证券投资技术分析

证券投资学实验报告华海药业，唐人神以及科恒股份的短期技术分析

姓名：翁醒

班级：金融1301班

学号：U201316588

证券投资股票技术分析

目录

一、华海药业600521 (3)

1、K线分析 (3)

2、切线分析 (3)

3、形态分析—旗形 (4)

4、量价关系分析 (5)

5、指标分系 (6)

二、唐人神002567 (9)

1、K线分析 (9)

2、形态分析—W底反转 (9)

3、缺口分析—普通缺口，突破缺口 (10)

4、指标分析--MACD指标 (12)

三、科恒股份 (13)

1、K线分析 (13)

2、趋势线分析 (13)

3、形态分析—V形反转 (14)

4、缺口分析—普通缺口，突破缺口，持续缺口，衰退缺口 (16)

5、指标分析—移动平均线，KDJ (17)

四、结论验证 (19)

一、华海药业600521

1、K线分析

图1. 1华海药业4月11日至5月12日K线图

数据来源：国信证券

分析：如图所示，5月8日开始，华海药业一直处于多方取胜的状态。5月8日至5月10日这三天，阳实体越来越长，这说明多方占优，且优势越来越大。但是5月10日开始出现长上影线，短下影线，且在未来三天内实体越来越短，这说明此时这几日多空两方竞争激烈，有利于空方占优。

结论:根据以上分析可得华海药业多方气数已尽，空头市场即将来临。

2、切线分析

图1. 2 华海药业4月11日至5月12日压力线与支撑线

数据来源：国信证券

分析:如图所示，华海证券从4月11日开始，支撑线逐步下降，这显示了华海药业股价下行的趋势，直到五月6日（星期五）时，卖方力量突然增加，使得之后卖方势弱，在星期一时力量回转，即:买方力量增强，卖方力量减弱，使股价停止下降，开始上涨。而在上涨至5月12日之后，股价上涨，而买方示弱，说明此时股价受到阻力，股价会停止上涨甚至回落。

结论：根据以上分析，股价会停止上涨甚至回落。

3、形态分析—旗形

图1. 3 华海药业旗形图（3月25日至5月12日）

数据来源：国信证券

分析：如图所示，华海药业在4月15日进入旗形整理形态，在这值卡的价格上涨是旗形的旗杆，而后三周内，原本上涨的趋势被打破而下跌，成交量偏低，知道510日成交量突然增大，出现突破势头，凭此分析可得华海药业会在短期内回落，而后会势如破竹般上升。

结论：华海药业会在后期上涨。

4、量价关系分析

图1. 4 华海药业量价关系图

数据来源：国信证券

分析：如图所示，华海药业的股价在5月3日开始下降，随着成交量的逐步下降开始回升，股价上涨到高点时成交量逐步萎缩，成交量是股价上升的动力，动力不足显示股趋势潜在的反转信号。

结论：股票会反转

5、指标分系

（1）移动平均线

图1. 5 华海证券移动平均线

数据来源：国信证券

分析:上图中白色线代表5日移动平均线，黄色线代表10日移动平均线，紫色线代表20日移动平均线，绿色线代表60日移动平均线。如图所示，在5月11日移动平均线发生黄金交叉，即白色线上穿黄色和紫色线，（短期移动平均线向上突破长期移动平均线），说明股票有上涨的趋势。

结论：股票会上涨。

（2）MACD指标

图1. 6华海证券MACD指标线

数据来源：国信证券分析：MACD指标由正负差（DIF：12）以及异同平均数（DEA：26）组成，

在持续的涨势中，DIF为正值，且会越来越大，跌势中，DIF为负值，且绝对值越来越大，行情回转时，DIF绝对值会缩小。如图所示，DEA和DIF均为正值，说明此时是多头市场，在5月12日是，DIF向上突破DEA，这是买入信号，说明股票价格会上涨。

结论：股价会上涨。

（3）随机指标：KDJ

图1. 7华海证券KDJ指标线

数据来源：国信证券

分析:KDJ指标是由移动平滑指数通过公式计算所得，其中，J线（图中紫色线）通常领先于KD值，当J值处于0到100之间是正常值，超过100则属于超卖，低于0则属于超买如图所示，J值在5月12日几乎达到100，快达到超买标准，而K线和D线在5月10日时发生黄金交叉，即K线向上穿越D线，说明股票价格会上涨，由此可见，华海药业的股票价格会继续上涨。

结论：股价会上涨。

结论：综合以上分析，我们可以看出华海药业在未来短时间内可能会有一定的回落，但是最终会上涨。

二、唐人神002567

1、K线分析

图2. 1唐人神4月12至5月12日K线图

数据来源：国信证券

分析：如图所示，唐人神在5月9日的上下影线极短至可以忽略不计，10日甚至出现光头阳线，而5月12日的实体较长，上下影线可以忽略不计，形成典型的大阳线，这样的K线说明多方已经取得了绝对优势，获得决定性胜利，这是一种涨势的信号。而5月12日是星期五，处于一周中的最后一天，使得这样的信号更具说服力。

结论：股票价格会上涨。

2、形态分析—W底反转

图2. 2唐人神W底反转形态

数据来源：国信证券

分析：如图所示，唐人神从4月11日开始股价出现下跌趋势，在下跌的末期股价加快速度，建立了新低点A之后受到阻碍开始回升，并在谷点A处（4月29日）留下大成交量。随后受到下降趋势线的压力，使股价在B点附近停止，成交量岁股价上涨而萎缩。往后股价继续下降，股价回到前一谷点附近C点（与A点等高），成交量再度增加，却不能达到前面的水平，下降受到支撑，接着股价转而向上，形成W底，在之后股价继续上升，突破过B点的AC连线的平行线，并伴随着大量成交额，故形成了双重底反转突破形态。在突破形成后，价格会直线上升。

结论：股价会大幅度上升。

3、缺口分析—普通缺口，突破缺口