期货操盘手培训教程(道氏理论)
内部培训资料-期货操盘手培训手册(DOC 90页)
期货操盘手培训手册没有优秀的执行力，再好的方法也是白费。
期货市场就像赌局一样，永远都是高手挣新手的钱如果我们都是高手，那我们去挣谁的钱期货市场永远都不缺新手希望本资料能起到抛砖引玉的作用，以尽可能少的成本和最短的时间提高你的交易水平，使你尽快成熟起来。
如果你希望在看了本资料以后就可以很快找到在期货市场稳定赚钱的方法，那么我们建议你最后现在就放下它，交易能力的提高是一个学习、实践、总结、到再学习、再实践的N次循环过程，永远不会也不可能一蹴而就！成功永远没有捷径！在群雄逐鹿的金融市场要想避免亏损甚至获得利润最大化依靠的决不是轻松的习惯，而是不停的思考！本资料的内容除了自己制作的图片外，大部分资料来自网络，如有雷同纯不属巧合。
贵在坚持，赢在执行这8个字是一个好朋友的QQ签名，看起来很简单，却道出了期货制胜的秘籍：坚持和执行，坚持做正确的事情，哪怕每次都会遇到止损。
执行你的交易计划，这是一个完善的交易计划（开仓、止损止盈、资金管理）。
无论是和阿笨还是跟6002XX，无论是谈交易心态还是谈程序化交易，到最后的落脚点都到了交易的执行上！举个简单的交易系统：5日均线以上做多，5日均线以下做空（震荡行情任何系统都失灵），看看CU上的日K线图形，我们想亏钱都很难。
还有一个更简单的系统抛硬币来决定做多做空，设好止损和止盈，同样可以挣钱，不相信的话你可以用1手铜做例子，抛上100次就知道情况了。
看了这两个例子后你会不会反思：为什么这么简单的办法就可以挣钱，而我们天天搞的这么复杂还亏钱呢？问题出在两个方面：第一交易系统不完善，入场、出场点把握不好，止损、止盈、资金管理有问题。
第二就是执行有问题，有了交易系统却不能很好的执行。
这就是期货投资机构、基金跟个人投资者的差别所在。
投资基金他们能坚持而且能执行，不坚持不执行的时候有其他人监督，不可能有那么多的随意性。
而我们下单呢？感觉涨的多了就去空，感觉跌的多了就去多。
上次做多没止损出现大亏，这次做空没止损依旧出现大亏。
期货基础期货操盘手培训教程
01期货市场概述Chapter期货市场定义与功能规避风险价格发现期货市场为企业和投资者提供了规避价格风险的工具，有助于稳定生产经营和投资收益。
资产配置期货合约类型及特点商品期货以实物商品为标的物的期货合约，如农产品、金属、能源等。
商品期货价格受供求关系、季节性因素、宏观经济等多种因素影响。
金融期货以金融产品或金融指标为标的物的期货合约，如债券、股票指数、外汇等。
金融期货价格受利率、汇率、政策等多种因素影响。
其他期货包括天气期货、碳排放权期货等创新型期货品种，为特定领域提供风险管理工具。
国内外期货市场发展现状国际期货市场国内期货市场02期货交易基础知识Chapter交易规则与制度交易时间交易指令交易单位最小变动价位杠杆效应保证金制度使得投资者只需缴纳合约价值的一部分资金，即可参与期货交易，从而实现以小博大的杠杆效应。
保证金制度投资者在进行期货交易时，需按照交易所规定缴纳一定比例的保证金，作为履约担保。
风险提示杠杆效应在放大收益的同时，也会放大风险。
投资者需充分了解并评估自身风险承受能力。
保证金制度及杠杆效应经济周期供求关系政治因素季节性因素社会因素价格波动影响因素分析03操盘手必备技能与素质Chapter敏锐的市场洞察力及时了解市场动态01善于捕捉交易机会02准确判断市场趋势03保持冷静和理性具备耐心和毅力能够有效应对压力030201良好的心理素质和抗压能力熟练掌握交易软件及工具熟悉交易软件操作灵活运用技术分析工具掌握基本面分析方法04基本面分析方法与应用Chapter宏观经济指标解读国内生产总值（GDP）通货膨胀率利率水平汇率变动供求关系对价格影响研究供应量变化需求量变化季节性因素01020304数据收集与整理制定交易策略建立分析框架持续跟踪与调整基本面分析在实战中应用05技术分析方法与策略ChapterK线图形态识别及意义K线图基本形态包括阳线、阴线、十字星等，反映价格涨跌及多空力量对比。
常见K线组合形态如头肩顶、双底、三角形等，揭示价格趋势的延续或反转。
操盘手培训课程ppt课件
4、各种平均价格必须相互验证
具体而言，道氏指的是工业股指和铁路股指应相互验 证，意思是除非两个平均价格都同样发出看涨或看跌的信 号，否则不可能有大规模牛市或熊市。
5、交易量必须验证趋势
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6、唯有发生了确凿无疑的反转信号之后， 我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
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对道氏理论的批评
1、道氏理论在辨别牛市和熊市上是成功的， 但是信号来得太迟，通常买入信号发生在 上升趋势的第二阶段，此时已错过新趋势 价格的20%--25%。
机会多好规避风险
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外汇我们要做什么
卖出平仓 卖出开仓
卖出平仓 卖出开仓
买入开仓
买回平仓 买入开仓
买回平仓
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外汇行情特点
1.波段行情多（容易赚大钱） 2.典型行情多（容易把握） 3.行情波动规律强（技术分析非常有
效，容易控制风险） 4.交易时间优势
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外汇交易中的一些概念
手:交易单位,商品买进或卖出的数量.1标准手为10万个基 础货币单位。最少买卖量为0.1手。
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K线理论要点
2、看实体大小 实体大小代表内在动力，实体越大，上涨
或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。 以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部 分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就 如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也 越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在 上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小 的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也 越足。
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射击之星图例一（1.2900－1.2535＝365点)
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射击之星图例二
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射击之星图例三
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锤头
1、经过一段时间下跌之后出现
技术16道氏理论教程
道氏理论教程第一部分道氏理论哲学体系第一章道氏理论历史地位与形成过程第一节"道氏理论"--技术分析的鼻祖道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖。
尽管它经常因为“反应太迟”而受到批评，并且有时还受到那些拒不相信其判定的人士的讥讽（尤其是在熊市的早期），但只要对股市稍有经历的人都对它有所耳闻，并受到大多数人的敬重。
但人们从未意识到它是完全简单的技术性的，那不是根据什么别的，只是股市本身的行为（通常用指数来表达），而不是基本分析人士所依靠的商业统计材料。
道氏理论的形成经历了几十年. 1902年，在道氏去世以后,威廉·P·哈密顿和罗伯特.雷亚继承了道氏的理论，并在其后有关股市的评论写作过程中，加以组织和归纳从而成为今天我们所见到的理论.他们所著的<<股市晴雨表>> <<道氏理论>> 成为后人研究道氏理论的经典著作.值得一提的是，这一理论的创始者——查理斯·道，声称其理论并不是用于预测股市，甚至不是用于指导投资者，而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。
大多数人将道氏理论当作一种技术分析手段——这是非常遗憾的一种观点。
其实，“道氏理论”的最伟大之处在于其宝贵的哲学思想，这是它全部的精髓。
雷亚在所有相关著述中都强调,"道氏理论"在设计上是一种提升投机者或投资者知识的配备(aid)或工具,并不是可以脱离经济基本条件与市场状况的一种全方位的严格技术理论.根据定义,"道氏理论"是一种技术理论;换言之,它是根据价格模式的研究,推测未来价格行为的一种方法.第二节道氏理论的形成过程我们一般所称的"道氏理论",是查尔斯.道, 威廉姆.皮特.汉密尔顿(William Peter Hamilton)与罗伯特.雷亚(Robert Rhea)等三人共同的研究结果.查尔斯.H.道(1851-1902) 出生于新英格兰。
【达达系列】26道氏理论与波浪理论
第三节 道氏理论的确认原理
两种指数必须相互验证 “交易量跟随趋势” 盘局（道氏线）可以代替次级趋势 把收盘价放在首位 在反转趋势出现之前主要趋势仍将发挥影响
1、两种指数必须互相验证
这是道氏原则中最有争议也是最难以统一的地方，然而他已经受了时间的考验。任 何仔细研究过市场记录的人士都不会忽视这一原则所起到的“作用”。而那些在实 际操作中将这一原则弃之不顾的交易者总归是要后悔的。这就意味着，市场趋势中 不是一种指数就可以单独产生有效信号。
第一部分道氏理论(DowTheory) 第一部分 查尔斯·H·道与道氏理论 道氏理论的基本要点 道氏理论的确认原理 关于“道氏理论的缺陷”的探讨
技术分析的鼻祖--道氏理论 • • • • 查尔斯·H·道与道氏理论 道氏理论的基本要点 道氏理论的确认原理 关于“道氏理论的缺陷”的探讨
(Dow Theory)
第一节 查尔斯·H·道与道氏理论
查尔斯.H.道 查尔斯 道 ( Charles Dow 1851-1902) 纽约道·琼斯金融新闻服务 的创始人、《华尔街日报》的创始人和首位编辑。道氏理论最早 用于股票市场，以此判断股市的升跌及经济的兴衰。1902年道去 世后，威廉姆.皮特.汉密尔顿(William Peter Hamilton)与罗伯特.雷 亚(Robert Rhea) 继承了道的理论，并在其后有关股市的评论写作 过程中，加以组织与归纳成为今天我们所见到的道氏理论，他们 所著的《股市晴雨表》、《道氏理论》 成为后人研究道氏理论的 经典著作。 查尔斯·道在1895年创立了股票市场平均指数--“道琼工业指数”.该指数诞生时只包含 11种股票，其中有九家是铁路公司。直到1897年，原始的股票指数才衍生为二：由12 种股票组成的工业股票价格指数和铁路股票价格指数。到1928年工业股指的股票覆盖 面扩大到30种，1929年又添加了公用事业股票价格指数。 道氏理论在30年代达到巅峰：那时，《华尔街日报》以道氏理论为依据每日撰写股市 评论，1929年10月23日该报刊登“浪潮转向”一文，正确地指出“多头市场”已经结 束，“空头市场”的时代即将来临。这篇文章是以道氏理论为基础提出的预测，紧接 这一预测之后，果然发生了可怕的股市崩盘(crash)，于是道氏理论名噪一时。 道氏提出一个目前成为现代金融理论之公理的命题，即：任一个别股票所伴随的总风 险包括系统性与非系统性风险 系统性与非系统性风险。其中，系统性风险是指那些会影响全部股票的一般性 系统性与非系统性风险 经济因素，而非系统性风险是指可能只会影响某一公司而对于其它公司毫无影响或几 乎没有影响的因素。
多媒体课件-期货理论与实务-第九周
双重底
头1 头2
颈线
三、三角形 1、对称三角形
2、上升三角形
3、下降三角形
四、矩形
五、旗形
（二）道氏理论的主要观点 道氏认为：一个上扬趋势，必须要有一波比一波升高的波 峰和谷底；一个下跌趋势必须要有一波比一波下降的波峰 和谷底。
1、道氏将这种价格趋势分为三种类型： ⑴主要趋势，价格运动的主要方向，一年 ⑵波段趋势，持续3个星期到3个月 ⑶微小趋势，持续3个星期或更短
2、主要趋势的三个阶段 ⑴积累阶段，部分投资者谨慎买进，股价缓慢上升，交易量缓
目 录 Contents
1 第一节 基本面分析法 2 第二节 期货术语大全 3 第三节 k线分类 4 第四节 均线理论 5 第五节 技术指标 6 第六节 切线理论 7 第七节 道氏理论 8 第八节 图形理论
第七节 道氏理论
一、道氏理论的基本要点 （一）道氏理论原理 1.股价的上涨并非一涨直冲到底，而是一波一波的上涨 2.股价的下跌也并非一跌到底，而是一波一波的下跌。
在头肩顶形态中，成交量是至关重要的，头部成交量 减少。
头肩底
左肩 头
反抽
右肩
颈线
二、双重顶（底） 1、基本图形
双重顶形成两个头，其高度大致相当，也称为M头，两头 之间的低点的连线称为颈线。
头1 头2 反抽
颈线
2、基本分析 双重顶的形成主要是在上升趋势中，市场形成第一个高
点，成交量放大，之后回档到一个低点，成交量减少，接着 反弹至第一个高点附近，成交量减少，做多力量不足，上升 乏力。
慢增加 ⑵主升阶段，基本面已转好，股价节节上升，成交量不断增大 ⑶冲刺阶段，投资者普遍看多，价格加速上扬，成交量急增，
投资者不断平仓了结，抛压严重，股价见顶、回落
道氏理论在期货实战中的应用
道氏理论在期货实战中的应用(一）市场价格分为三种运动道氏理论认为任何市场同时存在三种价格运动：日常波动可能持续数天至数个星期，次级运动可能持续数个星期至数个月，基本运动可能持续数月至数年。
道氏理论所确定的三种走势不仅适用于股票市场也适用于期货市场。
针对这三种运动，在市场中也分别对应存在三种基本类型的参与者，交易者、投机者、投资者。
交易者的活动主要集中在盘中交易并引起日常波动，他们买卖股票或交易商品，时间框架在数分钟至数星期之内。
投机者专注于次级运动，建立市场头寸，并持有大约数星期至数月的时间。
投资者交易的是基本运动，持有的头寸可以长达数月至数年。
投资者拥有较大的资金量，并且他们是依据价值进行投资的，因此通常称他们为价值投资者。
价值投资者依据对价值的评估，而不是对价格的评估进行投资，由于这个过程需要较长时间，因此通常也称他们为长期投资者。
他们知道市场具有自然规律，由于基本运动反映的是市场发展客观规律。
因此它不可能被人为操纵，而只能被人为利用。
因为市场的力量运动大于机构的力量，所以无人能操纵基本运动。
基本运动是指价格波动的大方向，一般持续的时间比较长，通常一年或一年以上。
道氏理论认为价格走势的基本运动是有规律可循的，可呈现一定的趋势性。
对投资者的行为有影响的是基本运动，而次级运动和日常波动不会影响投资者的的行为。
市场的投机者，根据次级运动的走势为操作、考虑的因素，通过买卖获利，因此次级运动对他们的行为起决定作用。
对投资者来说在关注基本运动的同时更加关注次级运动。
高瞻远瞩的专业投资者根据经济周期的规律利用资金优势进行基本运动的投资。
大众投资者也就是交易者他们通常都是小资金，影响的是日常波动。
由于大众行为受大众情绪影响，这意味着交易者常有不理智的行为。
日常波动最难预测，唯有交易者才能会随时考虑它，投机者和投资者仅有少数情况下才会关心日常波动，希望在日常波动中寻找适当的买进或卖出机会。
以追求最大的获利。
总体上看，投机者和大众投资者在次级运动和日常波动中赚小钱，而在基本运动的水平上输大钱！因此合下来成为最终的输家，而少数真正的投资家---聪明资金，则是在次级运动和日常波动中输小钱，而在基本运动上赚大钱，因而成为最大的赢家。
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3、当中的K线的上影 线高于第一天的最高 价
乌云盖顶
1、经过一段时间上扬 之后出现 2、第一颗K线是光脚 阳线 3、阴线收盘价在阳线 实体的1/2以下有效
早晨之星
1、经过一段时间下跌之后出现 2、由三颗K线组成 3、如果有缺口，有效性更好
黄昏之星
岛形反转
1、经过一段时间上扬之后出现 2、当中若出现缺口有效性好
交易员基础培训课程
课程内容：
道氏理论 金融语言-K线 趋势基本概念 图形形态 缺口理论 移动平均线 波浪理论 几种常用技术指标 成交量与持仓量 资金管理与风险控制 各种技术的综合运用 交易理念、模式与实战风格
道氏理论
现代技术分析理论的一切都是源 自查尔斯· 道在20世纪初提出的道氏理 论。无论以后技术分析理论如何的繁 衍和进化，道氏理论仍然会是技术分 析研究的基石。
4、各种平均价格必须相互验证 5、交易量必须验证趋势 6、唯有发生了确凿无疑的反转 信号之后，我们才能判断一个既 定的趋势已经终结。
技术分析方法 k线
金融走势的基本语言－－Ｋ线
K线图这种图表源处于日本德川幕府时代（1603～ 1867年），被当时日本米市的商人用来记录米市 的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式 而被引入到股市及期货市场。通过K线图，我们 能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来， 股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种 特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。 插入线、抱线和利好刺激线这三种K线组合是最 常见的经典见底形态。
顶部母子线
1、经过一段时间上 扬之后出现
2、当中的小阳线是 第一颗阳线的孕线 3、第三颗阴线和第 一颗阳线高低点相同 效果最佳
底部母子线
1、经过一段时间 下跌之后出现
道氏理论、K线图 ppt
当趋势出现共振时,即是可进行全 垒打的时候
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K线形态方法
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K线理论
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主要转向信号
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主要转向信号
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其他转向形态
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其他转向形态
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顶部或底部反转形态－头肩顶和头肩底、圆顶
和圆底、双顶和双底
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技术分析
• 技术分析：是对市场本身行为的研究。通图表 （价格变动、成交量等）判断市场趋势的发展。
• 技术分析者认为：统计数据是过去的历史，已过 时无用。因为市场对过去甚至对现在是不感兴趣 的！它总是展望未来，试图贴现未来的发展，权 衡、平衡全部成千上万投资者的估计和猜测---这 些投资者对未来有不同的看法，戴着不同颜色的 有色眼镜。简单地说，市场自身不断演进的价格 既包括了统计人员希望掌握的基本面信息，还包 含了许多同样甚至重要的方方面面（如投资者的 心理因素）。
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道氏理论的两个确认
1、两个指数必须互相确认 2、成交量必须验证趋势：“价格沿着当前的
基本趋势运动时，交易活动倾向于增加”。 即在牛市中，当价格上涨时成交量增加， 而在价格下跌时成交量萎缩；在熊市中， 当价格下跌时成交量增加，而在价格回升 时成交量萎缩。
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道氏理论的应用—当趋势出现 共振时,即可进行全垒打的时候
反转形态
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反转形态
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反转形态
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持续形态
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三角形持续形态
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三角形持续形态
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三角形持续形态
期货操盘手培训教程：道氏理论(125页图文并茂精品课件PPT)
大。
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趋势线分析法
• 根据道氏理论，上升趋势的定义是指一系列较高的高点和较高的低点。同理， 下跌趋势是指一系列较低的低点和较低的高点。
• 相互验证原则是十分重要的，它贯穿于市场分析的始终 • 相互验证并非是现象之间的简单验证，它是指既相关性很强，但又受不同相
关制约要素影响的相互验证关系，其实是对不同要素、不同指标间的相互验 证。虽然两者的制约因素不同，但是又有较强的相关性，这是相互验证原则 成立的必要条件。
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唯有发生了确凿 无疑的反转信号 后，我们才能判 断一个既定的趋 势已终结。
期货操盘手培训教程
（道氏理论）
2021/8/7
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金融投资市场的价格预测方法
• 一.基本分析法：
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依据市场的供求状况来判断市场价格的波动方向的分析方法。
• 二.技术分析法:
•
以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进
行的研究。
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基本分析法的弊端
• 1. 交易者难以分辨哪些因素起主导作用而哪些是 次要的。
2021/8/7
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市场的三种趋势
上升趋势成立的前提是波峰与波谷相对应要高过前一个波 峰和波谷。下降趋势成立的前提是波峰与波谷相对应要低 于前一个波峰和波谷。
• (1)主要趋势
如潮汐，通常持续一年以上甚至几年。（长期趋势）
• (2)次要趋势
如波浪，是主要趋势中的调整，通常持续三个星期到三个月。 （中级趋势）一般为主要趋势中的调整，回撤比例三分之 一到三分之二，百分之五十也常见。
从零开始学技术分析：一篇文章为你解密“道氏理论——形态技术”
从零开始学技术分析：一篇文章为你解密“道氏理论——形态技术”道氏理论---西方形态学中的经典理论道氏理论包含了趋势、形态等多种分析技术,也是股票、期货等金融市场最常用的分析技术。
本篇整理出个人认为交易中较为实用的部分做了一个汇总，并穿插了一些个人心得，希望对大家有所帮助。
反转形态特点：顶部一般持续震荡做顶时间短但是波幅较大。
底部一般持续震荡时间较长但是波幅较小。
顶部反转初期，和底部反转初期，很多技术分析类书籍的解释都是跟交易量有关，其实我多年的交易经验来看，相比交易量更应该注意的是MACD背离或者MACD处于强势或者弱势区间。
突破颈线并反扑确认之后，反转才算是成功。
※当上升趋势的左侧形态被打破时，说明需要警觉，行情开始进入做顶阶段或者横向延伸整理。
形态技术虽然涉及主要反转形态、次要反转形态、持续形态等多种技术形态，但是本人多年交易经验来看，实际交易中只需要掌握几种主要反转形态，对于其他的形态大致了解就可以了。
一：原始形态头肩：由左肩、头、右肩构成，三个峰交易量递减。
1:形态标准：依次下降的峰和谷2:颈线：最后两个向上反弹的低点连线被称为颈线，通常顶部颈线一般向上倾斜，偶尔水平极少情况向下倾斜。
顶部的颈线如果出现向下倾斜时，说明市场很弱，随后的下跌可能力度很大中间也很难出现反扑的情况。
3:反扑：向下突破颈线之后的反弹被称为反扑，价格一般会回到颈线或者前一个反弹的低点处。
反扑不一定发生，一般根据突破颈线时的交易量来定，如果交易量极大反扑的几率和幅度较小，反之则可能性增大。
底部头肩时更容易出现反扑。
4:完成标准：向下跌破倾斜或者水平的颈线并且反扑不在越过颈线。
5:最小测算：（1）突破颈线之后的下跌空间至少等于顶部到颈线的距离。
（2）头部到右肩低谷的距离约等于突破颈线之后的下跌距离。
6：形成时间：1-3个月。
总结：1破坏趋势2三个峰的交易量递减3向下突破颈线4反扑颈线然后继续下跌。
例图：二：三重顶：头肩的变形。
道氏理论 (1)
逆转与持续理论、缺口理论他是资本市场技术分析之父。
他第一个将图表的形态进行分类，研究并创立了著名的“逆转与持续”理论和缺口理论，以及支撑与阻力的概念，并将趋势线的使用定型及充分的强调了支撑和压力位的重要性。
理查德.沙贝克告诫我们：如果市场的走势并没有符合某人原来的分析，那么市场本身就是在告诫他，改变原来的分析，直到建立新的，符合市场走势的分析为止。
此点在告诫每位，市场永远是对的，对于个股而言，唯有顺势而为这一条正确的道路可行，只有这样，亦唯有这样，才会减少损失乃至于获利！股市的基本结构：股市是由底部逆转，上升的持续整理，顶部的逆转和下跌的持续整理构成的。
你被套了，活该，因为市场已经给过你止蚀的机会，只不过是你放弃罢了。
在资本市场是，真传一句话，假传万卷书。
市场运动的形态有两种，逆转与持续，逆转包括顶部逆转和底部逆转。
持续包括上升持续形态和下降持续形态。
适者生而生，逝者死而死。
事实上你是逃避不了的。
在座的各位和我一样，该生的时候生，该死的时候我们一起笑对死亡。
这是一种人生的态度。
你能做到这点，你就没有了生死。
你也没有了劫难，轮回。
做到这点，你就是佛陀，就是觉悟者，做到了这点，你就是般若智慧。
智慧是由规矩造成的。
戒，定，慧。
逆转与持续理论这个理论是到目前为止，无论是外汇，期货，股票，乃至于房市，人生都适合的一个经典理论。
理查德.沙贝克先生认为：当市场或某一交易媒介的逆转形态一旦确立之后，它就会沿着既有的运行方向（趋势）持续运动，直到有外力来改变这种运动方向为止。
所谓的运动形态则是由逆转形态和持续整理形态形成的。
永远不参加任何调整。
资本市场是真传一句话，假传万卷书！技术分析就是6个字：趋势，位置，形态。
做盘的最高境界是4个字：素位，随缘。
素位，克守自己的本分。
这辈子不是我想拿多少，而是市场给我多少，我就拿多少。
如果你的愿望是赚10%，而市场给了你20%，你要不要，要，这就叫随缘。
完美交易，并不代表你次次赚钱，它代表你能在危险发生的一瞬间能跑出来。
道氏理论实践教学(3篇)
第1篇一、引言道氏理论，作为一种经典的技术分析理论，自诞生以来就备受投资者关注。
它主要通过对股票市场的价格和成交量进行分析，来判断市场的趋势和未来走势。
本文旨在通过对道氏理论的实践教学，帮助投资者更好地理解和运用这一理论，提高投资决策的准确性。
二、道氏理论概述道氏理论是由查尔斯·道和威廉·彼得·汉密尔顿在20世纪初创立的。
该理论认为，股票市场是由主要趋势、次要趋势和短暂趋势组成的。
主要趋势代表市场的长期走势，次要趋势代表市场的中期波动，短暂趋势代表市场的短期波动。
道氏理论的核心观点如下：1. 市场趋势：市场趋势分为上升趋势、下降趋势和横盘整理三种。
2. 股价与成交量：股价与成交量之间存在密切关系，成交量可以作为判断市场趋势的重要依据。
3. 平均价格指数：平均价格指数可以反映市场的整体趋势，包括道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数等。
4. 相互验证：不同市场指数之间、指数与个股之间应相互验证，以提高判断的准确性。
三、道氏理论实践教学1. 实践步骤（1）收集数据：首先，收集相关市场指数的历史数据，如道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数等。
（2）绘制图表：将收集到的数据绘制成K线图，观察价格走势。
（3）分析趋势：根据道氏理论，分析市场趋势，判断主要趋势、次要趋势和短暂趋势。
（4）成交量分析：观察成交量与价格走势之间的关系，判断市场趋势的强弱。
（5）指数相互验证：比较不同市场指数之间的走势，判断市场整体趋势。
2. 实践案例以道琼斯工业平均指数为例，分析其趋势。
（1）收集数据：收集道琼斯工业平均指数的历史数据，如每日收盘价、成交量等。
（2）绘制图表：将收集到的数据绘制成K线图，观察价格走势。
（3）分析趋势：通过观察K线图，发现道琼斯工业平均指数在2019年2月至2020年3月期间呈现上升趋势，随后进入横盘整理阶段。
（4）成交量分析：在上升趋势阶段，成交量逐渐放大，表明市场趋势较强；在横盘整理阶段，成交量相对较小，表明市场趋势较弱。
2024年职业期货操盘手培训教程
职业期货操盘手培训教程一、引言期货市场作为金融市场的重要组成部分，吸引了众多投资者参与。
职业期货操盘手作为期货市场的中坚力量，其专业素质和技能水平直接影响到市场的稳定运行。
本教程旨在为广大期货投资者提供一套系统的职业操盘手培训课程，帮助学员掌握期货市场的基本知识、交易策略和风险控制技巧，为成为一名优秀的职业期货操盘手奠定基础。
二、期货市场基础知识1.期货市场概述期货市场是一种标准化的合约交易市场，交易双方通过买卖期货合约，约定在未来某一特定时间和地点，以特定价格买卖一定数量的某种商品或金融工具。
期货市场具有高风险、高收益的特点，吸引了众多投资者参与。
2.期货合约的种类期货合约可分为商品期货合约和金融期货合约两大类。
商品期货合约包括农产品、金属、能源等实物商品的期货合约；金融期货合约包括股指期货、利率期货、外汇期货等。
3.期货交易的基本制度期货交易采用保证金制度、每日结算制度和双向交易制度。
保证金制度要求投资者在交易时缴纳一定比例的资金作为保证金，以降低市场风险；每日结算制度要求投资者在每个交易日结束后进行盈亏结算；双向交易制度允许投资者在市场行情看涨或看跌时进行买入或卖出操作。
三、期货交易策略与技巧1.技术分析技术分析是期货交易中常用的一种分析方法，通过对历史价格和成交量数据的分析，预测未来市场走势。
常用的技术分析工具有K线图、均线、MACD、RSI等。
2.基本面分析基本面分析是通过研究影响期货价格的基本因素，如供求关系、政策法规、经济数据等，来判断市场走势。
基本面分析有助于投资者把握市场大势，制定长期投资策略。
3.交易心理与资金管理期货交易中，投资者需要具备良好的交易心理，保持冷静、理性。
同时，合理的资金管理也是成功交易的关键。
投资者应遵循风险收益平衡原则，合理分配资金，避免因单一交易导致重大损失。
四、风险控制与纪律约束1.风险控制风险控制是期货交易中至关重要的一环。
投资者应充分了解期货市场的风险特点，合理设置止损、止盈，控制仓位，降低市场波动对投资收益的影响。
几种主流的操盘理论介绍(道氏理论,波浪理论,亚当理论,相反理论,江恩理论等十种理论)
操盘理论（2）第一章道氏理论１.道氏理论的基本要点根据道氏理论，股票价格运动有三种趋势，其中最主要的是股票的基本趋势，即股价广泛或全面性上升或下降的变动情形。
这种变动持续的时间通常为一年或一年以上，股价总升（降）的幅度超过２０％。
对投资者来说，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。
股价运动的第二种趋势称为股价的次级趋势。
因为次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一定的牵制作用，因而也称为股价的修正趋势。
这种趋势持续的时间从３周至数月不等，其股价上升或下降的幅度一般为股价基本趋势的１／３或２／３。
股价运动的第三种趋势称为短期趋势，反映了股价在几天之内的变动情况。
修正趋势通常由３个或３个以上的短期趋势所组成。
在三种趋势中，长期投资者最关心的是股价的基本趋势，其目的是想尽可能地在多头市场上买入股票，而在空头市场形成前及时地卖出股票。
投机者则对股价的修正趋势比较感兴趣。
他们的目的是想从中获取短期的利润。
短期趋势的重要性较小，且易受人为操纵，因而不便作为趋势分析的对象。
人们一般无法操纵股价的基本趋势和修正趋势，只有国家的财政部门才有可能进行有限的调节。
基本趋势即从大的角度来看的上涨和下跌的变动。
其中，只要下一个上涨的水准超过前一个高点。
而每一个次级的下跌其波底都较前一个下跌的波底高，那么，主要趋势是上升的。
这被称为多头市场。
相反地，当每一个中级下跌将价位带至更低的水准，而接着的弹升不能将价位带至前面弹升的高点，主要趋势是下跌的，这称之为空头市场。
通常（至少理论上以此作为讨论的对象）主要趋势是长期投资人在三种趋势中唯一考虑的目标，其做法是在多头市场中尽早买进股票，只要他可以确定多头市场已经开始发动了，一直持有到确定空头市场已经形成了。
对于所有在整个大趋势中的次级下跌和短期变动，他们是不会去理会的。
当然，对于那些作经常性交易的人来说，次级变动是非常重要的机会。
（1）多头市场,也称之为主要上升趋势。
道氏理论的实战-PPT精品.ppt
道氏理论模型 -------趋势线
▪ 举例说明:股指期货沪深300 9月走势图
道氏理论模型 -------趋势线
3%的原则的总结：从道氏理论市场经验来看，价格 从下向上突破压力线时，可参考 这条原则，而价格从上向下跌 破趋势的支撑时，采取一旦破位 立即离场的原则，而不要教条地去执行。
道氏理论模型
-------趋势线
道氏理论模型 ----市场技术分析的基础
▪ 道氏理论股票市场总势的构成 基本运动-------大海的潮汐 次级运动-------大海的浪涛 组成整体的市场 日间运动-------大海的涟漪 基本运动：一年以上或持续几年的时间。 次级运动：持续时间3个星期至3个月。 日间趋势 ：持续不到3个星期。
道氏理论模型 ----市场技术分析的基础
学习道氏理论的目的：要利用学习的理论， 分析鉴别市场，然后制定自己的操作策略。
确切的说就是鉴别指数或价格运动处于道氏 理论模型中什么位置。
道氏理论模型 ----市场技术分析的基础
重要提示：技术分析所提示的只是一种鉴别结果的可能性，
而不是必然性。
道氏理论模型 ----市场技术分析的基础
道氏理论模型 ----市场技术分析的基础
道氏理论模型-------趋势线
趋势线的画法: 要想让趋势线估到准确、有效则必须建立在 两个精确的基准点的基础上，趋势线画出的原则“从右向左 画”，因为价格近期变动比历史上的变动具有更大的意义。
一、确定点：1、确定参数
2、确定相对高点（次级或每日的高点）
3、确定相对低点（次级或每日的低点）
观察基点时必须确实有显而易见的趋势存在。趋势要有一定 时间和空间，如果两个基准点距离过近所形成的趋势线的重 要性就是降低。也就是说在上升趋势中必须确认出两个依次 上升的相对低点或下降趋势中两个依次下降的低点，这样才 能确认趋势。
期货交易操盘手高级培训课程
02
课程旨在通过系统培训，提高操盘手的交易技巧、风险控制能
力和市场洞察力。
培养高素质期货人才
03
通过专业、系统的培训，为期货市场输送具备高度专业素养和
实战经验的操盘手。
培训对象与要求
培训对象
期货公司、投资机构、个人投资 者等有志于成为专业操盘手的人 士。
基本要求
具备一定的金融基础知识，对期 货市场有初步了解，具备良好的 学习能力和团队协作精神。
仓位管理与资金配置
仓位控制
根据风险承受能力和市场情况，合理分配不同合约的持仓比例。
资金配置
将资金分配到不同的交易品种和合约上，以实现多元化投资，降 低整体风险。
风险整
根据市场波动情况和交易表现，及时调整仓位和资金配置，优化 投资组合。
05 实战模拟与案例 分析
实战模拟交易平台介绍
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高度仿真的交易环境
在课程中结识了来自不同领域的同学 和老师，为未来的职业发展拓展了人 脉资源。
未来期货市场发展趋势预测
市场规模将持续扩大
随着全球经济的复苏和新兴市场的崛起，期货市场规模将持续扩大， 为投资者提供更多机会。
技术创新将推动市场发展
人工智能、大数据等技术的不断创新和应用，将为期货市场提供更精 准的分析和预测工具，提高市场效率。
模拟真实期货市场的交易场景，包括行情数据、 交易规则、风险控制等方面，让学员在接近实战 的环境中学习和实践。
多样化的交易品种
提供多种期货合约供学员选择，涵盖农产品、金 属、能源、化工等多个领域，以满足不同学员的 交易需求。
实时行情与数据分析
模拟平台提供实时行情数据，支持多种技术分析 工具，帮助学员更好地把握市场动态和交易机会 。
外汇课程5,道氏理论与趋势
1.道氏理论道氏理论(Dow Theory)是产生技术分析的其中一个理论。
它提出市场上所有的走势均可分成三个类别：1. 入市期──市场气氛不大，然而正开始有投资者进入市场；2. 活跃期──气氛渐趋平稳，更多投资者进入，务求根据走势而赚取利润；3. 整固期──投机气氛高涨，市价逐渐偏离正常，亦有投资者开始离开市场，市况即将转危。
道氏理论亦把整个市场分成三个趋势，分别是主要趋势、次要趋势和短期趋势。
下图是一个趋势图例。
此理论希望投资者能排除一些不应有的心理因素，以较客观的角度观测市况。
例如正准备买入一组货币的投资者往往只留意牛市讯号的出现，然忽略了一些可见的熊市讯号。
道氏理论所提出的趋势类别在各汇市图中显然易见，但它最大的缺点是投资者难以确定主要趋势将会上升或下跌至哪一水平。
2. 艾略特波浪理论根据艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)，价格走势的形态与波浪类似。
艾略特相信市况常会出现波浪循环。
它的基本形态如下图。
其中1 、3 属推动浪，而2、4则属修正浪。
这上升五浪运行后，将出现A、B及C的整组波浪修正，市况开始回落。
、5 艾略特亦指出多个波浪形态可以在同一时期出现，意思是波浪里可能含有小波浪。
如下图：这理论易于运用：投资者可以辨别上升五浪的运行周期，然后买入；并在整组波浪修正时沽出。
然而，在辨别市场正处于哪一时段时，投资者往往会出现不同观点，并难以判断谁是谁非。
这一部份提到的技术分析指标都是最常用到的指标。
没有单一的指标可以百分百准确地推测后市去向。
投资者必须懂得如何一并使用它们，才能把它们的效用发挥到最大，并作出最准确的预测。
这样也可给予他们更多机会去发掘短线炒卖的窍门。
趋势, 趋势线及如何判断趋势改变趋势"顺势而行" 我们一直在强调趋势的重要性, 让我们在这里为大家说明趋势的定义。
我们一定要对趋势的形态有清楚的理解, 让我们在这里为大家加强一点对趋势的理解,上升趋势–能够持续做出新高, 近期的新高比之前的高要高, 近期的低比之前的低也要高下降趋势- 能够持续做出新低, 近期的新低比之前的低要低, 近期的高比之前的高也要低但要是我们不先确定自己的可能持仓时间，我们不能找出相关的趋势出来的。