增长率，资产增长率反映企业总资产的年均增长率。
三、财务分析模型的应用方法1. 横向比较法横向比较法是一种将企业不同时间点的财务数据进行对照分析的方法。
通过对照不同时间点的数据，可以了解企业的财务状况和经营变化趋势。
财务分析报告工具(3篇)
第1篇摘要随着我国经济的快速发展，企业数量不断增加，市场竞争日益激烈。
财务分析作为企业管理的重要手段，对于企业的经营决策具有重要意义。
为了提高财务分析效率，降低成本，本文旨在介绍几种常用的财务分析报告工具，并对其优缺点进行分析，以期为企业管理者提供参考。
一、引言财务分析报告是企业对财务状况、经营成果和现金流量的全面分析，旨在揭示企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息。
财务分析报告工具是指用于辅助财务分析的各种软件、方法和模型。
本文将从以下几个方面介绍常用的财务分析报告工具。
二、常用财务分析报告工具1. ExcelExcel是微软公司开发的一款电子表格软件，广泛应用于财务分析报告的编制。
其优点如下：（1）操作简单，易于上手；（2）功能丰富，可进行数据分析、图表制作、公式计算等；（3）兼容性强，与其他软件（如Word、PowerPoint等）易于集成。
缺点：（1）数据处理能力有限，难以处理大量数据；（2）图表制作功能相对较弱；（3）安全性较低，容易受到病毒、恶意软件等攻击。
2. QuickBooksQuickBooks是一款专业的财务软件，适用于中小型企业。
其优点如下：（1）功能全面，包括会计、出纳、报表等；（2）操作简便，易于上手；（3）支持多用户协同工作。
缺点：（1）价格较高；（2）学习成本较高；（3）升级频繁，需要不断更新。
3. SAP ERPSAP ERP是一款全球领先的ERP软件，适用于大型企业。
其优点如下：（1）功能强大，覆盖企业运营的各个环节；（2）高度集成，提高企业运营效率；（3）安全性高，保障企业数据安全。
缺点：（1）价格昂贵；（2）学习成本高，需要专业人员进行操作；（3）实施周期长，对企业影响较大。
4. TableauTableau是一款数据可视化工具，广泛应用于财务分析报告的编制。
其优点如下：（1）数据可视化能力强，可制作丰富的图表；（2）操作简单，易于上手；（3）支持多种数据源，包括Excel、数据库等。
财务分析模型
财务分析模型财务分析模型是一种用于评估和分析企业财务状况的工具。
它基于企业的财务数据，通过计算和比较不同的财务指标，匡助分析师和投资者了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等方面的情况。
以下是财务分析模型的标准格式文本：一、财务分析模型概述财务分析模型是一种定量分析工具，用于评估企业的财务状况和经营绩效。
它通过对企业的财务数据进行计算和比较，揭示企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等关键指标。
财务分析模型可以匡助投资者、分析师和管理层做出更明智的决策，提高企业的财务管理水平。
二、财务分析模型的主要指标1. 盈利能力指标盈利能力指标反映了企业创造盈利的能力，包括净利润率、毛利率和营业利润率等。
净利润率是净利润与营业收入的比率，反映了企业每一元销售收入所创造的利润。
毛利率是毛利与营业收入的比率，反映了企业销售商品或者提供服务的盈利能力。
营业利润率是营业利润与营业收入的比率，反映了企业在运营过程中创造利润的能力。
2. 偿债能力指标偿债能力指标反映了企业偿还债务的能力，包括流动比率、速动比率和负债比率等。
流动比率是流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力的强弱。
速动比率是流动资产减去存货后再除以流动负债的比率，反映了企业在不考虑存货的情况下偿债能力的强弱。
负债比率是总负债与总资产的比率，反映了企业资产由债务资金提供的程度。
3. 运营效率指标运营效率指标反映了企业运营效率的高低，包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。
总资产周转率是销售收入与总资产的比率，反映了企业每一元资产所创造的销售收入。
存货周转率是销售成本与存货的比率，反映了企业存货的周转速度。
应收账款周转率是销售收入与应收账款的比率，反映了企业从客户获得应收账款的速度。
三、财务分析模型的应用场景1. 投资决策财务分析模型可以匡助投资者评估企业的盈利能力和偿债能力，从而决定是否投资该企业的股票或者债券。
投资者可以根据财务分析模型的结果，判断企业是否具有持续盈利的能力和偿还债务的能力，以及是否具有增长潜力。
财务分析模型
财务分析模型引言概述：财务分析模型是一种用于评估和解读企业财务状况的工具。
通过运用不同的财务分析模型，分析师可以对企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等进行全面的评估，从而为投资者、管理层和其他利益相关者提供有关企业财务状况的重要信息。
本文将介绍五种常用的财务分析模型，并详细阐述每种模型的原理和应用。
一、比率分析模型1.1 盈利能力比率盈利能力比率是衡量企业盈利能力的重要指标，包括净利润率、毛利率和营业利润率等。
净利润率指标可以反映企业每一单位销售收入所获得的利润，毛利率则表示企业销售商品或提供服务后所剩余的利润，而营业利润率则是衡量企业在经营活动中所获得的利润。
通过比较这些指标，可以判断企业的盈利能力是否稳定和具有竞争力。
1.2 偿债能力比率偿债能力比率是评估企业偿还债务能力的指标，包括流动比率、速动比率和负债比率等。
流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比例，速动比率则是排除了存货的流动资产与流动负债之间的比例，而负债比率则是衡量企业资产由负债所占的比例。
这些指标可以帮助投资者和债权人判断企业是否具备偿债能力。
1.3 运营能力比率运营能力比率是评估企业运营效率的指标，包括应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率等。
应收账款周转率可以衡量企业收回应收账款的速度，存货周转率则表示企业存货的周转速度，而固定资产周转率则是衡量企业利用固定资产产生销售收入的能力。
这些指标可以帮助企业管理层优化运营效率，提高企业盈利能力。
二、现金流量分析模型2.1 经营活动现金流量分析经营活动现金流量分析是评估企业经营活动所产生的现金流量的指标，包括经营活动现金流入和现金流出的情况。
通过分析企业的经营活动现金流量，可以判断企业的经营活动是否良好，并预测企业未来的现金流量状况。
2.2 投资活动现金流量分析投资活动现金流量分析是评估企业投资活动所产生的现金流量的指标，包括投资活动现金流入和现金流出的情况。
通过分析企业的投资活动现金流量，可以判断企业的投资决策是否明智，并预测企业未来的投资活动状况。
财务分析模型
财务分析模型财务分析模型是一种用于评估和分析企业财务状况的工具。
它基于企业的财务数据，通过运用不同的财务指标和比率，帮助分析师和投资者了解企业的盈利能力、偿债能力、运营效率和成长潜力等方面的情况。
本文将介绍财务分析模型的基本原理、常用指标和应用场景。
一、财务分析模型的基本原理财务分析模型的基本原理是基于企业的财务数据进行计算和比较，从而得出对企业财务状况的评估和分析。
主要包括以下几个步骤：1. 收集财务数据：首先需要收集企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
这些数据是进行财务分析的基础。
2. 计算财务指标：根据收集到的财务数据，可以计算出一系列财务指标，如盈利能力指标、偿债能力指标、运营效率指标和成长潜力指标等。
这些指标可以反映企业在不同方面的财务状况。
3. 比较和分析：通过对财务指标的比较和分析，可以了解企业的财务状况，找出其优势和劣势，并评估其未来的发展潜力。
同时，还可以与同行业的其他企业进行比较，了解企业在行业中的地位和竞争力。
二、常用的财务指标在财务分析模型中，有许多常用的财务指标可以用来评估企业的财务状况。
以下是其中一些常见的指标：1. 盈利能力指标：- 净利润率：净利润与营业收入的比率，反映企业的盈利能力。
- 毛利率：销售毛利与营业收入的比率，反映企业的销售利润能力。
- 资产收益率：净利润与总资产的比率，反映企业利用资产创造利润的能力。
2. 偿债能力指标：- 速动比率：速动资产与流动负债的比率，反映企业偿债能力。
- 资产负债率：总负债与总资产的比率，反映企业的债务水平。
- 利息保障倍数：利润总额与利息费用的比率，反映企业偿付利息的能力。
3. 运营效率指标：- 应收账款周转率：营业收入与平均应收账款的比率，反映企业应收账款的回收速度。
- 存货周转率：营业成本与平均存货的比率，反映企业存货的周转速度。
- 固定资产周转率：营业收入与平均固定资产的比率，反映企业固定资产的利用效率。
财务分析_五力分析模型
财务分析_五力分析模型一、引言财务分析是企业管理中的重要工具，通过对企业财务数据的分析和解读，可以帮助企业了解自身的财务状况和经营情况，为决策提供依据。
五力分析模型是一种常用的竞争环境分析工具，通过对行业内竞争力量的分析，帮助企业了解市场竞争状况，制定相应的战略。
二、财务分析1. 资产负债表分析资产负债表是反映企业资产、负债和所有者权益状况的重要财务报表。
通过对资产负债表的分析，可以了解企业的资产结构、负债结构和资金运作情况。
例如，企业的资产负债比例、流动比率、速动比率等指标可以反映企业的偿债能力和流动性状况。
2. 利润表分析利润表是反映企业经营成果的财务报表。
通过对利润表的分析，可以了解企业的盈利能力和经营效益。
例如，企业的销售收入、净利润率、毛利率等指标可以反映企业的销售能力和盈利能力。
3. 现金流量表分析现金流量表是反映企业现金流入流出情况的财务报表。
通过对现金流量表的分析，可以了解企业的现金流动性和经营活动的现金收支情况。
例如，企业的经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额等指标可以反映企业的现金管理能力和投资活动情况。
三、五力分析模型五力分析模型是由波特提出的一种竞争环境分析工具，通过对行业内竞争力量的分析，帮助企业了解市场竞争状况。
五力分析包括以下几个方面：1. 供应商的议价能力供应商的议价能力是指供应商对企业的产品或服务价格的影响力。
供应商的议价能力高，会对企业造成成本上升的压力，降低企业的盈利能力。
2. 买家的议价能力买家的议价能力是指买家对企业的产品或服务价格的影响力。
买家的议价能力高，会对企业造成价格下降的压力，降低企业的盈利能力。
3. 新进入者的威胁新进入者的威胁是指新的竞争对手进入行业对现有企业造成的竞争压力。
如果新进入者的威胁较高，会增加行业内竞争的激烈程度，降低企业的市场份额和盈利能力。
4. 替代品的威胁替代品的威胁是指其他产品或服务可以替代企业的产品或服务，对企业造成竞争压力。
财务分析报告的指标和模型
财务分析报告的指标和模型一、财务分析报告的重要性与作用财务分析报告是一个公司财务状况和经营情况的综合概述，以数字化数据的形式进行呈现。
它是投资者、股东、管理层和其他利益相关者了解公司财务状况和经营表现的重要工具。
财务分析报告中各种指标和模型的使用可以帮助读者更好地理解和评估公司的风险和回报，指导投资决策和经营策略。
二、盈利能力指标分析1. 毛利率：毛利率是公司经营活动中实现的利润之比。
它反映了公司产品或服务的成本控制效果和定价能力，是衡量公司盈利能力的重要指标。
2. 净利润率：净利润率是公司净利润与营业收入之比。
它反映了公司整体经营活动的盈利能力，并可用于比较不同规模或行业的公司的盈利能力。
三、偿债能力指标分析1. 无形资产比率：无形资产比率是无形资产总额与净资产总额之比。
它反映了公司无形资产在净资产中所占比例，帮助投资者了解公司负债结构和风险。
2. 利息保障倍数：利息保障倍数是税息前利润与支付利息的比值。
它衡量了公司支付利息的能力，是评估公司偿债能力的重要指标。
四、运营能力指标分析1. 库存周转率：库存周转率是营业成本与平均库存之比。
它反映了公司库存管理的效率和经营活动的流动性。
2. 应收账款周转率：应收账款周转率是营业收入与平均应收账款之比。
它反映了公司收款能力和资金周转效率。
五、成长能力指标分析1. 营业收入增长率：营业收入增长率是公司营业收入年度增长量与去年同期营业收入之比。
它反映了公司销售增长的速度，是评估公司成长能力的重要指标。
2. 净利润增长率：净利润增长率是公司净利润年度增长量与去年同期净利润之比。
它反映了公司盈利增长的速度，是评估公司成长能力的关键指标。
六、现金流量指标分析1. 经营现金流净额：经营现金流净额是从公司经营活动中产生的现金流入减去现金流出。
它反映了公司经营活动的现金收入和支出状况，是评估公司现金流量的重要指标。
2. 自由现金流：自由现金流是经营活动现金流净额减去投资活动现金流净额。
财务分析模型
财务分析模型财务分析模型是一种用于评估和分析企业财务状况的工具，它基于企业的财务数据和指标，通过运用不同的数学和统计方法来揭示企业的财务健康状况、盈利能力、风险水平和投资价值等方面的信息。
本文将介绍财务分析模型的基本原理、常用的财务指标和分析方法，以及如何应用这些模型来评估企业的财务状况。
一、财务分析模型的基本原理财务分析模型的基本原理是基于企业的财务数据和指标，通过运用数学和统计方法来揭示企业的财务状况和性能。
这些模型通常基于企业的财务报表数据，如资产负债表、利润表和现金流量表等。
通过对这些数据进行分析和计算，可以得出一系列财务指标和比率，进而评估企业的财务健康状况和盈利能力。
二、常用的财务指标和分析方法1. 偿债能力分析偿债能力是评估企业偿还债务能力的重要指标，常用的偿债能力分析方法包括：- 流动比率：流动资产与流动负债之间的比率，反映企业短期偿债能力。
- 速动比率：除去存货后的流动资产与流动负债之间的比率，更加准确地反映企业短期偿债能力。
- 利息保障倍数：企业利息支付能力的指标，反映企业偿付利息的能力。
2. 盈利能力分析盈利能力是评估企业盈利能力的重要指标，常用的盈利能力分析方法包括：- 毛利率：销售毛利与销售收入之间的比率，反映企业产品或服务的生产和销售能力。
- 净利率：净利润与销售收入之间的比率，反映企业销售收入的盈利能力。
- 资产收益率：净利润与资产总额之间的比率，反映企业利用资产创造利润的能力。
3. 资本结构分析资本结构是评估企业资本来源和运用的重要指标，常用的资本结构分析方法包括：- 负债比率：负债总额与资产总额之间的比率，反映企业资产由债务资金占比的大小。
- 权益比率：股东权益与资产总额之间的比率，反映企业资产由股东权益占比的大小。
- 资本周转率：销售收入与资产总额之间的比率，反映企业利用资产创造销售收入的能力。
三、财务分析模型的应用财务分析模型可以应用于各种情况下，例如：1. 评估企业的财务状况和盈利能力，以帮助投资者做出投资决策。
(完整版)财务分析模型
(完整版)财务分析模型财务分析模型是企业财务管理中的重要工具，通过对财务数据的分析和计算，可以帮助企业评估经营状况、预测未来发展趋势，为决策提供依据。
本文将从五个方面详细介绍财务分析模型的完整版。
一、财务比率分析1.1 偿债能力分析：通过计算流动比率、速动比率和负债比率等指标，评估企业偿还债务的能力。
1.2 盈利能力分析：通过计算毛利率、净利率和资产收益率等指标，评估企业盈利水平和利润率。
1.3 运营能力分析：通过计算总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等指标，评估企业运营效率和资产利用率。
二、财务风险分析2.1 市场风险分析：通过计算贝塔系数和波动率等指标，评估企业股票的市场风险。
2.2 信用风险分析：通过计算债务比率和利息保障倍数等指标，评估企业的信用风险和偿债能力。
2.3 经营风险分析：通过计算固定成本比率和营业利润率等指标，评估企业的经营风险和盈利能力。
三、财务增长分析3.1 营业收入增长分析：通过计算年度营业收入增长率和季度营业收入增长率等指标，评估企业的销售增长情况。
3.2 净利润增长分析：通过计算年度净利润增长率和季度净利润增长率等指标，评估企业的盈利增长情况。
3.3 资产增长分析：通过计算年度总资产增长率和季度总资产增长率等指标，评估企业的资产扩张情况。
四、财务效率分析4.1 资本结构分析：通过计算资本结构比例和权益乘数等指标，评估企业的资本结构和财务稳定性。
4.2 资金运营分析：通过计算现金流量比率和现金周转天数等指标，评估企业的资金运营效率和流动性。
4.3 资本回报分析：通过计算投资回报率和净资产收益率等指标，评估企业的资本利用效率和盈利能力。
五、财务预测分析5.1 财务预测模型：通过建立财务模型，预测未来的财务指标，为企业决策提供参考。
5.2 风险评估模型：通过建立风险模型，评估不同决策对财务风险的影响，辅助决策制定。
5.3 方案优化模型：通过建立方案优化模型，对不同决策方案进行比较和评估，选择最优方案。
财务分析师常用的财务指标和分析工具
财务分析师常用的财务指标和分析工具财务分析是企业决策过程中至关重要的一环，它通过对企业财务数据的分析和解读，为企业提供决策支持和参考。
作为一名优秀的职场规划师，财务分析师需要熟练掌握各种财务指标和分析工具，以便能够准确评估企业的财务状况和经营绩效。
本文将介绍一些财务分析师常用的财务指标和分析工具。
一、财务指标1. 资产负债率：资产负债率是衡量企业资产融资结构和偿债能力的重要指标。
它通过计算企业负债总额与资产总额的比值，反映了企业的债务水平和偿债能力。
较低的资产负债率意味着企业债务较少，更有利于企业长期稳定发展。
2. 资金周转率：资金周转率是衡量企业资金使用效率的指标。
它通过计算企业销售收入与平均资产总额的比值，反映了企业在一定时期内资金的利用效果。
较高的资金周转率意味着企业资金使用效率高，能够更快地回收资金并进行新的投资。
3. 盈利能力指标：盈利能力指标包括净利润率、毛利率和营业利润率等。
净利润率是衡量企业盈利能力的核心指标，它通过计算企业净利润与销售收入的比值，反映了企业每一单位销售收入所获得的净利润。
毛利率和营业利润率则分别反映了企业销售商品或提供服务的盈利能力和经营活动的盈利能力。
4. 现金流量比率：现金流量比率是衡量企业现金流量状况的重要指标。
它通过计算企业经营活动产生的现金流量净额与净利润的比值，反映了企业盈利能力与现金流量状况的一致性。
较高的现金流量比率意味着企业现金流量充裕，更有利于企业应对经营风险和偿债需求。
二、财务分析工具1. 财务比率分析：财务比率分析是财务分析师常用的一种工具，它通过计算和比较不同财务指标之间的关系，揭示企业的财务状况和经营绩效。
常用的财务比率包括流动比率、速动比率、应收账款周转率等，它们能够帮助分析师全面了解企业的流动性、偿债能力和经营效率。
2. 财务趋势分析：财务趋势分析是通过对企业历史财务数据的比较和分析，揭示企业财务状况的变化趋势和发展方向。
它可以帮助分析师发现企业的财务问题和潜在风险，并提供相应的建议和对策。
财务分析模型
财务分析模型摘要：财务分析模型是应用于企业财务数据的工具和技术的集合，用于评估企业的财务状况和业绩。
本文将介绍几种常用的财务分析模型，包括财务比率分析、财务趋势分析和财务预测模型等。
通过使用这些模型，企业可以更好地理解其财务情况，并做出相应的决策。
一、财务比率分析财务比率分析是最常用的财务分析工具之一，它通过计算和比较不同财务指标之间的比率，帮助企业评估其财务状况和经营绩效。
1. 资产负债表比率资产负债表比率反映了企业在短期和长期债务方面的偿付能力。
常见的资产负债表比率包括流动比率、速动比率和负债比率等。
2. 利润表比率利润表比率揭示了企业的盈利能力和效益。
常见的利润表比率包括毛利率、净利率和营业利润率等。
3. 现金流量比率现金流量比率评估了企业现金流的稳定性和流动性。
常见的现金流量比率包括经营现金流量比率和现金到债务比率等。
二、财务趋势分析财务趋势分析通过比较企业在一段时间内的财务数据，识别财务状况的变化趋势和持续性，提供了对企业未来发展的预测和规划的依据。
1. 水平分析水平分析通过比较同一财务指标在不同时间点的数值，分析其变化情况。
例如，比较两年的营业收入，观察其增长或下降的幅度和趋势。
2. 垂直分析垂直分析（也称为占比分析）通过将财务报表中的各项指标转化为百分比形式，以各指标占整体的比例来分析企业的财务构成和发展。
例如，计算不同成本项目在总成本中所占的比例。
三、财务预测模型财务预测模型是基于过去的财务数据和行业发展趋势，通过建立模型和预测算法，对企业未来的财务状况和业绩进行预测。
1. 基于趋势的预测模型基于趋势的预测模型利用历史数据的趋势来预测未来财务指标的变化。
例如，利用过去几年的销售数据来预测未来一年的销售额。
2. 基于比率的预测模型基于比率的预测模型根据财务指标之间的关系和比率，预测未来的财务情况。
例如，根据过去几年的盈利率和销售增长率，预测未来的净利润。
结论：财务分析模型是企业评估财务状况和业绩的重要工具。
做财务分析报告的工具(3篇)
第1篇一、财务报表分析工具1. 资产负债表分析工具（1）比率分析：通过计算资产负债表中的各项指标，如流动比率、速动比率、资产负债率等，来评估企业的偿债能力。
（2）趋势分析：对比不同时期的资产负债表，分析企业的资产结构、负债结构及所有者权益的变化趋势。
（3）结构分析：分析资产负债表中各项资产、负债和所有者权益所占比例，了解企业的财务风险。
2. 利润表分析工具（1）比率分析：通过计算利润表中的各项指标，如毛利率、净利率、费用率等，来评估企业的盈利能力。
（2）趋势分析：对比不同时期的利润表，分析企业的营业收入、营业成本、期间费用和净利润的变化趋势。
（3）结构分析：分析利润表中各项收入、成本和费用所占比例，了解企业的盈利结构和成本控制能力。
3. 现金流量表分析工具（1）比率分析：通过计算现金流量表中的各项指标，如经营活动现金流量比率、投资活动现金流量比率、筹资活动现金流量比率等，来评估企业的现金流量状况。
（2）趋势分析：对比不同时期的现金流量表，分析企业的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量变化趋势。
（3）结构分析：分析现金流量表中各项现金流量所占比例，了解企业的现金流入和流出结构。
二、财务比率分析工具1. 偿债能力分析（1）流动比率：流动资产与流动负债的比率，反映企业短期偿债能力。
（2）速动比率：速动资产与流动负债的比率，反映企业短期偿债能力。
（3）资产负债率：负债总额与资产总额的比率，反映企业长期偿债能力。
2. 盈利能力分析（1）毛利率：营业收入与营业成本的比率，反映企业的盈利能力。
（2）净利率：净利润与营业收入的比率，反映企业的盈利能力。
（3）费用率：期间费用与营业收入的比率，反映企业的成本控制能力。
3. 运营能力分析（1）存货周转率：营业成本与平均存货的比率，反映企业的存货管理能力。
（2）应收账款周转率：营业收入与平均应收账款的比率，反映企业的应收账款管理能力。
（3）总资产周转率：营业收入与平均总资产的比率，反映企业的资产运营效率。
财务分析模型
财务分析模型一、引言财务分析模型是一种用于评估企业财务状况和经营绩效的工具。
通过对企业的财务数据进行分析和计算，可以匡助管理者了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面的情况，为企业的决策提供重要参考依据。
本文将介绍三个常用的财务分析模型：比率分析模型、财务比较分析模型和现金流量分析模型。
二、比率分析模型1. 盈利能力分析盈利能力是企业获得利润的能力，常用的指标包括毛利率、净利率和ROE等。
毛利率指标可以通过计算销售收入与销售成本的比率得出，净利率指标可以通过计算净利润与销售收入的比率得出，ROE指标可以通过计算净利润与净资产的比率得出。
通过对这些指标的分析，可以评估企业的盈利能力是否稳定和可持续。
2. 偿债能力分析偿债能力是企业偿还债务的能力，常用的指标包括流动比率、速动比率和负债比率等。
流动比率指标可以通过计算流动资产与流动负债的比率得出，速动比率指标可以通过计算流动资产减去存货后与流动负债的比率得出，负债比率指标可以通过计算负债总额与资产总额的比率得出。
通过对这些指标的分析，可以评估企业偿债能力的强弱程度。
3. 运营能力分析运营能力是企业利用资产进行经营活动的能力，常用的指标包括资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。
资产周转率指标可以通过计算销售收入与资产总额的比率得出，存货周转率指标可以通过计算销售成本与存货的比率得出，应收账款周转率指标可以通过计算销售收入与平均应收账款的比率得出。
通过对这些指标的分析，可以评估企业运营能力的高低水平。
三、财务比较分析模型财务比较分析模型是通过将企业的财务数据与同行业或者同期的数据进行比较，来评估企业的财务状况和经营绩效。
常用的方法包括横向比较和纵向比较。
1. 横向比较横向比较是将企业的财务数据与同行业其他企业的财务数据进行比较。
通过对照企业的盈利能力、偿债能力和运营能力等指标，可以了解企业在同行业中的优势和劣势，从而制定相应的战略和决策。
财务分析模型
财务分析模型一、引言财务分析模型是一种量化工具，用于评估和分析企业的财务状况和经营绩效。
通过对企业的财务数据进行分析和计算，可以帮助投资者、管理者和其他利益相关者更好地了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长潜力。
本文将介绍财务分析模型的基本概念、常用指标和计算方法，并以某公司为例进行具体分析。
二、财务分析模型的基本概念1. 财务比率：财务比率是财务分析模型的核心内容之一，用于衡量企业在不同方面的财务表现。
常见的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率和成长能力比率等。
2. 财务指标：财务指标是用于度量企业财务状况和经营绩效的具体指标。
常见的财务指标包括净利润、总资产、流动比率、速动比率、应收账款周转率等。
3. 财务模型：财务模型是一种数学模型，用于描述和预测企业的财务状况和经营绩效。
常见的财务模型包括财务比率模型、财务预测模型和财务评估模型等。
三、常用财务比率及其计算方法1. 盈利能力比率- 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入- 净利率 = 净利润 / 销售收入- 资产回报率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力比率- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债- 资本结构比率 = 长期负债 / 资本总额3. 运营能力比率- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款- 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货- 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产4. 成长能力比率- 销售增长率 = （本期销售收入 - 上期销售收入）/ 上期销售收入- 净利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润）/ 上期净利润- 资本回报率增长率 = （本期资本回报率 - 上期资本回报率）/ 上期资本回报率四、实例分析以某公司为例，对其财务状况进行分析。
1. 盈利能力比率- 毛利率 = （200,000 - 100,000）/ 200,000 = 50%- 净利率 = 40,000 / 200,000 = 20%- 资产回报率 = 40,000 / 500,000 = 8%2. 偿债能力比率- 流动比率 = 300,000 / 100,000 = 3- 速动比率 = （300,000 - 50,000）/ 100,000 = 2.5- 资本结构比率 = 200,000 / 500,000 = 0.43. 运营能力比率- 应收账款周转率 = 200,000 / 50,000 = 4- 存货周转率 = 100,000 / 20,000 = 5- 总资产周转率 = 200,000 / 500,000 = 0.44. 成长能力比率- 销售增长率 = （200,000 - 150,000）/ 150,000 = 33.33%- 净利润增长率 = （40,000 - 30,000）/ 30,000 = 33.33%- 资本回报率增长率 = （8% - 6%）/ 6% = 33.33%五、结论根据以上分析结果，我们可以得出以下结论：1. 该公司的盈利能力较强，毛利率和净利率分别为50%和20%，资产回报率为8%。
(完整版)财务分析模型
(完整版)财务分析模型财务分析模型是企业财务管理中的重要工具，通过对企业财务数据的分析和计算，可以匡助企业了解自身的财务状况，评估经营绩效，并为决策提供依据。
本文将从四个方面详细介绍财务分析模型的完整版。
一、财务比率分析1.1 偿债能力分析偿债能力是企业在面对债务偿还时的能力。
通过计算负债比率、流动比率和速动比率等指标，可以评估企业的偿债能力。
负债比率反映了企业负债的比重，流动比率反映了企业短期偿债能力，速动比率则更加关注企业的流动性。
1.2 盈利能力分析盈利能力是企业利润的能力。
通过计算毛利率、净利率和ROE等指标，可以评估企业的盈利能力。
毛利率反映了企业销售产品或者提供服务的盈利能力，净利率反映了企业销售收入的盈利能力，ROE则综合考虑了企业的净利润和资本结构。
1.3 资产效率分析资产效率是企业利用资产创造收益的能力。
通过计算总资产周转率、存货周转率和固定资产周转率等指标，可以评估企业的资产利用效率。
总资产周转率反映了企业每一单位资产创造的销售额，存货周转率反映了企业存货的周转速度，固定资产周转率则关注企业固定资产的利用效率。
二、现金流量分析2.1 经营活动现金流量分析经营活动现金流量分析主要关注企业日常经营活动所产生的现金流量。
通过计算经营活动现金流量净额、经营活动现金流量比率和经营活动现金流量回报率等指标，可以评估企业的经营活动现金流量状况。
2.2 投资活动现金流量分析投资活动现金流量分析主要关注企业投资活动所产生的现金流量。
通过计算投资活动现金流量净额、投资活动现金流量比率和投资活动现金流量回报率等指标，可以评估企业的投资活动现金流量状况。
2.3 筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量分析主要关注企业筹资活动所产生的现金流量。
通过计算筹资活动现金流量净额、筹资活动现金流量比率和筹资活动现金流量回报率等指标，可以评估企业的筹资活动现金流量状况。
三、成本费用分析3.1 成本结构分析成本结构分析可以匡助企业了解各项成本在总成本中的比重，从而确定成本的优化方向。
杜邦财务分析模型
杜邦财务分析模型杜邦财务分析模型（DuPont Analysis）是一种常用的财务工具，用于评估企业的综合财务状况并了解其盈利能力的来源。
该模型分解了企业的投资回报率（ROE），并将其细分为不同的财务指标，帮助投资者更好地理解企业的财务表现。
杜邦财务分析模型基于三个主要的财务指标：净资产利润率（Net Profit Margin）、总资产周转率（Total Asset Turnover）和资本结构（Equity Multiplier）。
这三个指标分别反映了企业在销售利润、资产利用效率和权益融资方面的情况。
下面将对这三个指标进行详细解读。
首先，净资产利润率是指企业净利润与净资产之间的比率。
这个比率可以告诉我们企业转化销售收入为净利润的能力。
一般来说，较高的净资产利润率意味着企业可以更有效地利用其资产和资源来创造利润。
然而，净资产利润率并不能单独解释企业的盈利能力，因为其他因素如税收和财务费用也会影响企业的净利润。
其次，总资产周转率是指企业的销售收入与总资产之间的比率。
这个比率可以帮助我们了解企业在使用其资产方面的效率。
高总资产周转率表明企业可以更有效地利用其资产产生销售收入。
然而，总资产周转率并不能单独解释企业的财务健康状况，因为不同行业的资产结构和运营模式可能会导致不同的周转率水平。
最后，资本结构是指企业的资产负债比率，即总资产与净资产之间的比率。
资本结构可以告诉我们企业通过权益融资和债务融资来支持其业务运营的程度。
较高的资本结构意味着企业更依赖于债务融资，这可能会增加企业的财务风险。
相反，较低的资本结构意味着企业更倾向于使用权益融资，这减少了企业的财务风险。
然而，不同行业的资本结构可能会有所不同，因此需要在比较企业时要考虑行业的特点。
通过将这三个指标结合起来，杜邦财务分析模型可以提供一个综合的财务分析框架，帮助投资者更好地理解企业的财务表现。
例如，如果一个企业的净资产利润率较高，总资产周转率也较高，并且资本结构相对较低，那么这个企业可能具有较高的盈利能力，较高的运营效率和较低的财务风险。
财务分析模型
财务分析模型一、引言财务分析模型是通过对企业财务数据进行定量分析，评估企业的经营状况和财务健康度的工具。
本文将介绍财务分析模型的基本原理、常用指标和应用场景，并通过一个实例来演示如何使用财务分析模型进行综合评估。
二、财务分析模型的基本原理财务分析模型基于企业的财务数据，通过计算和比较不同的指标，揭示企业的财务状况、盈利能力、偿债能力和运营能力等方面的情况。
常用的财务分析模型包括比率分析、趋势分析和财务比较分析等。
三、常用的财务分析指标1. 盈利能力指标- 毛利率：毛利润与营业收入的比例，反映企业产品销售的盈利能力。
- 净利率：净利润与营业收入的比例，衡量企业销售后的盈利能力。
- 资产收益率：净利润与总资产的比例，反映企业利用资产创造利润的能力。
2. 偿债能力指标- 速动比率：速动资产与流动负债的比例，衡量企业在清偿短期债务时的能力。
- 资产负债率：总负债与总资产的比例，反映企业资产由债务提供的比例。
3. 运营能力指标- 应收账款周转率：营业收入与平均应收账款的比例，反映企业收回应收账款的速度。
- 存货周转率：营业成本与平均存货的比例，衡量企业存货的周转速度。
- 总资产周转率：营业收入与平均总资产的比例，评估企业利用资产运营的效率。
四、财务分析模型的应用场景1. 投资决策：通过对企业的财务状况进行分析，评估企业的盈利能力和偿债能力，帮助投资者做出投资决策。
2. 贷款评估：银行和其他债权人可以使用财务分析模型来评估借款企业的偿债能力和还款能力。
3. 经营管理：企业可以利用财务分析模型来评估自身的财务状况，并根据分析结果制定相应的经营策略。
五、实例演示：XYZ公司财务分析XYZ公司是一家制造业企业，以下是该公司的财务数据：- 营业收入：1000万元- 毛利润：300万元- 净利润：150万元- 总资产：800万元- 总负债：400万元- 速动资产：200万元- 流动负债：150万元- 平均应收账款：50万元- 平均存货：100万元根据以上数据，我们可以计算出以下指标：- 毛利率：300万元 / 1000万元 = 30%- 净利率：150万元 / 1000万元 = 15%- 资产收益率：150万元 / 800万元 = 18.75%- 速动比率：200万元 / 150万元 = 1.33- 资产负债率：400万元 / 800万元 = 50%- 应收账款周转率：1000万元 / 50万元 = 20次- 存货周转率：1000万元 / 100万元 = 10次- 总资产周转率：1000万元 / 800万元 = 1.25次根据以上指标，我们可以得出以下结论：- XYZ公司具有较高的盈利能力，毛利率和净利率分别为30%和15%。
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重要财务指标，模型和工具的解释说明内容：1.净利润现金含量，净利润现金含量在所有评价盈利质量的指标中最为综合，它对识别人为操纵利润、防范信息使用者决策失误有重要作用。
该指标低，说明企业净收益质量不高；该指标较高，说明收入、费用的确认与现金收付之间差距较小，净收益有足够的现金保障，净收益质量较高。
当然它也有其局限性，具体见。
计算公式：净利润现金含量=经营活动产生的现金流量净额／净利润相关指标：销售现金率=经营现金流量净额/销售额；销售收现比=销售收现/销售额；个人理解：这一指标如果作为内部管理目的的财务分析使用，意义重大。
它能发现管理中需要关注的一些要点：a)资金占用是否变化：往来，存货等b)盈利质量，是否存在制造泡沫资产夸大利润的情况或者反之。
但是指标应该根据需要做不同的变更，如剔除投资收益和营业外收支净额等用经营活动净利润替代净利润；也可以这样：经营活动产生的现金流量净额- 净利润，具体运用视分析的目的而定。
2.杜邦分析体系，由美国杜邦公司最先采用，故称为杜邦分析法。
杜邦财务分析体系（TheDu Pont System）把各种财务比率结合起来，杜邦财务分析体系就是一种综合分析法。
作为一种很实用的财务分析方法，杜邦财务分析体系为改善企业内部经营管理提供了有益的分析框架。
（一）分析的基本思路是1、权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。
2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。
总资产周转率是反映总资产的周转速度。
对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。
销售净利率反映销售收入的收益水平。
扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。
3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。
资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。
(二)杜邦财务分析体系反映的主要财务比率及其相互关系：权益净利率=资产净利率×权益乘数资产净利率=销售净利率×总资产周转率权益乘数=1/（1－资产负债率）因此：权益净利率=销售净利率×总资产周转率×【1/（1－资产负债率）】从以上公式中可以看出，决定净资产率高低的因素有三个：销售净利率、总资产周转率和资产负债率。
销售净利率对权益净利率有很大作用，销售净利率越高，权益净利率也越高。
影响销售净利率的因素是销售额和销售成本。
销售额高而销售成本低，则销售净利率高。
杜邦分析方法的作用，主要是解释各项主要财务比率指标的变动原因和揭示各项财务比率指标相互之间的关系。
从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，主要表现在：1. 对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。
2. 财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。
但在目前的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。
3. 在目前的市场环境中，企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题个人理解：杜邦体系虽然有其局限，但是个好工具。
最重要的是它提供了一个很好的思路。
3.连环替代法连环替代法——依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响，即对下一个指标用分析值替代标准值时，上一个指标采用分析值。
例如影响成本降低的因素分析。
采用连环替代法的话，由于是依次用分析值替代标准值，所以先后顺序是万万不可颠倒的。
连环替代法的一般计算程序如下：第一步，根据综合财务指标形成的过程，找出该项财务指标受哪些因素变动的影响，找出财务指标与各影响因素的内在关系，建立分析计算公式。
Y=A*B*C其中，Y表示综合财务指标，A、B、C表示构成Y综合财务指标的各项具体因素。
第二步，按构成综合财务指标的因素之间的关系列出基准值的算式和比较值的算式：基准值Y0= A0*B0*C0 ①比较值Y1= A1*B1*C1 ②差异值ΔY=Y1-Y0，ΔY即为分析对象。
第三步，按构成综合财务指标的各因素的排列顺序，逐一用构成比较值的各因素代替基准值的各因素，并计算出每次替代的结果。
（红字部分是连环替代法的核心计算步骤）替代排列在第一位置的A，用A1替换A0：Y2= A1*B0*C0 ③替换排列在第二位置的B，用B1替换B0：Y3= A1* B1*C0 ④，注意经过替换之后的因素一比较值出现。
替换排列在第三位置的C，用C1替换C0：即Y1= A1*B1*C1以上各式中，Y2、Y3、Y1分别表示A、B、C三个因素变动影响形成的结果值。
第四步，将替换各因素后产生的各结果值顺序比较，计算出各因素变动对综合财务指标的影响程度。
③-① Y2-Y0=ΔA④-③ Y3- Y2=ΔB②-④ Y1- Y3=ΔCΔA、ΔB、ΔC分别反映ABC三个因素变动对综合指标Y的影响程度。
第五步，将各因素变动影响程度之和相加，检验是否等于总差异。
各个因素的影响数额的代数和应等于财务指标的实际数与基数（计划数）之间的总差异值，即ΔA＋ΔB＋ΔC＝ΔY教材中提到的成本降低分析并不一定能说明连环替代法的运用，但是杜邦分析体系的分析却是此种方法一个非常有说服力的实例。
（3）连环替代法因素替换的顺序性：应用连环替代法时，要正确规定各个因素的替换顺序，以保证分析计算结果的可比性。
如果要改变替换顺序，在计算每一个因素影响程度时，所依据的其他因素的条件不同，计算结果也会发生变化，分析的结论也会有所不同。
确定因素的替换顺序必须根据分析的目的，使分析结果有助于加强管理，正确区分经济责任，并根据各因素的依据关系和重要程度确定替换的先后顺序。
根据因素之间的相互依存关系，一般的替换顺序是：基本因素在前，从属因素在后；数量因素在前，质量因素在后；实物量指标在前，货币指标在后。
也就是在分析的因素中，如果既有基本的因素，又有从属的因素，一般先替换基本因素，然后再替换从属因素；如果既有数量指标又有质量指标，一般先替换数量指标，再替换质量指标；如果影响因素中既有实物量指标，又有价值量指标，一般先替换实物量指标，再替换价值量指标。
个人理解：连环替代法是因素分析法的一个工具，相关的工具是定基分析法。
连环替代法最重要的确定替代的顺序的确定。
4. 应收帐款周转率及周转天数应收帐款周转率=销售收入/平均应收款应收帐款周转天数=（计算周转率所用的期间天数）/应收帐款周转率个人理解：1）第一要明确其局限性：季节性经营企业；大量分期收款，大量现金结算；应收款大幅变动等情况计算的结果是没有用处的。
2）目前国内所有教材在计算这个指标时，由于完全参照西方，没有考虑流转税中的增值税的影响，大都是错误的（包括CPA教材）。
在销售收入中应该加入税金这一块，否则就不对应了。
计算出来的指标就与实际不符了。
3）关于平均应收款的问题，一般取期末和期初两个数计算。
可能的话，取日平均余额最为合理。
4）要考虑应收款中实际不能收回部分，这一部分会影响这个指标的可用性。
基本测试方法是算出来的周转天数和实际客户的平均帐期一直，否则就有问题。
5.存货周转率及周转天数存货周转率=销售成本/平均存货存货周转天数=（计算周转率所用的期间天数）/存货周转率个人理解：基本与上个指标一致,不过税金因素不存在。
参与计算数值的对应关系是明确含义的根本。
6.本量利分析方法的详细说明和资料见：个人理解：本量利分析的特点是简单实用。
在计算保本点，及盈亏平衡点等指标对内部经营有很实际的参考价值。
7.敏感性分析敏感性分析是通过分析，预测投资方案主要因素发生变化时对经济评价指标的影响，从中找出敏感因素，并确定其影响程度。
所谓敏感因素，就是当该因素的量值发生很小变化时，就对评价指标产生很大影响，甚至使投资方案变为不可行的因素。
因此，敏感因素对投资方案的风险影响是最大的。
敏感性分析通常是分析不确定性因素中某一因素单独变化，其他因素保持原有预测数值不变时，对经济评价指标的影响，例如对净现值、内部收益率等指标的影响；亦可分析不确定性因素中某几个因素发生变化，其他因素保持原有预测数量不变时，对经济评价指标的影响。
后者较为繁杂，一般仅进行前者的分析。
投资方案经济评价指标对某种因素的敏感程度可以表示为该因素按一定比例变化时使评价指标变动的幅度，可以表示为评价指标达到临界点，如投资方案的内部收益率等于基准收益率，净现值为零时，允许某个因素变化的最大幅度，即极限变化。
下面用一个具体的例子说明敏感性分析的具体做法和过程。
【例2-5】某地区最近发现铁矿石矿床，如果该矿床有开发价值，则进行投资。
根据调查和分析，其基本情况是：初期投资（设备、铁路、公路、基础设施等）约需5.4亿美元；含铁量为60％以上有开采价值的铁矿石储量为30亿吨；根据市场预测，每年的销售量可达1000万吨，即该矿床可持续开采300年；按现在的物价水平，作业费用（以年生产并销售1000万吨计）每年约为2.4亿美元，其中，固定费用为1.2亿美元；产品的销售价格每吨为30美元。
若该矿床开发后有支付利息和偿还能力，则银行可予以贷款，贷款的利率i＝10％。
试对该投资方案进行敏感性分析。
【解】按现在的预测值，每年折旧和支付利息前的净收益为1000万吨×30美元/吨－2.4亿美元＝0.6亿美元，其现金流量图如图所示。
当所有数值都与预测值相同时，该投资方案的净现值为：NPV＝0.6×（P/A，10％，300）－5.4＝0.6（亿美元）对于长期投资方案而言，不确定性是难免的，其中储量和年市场需求量的预测值令人不安。
对此，下面对该两个因素进行敏感性分析，看该两个因素单独变化时对经济评价指标值（在这里为净现值）的影响程度。
当储量比预测值小，例如仅为3亿吨时，该投资方案的净现值为：NPV＝0.6×（P/A，10％，30）－15.4＝0.256（亿美元）上述计算结果说明，当储量发生了不利于投资方案的重大变化，即由预测储量30亿吨变为3亿吨，其他预测数值不变时，该项投资仍然是可行的（净现值大于零）。
因而储量不是敏感性因素，储量的变化不会产生致命的威胁，方案对储量变化的风险抵抗能力很强。
当需求量比预测值1000万吨少10％时，销售收益为2.7亿美元，此时的作业费用为：1.2＋1.2×（1－0.1）＝2.28（亿美元）假如其他所有量值保持预测值不变，则此时投资方案的净现值为：NPV＝（27－2.28）×（P/A，10％，300）－5.4＝－1.2（亿美元）可见将使方案变为不可行。