【天职研究】控制模型与风险报酬模型(一)
2第二节 风险与报酬(上)
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二、 单项资产的风险与报酬
• （一）单项资产投资收益的计量（以证券投资为例）
• 证券投资收益是投资者为持有证券的支出和因持有证券而获得的 收入（包括资本盈利及分红或利息）之差。 买卖的价差
• • 证券一旦上市交易，其收益由两部分组成：
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持有证券期间的收入
对股票而言，其收益主要是“分红”和“资本盈利”；
•
具体地，证券的风险包括利率风险、购买力风险、市场 变动风险、公司经营风险和公司财务结构风险。 风险型证券（或风险型资产）的收益率是一个随机变量， 对其判断通常是借助期望值和标准差进行的。
•
• 度量单项资产风险的具体步骤为：
• ①确定资产收益率的概率分布(probability distribution) • ②计算期望的收益率(expected return) • ③计算方差和标准差(standard deviation) • ④计算标准离差率(coefficient of variation)
K
• 将本例中A、B项目的有关资料代入上式，可分别计算其标准离差率如下：
A的标准离差率(V A ) 12.76% 22% 100% 58%
B的标准离差率(VB )
3.61% 15%
100% 24%
• A项目的标准离差率大于B项目，所以A项目的风险也大于B项目。
• （4）导入风险报酬系数，计算风险报酬率
Rt P P 1 Dt t t P 1 t
其中： P 是在第t期时证券的卖出价 t P 1是在第t 1期时证券的买入价 t Dt 是在第t期至t 1期间持有证券所获得的分红或利息
•
根据不同的管理目的或研究要求，单期收益率可分为日收益率、周收益 率、月收益率、季收益率和年收益率。
项目风险管理中的风险评估与控制模型
项目风险管理中的风险评估与控制模型项目风险管理是项目管理中至关重要的一环，通过对项目中的风险进行评估和控制，可以及时预见和应对可能出现的问题，保障项目的顺利进行和成功交付。
在项目风险管理中，风险评估与控制模型扮演着关键的角色，它帮助项目团队全面了解和分析项目风险，并采取相应的控制措施，以最大程度地减少风险对项目的影响。
首先，风险评估模型是项目风险管理的基础。
在这个模型中，项目团队将项目风险进行分类，并对每一项风险进行评估。
评估的依据通常包括风险的概率和影响程度，以及它对项目目标的威胁程度。
通过对风险进行评估，项目团队可以将重点放在潜在风险的预见和预防上，有助于及时采取措施以降低风险的发生概率。
其次，风险控制模型是项目团队在评估风险后采取的措施。
这个模型可以帮助项目团队识别并采取合适的控制策略来化解风险。
风险控制模型通常包括以下几个步骤：首先是风险避免，即通过调整项目计划、资源分配等方式避免风险的发生；其次是风险转移，将风险转移给第三方，比如通过购买保险来降低风险对项目的影响；还有风险缓解，通过调整项目资源、进行培训等方式来减轻风险的影响；最后是风险应对，即在风险发生后及时采取措施进行应对，避免风险进一步扩大。
在风险评估与控制模型中，关键的一步是风险识别。
风险识别是通过对项目的各个环节进行细致的分析和审查，确定可能存在的风险因素，并对其进行分类和评估。
这个过程需要项目团队具备一定的专业知识和经验，同时也需要广泛收集和分析项目的相关信息。
通过风险识别，项目团队可以及时发现和应对可能存在的风险，有助于提高项目的成功率。
此外，风险评估与控制模型还需要与项目的规模和复杂程度相适应。
不同规模和复杂程度的项目，所涉及的风险也会有所不同。
因此，在应用风险评估与控制模型时，项目团队需要根据项目的实际情况进行灵活调整和优化。
也就是说，风险评估与控制模型不是一成不变的，而是需要根据具体项目的特点进行相应的定制和调整。
【天职研究】收入确认：主要责任人和代理人的判断
【天职研究】收⼊确认：主要责任⼈和代理⼈的判断会计实务问题分析（50-24）收⼊确认：主要责任⼈和代理⼈的判断案例背景：企业在向客户提供产品或服务时，如果涉及到第三⽅参与该过程，则企业需要判断其是以“主要责任⼈”⾝份还是“代理⼈”⾝份向客户提供商品或服务的。
当企业属于提供商品或服务的“主要责任⼈”时，应以所收到客户⽀付款项的总额确认收⼊（“总额法”）；相反，如果企业属于提供商品或服务的“代理⼈”，则应以所收到客户⽀付款项扣除向第三⽅⽀付款项的净额确认收⼊（“净额法”）。
对“主要责任⼈”还是“代理⼈”的判断，需要根据具体的事实和情况综合考虑，涉及⾼度职业判断，因此⼀直是实务中的难点会计问题。
（⼀）企业会计准则相关规定在现⾏企业会计准则下，尚未对“主要责任⼈”还是“代理⼈”的判断提供具体指引。
财政部曾多次尝试引⼊国际财务报告准则下的判断指引，例如，财政部在2013年、2014年的《企业会计准则解释第6号》、《企业会计准则解释第7号》初稿阶段，均考虑过引⼊《国际会计准则第18号——收⼊》中的相关判断指引，但均未纳⼊最终发布的正式稿中。
直到2015年12⽉发布的《企业会计准则第14号——收⼊（修订）（征求意见稿）》中，财政部才⾸次引⼊了收⼊确认中“主要责任⼈”和“代理⼈”的判断指引。
《企业会计准则第14号——收⼊（修订）（征求意见稿）》第三⼗三条规定：“在具体判断时，企业不应局限于合同的法律形式，⽽应综合考虑所有相关事实和情况。
存在以下多个或全部特征的，通常表明企业在向客户转让商品（或提供服务）前已经拥有对相关商品（或服务）的控制权：（1）企业承担向客户转让商品（或提供服务）的⾸要责任；（2）企业在转让商品（或提供服务）前承担该商品（或服务）的主要存货风险；（3）企业有权⾃主决定所交易商品（或服务）的价格；（4）企业承担应收客户款项的信⽤风险。
”征求意见稿中上述考虑因素实质上与现⾏《国际会计准则第18号——收⼊》的判断指引⼀致，鉴于《企业会计准则第14号——收⼊（修订）（征求意见稿）》发布时，国际会计准则理事会和美国财务会计准则委员会正在对2014年新发布的收⼊准则中主要责任⼈和代理⼈的判断进⾏重新修订，为保持与国际准则的持续趋同，该条款很可能是暂时性的，在最终发布的收⼊准则修订稿中，很可能会根据国际会计准则理事会和美国财务会计准则委员会的修订成果进⾏调整。
风险报酬及资本资产定价模型
_
_
( X
i 1
n
i
X)
(Y Y )
i i 1
n
_
，-1≤ r jk ≤1，
2
★记忆1：分子为相关资产各自离差：积和，分母为相关资产各自离差：平方和开方积。 ★记忆2：分子不带平方带和号，分母带平方除了有和号外还要有根号。 （3）协方差矩阵 2 2 当m种资产组合时，共有m 种可能配对组合，这些可能配对组合的协方差构成一个容量为m 的协方差矩阵。该矩阵有以 下结论： A、在矩阵对角线位置上的配对组合的协方差就是该各项资产自身的方差。 B、不在对角线上的其他配对组合的协方差，均计算了2遍；
j 1
m
j
Aj
该公式即为m种资产组合的预期报酬率，m≥2,其中， j 为第j种资产预期报酬率， A j 为第j种资产占整个资产组合的 比重。 （2）标准差与相关性 组合标准差并非单个资产标准差的简单加权平均，而是同时取决于组合内各资产的风险和各资产之间的相关性。 若两种资产完全负相关，则风险完全被抵销； 若两种资产完全正相关，则风险不减少也不扩大； 若两种资产介于完全负相关与完全正相关之间，则风险能降低但又不能完全被抵销。 一般而言，资产的种类越多，风险越小。 组合标准差（或组合报酬率分布的标准差）公式：
3
两种以上资产的所有可能组合组成一个平面机会集，该机会集的外缘有一段向后弯曲，产生风险分散化效应，最左端 点为最小方差组合点，从最小方差组合点到最高预期报酬率的机会集的顶部边界为有效集。 有效集以外的投资组合与有效集的投资组合相比，有三种情况： A、 小而 相同 B、 小而 大 C、 虽相同但 大 2、资本市场线（★横坐标为“标准差”，纵坐标为“期望报酬率”） （1）从无风险资产的收益率（ R f 点）开始，引一条与有效边界相切的直线，切点为M点，则 R f M直线被称为资本市 场线。 （2）资本市场线的几点说明： A、假设存在无风险资产，投资者可在资本市场上借到钱，将其纳入自己的投资总额，或将多余的钱贷出，无论是借 入还是贷出，利息率均为无风险报酬率（用 R f 表示，其标准差为0，即该报酬率是确定的）。 B、存在无风险资产时，厌恶风险的投资者可贷出资金以减少风险，同时会降低预期报酬率；偏好风险的投资者可借 入资金，增加购买风险资产的资本，以增加预期报酬率。 总期望报酬率= Q 风险组合的期望报率 (1 - Q) 无风险利率
【天职研究】控制模型与风险报酬模型（五）
【天职研究】控制模型与风险报酬模型（五）会计准则内在逻辑介绍（50-11）控制模型与风险报酬模型（五）四、对具体会计处理的影响（二）对收入确认的影响1.现行收入确认模型现行收入准则规定，销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；（3）收入的金额能够可靠地计量；（4）相关的经济利益很可能流入企业；（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
现行收入确认模型属于典型的风险报酬模型，它强调所出售资产在所有权上的重要风险和报酬是否已经转移给买方。
其中，风险是指资产由于贬值、损坏、报废等原因造成的损失。
报酬主要是指资产中包含的未来经济利益，包括资产因升值等给企业带来的经济利益。
如果一项资产发生的任何损失均不需由本企业承担，带来的经济利益也不归本企业所有，则意味着该商品所有权上的风险和报酬已转移出企业。
在传统风险报酬模型下，并未考虑收入确认时的代理关系，直到2009年4月，国际会计准则理事会才在《国际会计准则第18号——收入》示例部分增加了判断主体是否属于代理关系的指引。
它强调，当主体承担了与销售商品或提供劳务相关的重大风险和报酬，则主体属于委托方。
当主体以委托方身份销售商品或提供劳务时，相关的收入、成本以“总额法”确认；相反，当主体以代理人身份销售商品或提供劳务时，相关收入、成本则以“净额法”确认。
满足以下一项或多项条件时，表明主体属于委托方：（1）主体承担了向客户提供商品或劳务，或者完成订单的主要责任。
例如，对客户订购的劳务或购买的产品的可接受性负责；（2）主体在客户订购之前后，承担了运输或退回的存货风险；（3）主体有直接或间接定价的自由，例如，提供额外的商品或服务；以及（4）主体承担了向客户收取应收款项的信用风险。
相反的，如果主体没有承担销售商品或提供劳务相关的重大风险和报酬，则是以代理方身份进行活动的。
风险与报酬
β i − −第i种证券的β值
K i − −第i种证券的必要投资报酬率 K m − −证券市场平均投资报酬率
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一些标准的贝他值表示如下：
β = 0.5, 说明该股票的风险只相 当于整个市场股票风险 的一半;
β = 1, 说明该股票的风险与整 个市场股票的风险一致 ;
R p = β p ( K m − RF )
调整证券组合的品种、比重，可改变证券组合的风 险和风险报酬。
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三、资本资产定价模型（CAPM） 资本资产定价模型（ ） 反映风险与报酬率关系的一个重要模型。
K i = RF + β i ( K m − RF )
甲、乙公司的期望风险报酬率均为： 期望风险报酬率=20%-5%=15% 由此可见，甲公司的期望风险报酬率大于必要风险报酬率，甲 公司的投资风险较小；而乙公司的期望风险报酬率小于必要风 险报酬率，乙公司的投资风险较大。
版权所有 江西财经大学 张阳华 返回第5页
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[例2] 某公司共持有A、B、C、D、E五种股票，其β 值分别为 例 0.5,0.8,1.2,1.5,2.0，五种股票的比重分别为25%,20%,30%,15%,10%
试分析两公司风险的大小。
版权所有 江西财经大学 张阳华 17
甲公司的风险衡量：
K 甲 = 0.3 × 40% + 0.4 × 20% + 0.3 × 0 = 20%
δ 甲 = (40% − 20%) 2 × 0.3 + (20% − 20%) 2 × 0.4 + (0 − 20%) 2 × 0.3 = 15.49%
人大财务管理课件--第二章 风险报酬(人大1)
ß=
市场全部股票平均报酬率的变动率
第二节 风险报酬
ß>1，该证券的风险大于市场全部股票的 平均风险；
ß<1，该证券的风险小于市场全部证券 的平均风险；
ß=1，该证券的风险等于市场全部证券的 平均风险；
个别股票报酬率
30
A股票β=2
B股票β=1
20
C股票β=0.5
10Leabharlann 5、风险报酬率计算公式：
RR bV
b —— 将 V 转化为风险报酬的系数。
风险报酬率=风险报酬系数*风险程度
RR=bV 风险报酬系数b， 1. 根据以往同类项目加以确定 2. 由企业领导或企业组织有关专家确定 3. 由国家有关部门组织专家确定 风险报酬系数还取决于企业决策者对风险的态度。
6、投资报酬率
但能确知各种决策后果，及各种后果出现的概 率。即，决策建立在已知或可以估计的概率分 布基础之上。 3、不确定性决策：决策者事先不知道决策所有 可能出现的后果，或虽知其可能后果，但却不 知道它们概率分布的决策。
第二节 风险报酬
二、风险报酬的概念
投资者因冒风险投资而获取的超过货币 时间价值的那部分的报酬，称为风险报 酬。
3.87%
A项目投资风险较大，大于B项目。
4、标准离差率——标准差系数
计算公式：
Vi
i
Ki
A 58.09%
B 3.87%
K A 15%
K B 15%
58.09% VA 15% 3.873
VB
3.87% 15%
0.258
该系数说明报酬率不同的投资项目风险程度大小。
投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
现代财务管理中的风险控制模型分析
现代财务管理中的风险控制模型分析随着世界经济的快速发展，财务领域也越来越关注风险控制，尤其是在金融领域中，风险控制工作显得尤为重要。
作为财务管理的重要工具，风险控制模型在现代财务管理中扮演着至关重要的角色。
本文将从风险控制的基本概念、现代财务管理中的风险控制挑战、风险控制模型的构建与应用等方面来深入探讨现代财务管理中的风险控制模型分析。
一、风险控制的基本概念风险控制是指通过科学的方法，对风险进行有效的识别、评估、管理和监控，以达到预期目标的工作。
风险控制分为不同的层次，包括系统性风险和非系统性风险。
系统性风险是指由于市场、政策等整体性因素而导致的风险，具有普遍性和全球性。
而非系统性风险则是指某个行业、企业或项目内部面临的风险，较为局部化。
风险控制机制可以被分解为风险管理和风险防范，其中风险管理包括风险评估和风险应对两个方面，而风险防范则是预防风险的重要手段。
二、现代财务管理中的风险控制挑战现代财务管理中，风险控制模型的挑战是多方面的。
首先，金融市场明显复杂化，高效市场假说逐渐失去原有的有效性，随之而来的是市场风险显著增加，尤其是在2008年金融危机爆发后，市场风险控制引起了极大的关注。
其次，信息传递速度的提高、技术的复杂化等因素极大地增加了交易风险。
第三，在不断变化的经济环境下，企业随时面临着市场风险、信用风险、操作风险、资金流动风险等多种风险的挑战。
如何有效应对和降低这些风险，是现代财务管理中亟待解决的问题。
三、风险控制模型的构建与应用为应对这些挑战，现代财务管理中的风险控制越来越倾向于借鉴其它行业的经验和管理方法。
比如，金融领域在借鉴军事战争时采用的“蓝蓝” (“蓝蓝”是一种指挥操作法，一般用于军事部队，现在逐渐被用到企业管理中- 百度百科)平台概念，在财务管理中被广泛应用。
此外，还有贝叶斯法、马尔科夫链法、回归模型法、主成分分析法等财务风险控制模型，可以系统地对各种风险进行权重评估，从而有针对性地开展风险控制。
第四章风险与报酬
－10％
预期报酬 投资报酬率 权益报酬率
增 加 股 好年景 4 万
20%
20%
本 10 万 坏年景 －2 万 －10%
－10%
预期报酬 举债 10 万， 好年景 4 万 利率 10% 坏年景 －2 万
投资报酬率 20% －10%
权益报酬率 （4-1）÷10=30% （ － 2-1) ÷ 10= －30%
第二节 单项资产的风险报酬
0.4
0.35
0.3
0.25
概率
0.2
0.15
0.1
0.05
0 40 50 60 70 80
投资项目A的收益分布 项目的期望收益：
E（A）＝60 项目的标准差：
σ(A)＝11
第二节 单项资产的风险报酬
0.2
投资项目B的收益分布
0.18 0.16
项目的期望收益：
0.14
E（B）＝60
0.02
0
30
40
50
60
70
80
90
比较A、B不难发现， 投资B的随机事件偏离 期望值的幅度更大，而 这可以通过标准差的大 小反映出来。
因此，投资收益的 风险用投资收益的标准 差来衡量。
第二节 单项资产的风险报酬
0.4
0.35
0.3
0.25
概率
0.2
0.15
0.1
0.05
0
40
50
60
70
80
0.3
▪ 根据以上定义，风险意味着对未来预期结 果的偏离，这种偏离是正反两方面的，既 有可能向不好的方向偏离，也有可能向好 的方向偏离，因此，风险并不仅仅意味着 遭受损失的可能。
风险与报酬
33
如何理解β? • 如 β = 1.0, 股票风险等于市场平均风 险。 • 如 β > 1.0, 股票风险高于市场平均风 险。 • 如 β < 1.0, 股票风险低于市场平均风 险。 • 大部分股票的β都在 0.5 至 1.5 之间。 大部分股票的β 之间。 • 一股票能有负β吗? 一股票能有负β
5
例5-1：某公司有两个投资机会A和B，每 个投资机会的收益率与经济情况相关，假 定未来经济情况有繁荣、正常和衰退三种 情况，每种情况出现的概率和各投资机会 的收益率如下.分别计算两个项目收益的均 值、标准差、离散系数，并对其作出比较 和评价。
经济情况 繁荣 正常 衰退 合计 发生概率 0.3 0.4 0.3 1
2
本章内容
• • • • 第一节 风险概述 第二节 单项资产的收益与风险 第三节 资产组合的收益与风险 第四节 资本资产定价模型
3
第一节 风险概述
风险的概念
风险通常是指不确定性，但与不确定性不同，风险能够确 定各种情况发生的概率。 不确定性事件描述——概率及其分布 不确定事件的描述——统计量 • 均值（预期值） • 方差与标准差
4
风险的衡量
方差或标准差：风险是由于预期结果不确定导致 的，这说明预期结果越不确定，则风险越大。因 此，方差或标准差就可以作为衡量风险的指标。 离散系数：当不同投资机会的均值不同时，则直 接用方差或标准差就无法直接比较它们的风险， 这时需要考虑均值的大小，因此，这里引入离散 系数 ，即标准差/均值。
=
D O L
s
=
D O Lq =
• • • •
例5-3：接上例，对于A企业，分别计算以下情况下的经 营杠杆：（1）销售量分别为8万件、12万件、15万件， 其他情况不变；（2）单位变动成本分别为45元、55元、 60元，其他情况不变；（3）固定成本分别为0万元、50 万元、150万元，其他情况不变。 （1）在固定成本和单位变动成本不变的情况下，销售收 入越大，经营杠杆系数越小，经营风险也越小；反之亦然； （2）在销售收入和固定成本不变的情况下，单位变动成 本越高，经营杠杆系数越大；反之亦然； （3）在销售收入和单位变动成本不变的情况下，固定成 本越大，经营杠杆系数越大；反之亦然； （4）当不存在固定成本时，无论销售收入是多少，经营 杠杆系数等于1。
《风险与报酬》PPT课件 (2)
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12
二、风险
A、概率 是表示随机事件发生可能性大小的数值。
介于0和1之间。
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13
二、风险
B、预期值 随机变量的各个取值，以相应的概率为权
数的加权平均数，叫做随机变量的预期值。
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二、风险
投资项目 A
B
投资报酬率(%) 概率PI
5
0.2
7
0.3
现为资产收益率的不确定；固定成本有杠杆作用，使 资产收益率变化加大。 （2）财务风险：因借款而增加的风险，借款利息率固定 有杠杆作用，使权益净利率变动比资产收益率变动更 大。
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5
3．投资人风险：市场风险和公司特有风险
（1）市场风险：影响所有公司的因素引起的风险。 这类风险涉及所有的投资对象，不能通过多角化 投资来分散，因此又称不可分散风险或系统风险。
9.不确定性指事先不知道所有可能的结果或知道结果但不知 道它们出现的概率。
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二、风险与收益
（二）风险分类
1．项目的风险：表现为该项目现金流动的不确定性；项 目的特有风险可以通过投资分散化来降低；项目的系 统风险不能通过多种经营分散，是企业必须承担的风 险。
2．企业的风险：经营风险和财务风险 （1）经营风险：市场变动（数量和价格）引起；结果表
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2
二、风险与收益
5．风险可能给投资人带来超出预期的收益，也可能带来超 出预期的损失。财务上的风险主要指无法达到预期报酬 的可能性。
6．风险针对特定主体：项目、企业、投资人。 7．风险是指“预期”收益率的不确定性，而非实际的收益
率。
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风险报酬模型和控制模型在新租赁准则中的具体应用
风险报酬模型和控制模型在新租赁准则中的具体应用1. 引言1.1 概述现代经济中，风险与报酬是不可分割的两个因素。
在企业经营管理中，如何准确评估风险，并寻求最佳的报酬策略成为了重要课题。
随着新租赁准则的发布和实施，对于租赁合同的风险与报酬的评估更加关键。
因此，本文将探讨风险报酬模型和控制模型在新租赁准则中的具体应用。
1.2 文章结构本文将按照以下结构展开讨论：首先，我们将介绍风险报酬模型在新租赁准则中的具体应用，包括风险度量方法、报酬计算方法以及二者之间的关系分析。
接着，我们会详细介绍控制模型在新租赁准则中的应用方式，包括控制策略与技术工具介绍、风险控制实施步骤以及效果评估与调整机制。
紧接着，我们将通过一个具体案例进行分析，在实践中运用风险报酬模型来应对租赁合同分类与识别风险、租赁支付规模与风险评估以及租赁结束与收益预测分析等问题。
最后，我们将总结研究成果并展望未来发展方向和应用前景。
1.3 目的本文的目的是探索风险报酬模型和控制模型在新租赁准则中的具体应用。
通过对相关理论和实践案例的分析，我们旨在为企业提供一种科学有效的风险评估和报酬策略选择方法，并为租赁合同管理和决策提供有益借鉴。
同时，希望通过本文对新租赁准则中风险报酬模型应用的研究，推动该领域进一步发展并促进企业做出更加明智的决策。
2. 风险报酬模型的具体应用2.1 风险度量方法在新租赁准则中，我们需要对租赁项目的风险进行度量。
为此，可以采用多种风险度量方法来评估风险水平。
首先，可以使用标准差或方差来测量租赁项目现金流量的波动性。
这些统计指标提供了衡量预期收益波动性的工具，还可以揭示潜在损失的可能性。
其次，风险价值（Value at Risk, VaR）是另一种常用的风险度量方法。
VaR代表了在给定置信水平下的最大可能损失金额。
通过计算VaR，可以确定租赁项目可能面临的最大潜在损失，并帮助制定合适的风险管理策略。
此外，期望损失也是一种常见的风险度量方法。
风险控制模型
风险控制模型概述在商业和投资领域，风险控制是一项至关重要的任务。
一个成功的风险控制模型可以帮助企业和投资者降低潜在风险，并提供决策支持。
本文将介绍一个常用的风险控制模型，包括其基本原理、应用场景以及一些优缺点。
基本原理风险控制模型的基本原理是通过识别、评估和管理潜在风险来降低风险的影响。
该模型通常包括以下几个步骤：1. 风险识别在风险控制模型中，首先需要对可能的风险进行识别和分类。
这可以通过分析行业趋势、市场变化、政策法规等途径来实现。
通过识别潜在的风险因素，企业和投资者可以更好地准备应对可能出现的问题。
2. 风险评估在识别风险之后，下一步是对这些风险进行评估。
这包括评估风险的潜在影响、发生概率以及紧急程度。
通过建立评估模型和指标体系，可以更好地理解各种风险的重要性，并为决策提供依据。
3. 风险管理策略根据对潜在风险的评估，企业和投资者需要制定相应的风险管理策略。
这包括确定风险的应对措施、制定预防措施和减轻风险的方法。
同时，还需要建立相应的应急预案，以应对风险事件的发生。
4. 风险监控与反馈风险控制模型还需要建立有效的风险监控机制，以实时跟踪风险的演变和影响。
这可以通过建立指标和监测系统来实现。
同时，还应定期进行风险评估和反馈，以不断改进风险控制策略和方法。
应用场景风险控制模型在各个领域都有广泛的应用，特别是在金融、能源、保险和项目管理等领域。
下面简要介绍几个常见的应用场景：1. 金融风险控制在金融领域，风险控制模型可以帮助机构和投资者管理市场风险、信用风险和操作风险等。
通过建立有效的风险控制机制，可以减少金融危机和损失。
2. 项目风险管理在项目管理中，风险控制模型可以帮助项目团队在项目生命周期的各个阶段识别、评估和管理风险。
这可以帮助项目团队准确估计项目的风险水平，并制定相应的风险应对策略。
3. 能源风险控制能源行业面临着许多风险，包括市场供求波动、气候变化和政策变化等。
风险控制模型可以帮助企业和投资者在能源市场中降低风险，提高盈利能力。
控制权模型与风险报酬模型是会计的心法
控制权模型与风险报酬模型是会计的心法《总额还是净额？会计的“如意金箍棒”》中提出了总额还是净额之争的具体会计处理程序的争论。
但如何来解决和判断会计的“如意金箍棒”，用什么标准（法术或者算法模型）可以解决争议呢？会计的心法就是控制权模型加风险和报酬模型，只有学会了心法才能运用会计的“如意金箍棒”来编制会计报表。
一、什么是控制权模型和风险报酬模型：看到《会计准则内在逻辑》中”控制模型与风险报酬模型“个人认为是控制权模型和风险报酬模型在发挥作用。
“控制模型：综合各方定义，双方理事会在讨论稿中提议的对一个主体的控制的定义是：“对一个主体的控制，是指主导一个主体的财务和经营政策，从而自该主体获得利益（或减少损失），并且增加、保持或保存这些利益的金额（或减少损失金额）的能力。
”该定义与2011 年发布的《国际财务报告准则第10 号——合并财务报表》中控制的定义已非常接近。
《国际财务报告准则第10 号》将控制定义为：“控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
”讨论稿提议的对另一主体控制定义，与最终完善的控制定义，均包含了“权力”、“回报”，以及“权力和回报的连结”三个要素”风险报酬模型：如果采用风险报酬模型来定义集团主体，则需要缩小其范围并明确其各项定义，此时，需要考虑以下因素：（1）金融权益的性质，特别是，它是否赋予一个主体风险和报酬，比如一项“剩余”或“所有者”权益。
此时，就需要区分该金融工具是属于负债还是权益工具，不同类型的资本将赋予一个主体对另一个主体的不同权益。
（2）所承担风险和报酬的程度。
考虑这个因素时，将涉及一系列的问题。
例如，一个主体是否是另一个主体的“主要受益者”？如果没有单独的主要受益者，但是，一个主体对另一个主体具有重大投资时，如何区分？一般，一个主体对另一个主体的投资超过5%时，即属于重大投资。
换个角度，如果一个主体享有另一个主体重大金额的利益（或承担重大风险），是否表明属于重大投资？同时，所谓的“重大”，是相对于投资方的角度，还是被投资方的角度，或者二者兼有？上述两个因素所带来的问题，将使风险报酬模型变得无法确定，也就无法明确定义集团主体“摘自《会计准则内在逻辑》天职国际会计准则研究当然，还有介于二个模型中介的人为创造的特殊目的主体，可以在合并报表时适用或者达到控制权模型的要求。
企业风险评估与控制模型研究
企业风险评估与控制模型研究近年来，企业面临的风险越来越多样化和复杂化，这使得企业风险评估和控制变得尤为重要。
为了应对这一挑战，许多学者和专业人士致力于研究企业风险评估与控制模型，以帮助企业更好地管理风险。
一、风险的本质和分类在开始研究企业风险评估与控制模型之前，我们需要先了解风险的本质。
风险是指可能导致负面结果的不确定性事件。
在企业中，风险可以分为内部风险和外部风险。
内部风险包括管理层决策的风险、财务风险、运营风险等，而外部风险则包括市场竞争风险、政策环境风险等。
二、风险评估模型风险评估模型是一个用来评估企业面临的风险程度和潜在影响的工具。
目前，常用的风险评估模型有事件树分析、故障树分析、蒙特卡洛模拟等。
事件树分析是一种定性和定量相结合的分析方法，通过对不同风险事件发生的概率和可能的后果进行评估，得出风险事件的风险程度和影响程度。
故障树分析则通过对风险事件的原因进行分析，构建故障树来评估风险事件发生的概率和可能的后果。
蒙特卡洛模拟是一种基于随机采样的统计方法，通过模拟随机变量的取值来评估风险事件的概率和可能的后果。
三、风险控制模型风险控制模型是一种用来帮助企业识别和控制风险的框架。
常见的风险控制模型有风险防控模型、风险转移和共担模型、风险管理模型等。
风险防控模型强调对风险进行预防和控制，通过建立预警机制、制定规范和操作流程等来减少风险事件发生的概率和影响。
风险转移和共担模型则强调通过购买保险、与合作伙伴共担风险等方式来减少企业的风险承担。
风险管理模型通过建立完整的风险管理体系，包括风险识别、评估、控制和监控等环节，来全方位地管理企业风险。
四、风险评估与控制模型的应用和挑战风险评估和控制模型在实际应用中面临一些挑战。
首先，不同行业面临的风险类型和程度不同，需要根据实际情况进行调整和修改。
其次，风险评估和控制模型需要基于大量的数据和信息，但数据的质量和可靠性对于风险评估的准确性和有效性至关重要。
同时，风险评估和控制模型需要与企业的战略目标和运营模式相匹配，才能真正发挥作用。
【天职研究】控制模型与风险报酬模型(一)
【天职研究】控制模型与风险报酬模型（一）会计准则内在逻辑介绍（50-7）控制模型与风险报酬模型（一）一、概述控制模型与风险报酬模型是会计准则体系中应用较为广泛的两种处理标准，在资产定义、集团主体定义，以及确认和终止确认等会计基本理论中，均体现了两种模型所带来的影响。
在这些基本理论框架之下，合并财务报表、收入确认、租赁、金融资产终止确认等具体会计准则，也反映了两种模型对会计处理的影响。
在传统利润表观的会计准则下，主要采用的是风险报酬模型，例如现行准则中的收入确认方法。
随着会计理论的发展，近年来，美国财务会计准则委员会和国际会计准则理事会越来越偏向于采用与资产负债表观更趋一致的控制模型，并开始对其制定统一的概念基础。
在具体准则中，已修订完成的合并财务报表准则、收入确认准则删除了现行准则的风险报酬模型，采用了经过完善的控制模型。
此外，正在修订的租赁准则也采用了控制模型来对租赁业务进行定义和处理。
二、对会计基本理论的影响（一）对资产定义的影响在现行国际国内准则下，资产被定义为：“因过去事项形成的，由主体控制且预期会导致未来经济利益流入主体的资源。
”即，资产被视为由主体控制的一项资源，但是，现行准则中并未对“控制”定义进行明确阐述。
2013年7月，国际会计准则理事会发布了《对的复核》（讨论稿），提议将资产的定义修订为：“因过去事项形成并由主体控制的现时经济资源。
”定义仍然保留了“控制”的条件。
同时，该讨论稿对“控制”的基本概念框架进行了进一步讨论。
1.对一项资产的控制的定义在考虑了理事会近年来所进行的收入确认、合并财务报表等准则修订项目的成果后，讨论稿提议针对资产的控制定义是：“如果主体拥有主导对经济资源的使用以便获得源于该资源的经济利益的现时能力，则主体控制了该经济资源。
”其中，主导方只能是唯一的，但享受经济利益可以是多方的。
该定义没有提及获得经济资源包括多大程度（大部分、实质上全部或其他）的“经济利益”才属于控制。
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【天职研究】控制模型与风险报酬模型（一）会计准则内在逻辑介绍（50-7）控制模型与风险报酬模型（一）一、概述控制模型与风险报酬模型是会计准则体系中应用较为广泛的两种处理标准，在资产定义、集团主体定义，以及确认和终止确认等会计基本理论中，均体现了两种模型所带来的影响。
在这些基本理论框架之下，合并财务报表、收入确认、租赁、金融资产终止确认等具体会计准则，也反映了两种模型对会计处理的影响。
在传统利润表观的会计准则下，主要采用的是风险报酬模型，例如现行准则中的收入确认方法。
随着会计理论的发展，近年来，美国财务会计准则委员会和国际会计准则理事会越来越偏向于采用与资产负债表观更趋一致的控制模型，并开始对其制定统一的概念基础。
在具体准则中，已修订完成的合并财务报表准则、收入确认准则删除了现行准则的风险报酬模型，采用了经过完善的控制模型。
此外，正在修订的租赁准则也采用了控制模型来对租赁业务进行定义和处理。
二、对会计基本理论的影响（一）对资产定义的影响在现行国际国内准则下，资产被定义为：“因过去事项形成的，由主体控制且预期会导致未来经济利益流入主体的资源。
”即，资产被视为由主体控制的一项资源，但是，现行准则中并未对“控制”定义进行明确阐述。
2013年7月，国际会计准则理事会发布了《对的复核》（讨论稿），提议将资产的定义修订为：“因过去事项形成并由主体控制的现时经济资源。
”定义仍然保留了“控制”的条件。
同时，该讨论稿对“控制”的基本概念框架进行了进一步讨论。
1.对一项资产的控制的定义在考虑了理事会近年来所进行的收入确认、合并财务报表等准则修订项目的成果后，讨论稿提议针对资产的控制定义是：“如果主体拥有主导对经济资源的使用以便获得源于该资源的经济利益的现时能力，则主体控制了该经济资源。
”其中，主导方只能是唯一的，但享受经济利益可以是多方的。
该定义没有提及获得经济资源包括多大程度（大部分、实质上全部或其他）的“经济利益”才属于控制。
理事会认为，对一项经济资源的控制，不应通过定量分析来确定，而应通过定性分析确定。
“实质上全部”的限制，仅适用于以下情况：（1）将一组权利作为单个资产（计量单元）进行会计处理时；以及（2）交付了某项权利的大部分，从而终止确认全部原有资产并对剩余权利重新确认一项资产时。
（金融工具、权益性投资；跨越重大经济界线的基础）2.控制的进一步阐释针对资产定义中的控制概念，理事会进一步阐述了其理论内涵。
当主体控制一项经济资源时，该资源产生的经济利益必须（直接或间接）流入主体而不是其他方。
该定义并不要求该资源在所有情况下都能产生经济利益。
它只是说明，如果该资源产生经济利益，则主体将作为获得该经济利益的一方。
如果主体有权通过其活动支配经济资源，或者允许其他方通过其活动支配该经济资源，则主体具有主导该经济资源使用的能力。
很多经济资源来源于法定的强制性权利，比如法定所有权或合同性强制权利，他们赋予主体主导该经济资源使用的能力。
但是，主体主导经济资源使用的能力，也可以通过排除其他方使用的方法获得，比如，通过排他性的占有该经济资源。
具体的例子包括专有技术和客户清单等。
当主体没有主导经济资源使用的现时能力，则主体没有控制该经济资源。
因此，以下例子不属于主体的资产：（1）使用公共物品的权利，比如开发的道路，因为此类权利对于其他方来说也可以无偿使用；（2）对公众无限制的水中的鱼群。
尽管它们可以带来潜在的经济利益，但对任何主体都不属于经济资源，因为这些经济利益对任何一方都是可以获得的。
（3）不受版权限制和对任何人都不需要花费重大成本而获得的知识。
3.委托和代理关系根据收入准则、合并财务报表准则中对代理关系的判断条件，理事会在概念框架讨论稿中概括了代理关系的基本概念框架。
理事会提议，代理方，是指代表其他方（委托方）及其利益进行活动的一方。
如果主体以代理方而不是委托方身份持有一项资源，则该资源产生的经济利益将流入委托方而不是代理方。
因此，代理方并没有控制该资源，也就不拥有一项资产。
（此时，代理方具有将该资产产生的经济利益转让给委托方的义务。
）例如，如果主体持有一项资源，并根据单独的约定，如合同要求或法定规定，需要将该资源产生的全部经济利益都转让给其他方，并单独向其他方收取固定费用，则主体是以代理方持有该资源。
因此，主体不拥有一项资产或负债。
在代理关系中，代理方收取的佣金和代理费，即使是以标的资产收益的一定比例计算，实质上也不属于享有标的资产产生的经济利益，而是由于提供代理服务而另外向委托方收取的费用。
对委托和代理关系的判断，实质上是对控制的两个基本要素——权力和利益之间的关系的判断，它是对传统控制概念的有效补充。
同时，它也是对传统控制模型（强调权力）和风险报酬模型（强调利益或风险）可能带来的不同结论的统一。
如果仅考虑权力，不考虑所获得的利益或承担的风险，则可能将仅作为代理方行使权力的一方判断为对资产具有控制的主体；相反，如果仅考虑所获得的利益或承担的风险，则可能将不具有实际权力的一方作为资产的控制方。
只有同时具备权力和利益两个要素的一方，才是资产的实质控制方。
（二）对集团主体概念的影响在2002年签订的“诺沃克协议”中，美国财务会计准则委员会和国际会计准则理事会就将“报告主体”的概念作为概念框架修订项目的重要部分，计划联合制定统一的报告主体概念。
针对报告主体概念，双方理事会自2005年12月开始讨论，到2010年3月发布征求意见稿，经过了多次讨论，但是，双方未对报告主体概念达成一致意见。
之后，国际会计准则理事会于2013年开始，单独对概念框架进行修订，并继续讨论了报告主体的概念。
2008年5月，双方理事会曾发布了一份讨论稿“关于改进财务报告概念框架：报告主体的初步意见”，其中，讨论了确定集团报告主体的两种主要模型：控制模型和风险报酬模型。
1.对一个主体的控制的定义在讨论稿中，双方理事会曾详细阐述了“对一个主体的控制”，但反馈意见者认为，详细阐述该概念应当属于具体准则的范围，所以在概念框架中只对控制作了概念性定义。
在考虑控制的定义是，双方理事会参考了各方的不同定义。
在1989年第二版《牛津英语词典》中，对控制的解释是：“控制、或检查和主导行动的事实；主导和规范的功能或权力；支配、指挥、统治。
” 因此，“控制可能被看作权力（power）的同义词，特别是，主导某事项的权力。
”加拿大注册会计师手册将一个主体控制另一个主体定义为：“…在不存在与其他方的合作下，决定其经营战略、投资和筹资政策的持续性权力”。
类似的，在比利时会计立法中，控制被定义为：“…在法律上或事实上对企业大多数董事会或一般管理层，或者经营方针的任免具有决定性影响的权力。
”但是，大部分控制的会计定义，不仅是指对另一主体的权力，还包括从该主体获得的利益。
例如，原《国际会计准则第27号——合并财务报表和单独财务报表》将控制定义为：“控制，是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权力。
”日本会计准则将控制定义为：“控制，是指影响一个主体的财务和管理政策，或者业务构成的能力，从而从该主体或业务的活动中获得利益。
”新西兰注册会计师协会对一个主体控制另一个主体的判断条件为：“当同时满足下列两个条件时，一个主体控制了另一个主体：（1）一个主体拥有决定指导另一个主体的财务和经营政策的能力；（2）一个主体有权利影响从另一个主体的活动中产生的当前或未来的所有者利益，包括减少所有者损失。
”英国会计准则委员会（UK Accounting Standards Board）的《财务报告原则公告》（Statement of Principles for Financial Reporting，SoP）从一般原则和对另一主体的控制两方面解释了控制的定义:“控制具有两个方面：部署所涉入经济资源的能力，以及从其部署中获的利益（或遭受损失）的能力。
一个主体对另一个主体具有控制权，则必须同时拥有这两方面的能力。
如果一个主体具有主导另一个主体的经营和财务政策的能力，并能从其活动中获得经济利益，则对另一个主体具有控制权。
”在控制定义中包括获得利益的能力，而不仅仅是将控制作为权力的同义词，是为了将某些可能对另一主体具有权力，但仅仅是作为受托方或代理方的情况排除。
当然受托方或代理方也有能力获得某些利益，例如佣金或代理费。
但是，受托方或代理人的主要责任，是使用对另一主体的权力，但该权力并不会使受托方或代理人获得利益，而是使委托方受益。
代理方所获得的佣金或代理费等利益，本身并非产生于对被投资方的权力，而是源于提供代理服务而产生的向委托方收取款项的权利（代理方本身作为投资方所获得的利益除外）。
此外，大部分控制的会计定义，只提到“利益”或“经济利益”，而没有指定为特定类型的利益，它们包括股利、利息、收取的费用、使用费，以及内部销售利润等。
综合各方定义，双方理事会在讨论稿中提议的对一个主体的控制的定义是：“对一个主体的控制，是指主导一个主体的财务和经营政策，从而自该主体获得利益（或减少损失），并且增加、保持或保存这些利益的金额（或减少损失金额）的能力。
”该定义与2011年发布的《国际财务报告准则第10号——合并财务报表》中控制的定义已非常接近。
《国际财务报告准则第10号》将控制定义为：“控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
”讨论稿提议的对另一主体控制定义，与最终完善的控制定义，均包含了“权力”、“回报”，以及“权力和回报的连结”三个要素。
2.风险报酬模型也有观点建议，当一个主体的活动影响另一个主体作为剩余所有者（或剩余要求权）所拥有的财富，则应当将两个主体作为一个集团主体。
但是，这样的定义太过宽泛。
根据剩余权益的性质，一个主体的活动，几乎都会影响其他所有剩余权益持有者所享有的财富。
因此，如果采用风险报酬模型来定义集团主体，则需要缩小其范围并明确其各项定义，此时，需要考虑以下因素：（1）金融权益的性质，特别是，它是否赋予一个主体风险和报酬，比如一项“剩余”或“所有者”权益。
此时，就需要区分该金融工具是属于负债还是权益工具，不同类型的资本将赋予一个主体对另一个主体的不同权益。
（2）所承担风险和报酬的程度。
考虑这个因素时，将涉及一系列的问题。
例如，一个主体是否是另一个主体的“主要受益者”？如果没有单独的主要受益者，但是，一个主体对另一个主体具有重大投资时，如何区分？一般，一个主体对另一个主体的投资超过5%时，即属于重大投资。
换个角度，如果一个主体享有另一个主体重大金额的利益（或承担重大风险），是否表明属于重大投资？同时，所谓的“重大”，是相对于投资方的角度，还是被投资方的角度，或者二者兼有？上述两个因素所带来的问题，将使风险报酬模型变得无法确定，也就无法明确定义集团主体。