炒股五阶段

在市场上，如果有100个分析师，肯定会分成三派：看涨，看跌，盘整。这三种人都有自己的理由。谁也说服不了谁，但是，市场只有一种表现，要么涨，要么跌，要么盘整，你的交易只能看准一个方向。因此，在做交易的过程中，你肯定只能做一个方向，你必须有自己独到的看法，以及交易的方法。你根本不用去管分析师怎么说。
笔者认识一位做外汇交易的Y先生，Y先生在外汇市场已经搏杀了七八年，他对我说：如果图表上出现我所熟悉的技术形态，不管是哪一组货币，我肯定要做交易，不管是向上交叉还是向下交叉，我肯定要下单交易，反正我预先为每一次冒险准备了25点的亏损额度，一旦触及这个底限，我就认赔出场。如果市场不能把我淘汰出局，就该我赚钱了。告诉你，我一直坚持这个原则做交易，赚钱的交易为80%，赔钱的时候只有20%。在我状态最好的时候，我的交易95%都是赚钱的。而且，每一次赔的钱都在我的控制范围之内。（我知道，他用在外汇市场上赚的钱买了房子和车子，每年还要携全家到国外旅游2-3次。）他开玩笑说：在方法和交易原则面前，我就是一个机器人。不要跟我谈别人怎么看待市场，也不要跟我谈消息，我只相信我的这一点点技术和交易原则。对于我的每一次交易来说，其他的东西都是毫无意义的。
我问：亏损对你的心态有影响吗？
Ｙ答：开玩笑，与一般的人相反，我喜欢在我的亏损计划之内的亏损，这些小小的计划内的亏损，只能说明我的分析和方法还有缺陷，它有助于我完善我的技术和交易方法。
我问：你如何执行自己的交易原则和止损的纪律？
答：交易其实很简单，任何时候，止损都是第一位的，懂得止损才有资格赚大钱。每次到了我的亏损额度，我都毫不犹豫地止损出场，尽管有时证明我只需要忍受多几个点的亏损就能赚大钱，但是，我从来都不后悔，因为，自己的交易原则是不能破坏的。你想想看，在一个激烈搏杀的市场上，你的生存之道就是这么一点点原则，你都不自觉遵守，你难道有十个脑袋不成？一个头脑正常投机者必须对市场和自己诚实守信，必须老老实实做人，老老实老遵守原则和纪律。一旦发现自己判断错误，就老老实实把自己准备好的银子交给那些判断正确的投机者。反过来，你一旦判断正确，别人也会乖乖地把钱交给你的。市场其实就是这么简单，没有太多的理论。它是所有投机者之间的资金实力、技术和纪律的博弈。
我问：你从来不听别人的建议吗？
Ｙ答：从来不听任何人的建议。这个道理很简单。我经常反问那些给我建议的人，你自己做了吗？请你按照自己

的理解去交易吧。许多人告诉我，他自己没做。哈哈！他们对自己都没有信心，怎么去指导别人交易？这个社会很有意思，有些人总是想当师爷，自己又不动手交易。哈哈！不可思议。
我问：你就只做自己熟悉的形态吗？
Ｙ答：难道这还不够吗？你知道，一年之内，我有120次交易机会。经过优选之后，我只做其中的60次交易。我有50次赚钱的机会，每次赚120点以上，我每次至少做一手交易，就算一手吧，一次就赚1200美元！通常这笔交易只需要几个小时就完成了，一年下来就是6万美元！这难道还不够吗。一个人打工一年能赚多少？
我问：你在这个常人不敢做的市场长期搏杀的秘诀是什么？
答：自信：绝对的自信，无条件的自信。其实，市场是很简单的，在我交了大量学费之后，我才弄明白这一点，是我们自身的性格缺陷把简单的事情弄复杂了。市场再凶猛，在我的交易原则面前，它也对我无可奈何，因为我的交易原则和纪律是尊重市场规律的。我每时每刻都以市场为尊，市场就是我的上帝，也是我的饭碗。我能不尊重它吗？！同时，我尊重市场，这也正好是我的自信所在，应该说，是我的信仰。如果你要我信仰一种宗教，我会毫不犹豫地信仰“技术指标背离教”。
我问：你的止损单是如何设定的？
Ｙ答：一旦下单交易，就把止损单下进出。我非常相信自己的技术，我的每一次交易都有可能赚钱，仅仅是‘可能’而已。我明白一点，只有止损技术能够保证我的本钱不至于出现大的损失。所以，我在任何时候做交易，都在第一时间把止损单下进出。其实，你要当赚钱的大爷，首先要学会当赔小钱的孙子。这一点，在任何一个行业都是通用的。
我问：非常明智，但是，你不怕那些刻意扫荡止损的行为吗？
Ｙ答：我的技术分析已经包含了对付这种行为的因素，至于那些在我的考虑之外的扫荡止损行为，我必须把它当成正常的交易。我从来不认为市场会刻意欺负我。市场对每一个投机者都是公开公平公正的。而任何人的判断和单方向的交易技巧都是有缺陷的，只有止损是永恒的。正因为如此，投机者永远要对市场保持敬畏之心，不要抱任何侥幸心理。我错了，那一定就是我错了，而不是市场有什么问题。我错了，就认赔，没有什么借口。一个人要是错了，赔了钱，还要找一大堆客观理由，那是可耻的，是弱者的表现。要是你错了，又不认错，没有任何人能够帮你，除了止损。
我问：准确地讲，你是如何理解止损技术的
Ｙ答：止损的原理其实很简单。假如你在外汇市场存放了５万美元的保证金，做杠杆交易，在20－400倍之间选择

，假定你每次只做一手（欧元/美元，或英镑/美元，或澳元/美元），如果做错了，你计划每次止损25点，也就是250美元；如果做对了，按照我的技术，每次最少可以赚120点，也就是1200美元。从理论上讲，你的5万美元够你止损200次，而我的技术赚钱的概率是80%，赔钱的概率是20%，这意味着在200次交易中，我可以赚19.2万美元，而赔钱最多只有1万美元，这样，我就可以赚到18.2万美元。这个道理谁都清楚，非常简单。我问：这就是你在外汇市场上的赢利模式了。
答：对，可以这么说。这就是我在外汇市场的生存之道，也是我的赢利模式。我们这些投机者，要在激烈的市场上赚一点银子，就要不断地复制自己成功的赢利模式。他是这么说的，也是这么做的。你可以说他是一个偏执狂，但是，市场上的投机者不得不佩服他，他就凭那么一点点技术：5分钟和120分钟的指标同时交叉，顶背离和底背离，简单得不能再简单了。他就凭这一点点技术谋生，而且，生活得比这个地球上的99%的人还要轻松，而且简单。在交易的时候，他只跟市场打交道，赚了钱，他就邀朋友一起喝杯咖啡，交流交易的体会，或者谈一点老子的无为而治的哲学


只有1%的人能走完操盘手的5个阶段



第一阶段：不知其不可也
这是你开始交易的第一个阶段。 由于耳闻了众多百万富翁的发家史，你知道“交易”是一个能赚大钱的买卖。 不幸的是这就像是你准备学开车，“多容易呀！”，但你一但开始就知道有多难了。 价格不是上就是下，这背后蕴藏着什么内幕吗？ “我来破解它吧！”
不幸的是，就像你第一次坐在方向盘前，你很快就发现你根本不知道怎么开始。 你开始不停地交易、不停地承担着许多的风险。 有时你一进场，市场就往下跌，于是你又反手做空。 “靠！怎么又反向了”，你再反手...再反手...再反手...。 可能你一开始还做得很好，不过这更糟--因为，这告诉你的大脑：“交易太简单了”，然后你开始“随心所欲”了。

出现亏损时，你就尝试加倍去摊平，就像输了一块下次就赌两块。 有时，你侥幸地赢了回来，但更多的时间却是断手断脚。 这时，你已经完全忘记你对“交易”还是一个新手。

这个阶段通常会持续一到两个星期，时光易逝，很快你就进入到第二个阶段。
第二阶段：知其不可也
在这个阶段，你认知到要操作要获利，还有些工作要做，“嗯，我还要再做点功课”。 你意识到你还是一个不合格的交易员，“我还缺少真正可以获利的技术”。

于是你开始读了一些文章，到处浏览网页--从美国到南非的网站都给你看过

了。 这时，你开始知道... 懂得买卖股票≠懂得投资或投机 ，于是你试图探索一套自己的“必杀技”(holy grail)，从葛兰碧八大法则、道氏理论开始学，接着学各种技术指标 ，但是...你都希望用最短的时间能马上见到成效，某个技术分析工具的内容看了一遍后，就希望能透过它在股市安身立命，于是你学了几个小时后就马上进入市场试图一展长材，但是...事后却发现....其实你还是在赔钱缴学费给"市场"，而且这个学费还所费不赀！
又过了一段时间，你开始懂得要将技术分析工具组合在一起，于是你在图表里设置各种技术分析工具组合，例如KD指标+MACD+RSI，又或是移动平均线 +KD指标+ 威廉指标之类的方式。

你变成了一个“系统交易狂”--周而复始的从这个方法到那个方法地试，不过， 你却从未花足够多的时间去检验这个系统是否真正可行 ，每次你得到一个新的指标你就会欣喜若狂，“这个指标完全不同呀！”，于是你几乎将所有的技术分析工具都测试过了，阅读了几百种技术指标的文章，梦想着你的“魔法系统”今天就可以诞生，而他将成为一个属于你的倚天剑、屠龙刀。
这个老毛病从你一进入股市就开始了，到了此时仍然改不掉，因为你的潜意识中一直认为....只有用钱滚钱的方式赚钱，才是最聪明最轻松的，然而你却(故意)忽略了二个简单的小道理....没付出永远没收获，而且错误的方法将造成事倍功半的结果。这张图是商业周刊第1078期专访周星驰所拍，整篇内容都围绕在这张图中所说的.... 要很努力很努力，才能做到一点点的成功！
我觉得周星驰的成功经验，蛮值得技术分析研究者参考，虽然他现在名气响遍整个华人圈，但是....当他默默无闻时，与他一同出道的同学梁朝伟、吴镇宇，却早就在演艺圈中闯出一片天了，此时的周星驰如何自处？ 面对这种困境，他的心态又如何调适？
你成了一个“摸底摸头”的“大师”，用你的指标去找市场反转的精确点位。 尽管你发现你还在输钱，但你还是坚持不懈地“找找找”，因为你坚信你的做法是正确的。

你会开始跑去聊天室、论坛、讨论区，你看到有些人可以赚到钱，你很想知道“那为什么不是我？”，难道我还有什么工具没用到吗？ 甚至你会开始问他们，手中的个股套牢了该怎么办？ 但是其实你想听到的是他们告诉你...持股续抱不用担心，就算他们建议你卖出，你也会用怀疑的态度来面对这些人的回覆！
你会问很多很多问题，有些问题你事后想起来觉得还有点笨。 你很快成为了一个怀疑论者，“那些讨论区的家伙都是骗子”，他们不可能赚那么多，因为你也已经“

学了”，但是你却做不到，“嗯，他们是骗子，是虎烂的”。
就像对一个迷途的羔羊，某些人会在网站上会提供给你建议，但你却固执地认为...你知道的是最好的 。 你完全不在意别人的意见，而且开始过度交易，尽管其他人都说你很疯狂。 你开始考虑跟别人的单，不过，结果很糟，因此， 你准备从某些网站那里取得一些“投顾讯息”，很有趣的是....这些讯息都是会员转贴而来，而他们转贴的目的是希望能够换取“其他投顾讯息“，这是一个很没逻辑的动作，但是很多人却参考这些资料，并深深的以为....下一个分析师会更好。
你可能还会在网路或电视上找一个“高手”来跟着他操作，这个高手可能“保证”会将你改造成一个真正的操盘手(当然，通常这种“保证”是收费的)。 不论这个“高手”是真的高还是假的高，你还是没办法赚钱，你仍然认为你所拥有的工具是最好的，会亏损....只是时机不对运气不好而已。

有很多人跟我提过，那个网站有高手某某某，那个指标听说正确率高达八九成，而我的回答一直都很简单....
1.技术分析是一门统计学的旁支，没有一个工具是百分之百的准确，能超过60％就算很不错了。
2.技术分析的学习过程，会有边际效用递检现象，学越多越杂，恐怕会有反效果！
3.技术分析的高手，比到最后比的是『心法』，而不是交易系统或工具！
某些人会像政论节目中的名嘴一般，用十分严格的态度来衡量其他人，对于自己....则要求的很宽松。 只要别人有一次的不准，没掌握到市场的转折时，你会将他列入黑名单，甚至因此而鄙视对方，你所希望找到的是一个股神，每一次都精准的掌握转折点，带领你每次的操作都获利，不过...这样的股神却完全不存在，因为....技术分析只是一个机率的学问罢了，而这个机率，通常介于30％～70％之间。
这个阶段可能会持续数年，至少我看到的人，这个阶段都持续一年以上。 经过无数次的打击，通常你在这个阶段，是最容易放弃股市的。

大约60%的新手在前3个月就退出比赛了--他们放弃了，不过不失为好事--试想一下，如果“交易”是一件容易的事，我们都成百万富翁了。 另外剩下的20%在坚持了一年后，在理所当然的暴跌下也缴械投降了。

可能会令你惊奇的是，最后剩下的20%的人会坚持3年之久，他们会想“我已经在游泳池中学会游泳了”。 不过，就算经历了3年，也只有5-10%的人能真正地坚持下来，而且他们开始慢慢地赚钱了。

顺便提一句，这些都是真实的资料，不是在我的脑海里凭空想像出来的。 所以，就算你真的在股市经历了3年，你也不要真的

以为你可以如履平地，未来投资这条路，也不会如你所愿的一路顺遂。

终于，你准备从这个阶段出师了。 这时，可能你已经花了比你想像中更多的时间和金钱，退出股市又进入股市，这样的循环已经数次了，曾经有许多次想放弃，不过，这时“交易”已经深深地溶入了你的血液之中。
某一天，在某个瞬间，你突然进入到了第三个阶段。


第三阶段：顿悟
在第二个阶段的后期，你开始认识到不是“交易系统”导致不同的结果。 你意识到其实可能几条简单的移动平均线就可以赚钱了，只要你的心态和资金管理正确的话。 你开始读一些关于投资心法的文章，例如股神巴菲特的投资策略、投资大师们的语录或传记....等，当你将书中描绘的角色跟自己进行对号入座时....忽然，“顿悟”就出现了。

“顿悟”好像将你头脑里的两条筋给连了起来。 你突然认识到，不单是你，而是所有的人都无法精确地预测到下一个10秒，市场会怎么走，更别说下一个20分钟、下一个交易日了。
因为这个新发现，你停止去关注其他人在想什么了。 主力的动作、市场的新闻，政治的干扰...似乎对你都没有太大的影响力，你成为一个按照自己交易方法，而去交易的绝缘体。 你开始按照你自己的交易策略来工作，现在你的交易变得快乐了，而且风险也在你的掌控之中。

你开始用属于你的交易策略来操作，抓住每一个可能获利的好机会，当你的出现亏损时，你也不生气与担心了，甚至你会觉得“这是可以容忍的错，因为我不可能预测市场”。 当你觉得你的绩效不好时，你只是简单地停损了事。 “下一次、再下一次或者再下下一次，将会有越来越高的成功机率”，因为你知道你的交易策略是可行的。

你停止用单一交易的角度来看交易的结果，你开始以每周的角度来看交易报表，“嗯，一次不好的交易并不是差劲的交易系统造成的。”

你终于认识到“交易”是一个长时间的过程，只要持续不绝地使用你的“ 交易策略 ”、遵守你自己的交易纪律，这个过程结束后，甜美的果实终将出现。

你学习到了正确的资金与风险的管理，而这时它们已经与你融为一体。 你回想之前别人给你的许多建议时，你脸上浮出一丝微笑，“那时我还年轻，现在我理解了”。 这个现象很有趣，在股市中经验的累积通常比知识的累积更重要，似乎每个大师级的人物，在年轻时都有经历过类似的惨痛教训，而这个市场也一直在重复着一个故事. ....没学到教训的小羊犊，被一匹大野狼给吞噬了！

“顿悟”出现在你真正接受...你无法准确预测市场的那一瞬间。
第四阶段

：知其可为也
你的交易系统告诉你什么，你就做什么。 你接受亏损就像你接受获利一样。 你现在会懂得让你的获利继续增加，而透过停损，让亏损很快消失。 你知道...这只不过是给我的绩效带来些微的阵痛而已。

大多数时间，你处于损益二平的拉锯状态，今天赢明天输，有时这个星期赢个100点，然后下个星期输个100点，通常你都是处于损益二平的状态而不会亏大钱。

这时你想你应该算是“好的操盘手”了，而且你开始获得网站上其他人的尊敬。 你仍然在继续研究和思考你的交易，而且这个过程中，你的获利次数已经持续地多于亏损次数了。

随着你经验不断的累积，你的交易工具与心法也不断的修正，每次交易时你都会小心谨慎的思考，而不像之前几个阶段一般，轻易的出手，而且每次操作不顺遂时，你会休息一段时间，思考问题之所在，与先前几个阶段不同之处，在于你思考问题的时间，比之前多了许多，而花在交易上的时间，却比之前少了许多！

这个阶段将会持续一段时间。
第五阶段：止于至善
你“搞定”了--就像开车，每天你坐进驾驶座，你达到了一种“行云流水”的状态，就像你坐在自动导航的车上一样。 你开始做真正的“大交易”了，不过无论盈亏，你的心情都非常稳定，因为获利而兴奋....似乎是一件很遥远的事情。

当你在论坛或讨论区上，看到有新手自信满满的推荐个股，因为他们靠这档短线赚了不少时，这时你好像看见了自己，不过这已经是几年前的自己了。

这个阶段，你已经进入了操盘手的“乌托邦”境界， 每一个大涨大跌的过程中，你都能控制你的情绪，而不会随着市场起舞，你就像是一个旁观者，似乎你没有投入资金在市场中，此时，你已经是一个真正的“操盘手”了 。

你成了论坛、讨论区、聊天室中的明星，每个人都想听一听你要说什么。 你从他们的问题中看到了多年前的自己。 你发表你的建议，不过，你知道讲了也没什么用，“他们还是小孩”，但他们中有人会成为操盘手，有些人会快些，有些人慢些，当然，大多数的人无法进入第二个阶段与第三个阶段。

“交易”现在变得不那么令人兴奋，事实上，你还觉得有点闷，不过，这是为了自己退休而铺路，就只是这样而已。

最后，你找了几个志同道合，而且都已经迈入第五阶段的人，一起来讨论，但这时已经变成了纯粹的技术探讨，而透过这样的讨论...你能从他人身上观察到你没留意的部分，又或是你所欠缺的特质。

你潜心磨炼出来的交易模式，它给你带来了较大的利润，而风险并没有因此增加。 你交易模式

的基础架构没有改变--只是修正得更完美，现在，你拥有了美眉经常说的一种能力.....直觉，因为你的决策是在一瞬间所决定，但是其中思考的过程却耗费一段不短的时间，真要你讲出买卖的理由时，你可以列举出将近十个，甚至超过十个。

你现在能大声地说，“我是一个操盘手了！！”，不过，谦虚的你，觉得没有必要告诉任何人，因为『这只是一份工作而已』。