证券投资学习题附答案
证券投资考试题及答案
证券投资考试题及答案一、单选题1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股票价格的波动B. 股票的分红C. 企业利润的增长D. 股票回购答案：B2. 证券投资分析中，技术分析主要依据的是：A. 宏观经济数据B. 公司财务报表C. 历史价格和交易量数据D. 市场情绪答案：C3. 以下哪项不是证券投资基金的特点？A. 专业管理B. 风险分散C. 投资门槛高D. 流动性强答案：C二、多选题1. 证券投资分析中，以下哪些属于基本分析的内容？A. 行业分析B. 公司分析C. 市场趋势分析D. 宏观经济分析答案：A, B, D2. 投资者在进行证券投资时，应考虑的风险包括：A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险答案：A, B, C, D三、判断题1. 股票的内在价值是指股票在公开市场上的交易价格。
答案：错误2. 债券的收益率与市场利率成反比。
答案：正确3. 投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。
答案：错误四、简答题1. 请简述股票和债券的区别。
答案：股票是公司发行的所有权凭证，代表持有者对公司的所有权和收益权，但无固定收益；债券是公司或政府发行的债务凭证，代表持有者对债务人的债权，通常有固定的利息收益。
股票风险相对较高，收益潜力也较大；债券风险相对较低，但收益相对稳定。
2. 请解释什么是市盈率（PE），并说明其在投资决策中的作用。
答案：市盈率（PE）是衡量股票价格与公司盈利能力的指标，计算公式为股票价格除以每股收益。
市盈率反映了投资者愿意为每单位盈利支付的价格。
在投资决策中，较低的市盈率可能意味着股票被低估，而较高的市盈率可能意味着股票被高估。
投资者通常使用市盈率来评估股票的相对价值。
五、计算题1. 假设某公司股票的当前价格为50元，每股收益为2元，计算该股票的市盈率。
答案：市盈率 = 50元 / 2元 = 25倍2. 如果某投资者购买了价值10000元的债券，年利率为5%，计算第一年的利息收入。
证券投资学练习题及参考答案
参考答案一、1．非 2．非 3．是1．是2．是3．非4．是5．非6．是7．非8．是9．非10．是1．是 2．非 3．是 4．非 5．是 6．非 7．是 8．是 9．是 10．是二、1．C 2． 3．1．A 2．A 3．C 4．B 5．D 6．C 7．A 8．B 9．B 10．B1．B 2．A 3．B 4．B 5．D 6．A 8．A 9．D 10．D三、1．ABCD 1．BCD 2．ABCD 3．ABCD 4．ABCD 5．ABCD 6．ABC 7．ABCD 8．ABCD 1．ABCD 2．ABD 3．ABD 4．ABD 5．ABCD 6．AC 7．AC 8．ABCD 9．ABC 10．ABC导论练习题一、判断题1．投资是未来投入一定量的经济活动。
（）2．收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
（）CUO3．投资实际上是牺牲了现在的一定消费，为了使将来消费增加。
（）二、单项选择题1．很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费2．在间接投资活动中，实际投资者和最终筹资者之间是一种______关系。
A 所有权B 债权C 债务D 间接信用3．为直接投融资服务的主要中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构三、多项选择题1．投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性2．直接投资具有______的优点。
A 投资灵活B 配置资金高效公平C 积少成多D 分散风险3．在吸引资金方面，直接金融工具与间接金融工具通过______等方面展开激烈竞争。
A 收益率高低B 风险大小C 流动性强弱D 投资方便程度参考答案一、1．非 2．非 3．是二、1．C 2．C 3．D三、1．ABCD 2．AB 3．ABCD第1章证券投资要素练习题一、判断题1．证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
证券投资考试题库及答案
证券投资考试题库及答案一、单选题1. 证券投资的基本原则不包括以下哪一项？A. 风险与收益平衡原则B. 长期投资原则C. 短期投机原则D. 价值投资原则答案：C2. 下列哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 个人情绪分析答案：D3. 股票的内在价值是指什么？A. 股票的市场价格B. 股票的账面价值C. 股票的清算价值D. 股票的预期收益折现值答案：D4. 债券的信用评级通常由哪个机构进行？A. 证券交易所B. 信用评级机构C. 银行D. 证券公司答案：B5. 以下哪个不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 利率风险D. 个人风险答案：D二、多选题6. 投资者在进行证券投资时，应考虑哪些因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 风险承受能力D. 投资成本答案：ABCD7. 以下哪些属于证券投资的收益来源？A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 证券借贷答案：ABC8. 投资者在分析上市公司财务报表时，应关注哪些指标？A. 净利润B. 资产负债率C. 市盈率D. 现金流量答案：ABCD三、判断题9. 证券投资的收益与风险是成正比的。
（对/错）答案：对10. 所有债券的信用风险都是相同的。
（对/错）答案：错四、简答题11. 简述证券投资的基本原则。
答案：证券投资的基本原则包括风险与收益平衡原则、长期投资原则、价值投资原则等。
投资者在进行证券投资时，应充分考虑自身的风险承受能力，选择与自己投资目标和期限相匹配的投资产品，同时注重投资的安全性和收益性。
12. 什么是技术分析？它在证券投资中的作用是什么？答案：技术分析是一种通过研究历史市场数据（主要是价格和成交量）来预测未来市场趋势的方法。
它在证券投资中的作用主要是帮助投资者识别市场趋势、支撑和阻力水平，以及市场情绪，从而制定相应的投资策略。
五、案例分析题13. 假设你是一名证券分析师，你的客户持有某上市公司的股票。
证券投资学习题及答案
课后习题答案总结第一章股票1、什么是股份制度？它的主要功能有哪些？答：股份制度亦称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。
股份公司一般以发行股票的方式筹集股本，股票投资者依据他们所提供的生产要素份额参与公司收益分配。
在股份公司中，各个股东享有的权利和义务与他们所提供的生产要素份额相对应。
功能：一、筹集社会资金；二、改善和强化企业的经营管理。
2、什么是股票？它的主要特性是什么？答：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
股票作为股份公司的股份证明，表示其持有者在公司的地位与权利，股票持有者为公司股东.特性：1 、不可返还性2、决策性3、风险性4、流动性5、价格波动性6、投机性3、普通股和优先股的区别？答：普通股是构成股份有限公司资本基础股份，是股份公司最先发行、必须发行的股票，是公司最常见、最重要的股票，也是最常见的股票。
其权利为：1、投票表决权2、收益分配权3、资产分配权4、优先认股权。
对公司优先股在股份公司中对公司利润、公司清理剩余资产享有的优先分配权的股份。
第一是领取股息优先。
第二是分配剩余财产优先。
优先股不利一面：股息率事先确定；无选举权和被选举权，无对公司决策表决权；在发放新股时，无优先认股权。
有利一面：投资者角度:收益固定，风险小于普通股，股息高于债券收益；筹资公司发行角度：股息固定不影响公司利润分配，发行优先股可以广泛的吸收资金，不影响普通股东经营管理权。
4、我国现行的股票类型有哪些？答：我国现行的股票按投资主体不同有国有股、法人股、公众股和外资股。
国有股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有的国有资产折算的股份。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产向股份有限公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。
公众股即个人股，指社会个人或股份公司内部职工以个人合法财产投入公司形成的股份。
证券投资学试题及答案
证券投资学试题及答案一、选择题1.证券投资学所研究的对象是（）。
A.证券的发行与交易B.证券市场的监管机构C.证券市场的行为规范D.证券投资的理论与实践答案：D.证券投资的理论与实践2.以下哪个属于证券的债权类证券（）。
A.股票B.债券C.基金份额D.期货合约答案：B.债券3.证券市场的基本功能包括（）。
A.融资功能B.风险管理功能C.价格发现功能D.以上都是答案：D.以上都是4.以下哪个不是证券投资组合的特征（）。
A.投资对象多样化B.风险与收益的权衡C.短期稳定收益D.基于投资者的偏好答案：C.短期稳定收益5.以下哪个不是影响证券价格的因素（）。
A.宏观经济环境B.公司的盈利能力C.最新消息报道D.政府财政收支状况答案：D.政府财政收支状况二、判断题1.证券市场是实现国民经济与金融机构之间信息互通的重要场所。
（）答案：正确2.投资者风险偏好对证券组合的构建没有影响。
（）答案：错误3.短期市场价格走势是判断证券投资价值的唯一依据。
（）答案：错误4.风险是投资者在投资过程中获得预期收益与实际收益之间的差异。
（）答案：错误5.技术分析主要关注证券市场历史价格走势的演变，以此来预测未来价格。
（）答案：正确三、问答题1.请简要解释什么是资本市场和证券市场。
答：资本市场是指政府、企事业单位和居民通过购买和出售证券来实现资本的快速流动和配置的市场。
证券市场是资本市场的一个重要组成部分，是指证券的发行、交易和投资活动所进行的市场，主要包括证券交易所和非交易所市场。
证券市场通过提供一个公开、公平、有序的交易平台，使投资者可以买卖证券，实现价值转移和风险分散。
2.请简述投资组合的优势和确定投资组合的方法。
答：投资组合的优势主要包括降低投资风险、提高投资收益和增加投资机会。
投资组合可以通过选择不同类型、不同行业、不同地域的证券，实现投资风险的分散，降低整体的风险水平。
同时，通过投资多个证券，可以提高整体的收益水平，并且能够抓住不同证券的盈利机会。
《证券投资学》试题及答案
《证券投资学》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 股票：股票是股份公司发行的所有权证书，它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2. 债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3. 证券投资基金：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券，以实现资产的增值和收益的共享。
4. 资本市场：资本市场是指长期资金（一年以上）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场，是企业获取长期资本的重要渠道。
5. Beta系数：Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标，它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。
二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。
答案：定价2. 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、______和企业债券。
答案：金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。
答案：预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。
答案：保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时，应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。
答案：长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高？（）A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案：C2. 在资本资产定价模型中，反映证券系统性风险的指标是（）。
A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案：B3. 下列哪项不属于股票的基本特征？（）A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案：D4. 在有效市场假说中，如果所有的信息都已经被市场价格充分反映，那么市场属于（）。
2023年证券投资学题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益旳不确定性即为投资旳风险，风险旳大小与投资时间旳长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券旳购置行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担旳风险相称旳收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款旳形式存在，从融资者旳角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、诸多状况下人们往往把可以带来酬劳旳支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此一般又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不对旳答案：B3、直接投融资旳中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资企业C 投资征询企业D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资旳特点有_______。
A 投资是目前投入一定价值量旳经济活动B 投资具有时间性C 投资旳目旳在于得到酬劳D 投资具有风险性2、证券投资在投资活动中占有突出旳地位，其作用表目前______增进经济增长等方面。
A 使社会旳闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 增进资金合理流动D 增进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资旳长处有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖旳各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来旳正效用减去风险带来旳负效用。
答案：是3、投资旳重要目旳是承担宏观调控旳重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券企业是专营证券业务旳金融机构，综合类证券企业可用其资本金、营运资金和其他经批注旳资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益旳一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以获得一定收入旳一种证书。
证券投资学习题与答案
一、单选题1、某公司发行的可转换债券的转股价格是10元，公司年终采取了每10股送3股的分配方案，则新的转股价应该为A.14.29元B.10.00元C.7.69元D.3.33元正确答案：C2、下列哪种类型的订单成交时间最短A.限价单B.市价单C.交割单D.止损单正确答案：B3、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：买方委托：10.01申买50手10.00申买100手9.99申买200手9.98申买300手9.98以下的申买信息省略卖方委托：9.99申卖50手10.00申卖100手10.01申卖200手10.02申卖300手10.02以上的申卖信息省略。
基于上述申报信息，成交价应划为A. 9.99B. 10.00C. 10.01D. 9.98正确答案：B4、市场上的报价信息为：9.99申买200手9.98申买300手10.01申卖200手10.02申卖300手则市场上的买卖价差为A. 0.04B. 0.01C. 0.03D. 0.02正确答案：D5、关于T+1交易制度描述正确是A. T+1交易制度就是由T+1个条款构成的交易制度B. 在T+1交易制度下完成一笔交易需要T+1天C. T+1交易制度允许当天卖出的股票资金当天到账D. T+1交易制度规定投资者当天买入的股票当天不能再卖出正确答案：D6、初始资金100万，买入抵押率为90%的债券，并进行债券回购套做，则理论上该债券的极限购买量为A. 1200万B. 1000万C. 900万D. 600万正确答案：B7、在什么制度下具有合格保荐代表人的证券公司便可以承担IPO业务A.注册制B.保荐制C.通道制D.推荐制正确答案：B8、拟上市企业的每股盈利为0.5元，可比上市公司的平均市盈率倍数为24倍，则该新股最合理的价格为A. 10元C. 12元D. 24元正确答案：C9、发行人不了解承销商是否在努力属于哪种类型的信息不对称A.投资者之间的信息不对称B.发行人与投资者之间的信息不对称C.承销商与投资者之间的信息不对称D.发行人与承销商之间的信息不对称正确答案：D10、按照深圳证券交易所的信息披露考评办法，财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载的应该被评为A.优秀B.不合格C.中等D.良好正确答案：B11、假设市场贴现利率为5%（年利率），现在的1万元1年后值多少A. 1万B. 1.05万C. 0.90万D. 0.95万正确答案：B12、公司下一年的红利为2元，预计红利增长速度为5%，贴现利率为10%，则根据固定增长的红利贴现模型计算股票价值为B. 40元C. 50元D. 30元正确答案：B13、如果股票当前的价格低于固定增长红利贴现模型下的股票价值，则股票的投资回报率会A.无法判断B.低于贴现利率C.等于贴现利率D.高于贴现利率正确答案：D14、假设某公司下一期每股盈利为2元/股，再投资回报率为8%，并且50%的红利用于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少A. -1.4元B. -2元C. 0元D. 1.2元正确答案：A15、将所有上市公司按照实际业绩的增长幅度等分为3组，业绩最高的组标记为H，业绩最差的组标记为L如果市场坚持价值投资的理念则应该有A. H组的股票收益率等于L组B. H组与L组的股票收益率关系无法判断C. H组的股票收益率低于L组D. H组的股票收益率高于L组正确答案：D16、公司的财务状况如下：红利留存率40%，净资产回报率15%，贴现利率12%，则计算该公司理论上的市盈率水平A. 10B. 12C. 8D. 15正确答案：A17、市盈率与红利留存率在什么条件下呈负相关关系A.贴现利率<净资产回报率B.无法判断C.贴现利率=净资产回报率D.贴现利率>净资产回报率正确答案：D18、在大牛市行情中投资者忽略有关负面信息属于哪种类型的行为模式A.认知失调B.表征性启发C.心理账户D.过度自信正确答案：A19、大盘蓝筹股也会出现价格泡沫的主要原因是A.大盘蓝筹股不再是行业龙头B.大盘蓝筹股管理不规范C.大盘蓝筹股的业绩增长不足以支撑其市场估值水平D.大盘蓝筹股业绩不够好正确答案：C20、根据行业间经济周期敏感性的差异，在经济由衰退转向复苏的阶段表现最好的行业是A.医疗B.能源C.金融D.材料正确答案：C21、下列哪个报表能够反映上市公司一年的经营业绩信息A.所有者权益变动表B.损益表C.现金流量表D.资产负债表正确答案：B22、假设一贴现债券的面额是100元，期限1年，售价为96元，则计算贴现债券的到期收益率为A. 0%B. 6.4%C. 4.2%D. 2.1%正确答案：C23、1年期贴现债券的面值为100元，价格为95元两年期债券的面值为100元，每年付息10元，售价为98元根据上述信息计算2年期的即期利率为A.11%B.9%C.5%D.7%正确答案：A24、1年期与2年期的即期利率分别为3%与4%（年利率），计算1年后起息的1年期远期利率A. 5%B. 4%C. 3%D. 6%正确答案：A25、四个债券的信息如下：债券A面值100元，票面利率10%，期限1年，到期收益率为8%债券B面值100元，票面利率10%，期限10年，到期收益率为8%债券C面值100元，票面利率4%，期限10年，到期收益率为8%债券D面值100元，票面利率4%，期限10年，到期收益率为5%则四种债券中利率风险最大的是A.债券AB.债券CC.债券BD.债券D正确答案：D26、债券的息票率为3%，到期期限是3年，到期收益率为3%计算债券的久期为A.无法计算B. 2.9C. 3.0D. 1.5正确答案：B27、某保险公司有现值为1亿元的负债，负债的久期为5年为了规避利率变化对债务的影响，公司想通过投资1年期纯贴现债券和久期为9年的国债进行利率风险免疫，则1年期纯贴现债券的购买金额为A. 5000万B. 4000万C. 2000万D. 3000万正确答案：A28、投资收益-10%，0,10%对应的概率分别为40%，20%,40%，则投资的方差为A. 10%B. 1.2%C. 0.4%D. 0.8%正确答案：D29、下列哪个投资者是风险中性的A.赵六能接受的游戏规则是50%的概率赚120,50%的概率赔100B.李四能接受的游戏规则是50%的概率赚100,50%的概率赔100C.张三能接受的游戏规则是50%的概率赚90,50%的概率赔100D.王五能接受的游戏规则是50%的概率赚110,50%的概率赔100正确答案：B30、在孤岛经济中当阴雨季节来临时，雨伞公司利润40%，旅游公司利润-10%当晴朗季节来临时，雨伞公司利润-20%，旅游公司利润30%假设阴雨季节与晴朗季节发生的概率各50%，则两家公司的投资比例各为多少时才能消除投资风险A.雨伞公司25%，旅游公司75%B.雨伞公司50%，旅游公司50%C.雨伞公司60%，旅游公司40%D. 雨伞公司40%，旅游公司60%正确答案：D31、在横轴为标准差、纵轴为期望收益的坐标系中，一个无风险资产与一个风险资产在头寸不受限制的情况下生成的可行集的形状为A.抛物线B.一条线段C.一条射线D.双曲线的一支正确答案：C32、下图中两个风险资产的相关系数为-1的情形是A.左侧第二条曲线B.左侧第三条曲线C.右侧数第一条曲线（直线）D.左侧第一条曲线（两条射线）正确答案：D33、下面哪个组合不是有效组合A.期望收益9%，标准差28%B.期望收益15%，标准差40%C.期望收益10%，标准差25%D.期望收益12%，标准差35%正确答案：A34、市场组合的超额收益为8%，市场组合的风险（方差）为40%，则应该对下列哪个证券减少投资A.超额收益为9%，与市场组合的协方差为45%B.超额收益为6%，与市场组合的协方差为30%C.超额收益为7%，与市场组合的协方差为35%D.超额收益为10%，与市场组合的协方差为60%正确答案：D35、证券1的贝塔是1.6，证券2的贝塔是0.8由证券1与证券2构成的等权重组合的贝塔是A. 1.2B. 2.4C. 1.6D. 0.8正确答案：A36、下图中四个点哪个的詹森指标为零A. AB. BC. CD. D正确答案：C37、当前的证券价格反映了上市公司业绩公告中的信息，这说明市场是A.半强有效B.无效C.弱有效D.强有效正确答案：A二、多选题1、下面哪些因素可能会阻碍居民对企业进行直接投资A.缺乏企业经营方面的专业知识B.信息不对称C.资金退出较为困难D.直接投资一般金额较大正确答案：A、B、C、D2、下列哪些原因可能导致A股与B股或H股产生价差A.两类股票在流动性上具有差异B.两类股票的持有人之间存在信息不对称C.国内相对来说可投资工具少D.两类股票的持有人在风险偏好上存在差异正确答案：A、B、C、D3、下列哪些项是股权分置改革所使用过的对价形式A.送股B.送权证C.非流通股缩股正确答案：A、B、C、D4、债券有哪些特征A.收益性B.流动性C.安全性D.偿还性正确答案：A、B、C、D5、下列哪些机构发行的债券属于金融债券A.银行B.农信社C.财政部D.财务公司正确答案：A、B、D6、下列哪些产品在银行间债券市场上可以买到A.央行票据B.混合资本债C.政策性银行债D.中期票据正确答案：A、B、C、D7、下列哪些费用与证券投资基金有关A.认购费B.赎回费C.管理费正确答案：A、B、C、D8、下列哪些原因可能会造成封闭式基金折价A.基金持有较多的非流动性资产B.基金管理费用较高C.投资者情绪D.市场预期基金未来业绩较差正确答案：A、B、C、D9、股票型基金经过多空分级可以生成哪些收益模式的子基金A.债券与看跌期权空头的组合B.债券与看涨期权空头的组合C.看跌期权D.看涨期权正确答案：A、D10、关于融资融券业务的交易规则说法正确的是A.当日融券卖出后自次一交易日方可还券B.融券卖出不允许挂市价单C.融券卖出申报的价格不得低于该证券的最新成交价D.融资买入申报可以高于最新成交价正确答案：A、B、C、D11、郁金香泡沫与南海公司泡沫给我们什么样的启示A.投资者追逐泡沫的行为一定是非理性的B.信息不对称不是泡沫产生的必要条件C.很多投资者在决策时不能做长远考虑D.价格泡沫最终归于破灭正确答案：A、B、C、D12、关于利率及汇率与股价的关系分析正确的是A.货币供应量增加会促进股价上涨B.在我国加入MSCI后汇率对股市的影响可能有所加强C.未预料的利率上涨会导致市场下跌D.汇率变化首先影响进出口行业的股价正确答案：A、B、C、D13、提高股市宏观预测能力的方法是A.选择尽可能多的宏观指标B.选择恰当的统计分析方法C.融合理论分析观点D.选择恰当的样本时段和样本数据正确答案：A、B、C、D14、关于价值效应的说法正确的是A.价值股每期收益均高于增长股B.价值效应会对投资者的财富产生实质性影响C.价值股平均来看收益高于增长股D.我国不存在所谓的价值效应正确答案：B、C15、LASSO（套索估计量）相比于多元回归有哪些优势A.参数估计值是无偏的B.可以用来筛选有价值的变量C.不用担心多重共线问题D.适合指标特别多的情形正确答案：B、C、D16、证券分析师预测不准的原因有哪些A.为了与董事会秘书保持良好的“合作”关系B.来自证券公司其他部门的压力C.分析师为了提高市场交易量普遍偏乐观D.分析师为了获得好评而为基金经理“抬轿子”正确答案：A、B、C、D17、趋势线有效性的判断方法是A.趋势线被触及的次数越多越有效B.只要某个时点上的价格突破了趋势线便宣告趋势失效C.倾斜45度的趋势线最有意义D.趋势线持续时间越长越有效正确答案：A、C、D18、行为金融学为解释动量与反转效应所使用的逻辑依据有A.表征性启发B.趋势投资C.过度自信D.自我归因正确答案：A、B、C、D19、技术分析到目前仍然有很多投资者在用的原因是A.技术分析的使用者都获得了超额收益B.证券经纪公司鼓励投资者使用技术分析（从而增加交易量）C.技术分析种类繁多，因此存在生存偏差D.动量或者反转效应表明市场上存在一定量的变化趋势正确答案：B、C、D20、关于利率期限结构的样条函数估计法说法正确的是A.该方法假设不同的投资期限所对应的样条函数是不同的B.不同时段的样条函数通过导数设定保证光滑连续C.该方法用样条函数拟合收益率曲线D.样条函数的斜率与曲率可以通过参数进行调整正确答案：A、B、C、D21、关于市场分割理论的说法正确的是A.在短期借贷市场上则是资金供给大于需求B.在长期借贷市场上一般资金需求大于供给C.长期借贷市场与短期借贷市场在资金供求上存在差异D.市场分割理论假设长期借贷市场与短期借贷市场存在分割正确答案：A、B、C、D22、关于信用风险溢价的说法正确的是A.信用风险溢价是对投资者承担信用风险的一种“补偿”B.信用风险溢价由相同期限的公司债券与国债的收益之差代表C.债券信用等级越低信用风险溢价越高D.信用风险溢价还可以通过信用违约互换的价格体现正确答案：A、B、C、D23、关于久期的经济学含义说法正确的是A.价格对利率的弹性B.价格对利率的敏感性C.债券的边际回报率D.投资回收期正确答案：A、B、D24、关于风险溢价的概念说法正确的是A.当风险资产的期望收益等于无风险收益时厌恶风险的投资者不会投资风险资产B.风险溢价与投资者的风险偏好有关C.极端厌恶风险的投资者只能投资无风险资产D.风险资产收益超过无风险收益的部分称作风险溢价正确答案：A、B、C、D25、关于三个风险资产形成的组合的性质说法正确的是A.如果三个资产都不相关并且有卖空约束，则原来的三个资产中可能有有效组合B.没有卖空约束资产组合的期望收益理论上可以无限提高C.给定风险后如果没有卖空约束则组合的期望收益可以无限提高D.如果三个资产都不相关并且无卖空约束，则原来的三个资产都不是有效组合正确答案：A、B、D26、关于风险分散化的说法正确的是A.整个股市风险能够被分散化的程度与股市价格的同步性有关B.美国股市能够分散掉近70%的风险C. 30~40支股票的等权重组合基本上已接近充分分散化D.通过充分分散化可以分散掉全部的股市风险正确答案：A、B、C27、下列哪些风险源属于非系统性风险源A.公司产品质量风险B.公司财务欺诈风险C.因政策调整所带来的风险D.公司破产风险正确答案：A、B、D28、对资本资产定价模型（CAPM）中有关市场风险的说法正确的是A.资本资产定价模型（CAPM）中的系统性风险指的是市场风险B.证券收益取决于其贝塔的大小C.证券价格变动中与市场变动相关的部分称作系统性风险D.贝塔度量了证券价格变动对市场变动的敏感性正确答案：A、B、C、D29、对于CAPM假设所有投资者都采用马科维茨的决策理念分析恰当的是A.马科维茨的决策理念限定了投资者的风险偏好B.马科维茨的决策理念限定投资者只能选择有效组合C.马科维茨的决策理念限定投资者使用方差度量风险D.马科维茨的决策理念要求投资者进行分散化投资正确答案：B、C、D30、对于资本市场线上的组合，其期望收益由哪几部分构成A.风险的数量B.单位风险的价格C.价格增长率D.时间价值正确答案：A、B、D31、市场组合的风险溢价与哪些因素有关A.市场分散化程度B.财富加权的社会平均风险偏好C.市场风险大小D.社会平均风险偏好正确答案：B、C32、如果特质风险能够带来超额收益会导致A.市场出现套利机会B.贝塔（β）无法确定C.市场组合的超额收益无法确定D.证券的超额收益无法确定正确答案：A、C、D33、关于APT模型中线性因子假设的说法正确的是A.不同资产的残差项不相关B.因子之间不能相关C.因子与残差项不相关D.模型没有限定因子个数正确答案：A、C、D34、关于APT模型中因子数量的说法正确的是A.因子数量与APT是否成立无关B.构造无套利组合时因子越多所需要的非冗余证券就越多C.因子数量不能大于非冗余证券的数量（完全相同的两个证券称为冗余证券）D.因子数量越多APT模型越准确正确答案：B、C35、下列哪些信息属于历史信息A.股票过去的价格变动趋势B.公司高管掌握的私人信息C.近三年公司的财务信息D.公司发布预告称公司即将上一套新的生产线正确答案：A、C36、关于“好一月效应”的说法合理的是A. 12月份的卖出很可能是源于投资者的避税B.好一月是因为其他11个月份坏的原因C.好一月效应是由12月份的卖出与1月份的买入联合造成的D.好一月效应对于小市值公司更明显正确答案：A、C、D37、下列哪些公司特征能够预测股票的收益A.市现率B.市盈率C.销售额增长率D.公司规模正确答案：A、B、C、D38、从哪些角度看小市值公司具有更高的风险A.小规模公司存在融资风险B.小规模公司抵抗经济周期能力差C.小规模公司业绩增长快D.小规模公司流动性风险高正确答案：A、B、D39、关于事件研究法中超额收益的说法正确的是A.如果不剔除正常收益研究结论不受影响B.正常收益可以使用CAPM、APT等模型进行测算C.超额收益就是剔除正常收益之后的收益D.正常收益可以参考标的证券在窗口期以外时段的表现正确答案：B、C、D40、通过内幕交易可以获得超额收益说明A.限制内幕交易有助于保护市场的公平性B.价格没有完全反映内幕消息C.市场做不到强有效D.大部分投资者不非理性正确答案：A、B、C41、如果分析师对每股收益的预测优于基于历史财务信息所做出的最佳预测，这说明A.强有效市场不会对分析师预测报告的发布做出任何反应B.分析师获得了财务信息以外的额外信息C.半强有效市场会对分析师预测报告的发布做出反应D.价格没有吸收历史财务信息正确答案：A、B、C42、对砝码的有效市场假说评价恰当的是A.关于市场是否有效的争论推动了学界对理论模型的实证检验B.关于市场是否有效的争论推动了资产定价理论的发展C.有效市场假说只是一个猜想，因此远没有结论来得重要D.市场是否有效对业界来说没有实质影响正确答案：A、B43、公司特征对股票收益有预测能力，哪些解释是合理的A.公司特征对股票收益的预测能力不能真正带来收益，可能是一种数据操纵现象B.这种预测能力与风险无关，因此说明市场无效C.公司特征的预测能力也可能与市场的非理性有关D.公司特征代表的是风险指标，市场仍然是有效的正确答案：A、B、C、D。
证券投资学试题及答案
证券投资学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 股票是一种（）。
A. 债权凭证B. 所有权凭证C. 债务凭证D. 收益凭证答案：B2. 证券投资基金的设立必须经（）批准。
A. 中国证监会B. 中国银保监会C. 中国人民银行D. 国务院答案：A3. 股票的面值通常为（）元。
A. 1B. 5C. 10D. 100答案：A4. 以下哪个不是证券投资分析的方法？（）A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析5. 股票的市场价格通常由（）决定。
A. 公司业绩B. 投资者情绪C. 市场供求关系D. 以上都是答案：D6. 以下哪个不是证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：D7. 证券投资组合理论是由（）提出的。
A. 马科维茨B. 巴菲特C. 索罗斯D. 彼得·林奇答案：A8. 以下哪个不是证券投资的基本原则？（）A. 风险与收益相匹配B. 长期投资C. 短期投机D. 分散投资答案：C9. 股票的股利通常以（）的形式发放。
B. 股票C. 债券D. 商品答案：A10. 以下哪个不是证券投资的收益来源？（）A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 通货膨胀答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 证券投资基金的特点包括（）。
A. 专家管理B. 风险分散C. 收益稳定D. 投资门槛低答案：ABD2. 影响股票市场价格的因素包括（）。
A. 公司业绩B. 利率水平C. 政治因素D. 投资者情绪答案：ABCD3. 证券投资分析的方法包括（）。
A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析答案：ABD4. 以下哪些属于证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：ABC5. 证券投资组合理论的主要内容是（）。
A. 风险与收益的权衡B. 资产的分散化C. 投资组合的优化D. 投资组合的风险最小化答案：ABC三、判断题（每题1分，共10分）1. 股票的市场价格总是高于其面值。
证券投资学习题参考答案
第五章1、解：（1）根据CAPM 模型 ()i f i m f R R R R β=+-， 当证券i 为市场组合m 时，我们有： ()m f m m f R R R R β=+- 1m B β∴==（2）由()A f A m f R R R R β=+-，可得：0.110.5(0.14)0.08f f f R R R =+⨯-∴=资本市场线为： ()(0.140.08)0.080.080.50.12m f ppp f p mR R R R σσσσ--=+=+=+证券市场线为：()0.08(0.140.08)0.080.06i f i m f i i R R R R βββ=+-=+-=+2、解：如果市场达到均衡状态，则市场不存在套利机会。
我们假设一个证券组合为123(,,),(1,2,3)i i i ωωωω=其中代表投资证券的比重。
而有无数多组123(,,)ωωω满足 12312312300.93.01.800.150.210.120ωωωωωωωωω++=⎧⎪++=⎨⎪++>⎩比如123(,,)(100,75,175)ωωω=-组合就满足了上面的式子，也就是说我们可以构建一个套利组合，卖空175个单位股票3，然后买进100个单位股票1以及75个单位股票2 ，这样我们原始投入为0，组合的敏感因子也为0，也就是不够共同因素影响，但该组合缺可以获得正收益，所以原来市场不均衡。
要使得市场达到均衡，则必须要求3个股票都满足单因素APT 模型：i f i r R b λ=+由0.150.90.1243,0.02860.21 3.0f f f R R R λλλ=+⎧⎪⇒≈≈⎨=+⎪⎩股票3的期望回报率应该是：330.1243 1.80.02860.1757817.578%f r R b λ=+=+⨯==股票3的期望回报率上升为17.578%，市场就能达到均衡。
3、解：因为基金组合的β值为1，所以基金组合的期望收益()()p m E R E R = （1）由题意可知：222()0.080.05(0.5)0.110.11()0.080.0250.0620.0250.0870.79p p p p p E R b b E R b =+⨯-+=-+=+=∴= （2）依题意有：11()0.080.05()0.080.0621.240.050.05p p p p E R b E R b =+-=== 答：略。
证券投资学 试题及答案
证券投资学试题及答案第一部分：选择题1. 以下哪个是证券市场的功能之一？a) 资金调剂和融通b) 风险转移c) 定价和流动性提供d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的2. 直接投资的特点是什么？a) 投资者通过购买证券间接投资于金融市场b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务c) 直接投资具有流动性较差的特点d) 所有答案都不正确答案：b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务3. 以下哪个是证券市场的基本机构？a) 证券交易所b) 证券公司c) 证监会d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的4. 证券市场的信息披露的目的是什么？a) 确保市场公平公正b) 保护投资者权益c) 提供市场参与者决策所需的信息d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的5. 以下哪个是证券投资分析的主要内容？a) 宏观经济分析b) 行业分析c) 公司分析d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的第二部分：简答题1. 什么是资本市场？请简要解释。
资本市场是指国家经济体制中用于吸收和配置资本的金融市场。
它是经济中用于企业融资和个人投资的一种机制，通过证券交易来完成各种融资和投资活动，包括发行和交易股票、债券等证券品种。
资本市场对于经济的发展和企业的成长至关重要，它提供了一个有效的融资渠道，并且能够为投资者提供良好的投资机会。
2. 请简要说明证券市场的主要功能。
证券市场的主要功能包括资金调剂和融通、风险转移、定价和流动性提供等。
首先，证券市场可以促进资金的调剂和融通，将闲置资金引导到需要融资的企业中。
其次，证券市场为投资者提供了将风险进行转移的机会，通过购买证券，投资者可以将风险分散到不同的资产之间。
此外，证券市场还提供了证券的定价功能，通过市场供需的交互作用，使证券的价格能够反映市场的信息和参与者对证券价值的判断。
最后，证券市场提供了良好的流动性，投资者可以随时买卖证券，实现资金的变现。
证劵投资试题库(附参考答案)
证劵投资试题库（附参考答案）一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.( )是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。
A、上证综指B、沪深300指数C、深证成分指数D、行业分类指数正确答案：C答案解析：深证成分指数是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。
2.波浪理论认为一个完整的周期分为( )。
A、上升5浪，调整3浪B、上升3浪，调整3浪C、上升4浪，调整2浪D、上升5浪，调整2浪正确答案：A3.能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品的是( )。
A、建构模块工具B、结构化金融衍生工具C、金融远期合约D、金融互换正确答案：B答案解析：考查结构化金融衍生工具相关概念。
4.债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，又称为（）。
A、名义利率B、实际收益率C、持有期收益率D、到期收益率正确答案：A5.将金融市场划分为一级市场和二级市场的标准是（）。
A、交易工具B、发行流通性质C、交割方式D、金融资产的种类正确答案：B答案解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。
6.商业汇票属于（）。
A、资本证券B、有价证券C、商品证券D、货币证券正确答案：D7.对基金取得的股利收入、债券的利息收、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代收代缴( )的个人所得税。
A、15%B、20%C、30%D、25%正确答案：B8.在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后的股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着( )。
A、上升趋势的结束B、没有特殊意义C、上升趋势的开始D、上升趋势的中继正确答案：A9.上市公司的财务报表必须依法及时向社会公开，这体现了证券交易的（）原则。
A、透明B、及时C、公开D、公平正确答案：C答案解析：证券交易原则的理解运用。
10.( )认为收盘价是最重要的价格。
A、形态理论B、切线理论C、波浪理论D、道氏理论正确答案：D11.做市商收取买卖证券差价的证券交易机制是( )。
证券投资学试题及答案
证券投资学一、单项选择题1. 具有经营管理权的股东是（1）优先股股东（2）普通股股东（3）可转换优先股股东2. 无权参加股东大会的股东是（1）优先股股东（2）普通股股东（3）蓝筹股股东3. 红筹股是哪个国家或地区股票市场上特有的一种股票？（1）中国（2）美国（3）香港4. 安全性最高、收益最低的债券是（1）金融债券（2）企业债券（3）国债券5. 不可以赎回的投资基金是（1）开放式基金（2）封闭式基金（3）投资基金6. 由中央政府发行的债券称为（1）金融债券（2）企业债券（3）国债券7. 为成立公司而发行股票称为（1）设立发行（2）增资发行（3）改善资本结构8. 股票发行市场是（1）一级市场（2）二级市场（3）三级市场9. 狭义的股票上市是指在（1）柜台市场上市（2）证券交易所上市（3）股票发行市场上市10. 顾客向经纪人借钱买股票，然后再卖出股票还债，这种交易称为（1）融资（2）融券（3）看跌期权11. 股票看跌期权的买主从期权交易中获利的条件是（1）股价上涨到执行价格与权利金之和以上（2）股价下跌到执行价格与权利金之差以下（3）股价不变12. 必须进行实物交割的交易方式是（1）期货交易（2）现货交易（3）期权交易13. 证券投资基本分析能帮助投资人（1）判断股票的短期走势（2）选择买卖时机（3）正确地选择投资对象14. 行业处于初创阶段的特点是（1）高风险无收益（2）高风险高收益（3）收益稳定15. 当正乖离持续扩大，远离同期移动平均线时其操作策略是，（1）买进（2）卖出（3）持股不动16. 当负乖离持续扩大，远离同期移动平均线时其操作策略是，（1）买进（2）卖出（3）持股不动17. 研判压力点的目的是（1）寻找买点（2）寻找卖点（3）判断市场趋势18. 证券投资的可分散风险是指（1）证券投资风险（2）非系统风险（3）系统风险19. 顺势投资法适合于（1）机构投资者（2）中小投资者（3）大户20. 在证券市场上，政策风险是属于（1）证券投资风险（2）非系统风险（3）系统风险二、名词解释1. 成长股2. 蓝筹股3. 法人股4. B股5. 公债券6. 公司债券7. 投资基金8. 开放式基金9. 股票发行市场10. 股票承销商11. 股票上市12. 停牌13. 股票交易市场14. 场内交易市场15. 场外交易市场16. 融资17. 证券投资基本分析18. 行业生命周期19. 完全竞争型市场20. 证券投资技术分析21. 长期趋势22. K线23. 短线投资24. “拨档子”操作法25. 顺势投资法三、简答题1. 公司债券的利率为何比公债券高？2. 股票基金的特点。
证券投资学期试题及答案
证券投资学期试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 证券投资中，下列哪项不属于基本分析的范畴？A. 宏观经济分析B. 行业分析C. 技术分析D. 公司财务分析答案：C2. 以下哪个指标不是衡量股票价格波动性的指标？A. 标准差B. 贝塔系数C. 市盈率D. 波动率答案：C3. 投资者持有的证券组合中，如果某只股票的贝塔系数为1.5，那么该股票相对于市场的风险是：A. 高于市场B. 低于市场C. 等于市场D. 不能确定答案：A4. 在证券投资中，下列哪项不是分散投资的目的？A. 降低风险B. 提高收益C. 减少非系统性风险D. 增加资产流动性答案：B5. 以下哪个选项是证券投资组合理论中的风险资产？A. 国债B. 股票C. 货币市场基金D. 银行存款答案：B6. 以下哪个指标是衡量公司盈利能力的指标？A. 资产负债率B. 流动比率C. 净资产收益率D. 存货周转率答案：C7. 投资者在证券市场中进行交易时，需要支付的交易费用不包括以下哪项？A. 印花税B. 交易佣金C. 过户费D. 利息答案：D8. 股票的股息率是指：A. 每股股息与每股收益的比率B. 每股股息与股票市价的比率C. 每股收益与股票市价的比率D. 每股股息与每股净资产的比率答案：B9. 以下哪个选项是证券投资组合理论中的风险资产？A. 国债B. 股票C. 货币市场基金D. 银行存款答案：B10. 投资者在进行证券投资时，以下哪个因素不是影响投资决策的因素？A. 个人风险偏好B. 投资期限C. 市场利率D. 个人收入水平答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响股票的市场价格？A. 公司盈利能力B. 利率水平C. 市场供求关系D. 投资者心理答案：ABCD2. 投资者在进行证券投资时，以下哪些因素会影响其投资组合的构建？A. 投资目标B. 投资期限C. 投资风险偏好D. 投资成本答案：ABCD3. 以下哪些是证券投资组合理论中的风险？A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 信用风险答案：AB4. 以下哪些是证券投资中常用的技术分析工具？A. K线图B. 移动平均线C. 相对强弱指数（RSI）D. 市盈率答案：ABC5. 以下哪些是证券投资中常用的基本分析工具？A. 财务报表分析B. 宏观经济分析C. 行业分析D. 技术分析答案：ABC三、简答题（每题5分，共20分）1. 简述证券投资中的基本分析和技术分析的区别。
(完整word版)《证券投资学》题库试题及答案要点
二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。
A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。
A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。
证券投资学课后习题答案
证券投资学课后习题答案证券投资学是一门研究股票、债券等金融资产投资方法和策略的学科。
课后习题是帮助学生巩固理论知识和提高实际分析能力的重要手段。
以下是一些证券投资学课后习题的参考答案：一、选择题1. 股票的内在价值是指：A. 股票的市场价格B. 股票的账面价值C. 股票的清算价值D. 股票的预期收益的现值答案：D2. 以下哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析答案：D3. 债券的到期收益率是指：A. 债券的票面利率B. 债券的购买价格C. 债券的市场价格D. 债券的年利息收入与购买价格的比率答案：D二、简答题1. 简述基本分析和技术分析的区别。
基本分析关注的是影响证券价格的基本面因素，如公司的财务状况、行业地位、宏观经济状况等。
它试图通过评估证券的内在价值来预测其价格走势。
技术分析则不考虑基本面因素，而是通过分析历史价格和交易量数据来预测证券价格的未来走势，它基于市场行为反映所有信息的假设。
2. 什么是有效市场假说（EMH）？有效市场假说认为在一个信息传递无阻的市场中，证券的价格总是反映其所有可获得的信息。
根据这一假说，任何新信息都会迅速被市场吸收，导致证券价格的即时调整，使得任何人都无法通过分析来获得超额回报。
三、计算题1. 假设你购买了一张面值为1000元，票面利率为5%，期限为5年的债券，如果市场利率为6%，计算债券的当前价格。
债券的年利息收入为1000元 * 5% = 50元。
使用现值公式计算债券的当前价格：\[ P = \frac{50}{(1+0.06)^1} + \frac{50}{(1+0.06)^2} + ... + \frac{50}{(1+0.06)^5} + \frac{1000}{(1+0.06)^5} \]通过计算，我们可以得到债券的当前价格。
2. 如果某公司的股票当前价格为50元，预计未来一年每股收益为5元，市场预期的股息支付率为40%，计算该股票的股息率和市盈率。
证券投资学习题与答案
证券投资学习题与答案⼀、单选题1、某公司发⾏的可转换债券的转股价格是10元，公司年终采取了每10股送3股的分配⽅案，则新的转股价应该为A.14.29元B.10.00元C.7.69元D.3.33元正确答案：C2、下列哪种类型的订单成交时间最短A.限价单B.市价单C.交割单D.⽌损单正确答案：B3、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：买⽅委托：10.01申买50⼿10.00申买100⼿9.99申买200⼿9.98申买300⼿9.98以下的申买信息省略卖⽅委托：9.99申卖50⼿10.00申卖100⼿10.01申卖200⼿10.02申卖300⼿10.02以上的申卖信息省略。
基于上述申报信息，成交价应划为A. 9.99B. 10.00C. 10.01D. 9.98正确答案：B4、市场上的报价信息为：9.99申买200⼿9.98申买300⼿10.01申卖200⼿10.02申卖300⼿则市场上的买卖价差为A. 0.04B. 0.01C. 0.03D. 0.02正确答案：D5、关于T+1交易制度描述正确是A. T+1交易制度就是由T+1个条款构成的交易制度B. 在T+1交易制度下完成⼀笔交易需要T+1天C. T+1交易制度允许当天卖出的股票资⾦当天到账D. T+1交易制度规定投资者当天买⼊的股票当天不能再卖出正确答案：D6、初始资⾦100万，买⼊抵押率为90%的债券，并进⾏债券回购套做，则理论上该债券的极限购买量为A. 1200万D. 600万正确答案：B7、在什么制度下具有合格保荐代表⼈的证券公司便可以承担IPO业务A.注册制B.保荐制C.通道制D.推荐制正确答案：B8、拟上市企业的每股盈利为0.5元，可⽐上市公司的平均市盈率倍数为24倍，则该新股最合理的价格为A. 10元C. 12元D. 24元正确答案：C9、发⾏⼈不了解承销商是否在努⼒属于哪种类型的信息不对称A.投资者之间的信息不对称B.发⾏⼈与投资者之间的信息不对称C.承销商与投资者之间的信息不对称D.发⾏⼈与承销商之间的信息不对称正确答案：D10、按照深圳证券交易所的信息披露考评办法，财务会计报告存在重⼤会计差错或者虚假记载的应该被评为A.优秀B.不合格C.中等D.良好正确答案：B11、假设市场贴现利率为5%（年利率），现在的1万元1年后值多少A. 1万B. 1.05万C. 0.90万D. 0.95万正确答案：B12、公司下⼀年的红利为2元，预计红利增长速度为5%，贴现利率为10%，则根据固定增长的红利贴现模型计算股票价值为B. 40元正确答案：B13、如果股票当前的价格低于固定增长红利贴现模型下的股票价值，则股票的投资回报率会A.⽆法判断B.低于贴现利率C.等于贴现利率D.⾼于贴现利率正确答案：D14、假设某公司下⼀期每股盈利为2元/股，再投资回报率为8%，并且50%的红利⽤于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少A. -1.4元B. -2元C. 0元D. 1.2元正确答案：A15、将所有上市公司按照实际业绩的增长幅度等分为3组，业绩最⾼的组标记为H，业绩最差的组标记为L如果市场坚持价值投资的理念则应该有A. H组的股票收益率等于L组B. H组与L组的股票收益率关系⽆法判断C. H组的股票收益率低于L组D. H组的股票收益率⾼于L组正确答案：D16、公司的财务状况如下：红利留存率40%，净资产回报率15%，贴现利率12%，则计算该公司理论上的市盈率⽔平A. 10B. 12C. 8D. 15正确答案：A17、市盈率与红利留存率在什么条件下呈负相关关系A.贴现利率<净资产回报率B.⽆法判断C.贴现利率=净资产回报率D.贴现利率>净资产回报率正确答案：D18、在⼤⽜市⾏情中投资者忽略有关负⾯信息属于哪种类型的⾏为模式A.认知失调B.表征性启发C.⼼理账户D.过度⾃信正确答案：A19、⼤盘蓝筹股也会出现价格泡沫的主要原因是A.⼤盘蓝筹股不再是⾏业龙头B.⼤盘蓝筹股管理不规范C.⼤盘蓝筹股的业绩增长不⾜以⽀撑其市场估值⽔平D.⼤盘蓝筹股业绩不够好正确答案：C20、根据⾏业间经济周期敏感性的差异，在经济由衰退转向复苏的阶段表现最好的⾏业是A.医疗B.能源C.⾦融D.材料正确答案：C21、下列哪个报表能够反映上市公司⼀年的经营业绩信息A.所有者权益变动表B.损益表C.现⾦流量表D.资产负债表正确答案：B22、假设⼀贴现债券的⾯额是100元，期限1年，售价为96元，则计算贴现债券的到期收益率为A. 0%B. 6.4%C. 4.2%D. 2.1%正确答案：C23、1年期贴现债券的⾯值为100元，价格为95元两年期债券的⾯值为100元，每年付息10元，售价为98元根据上述信息计算2年期的即期利率为A.11%B.9%C.5%D.7%正确答案：A24、1年期与2年期的即期利率分别为3%与4%（年利率），计算1年后起息的1年期远期利率A. 5%B. 4%C. 3%D. 6%正确答案：A25、四个债券的信息如下：债券A⾯值100元，票⾯利率10%，期限1年，到期收益率为8%债券B⾯值100元，票⾯利率10%，期限10年，到期收益率为8%债券C⾯值100元，票⾯利率4%，期限10年，到期收益率为8%债券D⾯值100元，票⾯利率4%，期限10年，到期收益率为5%则四种债券中利率风险最⼤的是A.债券AB.债券CC.债券BD.债券D正确答案：D26、债券的息票率为3%，到期期限是3年，到期收益率为3%计算债券的久期为A.⽆法计算B. 2.9C. 3.0D. 1.5正确答案：B27、某保险公司有现值为1亿元的负债，负债的久期为5年为了规避利率变化对债务的影响，公司想通过投资1年期纯贴现债券和久期为9年的国债进⾏利率风险免疫，则1年期纯贴现债券的购买⾦额为A. 5000万B. 4000万C. 2000万D. 3000万正确答案：A28、投资收益-10%，0,10%对应的概率分别为40%，20%,40%，则投资的⽅差为A. 10%B. 1.2%C. 0.4%D. 0.8%正确答案：D29、下列哪个投资者是风险中性的A.赵六能接受的游戏规则是50%的概率赚120,50%的概率赔100B.李四能接受的游戏规则是50%的概率赚100,50%的概率赔100C.张三能接受的游戏规则是50%的概率赚90,50%的概率赔100D.王五能接受的游戏规则是50%的概率赚110,50%的概率赔100正确答案：B30、在孤岛经济中当阴⾬季节来临时，⾬伞公司利润40%，旅游公司利润-10%当晴朗季节来临时，⾬伞公司利润-20%，旅游公司利润30%假设阴⾬季节与晴朗季节发⽣的概率各50%，则两家公司的投资⽐例各为多少时才能消除投资风险A.⾬伞公司25%，旅游公司75%B.⾬伞公司50%，旅游公司50%C.⾬伞公司60%，旅游公司40%D. ⾬伞公司40%，旅游公司60%正确答案：D31、在横轴为标准差、纵轴为期望收益的坐标系中，⼀个⽆风险资产与⼀个风险资产在头⼨不受限制的情况下⽣成的可⾏集的形状为A.抛物线B.⼀条线段C.⼀条射线D.双曲线的⼀⽀正确答案：C32、下图中两个风险资产的相关系数为-1的情形是A.左侧第⼆条曲线B.左侧第三条曲线C.右侧数第⼀条曲线（直线）D.左侧第⼀条曲线（两条射线）正确答案：D33、下⾯哪个组合不是有效组合A.期望收益9%，标准差28%B.期望收益15%，标准差40%C.期望收益10%，标准差25%D.期望收益12%，标准差35%正确答案：A34、市场组合的超额收益为8%，市场组合的风险（⽅差）为40%，则应该对下列哪个证券减少投资A.超额收益为9%，与市场组合的协⽅差为45%B.超额收益为6%，与市场组合的协⽅差为30%C.超额收益为7%，与市场组合的协⽅差为35%D.超额收益为10%，与市场组合的协⽅差为60%正确答案：D35、证券1的贝塔是1.6，证券2的贝塔是0.8由证券1与证券2构成的等权重组合的贝塔是A. 1.2B. 2.4C. 1.6D. 0.8正确答案：A36、下图中四个点哪个的詹森指标为零A. AB. BC. CD. D正确答案：C37、当前的证券价格反映了上市公司业绩公告中的信息，这说明市场是A.半强有效B.⽆效C.弱有效D.强有效正确答案：A⼆、多选题1、下⾯哪些因素可能会阻碍居民对企业进⾏直接投资A.缺乏企业经营⽅⾯的专业知识B.信息不对称C.资⾦退出较为困难D.直接投资⼀般⾦额较⼤正确答案：A、B、C、D2、下列哪些原因可能导致A股与B股或H股产⽣价差A.两类股票在流动性上具有差异B.两类股票的持有⼈之间存在信息不对称C.国内相对来说可投资⼯具少D.两类股票的持有⼈在风险偏好上存在差异正确答案：A、B、C、D3、下列哪些项是股权分置改⾰所使⽤过的对价形式A.送股B.送权证C.⾮流通股缩股正确答案：A、B、C、D4、债券有哪些特征A.收益性B.流动性C.安全性D.偿还性正确答案：A、B、C、D5、下列哪些机构发⾏的债券属于⾦融债券A.银⾏B.农信社C.财政部D.财务公司正确答案：A、B、D6、下列哪些产品在银⾏间债券市场上可以买到A.央⾏票据B.混合资本债C.政策性银⾏债D.中期票据正确答案：A、B、C、D7、下列哪些费⽤与证券投资基⾦有关A.认购费B.赎回费C.管理费正确答案：A、B、C、D8、下列哪些原因可能会造成封闭式基⾦折价A.基⾦持有较多的⾮流动性资产B.基⾦管理费⽤较⾼C.投资者情绪D.市场预期基⾦未来业绩较差正确答案：A、B、C、D9、股票型基⾦经过多空分级可以⽣成哪些收益模式的⼦基⾦A.债券与看跌期权空头的组合B.债券与看涨期权空头的组合C.看跌期权D.看涨期权正确答案：A、D10、关于融资融券业务的交易规则说法正确的是A.当⽇融券卖出后⾃次⼀交易⽇⽅可还券B.融券卖出不允许挂市价单C.融券卖出申报的价格不得低于该证券的最新成交价D.融资买⼊申报可以⾼于最新成交价正确答案：A、B、C、D11、郁⾦⾹泡沫与南海公司泡沫给我们什么样的启⽰A.投资者追逐泡沫的⾏为⼀定是⾮理性的B.信息不对称不是泡沫产⽣的必要条件C.很多投资者在决策时不能做长远考虑D.价格泡沫最终归于破灭正确答案：A、B、C、D12、关于利率及汇率与股价的关系分析正确的是A.货币供应量增加会促进股价上涨B.在我国加⼊MSCI后汇率对股市的影响可能有所加强C.未预料的利率上涨会导致市场下跌D.汇率变化⾸先影响进出⼝⾏业的股价正确答案：A、B、C、D13、提⾼股市宏观预测能⼒的⽅法是A.选择尽可能多的宏观指标B.选择恰当的统计分析⽅法C.融合理论分析观点D.选择恰当的样本时段和样本数据正确答案：A、B、C、D14、关于价值效应的说法正确的是A.价值股每期收益均⾼于增长股B.价值效应会对投资者的财富产⽣实质性影响C.价值股平均来看收益⾼于增长股D.我国不存在所谓的价值效应正确答案：B、C15、LASSO（套索估计量）相⽐于多元回归有哪些优势A.参数估计值是⽆偏的B.可以⽤来筛选有价值的变量C.不⽤担⼼多重共线问题D.适合指标特别多的情形正确答案：B、C、D16、证券分析师预测不准的原因有哪些A.为了与董事会秘书保持良好的“合作”关系B.来⾃证券公司其他部门的压⼒C.分析师为了提⾼市场交易量普遍偏乐观D.分析师为了获得好评⽽为基⾦经理“抬轿⼦”正确答案：A、B、C、D17、趋势线有效性的判断⽅法是A.趋势线被触及的次数越多越有效B.只要某个时点上的价格突破了趋势线便宣告趋势失效C.倾斜45度的趋势线最有意义D.趋势线持续时间越长越有效正确答案：A、C、D18、⾏为⾦融学为解释动量与反转效应所使⽤的逻辑依据有A.表征性启发B.趋势投资C.过度⾃信D.⾃我归因正确答案：A、B、C、D19、技术分析到⽬前仍然有很多投资者在⽤的原因是A.技术分析的使⽤者都获得了超额收益B.证券经纪公司⿎励投资者使⽤技术分析（从⽽增加交易量）C.技术分析种类繁多，因此存在⽣存偏差D.动量或者反转效应表明市场上存在⼀定量的变化趋势正确答案：B、C、D20、关于利率期限结构的样条函数估计法说法正确的是A.该⽅法假设不同的投资期限所对应的样条函数是不同的B.不同时段的样条函数通过导数设定保证光滑连续C.该⽅法⽤样条函数拟合收益率曲线D.样条函数的斜率与曲率可以通过参数进⾏调整正确答案：A、B、C、D21、关于市场分割理论的说法正确的是A.在短期借贷市场上则是资⾦供给⼤于需求B.在长期借贷市场上⼀般资⾦需求⼤于供给C.长期借贷市场与短期借贷市场在资⾦供求上存在差异D.市场分割理论假设长期借贷市场与短期借贷市场存在分割正确答案：A、B、C、D22、关于信⽤风险溢价的说法正确的是A.信⽤风险溢价是对投资者承担信⽤风险的⼀种“补偿”B.信⽤风险溢价由相同期限的公司债券与国债的收益之差代表C.债券信⽤等级越低信⽤风险溢价越⾼D.信⽤风险溢价还可以通过信⽤违约互换的价格体现正确答案：A、B、C、D23、关于久期的经济学含义说法正确的是A.价格对利率的弹性B.价格对利率的敏感性C.债券的边际回报率D.投资回收期正确答案：A、B、D24、关于风险溢价的概念说法正确的是A.当风险资产的期望收益等于⽆风险收益时厌恶风险的投资者不会投资风险资产B.风险溢价与投资者的风险偏好有关C.极端厌恶风险的投资者只能投资⽆风险资产D.风险资产收益超过⽆风险收益的部分称作风险溢价正确答案：A、B、C、D25、关于三个风险资产形成的组合的性质说法正确的是A.如果三个资产都不相关并且有卖空约束，则原来的三个资产中可能有有效组合B.没有卖空约束资产组合的期望收益理论上可以⽆限提⾼C.给定风险后如果没有卖空约束则组合的期望收益可以⽆限提⾼D.如果三个资产都不相关并且⽆卖空约束，则原来的三个资产都不是有效组合正确答案：A、B、D26、关于风险分散化的说法正确的是A.整个股市风险能够被分散化的程度与股市价格的同步性有关B.美国股市能够分散掉近70%的风险C. 30~40⽀股票的等权重组合基本上已接近充分分散化D.通过充分分散化可以分散掉全部的股市风险正确答案：A、B、C27、下列哪些风险源属于⾮系统性风险源A.公司产品质量风险B.公司财务欺诈风险C.因政策调整所带来的风险D.公司破产风险正确答案：A、B、D28、对资本资产定价模型（CAPM）中有关市场风险的说法正确的是A.资本资产定价模型（CAPM）中的系统性风险指的是市场风险B.证券收益取决于其贝塔的⼤⼩C.证券价格变动中与市场变动相关的部分称作系统性风险D.贝塔度量了证券价格变动对市场变动的敏感性正确答案：A、B、C、D29、对于CAPM假设所有投资者都采⽤马科维茨的决策理念分析恰当的是A.马科维茨的决策理念限定了投资者的风险偏好B.马科维茨的决策理念限定投资者只能选择有效组合C.马科维茨的决策理念限定投资者使⽤⽅差度量风险D.马科维茨的决策理念要求投资者进⾏分散化投资正确答案：B、C、D30、对于资本市场线上的组合，其期望收益由哪⼏部分构成A.风险的数量B.单位风险的价格C.价格增长率D.时间价值正确答案：A、B、D31、市场组合的风险溢价与哪些因素有关A.市场分散化程度B.财富加权的社会平均风险偏好C.市场风险⼤⼩D.社会平均风险偏好正确答案：B、C32、如果特质风险能够带来超额收益会导致A.市场出现套利机会B.贝塔（β）⽆法确定C.市场组合的超额收益⽆法确定D.证券的超额收益⽆法确定正确答案：A、C、D33、关于APT模型中线性因⼦假设的说法正确的是A.不同资产的残差项不相关B.因⼦之间不能相关C.因⼦与残差项不相关D.模型没有限定因⼦个数正确答案：A、C、D34、关于APT模型中因⼦数量的说法正确的是A.因⼦数量与APT是否成⽴⽆关B.构造⽆套利组合时因⼦越多所需要的⾮冗余证券就越多C.因⼦数量不能⼤于⾮冗余证券的数量（完全相同的两个证券称为冗余证券）D.因⼦数量越多APT模型越准确正确答案：B、C35、下列哪些信息属于历史信息A.股票过去的价格变动趋势B.公司⾼管掌握的私⼈信息C.近三年公司的财务信息。
证券投资学习题及答案
证券投资学习题及答案《证券投资学》习题（1-6章）一.单项选择1．证券经纪商的总收入来源就是（）a、买卖价差b、佣金c、股利和利息d、税金2．贴现债券的发行属于（）a、平价方式b、折价方式c、溢价方式d、时价方式3．世界上历史最古老的股价指数就是（）a、金融时报指数b、道琼斯股价指数c、标准普尔股价指数d、日经指数4．在我国股票发行通常采用（）方式。
a、平价b、溢价c、时价d、票据5．股份公司向股东送股体现了资本增值收益，这种送股的资金来源是（）a、公积金b、税后利润c、买进资金d、社会闲置资金6．优先股票的“优先”彰显在（）a、对企业经营参与权的优先b、认购新发行股票的优先c、公司盈利很多时，其股息低于普通股股利d、股利分配和余下资产清偿的优先7．以银行金融机构为中介展开的融资活动场所就是（）a、直接融资市场b、间接融资市场c、资本市场d、货币市场8．公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）a、信用公司债b、确保公司债c、抵押公司债d、信托公司债9．（）就是股份有限公司最基本的筹资工具。
a、普通股票b、优先股票c、公司债券d、银行贷款10．（）的投资者可以享受税收优惠。
a、优先股票b、公司债券c、政府债券d、金融债券11．一般来讲，公司债券与政府债券比较（）a、公司债券风险小，收益低b、公司债券风险大，收益高c、公司债券风险小，收益高d、公司债券风险大，收益低12．我国证券交易所实行（）。
a、公司制b、会员制c、股份制d、合伙制13．股份有限公司的成立，通常存有两种方法（）a、公募设立和私募设立b、发起设立和募集设立c、直接设立和委托设立d、直接设立和投标设立14.贴现债券的发行属于（）a、平价方式b、折价方式c、溢价方式d、时价方式15.金融机构证券是金融机构为筹集资金而发行的证券，以下不属于这类证券的是（）a、大额可以受让定期存单b、银行承兑汇票c、银行本票d、银行股票16.世界上第一个股票交易所就是（）a、纽约证券交易所b、阿姆斯特丹证券交易所c、伦敦证券交易所d、美国证券交易所17.以下不属于证券交易所的职责的是（）a、提供更多交易场所和设施b、制订交易规则c、制订交易价格d、发布行情18.根据市场非政府形式的相同，可以将证券市场分割为（）。
证券投资学试题及答案
证券投资学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 证券投资学是研究（）的一门学科。
A. 证券发行B. 证券交易C. 证券投资D. 证券监管答案：C2. 证券投资的收益主要来源于（）。
A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 以上都是答案：D3. 证券投资的风险主要来源于（）。
A. 利率变动B. 通货膨胀C. 市场波动D. 以上都是答案：D4. 证券投资的基本原则不包括（）。
A. 风险与收益相匹配B. 分散投资C. 短期投机D. 长期投资答案：C5. 以下哪项不是证券投资分析的主要方法（）。
A. 基本面分析B. 技术分析C. 量化分析D. 心理分析答案：D6. 股票的内在价值是指（）。
A. 股票的市场价格B. 股票的理论价值C. 股票的账面价值D. 股票的清算价值答案：B7. 债券的收益率与（）成反比。
A. 利率B. 通货膨胀率C. 债券价格D. 债券面值答案：C8. 以下哪项不是影响股票价格的因素（）。
A. 公司盈利B. 利率水平C. 政治因素D. 月球引力答案：D9. 以下哪项不是证券投资的风险管理工具（）。
A. 止损B. 期权C. 期货D. 星座占卜答案：D10. 证券投资组合的多元化可以降低（）。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 信用风险答案：B二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 证券投资的收益来源包括（）。
A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 通货膨胀补偿答案：ABC12. 证券投资的风险类型包括（）。
A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险答案：ABCD13. 证券投资分析的基本面分析主要考虑的因素包括（）。
A. 宏观经济因素B. 行业因素C. 公司因素D. 技术分析指标答案：ABC14. 债券的收益率计算公式包括（）。
A. 到期收益率B. 持有期收益率C. 票面利率D. 折现收益率答案：AB15. 证券投资组合管理的目标包括（）。
证券投资学习题含答案
证券投资学客观题证券概述一、单选题１、证券按其性质不同，可以分为（）。
Ａ.无价证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券２、广义的证券包括（）货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券３、有价证券是（）的一种形式。
Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券。
Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是（）。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性二、多选题１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（）。
Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
属于货币证券的有（）。
Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、下列属于货币证券的有价证券是（）。
Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。
这类证券有（）。
Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（）。
Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券三、判断题１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。
（）２、购物券是一种有价证券。
（）３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。
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2．投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
√3．证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
√二、单项选择题1．很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为___C___。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费2．直接投融资的中介机构是__D____。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构3．金融资产是一种虚拟资产，属于__B____范畴。
A 实物活动B 信用活动C 社会活动D 产业活动三、多项选择题1．投资的特点有__ABCD___。
A 是现在投入一定价值量的经济活动B 具有时间性C 目的在于得到报酬D 具有风险性2．间接投资的优点有__ABCD____。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险3．证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在_ ABCD_____促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置四、简答题1．证券投资与实物投资有何异同？证券投资是以有价证券的存在和流通为前提条件的，是一种金融投资，它和实物投资之间既有密切联系，又存在一定的区别。
实物投资是对现实的物质资产的投资，它的投入会形成社会资本存量和生产能力的增加，并可直接增加社会物质财富或提供社会所需要的服务，它被称为直接投资。
证券投资所形成的资金运动是建立在金融资产基础上的，投资于证券的资金通过金融资产的发行转移到企业部门，它被称为间接投资。
证券投资和实物投资并不是竞争的，而是互补的关系。
在无法满足实物投资巨额资本的需求时，往往要借助于证券投资。
尽管证券投资在发达商品经济条件下占有重要的地位，但实物资产是金融资产存在和发展的基础，金融资产的收益也最终来源于实物资产在社会再生产过程中的创造。
第1章证券投资要素一、判断题1．证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
√2．投机者的目的在于通过价格波动来盈利，因此必然导致证券价格剧烈波动。
×3．有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
×6．任一种类的每一股票在权力和收益上是相同的，体现了投资的公平和公正。
√7．采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。
√8、优先股股东具备普通股股东所具有的基本权利，它的有些权利是优先的，其他权利则不受到限制。
×9．按我国的股票分类，国家持股是指有权代表国家投资的机构或部门（如国有资产授权投资机构）持有的上市公司股份。
√10．债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。
×11．零息债券，又叫附息债券，是在债券券面上附有息票，按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。
×12．以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。
√13．发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是欧洲债券。
×14．证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
√15．开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。
√16．收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。
×17．证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。
√18．专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。
√二、单项选择题1．进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的_A_。
A 主体B 客体C 工具D 对象2．我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限投资于__B___。
A 股票B 国债C 公司债D 证券投资基金3．购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为_ D _。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者4．有价证券所代表的经济权利是__D___。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权5．按规定，股份有限公司破产或解散时在支付股息前的清偿顺序是__B___。
A 支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务－缴纳所欠税款B 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务C缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－清偿公司债务D支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－清偿公司债务6．在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是__B___。
A 优先股票B 后配股C 混合股D 特别股8．股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是__A___。
A 现金股息B 股票股息C 财产股息D 负债股息9．除可获得固定的股息外，在公司利润增加时，还可以和普通股票一样参与公司盈利分配的优先股票是_ B__。
A 累积优先股票B 参与优先股票C 可转换优先股票D 可赎回优先股票10．我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是__A___。
A A股B N股C S股D H股11．债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的__D___关系。
A 债权B 所有权C 债务D A和C12．没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是___C__。
A 附息债券B 贴现债券C 浮动利率债券D 零息债券13．发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是__C___。
A 扬基债券B 武士债券C 外国债券D 欧洲债券14．证券投资基金是一种利益共享、风险共担的__B___证券投资方式。
A 直接B 间接C 集合D 分散15．投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是__A___。
A 公司型投资基金B 契约型投资基金C 股票型投资基金D 货币市场基金16．以下不属于封闭型投资基金特点的是__C___。
A 有明确的存续期限B 规模固定C 交易价格不受市场供求的影响D 在证券交易所交易17．主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是_A____。
A 成长型基金B 股票型基金C 平衡型基金D 收入型基金18、以下不属于债券基金的是__D___。
A 政府债券基金B 市政债券基金C 公司债券基金D 货币基金19．负责运用和管理证券投资基金资产的是__B___。
A 基金发起人B 基金管理人C 基金托管人D 基金承销人20．基金资金从国外筹集并投资于国外金融市场的基金是___C _。
A 国内基金B 国际基金C 离岸基金D 海外基金三、多项选择题1．证券投资主体包括_ABCD_ 。
A 个人B 政府C 企事业D 金融机构2．证券投机活动的积极作用表现在_ABC_。
A 平衡价格B 增强证券的流动性C 分散价格变动风险D 对价格变动起推波助澜的作用3．根据证券所体现的经济性质，可分为_ BCD___。
A 股票B 商品证券C 货币证券D 资本证券5．按股东的权益分类，股票可分为__ABCD____。
A 普通股票B 优先股票C 后配股D 混合股6．普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：_ABCD_。
A 经营决策参与权B 盈余分配权C 剩余财产分配权D 优先认股权7．股份公司股息分配应遵循的原则是_ABCD___。
A同股同利原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则8．优先股票的特征有_ABCD_____。
A 领取固定股息B 按面额清偿C 无权参与经营决策D 无权分享公司利润增长的收益9．我国的股票按投资主体分为_ABCD_____。
A 国家股票B 法人股票C 社会公众股票D 外资股票10．债券的特点是具有__ABCD____。
A 期限性B 安全性C 收益性D 流动性11．按计息方式不同，债券可分为__ABCD____等。
A 定息债券B 零息债券C 息票累积债券 D浮动利率债券12．按市场所在地不同，债券可分为__ABC____。
A国内债券 B 外国债券 C 欧洲债券 D 全球债券13．证券投资基金的特征有__ABCD____。
A 集合理财、专业管理B 组合投资、分散风险C 利益共享、风险共担D 严格监管、信息透明14．证券投资基金按组织形式可分为__AB____。
A 公司型投资基金B 契约型投资基金C 封闭型投资基金D 开放型投资基金15．开放型投资基金与封闭型投资基金的主要区别是_ABCD__。
A期限不同 B 规模可变性不同C 交易方式不同D 价格决定方式不同16．证券投资基金按投资目标可分为__BCD____。
A 积极成长型B 成长型C 平衡型D 收入型17．证券经纪业务的特点是__ABCD____。
A 属于二级市场的委托买卖业务B 经纪商与客户之间是委托代理关系C 经纪商承担的风险相对较小D 收入来源于佣金18．证券公司证券自营业务的特点是__ABD____。
A 是证券公司自主性的证券交易 B自营业务的收益不稳定，投资风险较大C 可以利用内幕信息获利 D具有一定的投机性四、简答题1．普通股股东有哪些基本权利？普通股东有经营决策的参与权、盈余分配权、剩余资产分配权、优先认股权的权利。
第2章证券市场的运行与管理一、判断题1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。
√2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。
×3．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行×4．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。
√5．我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
√6．公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。
√7．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。
√8、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。
√9．上市公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。
√10．我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。
√11．证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。
√12．证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。
√13．由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。