外汇资金业务

（1年以上） 2.长期资产/债务利率调期 国债、政府债券市场
Capital Market 3.高信用级别债券市场
金融机构债券、高级别企业债券
4.高收益率债券市场
低信用级别债券
5.股票市场
6.长期Hale Waihona Puke Baidu融衍生产品（长期利率期权、期货）
四、商品市场
1.贵金属市场（黄金、白银、白金，及其相关衍生产品）
Commodity Market 2.原油市场
国际性的大证券公司等金融机构 ❖跨国性的公司企业 ❖众多的私人投资者 ❖专门从事外汇投机的个人和对冲基金等
当今国际外汇市场的特点
❖美元、日元和欧元在国际外汇市场三足鼎立局 面的形成
❖日元可以被认为是其它众多亚洲国家货币的指 示性货币，而欧元则是欧洲未加入欧盟国家货 币的风向标。
❖英镑、澳元汇率的走势仍保持一定的独立性， 但与欧元汇率的相关性已经加大。
☺ 目前中国银行拥有12967个国内机构和559个海 外机构，建立起了全球布局的金融服务网络。
☺ 在香港和澳门，中国银行还是当地的发钞行。 ☺ 建行九十年来，中国银行在促进中国对外贸易
发展、密切与国际金融界的合作、推动中国经 济发展和社会进步上发挥了重要的作用。
关于中国银行
《资产》杂志评选中国银行为中国国内最 佳银行中国银行连续十二年进入“世界500 强”，也是国内第一家进入“世界500强”的 金融企业
iq ib DAYS
BASISq BASISb
远期汇率 当前的即期汇率 报价货币（如日元）的利率 基准货币（如美元）的利率 从即期到远期的天数 报价货币计息天数 基准货币计息天数
进出口贸易有关的外汇资金业务
超远期外汇买卖
公司进出口贸易合同项下的货款支付在将来1年以 后的某天进行，为了避免汇率波动带来损失，客户指 定将来1年后的交割日，委托银行买入一种货币，卖出 另一种货币。
国际金融市场的基本架构
外汇市场已经发展成为以悉尼、东京、伦 敦和纽约为中心的覆盖全球的24小时不间 断交易的遍及世界各个角落的庞大的交易 市场。 香港也是全球重要的金融中心之一，中国 银行总行的外汇交易室已经于2000年初南 移至香港，成为亚洲外汇市场中的重要力 量。
国际外汇市场的主要参与者
❖各国的中央银行 ❖银行、基金管理公司、跨国保险公司和
----“世界500强”是由美国权威经济杂志《财富》按 照营业收入评选的世界上最大的500家企业。
穆迪投资者服务公司于1998年，第一次把 中国银行的信用等级与其他商业银行有所 区别，也即在中国所有的商业银行和非银 行金融机构中，中国银行得到了最高的信 用等级。
中国银行外汇资金业务
资金部是中国银行国际金融业务的核心部门，中国银行在国际 上产生重要影响的事件，很多是通过资金部而实现的（如金融危 机中，作为港币发钞行为稳定港币币值所做的贡献）。
国际金融市场的基本架构
1.即期外汇交易
一、外汇市场
2.远期外汇交易
FX
4.外汇期权交易
1.银行间短期资金拆放
二、货币市场
2.外汇调期交易
（1年以内）
3.商品与外汇调期交易
Money Market
4.远期利率协议 FRA
5.1年以内利率期权
6.1年以内商业票据和银行间存款存单
三、资本市场
1.银行间长期存贷款
进出口贸易
进出口贸易有关的外汇资金业务
即期外汇买卖 远期外汇买卖 超远期外汇买卖 择期外汇买卖 外汇调期交易 外汇期权买卖 公司现汇帐户中外汇币 种转换业务
进出口贸易有关的外汇资金业务
即期外汇买卖 用于公司进出口贸易结算，支付信用证保证金等。
客户委托银行买入一种货币，卖出另一种货币 。 EUR/USD: 1.1780/90 USD/JPY: 119.80/119.90
关于中国银行-主要外汇资金业务交易架构
中国银行客户
债务风险管理 资金管理
货币市场 信用产品
利率产品
信用衍生产品市场
外汇市场
外汇交易产品
资本市场
湖南省分行外汇资金业务
结售汇业务 ❖即期结售汇 ❖远期结售汇
结售身汇份业管务理
对私外汇业务
❖外汇宝
❖汇聚宝
对私通外信汇保业护务
❖黄金宝
对公外汇业务 ❖ 外汇买卖 ❖ 期权交易 ❖ 衍生产品
2001年，实现了资金管理系统全球联网，三个中心（美洲资金 中心；亚太资金中心；欧洲资金中心）实现了资金头寸实时传递
。 中国银行资金管理水平进入到新世纪。
以强有力的业务水平作基础，我们努力为客户提供高技术含量 、 高附加值的专业服务。 从单纯的为客户防范风险，到保值与增值相结合, 安全防范与合 理利用相结合的高层次；我们还可以为客户提供从外汇买卖、债 券买卖、债务风险管理到资金管理、人民币债券分销、回购等全 方位的资金业务。
资金交易室
对公访外问汇控业制务
财安务全顾审问计
财务顾问 ❖外汇保值 ❖金融咨询
对私外汇资金业务
对私外汇理财
外汇宝
汇聚宝
黄金宝
外汇资金业务
国际金融市场的基本架构
金融市场指货币和资本互相交换和流通 的市场。
现代国际金融市场已经发展成为个人、 公司企业、基金管理机构与金融机构之 间；金融机构相互之间；金融机构与各 国中央银行之间通过有形的市场如交易 所和遍布全球的电子通讯网络所形成的 无形市场而形成的全球性的交易市场。
买入价与卖出价 从银行的角度出发 对基准货币而言 卖出价省略了大数 基本点
进出口贸易有关的外汇资金业务
远期外汇买卖
公司进出口贸易合同项下的货款支付在将来的某 天进行，为了避免汇率波动带来损失，客户指定将来 交割日，委托银行买入一种货币，卖出另一种货币。
远期汇价决定于：
– 即期汇率 – 买入与卖出货币间的利率差 – 期限
外汇资金业务
2020年5月27日星期三
中国银行代客理财业务
一、进出口贸易有关的外汇资金业务 二、企业外汇债务风险管理业务 三、提高收益的外汇资金管理业务 四、企业财务顾问
关于中国银行
☺ 成立于1912年的中国银行是中国历史最为悠久 的银行，也是中国国际化机构网络分布最广、 国际金融业务最具优势的银行。
远期汇率: 货币远期价值之比
即期汇率 = 120.00
3个月后的价值,0.01%
JPY120,000,000
JPY 120,003,000
等值于
相除
3个月后的价值,1.40%
USD1,000,000
USD 1,003,500
USD / JPY 3个月远期汇率 = 119.58
远期汇率计算公式
F
S