盈余质量计量观
毕业论文——上市公司盈余质量评价研究
目录上市公司盈余质量评价研究 (2)1.绪论 (2)1.1研究背景，目的及意义 (2)1.2国内外研究现状 (3)1.3研究思路与内容 (5)2盈余质量相关理论分析 (6)2.1盈余质量及相关概念 (6)2.2盈余质量的特征 (8)2.3盈余质量的影响因素分析 (9)3盈余质量综合评价模型的构建 (11)3.1盈余质量的评价标准 (11)3.2盈余质量评价指标选取的原则 (11)3.3盈余质量评价指标的设计 (12)3.4盈余质量综合评价模型的构建 (16)4上市公司盈余质量综合评价模型的应用——以仪器仪表行业上市公司为例 (18)4.1样本行业选择 (18)4.2盈余质量综合评价结果 (19)4.3盈余数量与盈余质量二维分析评价 (23)5本文结论及局限性 (25)上市公司盈余质量评价研究1.绪论1.1研究背景，目的及意义1.1.1研究背景及目的在我国的市场经济体制的不断发展与不断完善的情况下，我国的证券市场也随着市场经济体制的发展而不断的发展。
在证券市场上，上市公司可以筹集所需的资金，可以预防和改善在公司发展的过程中出现的资金缺乏的局面，能更好的增加竞争力，不断改进公司的营运机制，从大方面看，也促进行产业，行业的发展，也为国民经济的发展做出很大的贡献。
但是随着证券市场的发展，上市公司逐年增加，又加上资本市场在立法，监管等方面的不完善，使得存在较为严重的盈余管理，利润操纵的现象。
公司的高管人员运用各种方法进行修饰报表，为了吸引投资者的投资，让债权人及其他利益相关人误解，从而使得因信任报表而与公司利益相关的人损失巨大。
进行报表修饰，对资本市场的正常运行不利，也不利于资本市场的发展。
而在近年来在我国出现的会计造假事件典型的有“紫光古汉”四年业绩造假，“万福生科”欺诈上市，还有“绿大地”等，它们使得投资者迫切的需要知道每一家上市公司的盈余的质量的高低。
所以对盈余的研究，不应该只是关注其数量，更要关注其质量，如何合理评价公司的盈余质量就显得十分重要和迫切。
盈余质量分析的评价指标体系
原文：Analysis of earnings quality evaluation index system Earnings quality is an important aspect of evaluating an entity's financial health, yet investors, creditors, and other financial statement users often overlook it. Earnings quality refers to the ability of reported earnings to reflect the company's true earnings, as well as the usefulness of reported earnings to predict future earnings. Earnings quality also refers to the stability, persistence, and lack of variability in reported earnings. The evaluation of earnings is often difficult, because companies highlight a variety of earnings figures: revenues, operating earnings, net income, and pro forma earnings. In addition, companies often calculate these figures differently. The income statement alone is not useful in predicting future earnings.The SEC and the investing public are demanding greater assurance about the quality of earnings. Analysts need a more suitable basis for earnings estimates. Credit rating agencies are under increased scrutiny of their ratings by the SEC. Such comfort level and information is not provided in the audit report or the financial statements. Only 27% of finance executives recently surveyed by CFO “feel 'very confident' about the quality and completeness of information available about public companies” [“It's Better (and Worse) Than You Think,” by D. Dupree May 3, 2004].There are a variety of definitions and models for assessing earnings quality. The authors have proposed a uniform, independent definition of quality of earnings that allows for the development of an Earnings Quality Assessment (EQA) model. The proposed EQA model evaluates the degree to which a company's income statement reports its true earnings and the extent to which it can predict and anticipate future earnings.Earnings Quality DefinedA variety of earnings-quality definitions exist. Teats [“Quality of Earnings: An Introduction to the Issues in Accounting Education,” Issues in Accounting Education, 17 (4), 2002] states that “some consider quality of earnings to encompass the underlying economic performance of a firm, as well as the accounting standards that report on that underlying phenomenon; others consider quality of earnings to refer only to how well accounting earnings convey information about the underlying phenomenon.” Pratt defines earnings quality as “the extent to which net income reported on the income statement differs from true earnings” [in F. Hodge, “Investors'Perceptions of Earnings Quality, Auditor Independence, and the Usefulness of Audited Financial Information,” Accounting Horizons 17 (Supplement), 2003]. Penman [“The Quality of Financial Statements: Perspectives from the Recent Stock Market Bubble,” Accounting Horizons 17 (Supplement), 2003] indicates that quality of earnings is based on the quality of forward earnings as well as current reported earnings. Shipper and Vincent [“Earnings Quality,” Accounting Horizons 17 (Supplement), 2003] define earnings quality as “the extent to which reported earnings faithfully represent Hicks Ian income,” which includes “the change in net economic assets other than from transactions with owners.”Using various definitions of earnings quality, researchers and analysts have developed several models. The Sidebar summarizes eight models for measuring earnings quality. The models are used for very narrow, specific purposes. While the criteria used in these definitions and models overlap, none provide a comprehensive view of earnings quality. For example, the primary purpose of the Center for Financial Research and Analysis (CRFA)'s model is to uncover methods of earnings manipulation. Of the eight models discussed, only the Lev-Thiagarajan and Empirical Research Partners models have been empirically tested for evidence of usefulness related to quality of earnings. Lev and Thiagarajan's findings confirm that their fundamental (earnings) quality score correlates to earnings persistence and growth, and that subsequent growth is higher in high quality–scoring groups. Empirical Research Partners' model is based in part on methodology developed and tested by Potosi, whose findings indicate a positive relationship between scores based on the model and future profitability.The following summarizes the criteria considered in each of the eight models for measuring earnings quality.Center for Financial Research and Analysis: Four criteria to uncover methods used to manipulate earnings. Report includes financial summary, accounting policy analysis, discussion of areas of concernEmpirical Research Partners: Three components: net working-capital growth rate, net concurrent assets, deferred taxes; incremental earnings and free cash flow production relative to each new dollar of revenue or book value; and nine financial indicators, put together for a single gauge of fundamentals. Items viewed favorably:positive return on assets and operating cash flow; increases in return on assets, current ratio, gross margin, asset turnover; operating cash flow that exceeds net income.Items viewed unfavorably: increases in long-term debt-to-assets; presence of equity offerings. Each indicator given a 1 if favorable, an O if not; scores aggregated on an O to 9 scales.Ford Equity Research: Earnings variability is minimum standard error of earnings for past eight years, fitted to an exponential curve. Growth persistence considers earnings growth consistency over 10 years; projected earnings growth rate is applied to normal earnings to derive long-term value. Operating earnings calculated by excluding unusual items, such as restructuring charges and asset write-downs; earnings trend analysis done on this adjusted figure. Repurchases of an entity's own shares are analyzed to determine if results are favorable.Lev-Thiagarajan: Each fundamental is assigned a value of 1 for positive signal, O for negative signal. Each of 12 factors is equally weighted to develop aggregate fundamental score. Negative signals include: decrease in gross margins disproportionate to sales; disproportionate (versus industry) decreases in capital expenditures and R&D; increases in S&A expenses disproportionate to sales; and unusual decreases in effective tax rate. Inventory and accounts receivable signals measure percent change in each (individually) minus percent change in sales; inventory increases exceeding cost of sales increases and disproportionate increases in receivables to sales are considered negative. Unusual changes in percent change of provision for doubtful receivables, relative to percent change in gross receivables, are also viewed negatively. Percent change in sales minus percent change in order backlog is considered an indication of future performance.Merrill Lynch (David Hawkins) (see earnings quality: the establishment of a real 360 View, 2002). Higher total capital ratio (pre-tax operating return on total capital) returns a higher quality of earnings equivalent. Liquidity ratio above 1.0 (net income figure how close it is to achieve positive cash) that the higher quality of earnings. Re-investment in productive assets ratio above 1.0 (committed to maintaining the fixed asset investment) that a higher quality of earnings. The ratio ofeffective tax rate for all companies meet or exceed the average level (dependence on low-tax report) that the higher quality of earnings. Model also believes that long-term credit rating and Standard & Poor's S & P earnings and dividend growth and stability of rank-based, over the past 10 years.Raymond James & Partners (Michael Krensavage) (also see the earnings quality monitoring, 2003.) 1 (worst) to 10 (best) rating as a benchmark of 10 exclusive distributions; weighted average rating in the combined to determine the earnings quality scores. Low earnings quality indicators: increase in receivables; earnings growth due to reduced tax rates, interest capitalization, high frequenc y / time scale of the project. In a recent major acquisition made during the punishment. Practice of conservative pension fund management and improve the R & D budget faster than revenue in return. Cash flow growth and the related net income and gross margin of profit a positive impact on quality improvement.Standard & Poor's core earnings (see also the technical core earnings Bulletin, October 2002). Attempts to give a more accurate performance of the existing business of the real. Core benefits include: Employee stock option expenses; restructuring charges from ongoing operations; offset the depreciation of business assets or deferred pension costs; purchased research and development costs; merger / acquisition costs; and unrealized gains and losses on hedging. Excluded items: Goodwill impairment charges, pension income; litigation or insurance settlements, from the sale of assets (loss) and the provisions of the previous year's expenses and the reversal.UBS (David Bianca) (also see S & P 500 accounting information quality control, 2003.) Comparison of GAAP operating income; the difference between the net one time standard. Employee stock option expenses charged to operating profit. Assuming the market value of return on pension assets to adjust interest rates or the discount rate times. Health care costs adjusted for inflation, if the report is 300 basis points more than the S & P 500 companies are expected weighted average. Joint Oil Data Initiative is AUTHOR_AFFILIA TION Bell ovary, CPA, is a Marquette University, Milwaukee, Wisconsin, Don E. Incoming, CPA, graduate students, professors, and Donald E &Beverly Flynn is Chairman of the holder at Marquette University. Michael D • Akers,CPA, CMA, CFE, CIA, CBM, is a Professor and Head of the Department.Of the 51 criteria/measurements used in the eight models, only eight (acquisitions; cash flow from operations/net income; employee stock options; operating earnings; pension fund expenses; R&D spending; share buyback/issuance; and tax-rate percentage) are common to two models, and only two (gross margin and one-time items) overlap in three models.The first step, then, is to develop a standard definition of earnings quality. One of the objectives of Fast’s Conceptual Framework is to assist investors in making investment decisions, which includes predicting future earnings. The Conceptual Framework refers not only to the reliability (or truthfulness) of financial statements, but also to the relevance and predictive ability of information presented in financial statements. The authors' definition of quality of earnings draws from Pratt's and Penman's definitions. The authors define earnings quality as the ability of reported earnings to reflect the company's true earnings and to help predict future earnings. They consider earnings stability, persistence, and lack of variability to be key. As Beaver indicates: “current earnings are useful for predicting future earnings … [and] future earnings are an indicator of future dividend-paying ability” (in M. Bauman, “A Review of Fundamental Analysis Research in Accounting,” Journal of Accounting Literature 15, 1996).Earnings Quality Assessment (EQA)The authors propose an Earnings Quality Assessment (EQA) that provides anindependent measure of the quality of a company's reported earnings. The EQA consists of a model that uses 20 criteria that impact earnings quality (see Exhibit 2 ), applied as a “rolling evaluation” of all p eriods presented in the financial statements. The EQA is more comprehensive than the eight models presented, considering revenue and expense items, as well as one-time items, accounting changes, acquisitions, and discontinued operations. The model also assesses the stability, or lack thereof, of a company, which leads to a more complete understanding of its future earnings potential.The criteria were drawn from the eight models discussed, including the 10 criteria overlapping two or more models. The EQA evaluator assigns a point value ranging from 1 to 5 for each of the 20 criteria, with a possible total of 100 points. Ascore of 1 indicates a negative effect on earnings quality, and a score of 5 indicates a very positive effect on earnings quality. EQA scores, then, can range from 20 to 100. Similar to the grading methods for bond ratings, grades are assigned based on the following scale: 85–100 points = A, 69–84 points = AB, 53–68 points = B, 35–51 points = BC and 20–34 points = C. While the EQA evaluator needs to use professional judgment in assigning scores to each of the criteria, the guidelines in Exhibit 2 are recommended.The Application of EQATo illustrate the process of applying the EQA, the authors chose two large pharmaceutical companies, Merck and with. Each of the authors independently applied the EQA to Merck's and Width’s 2003 financial statements, and then met to discuss their results. Based upon each individual assessment and the subsequent discussion, they reached an agreed-upon score, presented in Exhibit 3 .This process is similar to what an engagement team would go through. Each member would complete the EQA independently, and then the group would meet as a whole to discuss the assessment and reach a conclusion. This process allows for varying levels of experience, and takes into account each team member's perspective based on exposure to various areas of the company. The audit team's discussion is also helpful when one member finds an item that another might not have, which may explain variances in the scores assigned by each individual.For the illustration, the EQA was based solely on data provided in the financial statements. The authors found a high level of agreement on the quality of earnings measures, and there was little variation in the scores for both companies. One would expect even less variation when a group more intimately exposed to an organization, such as the audit engagement team, completes the EQA. The consistency provided by use of the EQA model would enhance the comfort level of users of the financial statements and the EQA.Need for Further DevelopmentThere is significant need for the development of a uniform definition and a consistent model to measure earnings quality. This article provides such a definition, positing that the quality of earnings includes the ability of reported earnings to reflect the company's true earnings, as well as the usefulness of reported earnings to predict future earnings. The authors propose an Earnings Quality Assessment (EQA) model that is consistent with this definition. The EQA recognizes many of the fragilities ofGAAP, and takes into account factors that are expected to affect future earnings but that are not explicitly disclosed in the financial statements.The authors propose that auditors conduct the EQA and issue a public report. Auditors' EQA reports will provide higher-quality information to financial statement users and meet the SEC's demand for greater assurance about the reliability of earnings figures.Source: MichaelD.Akers, 2005. “Analysis of earnings quality evaluation index system” the CPA journal. November.pp.199.译文：盈余质量分析的评价指标体系盈余质量是债权人评价一个实体的财务状况的重要方面，但投资者和其他财务报表使用者往往忽略它。
盈余特征、盈余质量与盈余预测
温故知新
第2章稳健性原则对 会计要素确认的影响
方法： 历史成本与市价孰低
当期盈余倾向于低报 长期执行低报净资产
好消息推迟确认， 坏消息提前确认
稳健性原则对企业盈余的 持续性同样有重大影响
表现：投资早期高报 成本费用，低报盈余
制造出盈余储备（Earning Reserve）,投资成本的大部分早期
已被确认，晚期的盈余自财务动分析提王高京芳，盈余储备得到释放。
企业盈利能力，即使排除掉应计盈余、稳健性等因素的
影响，也具有显著的均值回转特征。
财务分析 王京芳
2021/5/28西工大管院
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诺奖获得者：George Stigler的观点
“在经济学理论中，没有一个理论比这个理 论更重要：在竞争环境中，各个行业的投 资回报向一样的水平趋同。”
竞争环境下企业盈利能力的均值回转特征有明 显的经济理论基础。如某行业盈利能力高时…
又如，盈利水平高的企业处于投资回转高峰阶 段，未来不可避免会进入下滑阶段；盈利水平 高涨可能导致经理层自满、懈怠、过度自信等 情绪，从而疏于管理或进行非理性投资等…
财务分析 王京芳
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Nissim和Penman（2002）
图8-2 美国上市公司股东权益回报率的均值回转特征
现金盈余与应计盈余呈负相关关系，应计盈余高的企业现金盈
余低，应计盈余低的企业现金财盈务分余析 高王京。芳
2021/5/28西工大管院
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投资者误判的分析
应计盈余的持续性比现金盈余低
投资者的判断倾向： 根据当期盈余判断未来盈余 随机游走模型（功能锁定）
对第10组应计盈余高的 企业，会误判未来盈余高 股价随后走低，持有者 受损
国外盈余质量研究述评：定义与度量(精)
国外盈余质量研究述评：定义与度量[摘要] 盈余质量和财务报告质量近几年来受到了越来越多的关注，对于盈余质量的高度关注部分归因于20世纪初的一系列会计丑闻。
本文对最近的盈余质量文章进行了总结和回顾。
注意力主要放于盈余质量的定义和度量方法，从各种不同的盈余质量评价方法捕捉了盈余质量的不同特征。
[关键词] 盈余质量应计利润持续性盈余反应系数最近几年，盈余质量受到很多的关注。
这种关注很大程度是因为2000年早期的会计丑闻的影响。
在美国，盈余质量术语已经应用了很长时间。
早在20世纪90年代，美国公司的管理当局就已经把盈余质量提到工作日程上了。
甚至在美国经过最近的会计改革之后，盈余仍然像以前一样易于操纵，这是因为美国的GAAP在规范公司盈余时仍然允许大量的估计判断。
由于盈余质量具有多种特征，相应的，对盈余质量不同特征的关注就将导致不同定义和度量方法。
盈余质量的多维角度。
盈余对于企业很重要，一个原因在于它们被大量的使用者作为企业业绩的综合计量方法来运用。
但至今盈余质量本身还没有建立一个统一的定义，它还是一个相对模糊的概念。
在会计文献中出现了几种盈余质量的定义。
一些学者认为盈余质量是与盈余的持续性相关(盈余的时间序列性质）。
Richardson认为盈余质量是在下一个期间盈余能够持续的程度。
持续性在某种意义上被理解为公司能够很长一段时间保持盈余，也就是说当前的盈余对未来的盈余提供了很好的指示。
另外一些学者认为盈余质量是对经济交易和事项的准确陈述(即对企业业绩的如实表述）。
基于会计信息的决策有用性观点，美国FASB的前主席Katherine将盈余质量定义为公司报告盈余忠实于经济学盈余定义的程度。
按照同样的思路，Schipper，Vincent，Chan和Hodge定义盈余质量是净收益与真实盈余的差别程度。
如实表述这个术语表达了在方法上或描述上与它所代表的现象之间的相关性或一致性。
还有一些其他的学者认为盈余质量是与盈余反应系数(ERC)相关。
浅议盈余质量的含义与计量方法
同盈余质量 的含义一样 ， 于盈余 质量 的计 量方 法 对 目前学术 界也没有达成共识 。 由于盈余质量的含义不 同
报 告 盈 余 如 实 地 反 映希 克 斯 收 益 的程 度 ；ｅｈｗ Ｄ ｃｏ 和 Ｄｃ ｅ（ ０ ２ 将盈余 质量 定 义为应 计项 目同当期 和相 ｉ ｖ ２０ ） ｈ 邻期间现金流量的实现相 匹配的程度 ； 一昀和王安武 储
与企业 的现金流量有关 ， 以财务报告应 当提供有助于 所
投资者 、 债权人和其 他使用 者评价 企业预期现金净流人
的数量 、 时间和不确定性 的信息 。Ａ Ｂ ２ ０ ） 编报财 ＩＳ （０ ２ 在《 务报表的框架》 中也指 出 ： 财务报 表的 目标 ， 提供在经 是 济决策 中有助于一 系列使用 者的关于企 业财务 状况 、 经 营业绩 和财务状况 变动 的信息 ……财务 报表还反 映企
（０ ０ 认为 ， ２０ ） 盈余质量是指盈余 的确认 是否同时伴随相 应 的现金流入 ， 即以应计制 为基础的盈余 是否与现金 的
和研究的 目的不 同 ， 研究者们采用 的计 量盈余 质量的方 法也不尽 相同。从评价盈余质量 的标 准来 看 ， 笔者认 为
盈余 质量 的计量方法主要有 以下几种 ： （ ） 一 以股价或股票报酬为标准的计量方法
越 大 ， 质量 就越高 ； ‘ 盈余 Ｒ或调整 的越 大Ｒ ， 。表示盈余 的 价值相关性越高 ， 盈余质量也就越 高。 在关联研究法下 ， 一般采用如下 的计量模 型 ： ｐ Ｒ
＋ｐ１ｊ ｊ ＋ Ｅ ） ＿＋ ＿其 中 ， ， ， ｆ ｐ２ ｉＥ １／ ｔ ｉ Ｅ／ － Ｐ１ （ － Ｐ＿ １ ＇ Ｒ 表示ｊ 公司ｔ 期 间的股票报酬率 ， Ｅ Ｅ 分别表 示ｊ 司ｔ 公 期和ｔ Ｉ — 期的每
企业的盈余质量分析
企业的盈余质量分析企业的盈余质量是指企业通过经营活动所获得的盈利能力的质量程度，也是衡量企业经营状况和发展潜力的关键指标之一。
盈余质量的高低直接关系着企业的价值和投资者的回报。
本文将从多个角度分析企业的盈余质量，包括利润质量、盈余稳定性以及资本回报率。
1. 利润质量分析利润质量是盈余质量的核心指标之一，它反映了企业通过经营活动创造的盈利能力是否可持续。
常用的衡量利润质量的指标包括营业利润率、净利润率和毛利率。
当企业的营业利润率和净利润率稳定并且较高时，表明企业具有较好的利润质量。
另外，毛利率的稳定性也是评估利润质量的重要指标，其反映了企业生产和销售环节的风险控制能力。
2. 盈余稳定性分析盈余稳定性是企业盈余质量的另一个重要方面，它反映了企业盈余的稳定性和可预测性。
一个稳定的企业盈余表现为年度盈余波动较小，能够持续稳定地为投资者创造回报。
常用的衡量盈余稳定性的指标包括盈余波动率和连续盈利年数。
较低的盈余波动率和较长的连续盈利年数表明企业具有较好的盈余稳定性。
3. 资本回报率分析资本回报率是衡量企业利用资本投入实现盈利能力的关键指标。
高资本回报率意味着企业能够有效地运用资本，并创造高额的利润。
通常衡量资本回报率的指标包括总资产收益率和股东权益收益率。
较高的总资产收益率和股东权益收益率表明企业的盈余质量较高，能够为投资者创造较高的回报。
综上所述，企业的盈余质量是评估企业经营状况和发展潜力的重要指标。
通过利润质量、盈余稳定性和资本回报率的分析，可以全面评估企业盈余质量的好坏。
企业应注重提高利润质量，保持盈余的稳定性，并通过有效运用资本来实现较高的资本回报率，从而提升企业的盈余质量，增加投资者的回报。
会计盈余质量的内涵与判定
会计盈余质量的内涵与判定马杰【摘要】盈余管理是企业管理当局有目的、有意识地选择对自身有利的会计政策或交易安排.盈余质量的内涵是指盈余信息的投资者决策相关性,即当期或历史盈余预测未来的能力.企业盈余质量信息的不对称可能导致股票发行市场上"低盈余质量股票驱逐高盈余质量股票"的逆向选择,也可能影响股票交易市场的效率而导致交易清淡和市场萎缩.因此,上市公司如何传递盈余质量信息,投资者如何甄别和判定企业的盈余质量,缓解因信息不对称带来的种种后果十分必要.【期刊名称】《济南职业学院学报》【年(卷),期】2010(000)004【总页数】3页(P122-124)【关键词】盈余质量;逆向选择;传递甄别;判定逻辑【作者】马杰【作者单位】中石化山东石油分公司,山东,济南,250013【正文语种】中文【中图分类】F275.5会计盈余研究强调的是会计数据的“信息含量”以及由此产生的信号功能。
会计盈余信息的功用是向资本市场上的利益相关者传递某种有助于判断和估计企业经济收益的“信息”。
这些信息将有助于利益相关者对公司未来盈利能力、现金流量、发展前景进行预测。
盈余质量的内涵是指盈余信息的投资者决策相关性，即当期或历史盈余预测未来的能力。
具体来说应包含两层含义：(1)会计盈余与真实盈余的匹配程度。
它反映在过去的会计期间账面收益的真实性，体现盈余信息的反馈价值，取决于会计计价基础的适当性和会计盈余确认过程中会计人员职业判断的中立性和适当性。
(2)会计盈余与企业未来净现金流量数额、时间的匹配程度，它体现盈余信息的预测价值。
上市公司是盈余质量信息的生产者，处于信息优势，而其他包括投资者、债权人、证券监管部门等在内的利益相关者则是盈余信息的需求者，处于信息劣势。
拥有会计盈余信息优势的上市公司为了在交易活动中取得主动权，往往会产生垄断或者掩盖某些真实盈余信息的动机，甚至发布虚假盈余信息以实现自身利益最大化。
与之相反，处于信息劣势的利益相关者为了相关决策不得不尽可能地搜寻信息，争取完全掌握盈余质量信息，发生搜寻成本。
盈余质量：定义及衡量指标
盈余质量：定义及衡量指标摘要：本文通过对国外文献的综述整理了常见的盈余质量定义，并描述了常见的盈余质量衡量指标，如盈余持续性；应计项目；盈余反映系数（erc）或者将erc与其他构成如审计质量联系起来等。
同时考虑了未来可能的研究方向，为日后使用盈余质量进行实证研究打下了基础。
关键词：盈余质量；衡量指标；定义1.盈余质量的定义一些学者认为盈余质量是对经济交易和事项的准确陈述（即对企业业绩的如实表述）。
基于会计信息的决策有用性观点，美国fasb 的前主席katherine将盈余质量定义为公司报告盈余忠实于经济学盈余定义的程度。
patricia dechow ， weilige，和catherine schrand认为高质量的盈余反映了更多与特定决策者做出的决策有关的企业财务表现的特征的信息。
schipper，vincent，chan和hodge 定义盈余质量是净收益与真实盈余的差别程度。
另一些学者则从盈余属性的角度充分考虑盈余质量的定义。
dechow和schrand（2004）认为，盈余的高质量必须具备满足以下三个条件：第一反映现在财务的运营状况；第二是采用未来运营指标来预测状况；第三是如实反映内在企业价值。
2.衡量指标2.1盈余持续性很多关于持续性的研究专注于盈余对投资者的有用性，并且建立了模型来对其进行估计。
sloan在1996年的研究中将模型一中的总盈余分解成了现金流和总应计两个部分，同时还证明现金流部分的盈余比总应计部分的盈余要稳定。
关于稳定性的其他研究有还有：lev在1983年的研究中将稳定性与产品类型、行业竞争、资本紧张与公司规模联系起来。
其他的类似研究包括研究一个采用差异化战略有着低利润和高营业额的企业是否会比采用成本导向型战略有着高利润低营业额的企业有更稳定的盈余。
总的说来利用技术来制造一个准入障碍使得行业内的企业可以以低成本来销售自己的产品比制造独一无二的产品来赚取高利润要更稳定。
成本导向型的优点依赖于企业在行业内的经营情况、竞争情况、成长情况以及成本比例。
1 会计质量、盈余质量与审计质量的计量
会计信息质量、盈余质量、盈余管理与审计质量的计量2011.4.20目录•一、几个相关但有所不同的概念•二、具体的计量•三、几个操作小问题一、几个相关但有所不同的概念•会计信息质量•盈余质量•盈余管理•审计质量•会计信息质量–质量特征：–基本特征：相关性、可靠性–其他特征：稳健性，透明，充分披露•盈余质量–以盈余的时间序列特征定义盈余质量，主要包括持续性、波动性和预测能力三个方面。
–持续性是指导致当前会计盈余变动的事件或者交易能够影响未来盈余的时间长短及稳定程度。
持续性高的盈余包含了较多的永久性项目和较少的短暂性项目，更有效地反映了交易本质，因此也是高质量的盈余。
–波动性（盈余平稳性）是指不同期间的盈余是否起伏不定。
公司管理层为了降低各期间盈余的波动，对财务报表盈余所做的盈余平滑，会使盈余与股价的关联程度增加，从而提高盈余的质量。
–可预测性主要是指用过去盈余预测未来盈余的能力。
可预测性越高，盈余的质量越佳。
会计主要提供决策有用的信息，从决策有用观角度，预测未来现金流量价值很重要。
•其他盈余质量指标–主营业务利润比重–基于盈余与现金流量匹配角度•盈余信息中当期获得的现金流量所占比率的多少，反映出该盈余信息对本期回收现金的一种配比程度。
–应计利润角度（用于盈余管理的度量）–投资者认为（perceived )的会计质量•盈余管理–斯科特（Scott）认为，盈余管理是会计政策的选择具有经济后果的一种具体表现。
他认为，只要企业的管理人员有选择不同会计政策的自由，他们必定会选择使其效用最大化或使企业的市场价值最大化的会计政策。
–美国著名会计学者Schiper（1989）认为，盈余管理是为了获得某种私人利益（而并非仅仅为了中立地处理经营活动），对外部财务报告进行有目的的干预。
•盈余管理–盈余质量的一种视角•操纵性应计利润角度•特定制度背景角度–如: 避亏动机，配股动机（夏立军2003）•审计质量–难点：审计过程不可观测，因而审计质量难以判断。
第一节 盈余特征与盈余质量问题
盈余特征与盈余质量问题盈余特征是指应计制会计方法、稳健性原则以及盈余的均值回转特征。
盈余的质量问题是指在仅仅利用历史盈余水平，不利用其它信息的情况下，投资者预测未来盈余的准确程度。
盈余的持续性是指现在的盈余在多大程度上会持续下去。
如果说这个企业的盈余持续性比较高，那么投资者就可以完全依靠现在盈余来预测未来盈余，而且预测的准确性较高，价值判断也更准确，盈余的质量就好。
相反，盈余的质量就较差。
而投资者在进行投资决策的时候，往往将投资决策过程“功能锁定”在盈余信息上，也往往遵循着一种“随机游走模型”——其本期的水平是预测下期水平的最优预测值。
所以说，决定盈余质量的关键是盈余的持续性。
而应计制会计方法、稳健性原则以及盈余的均值回转特征又对盈余的持续性有主要影响。
一、应计盈余、现金盈余与盈余持续性学习了第一章的认识报表后，我们知道其实盈余的概念包含两部分内容：一部分是现金盈余，即已经收回现金的盈余，一般用现金流量表中经营活动产生的现金流量净额表示；另一部分是应计盈余，即尚未收到现金，但企业有权在未来收到现金的盈余，一般用净盈余减去现金盈余来表示。
其中，现金盈余反映企业真正的财富，是企业得到的真实的经营业绩，而应计盈余它是有风险的，具有不真实性，最终可能不会变成企业的财富。
所以从企业价值评估的角度看，应计盈余的质量不如现金盈余高，同额度的现金盈余应该比应计盈余对企业的价值更大，因此，应计盈余会降低盈余的持续性。
比如：如果投资者在预测下期盈余的时候使用随机游走模型，同时企业当期盈余中应计盈余的比重很大，投资者高估企业价值的可能性和程度就更大。
根据研究表明，投资者因为当年应计盈余所造成的错误定价需要一两年时间才会被纠正，那么抓住投资者这个错误的人就可以反向操作，取得超额投资回报。
（可参考书本P117-119页相关数据研究）二、稳健性原则与盈余的持续性从前面学习稳健性原则之后，我们认知到，稳健性原则要求企业充分确认成本和费用，而不确认资产和收入，那么其结果是当期盈余倾向于低报，长期执行下去资产负债表会低报净资产，盈余的持续性就会减弱。
信息观、计量观与盈余质量评价
信息观、计量观与盈余质量评价【摘要】信息观以有效市场假设和理性决策为前提,以会计信息的决策价值为核心,把盈余反应系数(ERC)作为衡量盈余质量高低的根本指标,然而单纯ERC指标很难客观评价上市公司的会计盈余质量和投资者保护水平。
计量观通过Feltham-Ohlson超额盈余折现模型等计价模型打开了从会计盈余到公司价值的“黑箱”,不过,由于忽略了真实性评价和市场反应蕴含的意义,计量观同样无法保证评价的科学性。
【关键词】信息观; 计量观; 盈余质量评价会计盈余是会计信息系统中的核心内容,是企业盈利能力和经营成果在会计信息系统中的集中反映和体现,因而是企业各利益方进行相关决策时关注的焦点。
相应地,对会计盈余质量的探讨和分析似乎从来没有中断过。
在决策有用学说替代受托责任学说占据主流观点之后,会计理论界先后出现的信息观(information perspective)和计量观(measurement perspective)集中体现了会计学界对会计盈余质量理解上的变化。
一、会计计量与会计盈余的有用性在梳理信息观和计量观相关观点之前,有必要对两个核心概念——会计盈余的有用性和会计计量之间内在的联系作一分析。
一方面,无论持何种观点,会计盈余的有用性似乎始终是各流派关注的核心,不同观点的根本区别只是在于对有用性的理解不同。
另一方面,在会计系统中,会计计量无疑是会计技术的核心环节。
在会计变革的历史进程中,无论是从受托责任观到决策有用观,还是从信息观到计量观,会计计量似乎从来都扮演主角,因为各种观点的主要区别都体现在会计应采取何种计量方式和计量属性上。
同时,会计在其发展过程中遇到的确认、记录、报告等方面的难题绝大部分都源于计量的困难性。
上述两个”核心”概念之间存在着天然的内在联系,认清它们之间的关系,有利于加深对各学术流派的认识。
William R. Scott(1997)曾举例分析了理想环境下会计处理的结果。
所谓理想环境是指公司未来的现金流量和经济体制中的利率众所周知并且是确定的。
盈余管理、盈余操纵与盈余质量评价
盈余管理、盈余操纵与盈余质量评价引言盈余是公司财务报表中的一项重要指标，通常衡量公司经营业绩的好坏和可持续性。
然而，由于企业所有者、管理层和投资者的利益不一致，一些公司可能会进行盈余管理与盈余操纵，以达到各种不同目的。
本文将讨论盈余管理、盈余操纵的概念，以及如何评估盈余质量。
盈余管理的概念盈余管理是指公司通过选择合适的会计政策和估计方法，以及调整经营行为，来影响报告期内的净利润水平。
盈余管理可以分为合法和非法两种形式。
合法的盈余管理通常基于会计准则和法规允许的做法，例如选择折旧方法、资产计提、收入确认等。
非法的盈余管理则是违反会计准则和法规的做法，并用于误导投资者和利益相关方。
非法的盈余管理包括虚假报表、隐藏负债、虚增收入、滥用会计估计等。
盈余操纵的动机企业可能操纵盈余的动机种类繁多，但主要可以归纳为以下几点：1.增加股价和市值：公司可能通过操纵盈余水平，以增加股价和市值，从而获得更高的融资能力和更好的融资条件。
2.达到盈余目标：管理层可能面临内外部压力，需要满足特定的盈余目标，以获得奖金、股票期权等激励措施。
3.避免违约和债务重组：公司可能通过盈余操纵来避免违约和债务重组，维护声誉和资信等级。
4.避税优惠：企业可能通过操纵盈余来获得税收优惠和减少税负。
盈余质量评价的指标评价盈余质量主要依据两个方面：盈余管理程度和质量。
1.盈余管理程度：盈余管理程度指衡量一个公司是否进行了盈余管理的程度。
常见的指标包括盈余管理指数、盈余稳定性指标等。
2.盈余质量：盈余质量指衡量一个公司盈余真实性和可持续性的程度。
常用指标包括盈余收益率、盈余变动率、能持续盈余能力等。
盈余质量评价方法评价盈余质量的方法有多种，下面介绍几个常用的方法：1.财务比率分析：通过分析公司的财务比率，如盈余收益率、净资产收益率、资产周转率等，来评估盈余质量。
如果公司的财务比率稳定且处于行业水平之上，说明盈余质量较高。
2.盈余质量模型：盈余质量模型基于回归分析和统计方法，通过分析财务数据和公司特征来预测盈余质量。
盈余质量的计量方式
一、盈余质量的影响因素。 • 盈余质量的影响因素主要包括六大类：
1.管理当局的特性与风格。这些特性会影响到公司会计方法的选择，从而影响到盈余
质量。比如管理当局的能力、声誉、正直水平以及信心水平以及管理当局的权力和 影响力大小（Matthew J. Beck ＆Elaine G. Mauldin，2014）等，都能在一定程度上影 响公司盈余质量。
（3）内部控制缺陷。当内部控制存在较大缺陷标准意见，因此内部控制缺陷是否存在重大 缺陷可以作为盈余质量的替代变量。一般而言，公司层级的内部控制缺 陷对于账户层级的内控缺陷造成的负面影响要大。
（4）财务报表质量特征。包括相关性、可靠性、可比性等。相关性要 求会计信息完整反映，充分披露，可靠性要求披露的信息准确客观真实。 可比性的衡量主要分为投入观点的衡量和产出观点的衡量。比如编制财 务报表时选取的会计方法是否有显著的差异性，差异性越大，可比性越 低，第二是对编制出来的财务数字之间的比较，如果差异过大，表明可 比性较低
2.公司特性以及信息系统。某些公司的特性使得财务绩效很容易转化为财务报告，有 些则相反，公司的成长性与盈余质量负相关。公司的经营绩效以及负债比率和公司 规模等都有可能影响到盈余质量。另外，信息系统的畅通，内部控制的健全是提升 盈余质量的一种重要手段
• 3. 公司监管机制。董事会的咨询和监管作用影响着盈余质量。董事 会规模、董事背景、董事会职权等对盈余质量的影响都是学术上的研 究热点之一。从公司治理上，审计委员会也影响着财务报表编制的质 量，同时在雇佣外部审计师上也发挥着自己的作用。另外所有权结构 和薪酬契约也影响着盈余质量。所有权结构方面主要由掠夺假说和动 机一致假说等，在薪酬契约方面，薪酬契约影响着管理层操纵盈余的 动机。
[盈余质量及其计量模型研究]盈余过程模型[修改版]
![[盈余质量及其计量模型研究]盈余过程模型[修改版]](https://img.taocdn.com/s3/m/4c356f16102de2bd960588ff.png)
摘要：本文认为，盈余质量是指会计报告盈余对会计信息使用者的决策相关性，即会计盈余预测企业未来现金流量时间、规模和未来盈利水平的能力。
在现有的计量盈余质量的模型中以现金流量为标准的计量模型和以盈余水平可持续性程度为标准的计量模型最为科学合理，值得研究使其模型具有普适性。
关键词：盈余质量决策有用观计量模型一、引言为了探讨会计盈余的的内涵，提供了一个基本的研究框架，将会计盈余定义如下：会计盈余=f(x).其中，x是指一个企业在某个特定的会计期间的真实经营业绩；而函数f指的是将不可观测的企业经营业绩x转换为可观测的会计盈余的一整套科学的会计方法和会计系统。
即影响会计盈余以及会计盈余决策有用性的因素不仅包括会计系统本身的科学性，合理性和可执行性等，还包括企业自身的经营业绩。
在上述关于会计盈余的概念框架中，首先，必须认识到经营业绩是对一个企业全部生产经营活动抽象的，概括的描述，因此，如何界定经营业绩并量化对经营业绩的考察，就显得十分重要。
从会计盈余的定义中，可以看到会计盈余并不等同于企业经营业绩x，是x的函数，函数f将会从以下几个方面影响会计盈余，导致会计信息系统不能完美地测度企业经营业绩：（1）在制定会计准则和会计制度的过程中，为了尽可能满足所有预期使用者的需要，政策制定者以投资者和债权人的信息需要作为参考基准，在各方利益相关者之间做了一个权衡和折衷，最终的结果是一个会计系统产生的单一的盈余数据无法在所有的决策模型中以同等的相关性代表企业经营业绩x，也就是说，财务业绩指标不能完全满足任何一方的决策需要；（2）由于在不同的行业，采用的是一套通用的会计准则，虽然，不同的公司可以在有限的会计处理方法中选择能最好的反映企业经济交易实质的那种方法，但仍然无法完全真实的反映公司的经营业绩，即x；我们可以考虑一下发出存货成本的计量方法，发出存货成本可以将企业不可观测的存货管理水平转换为可观测的数值化的会计指标，然而，标准化的存货发出成本计量方法无法很好的衡量所有行业的存货管理水平，如对于一个大型连锁超市集团来说，运用后进先出法可以较好的衡量企业的存货管理水平，而对于一个石油公司来说，后进先出法很难衡量该企业的存货管理水平，因为石油公司存货的价格受宏观环境的影响较大，随时间波动较大；（3）由于社会经济系统的复杂性，现有的会计准则具有一定的弹性，也就是说，在进行会计处理时，经常会为会计准则使用者提供超过一种的会计处理方法，以便会计人员选择最能够反映经济交易及事项本质的会计处理方法，同时，由于未来的不确定性，很多经济交易及事项未来发生与否以及具体的金额大小存在不确定性，此时，都需要依赖会计人员的专业判断和估计，而这些都会给会计处理带来相应的操作空间。
[盈余,会计,质量]会计盈余质量及其市场反应分析
![[盈余,会计,质量]会计盈余质量及其市场反应分析](https://img.taocdn.com/s3/m/915dec139ec3d5bbfc0a7428.png)
会计盈余质量及其市场反应分析一、引言作为公司财务报告中的重要会计信息，会计盈余一直备受资本市场广泛关注。
会计盈余信息在投资者和债权人进行投资及发放贷款等活动中有着重要作用，另外资本市场监管者也需要利用会计盈余信息对资本市场进行监督和评价。
由于会计盈余信息的上述作用，一些上市公司便企图利用会计盈余信息进行盈余管理甚至进行舞弊，例如美国的安然、世通等公司的舞弊案件以及在我国创业板上市的同花顺涉嫌业绩造假等案件。
不论是在外国资本市场上还是我国资本市场上，这些事件都产生了很大的负面影响，也使人们对盈余的关注从盈余数量转移到盈余质量上。
创业板，即所谓的二板市场，是一个门槛较低、风险较大、监管较严格的股票市场，这个市场孵化、培育了很多科技型、成长型企业。
创业板市场从 2009 年 10 月 30 日正式运营启动。
由于创业板市场对企业的上市条件，比如规模、经营年限和其盈利能力等要求偏低，而且关注较多的是企业的未来增长潜力;另外，创业板市场在价格形成和价值判定方面也与主板市场有很多差异，普遍认为，投资者面临较高风险。
例如，一些标榜高成长的公司上市后不久业绩就出现变脸，甚至连年亏损，还有的公司涉嫌财务违规等，因此导致股价暴跌，投资者亏损连连。
这让人不禁会想，这是个别现象，还是市场整体表现?本文将通过对创业板上市公司的盈余质量与市场反应的实证研究探寻创业板市场的有效性表现，即创业板上市公司的盈余质量能否作为市场上股价变化的预测指标。
二、文献回顾(一)盈余质量20 世纪 60 年代，美国麦克米兰公司的桑顿L.奥格费发表了一份名为《盈余质量》的投资咨询报告，该报告使人们开始逐渐重视盈余质量这一概念。
近年来，由于国内和国际上出现了多起会计造假事件，人们不禁对上市公司会计盈余信息的真实性和可靠性产生更多的怀疑，这也引起了学术界对盈余质量的研究热潮。
迄今为止，学术界对盈余质量的定义并未形成统一观点。
一派是所谓的决策有用学派。
论盈余质量的评价
目录中文摘要 (1)1前言 (1)2盈余质量评价的必要性 (1)2.1盈余、盈余质量、盈余质量评价的含义 (1)2.2我国企业盈余质量的现状 (2)2.3我国企业盈余质量评价的必要性分析 (3)3盈余质量的定性评价 (3)3.1 信号识别 (3)3.2环境和行业分析 (5)4盈余质量的定量评价 (5)4.1盈余质量评价指标体系设计 (5)4.1.1盈余质量的相关性与可靠性 (6)4.1.2盈余的持续性和稳定性 (7)4.1.3盈余的真实性和现金保障性 (7)4.2盈余质量评价指标计算及说明 (8)4.3盈余质量的综合评价模型 (10)4.4盈余质量评价模型的应用 (11)4.4.1 样本公司选择 (11)4.4.2数据描述 (12)4.4.3运用SPSS统计分析软件分析 (12)5总结 (15)参考文献 (16)英文摘要 (16)致谢 (17)1论盈余质量的评价会计学：黄欣欣指导老师：符安平摘要:最近几年，随着国内外一系列会计舞弊案的发生，盈余质量得到了前所未有的关注。
公司目前的业绩增长和未来的经营成果并不完全取决于报告盈余的数字，还取决于盈余信息的相关性和可靠性，即盈余质量。
于是，投资者开始把目光从盈余的数量逐步转向盈余的质量，把对盈余质量的评价作为透视公司价值的有效工具。
本文从会计盈余质量的含义及特征出发，分别运用定性和定量方法来评价盈余质量。
定量评价运用SPSS软件进行主成分分析，构建了一个便于理解且具有可操作性的上市公司盈余质量综合评价模型，借此来检验上市公司的盈余质量水平。
关键词：盈余质量；上市公司；评价模型；主成分分析1 前言我国证券市场经过十多年的发展，在资源配置方面起到了重要作用，但是确实有部分上市公司进行利润操纵和过度的盈余管理，这反映出上市公司对会计准则的运用存在机会主义倾向。
因为盈余数据在一定程度上由上市公司所选择的会计方法及管理层决策决定，过度的盈余管理不但影响到会计信息的质量，甚至过度扭曲了有关会计数据，使会计信息严重背离企业的真实价值，从而给投资者评价上市公司实际盈余能力带来了较大的困难。
盈余管理计量方法的评述与建议
盈余管理计量方法的评述与建议作者：王梦梦来源：《商情》2013年第33期【摘要】盈余管理的研究始于20世纪80年代，至今盈余管理已经成为会计理论界的一个重要研究领域，特别是在实证研究领域。
其研究的内容是如何来度量盈余管理程度，从国内外的研究看，盈余管理的计量模型并不单一。
文章首先介绍了盈余管理的概念，进而分析评价了目前最主要的计量方法，最后提出对于我国盈余管理的建议。
【关键词】盈余管理应计利润计量模型一、盈余管理的定义“盈余管理”这个概念从上个世纪80年代开始被西方会计理论界广泛关注，随着我国市场的完善，盈余管理逐渐被大家认识和接受。
对于盈余管理（earnings management）的定义，目前还没有形成统一的认识。
对盈余管理动机的认识的不一致是理论界争论的主要问题。
以下列举了几种有代表性的定义：Scott（2004）是最早给盈余管理下定义的。
他认为盈余管理是在不违背GAAP的前提下，通过会计政策选择使经理人自身利益或（和）企业市场价值实现最大化的行为。
公司进行盈余管理的目的是为了得到令管理者满意的财务成果，而会计盈余是决定财务成果满意与否的重要依据。
会计学家凯瑟琳·雪普，以信息观来看待盈余管理，会计数据的重要属性便在于其具有信息含量这一特性。
在此基础上他提出了一个广义的概念，即盈余管理是企业管理者以获取某些私人利益为目的而对财务报告对外披露过程进行干预和歪曲控制的一种披露管理。
我国的会计学者对盈余管理的一般定义，是指在不违反相关的政策法规及会计原则的情况下，企业管理当局利用会计或非会计的手段，同时运用一定的职业判断，对财务报告中有关盈余信息披露及生成或与其相关辅助信息进行管理的过程。
二、盈余管理计量方法的评述从国内外20多年来学者们对盈余管理的研究来看，盈余管理的计量方法有很多。
主要包括总体应计利润模型、特定应计利润模型、盈余频率分布模型三种。
现将这些计量模型进行简单介绍和评价。
会计盈余质量维度分析:一个理论框架
会计盈余质量维度分析：一个理论框架马永强【摘要】文章通过分析会计盈余、盈利事实、公司价值和投资者决策之间的内在联系,指出会计盈余的质量维度包括真实性、可预测性、可持续性、可变现性、增长性和风险大小等.从投资者角度可以把这些质量维度分为两类,即是否有利于投资者决策和能否提高投资者报酬.会计盈余的真实性是其他质量维度的前提和基础,而会计盈余的可持续性、可增长性与可预测性之间也存在着紧密的相关关系.文章最后对信息观和计量观下的盈余质量内涵进行了反思.【期刊名称】《会计之友》【年(卷),期】2011(000)023【总页数】5页(P4-8)【关键词】会计盈余;质量维度;盈余质量内涵【作者】马永强【作者单位】西南财经大学会计学院【正文语种】中文会计盈余是会计信息系统中的核心内容，是企业盈利能力和经营成果在会计信息系统中的集中反映和体现，因而是企业各利益方进行相关决策时关注的焦点。
如何正确衡量会计盈余质量成为会计学科的一个重要研究领域。
要分析会计盈余质量，首先要厘清会计盈余与相关范畴之间的关系。
笔者认为，与会计盈余密切相关的范畴主要有企业盈利事实、公司价值和投资者决策三个关键因素。
因为盈利事实是会计盈余生成的“雏形”，投资者决策是对外披露盈余信息的目的，而公司价值则是相关利益者关注的核心。
那么会计盈余与这些范畴之间存在怎样的关系呢？可以用图1表示。
在图1中，笔者标示了三个逻辑链条，下面就针对这三个链条对会计盈余质量维度进行逻辑归纳与分析。
（一）从公司的盈利事实到会计盈余（图1中以符号“①”标示）会计最基本的功能在于核算和反映经济事实。
可以看出，会计盈余的“原材料”乃是公司获取盈利的经济事实，这一逻辑线索即为“盈利事实——会计系统——会计盈余”。
从中能够发现，会计盈余是利用会计技术对盈利的经济事实进行加工生成的“产品”，这一“产品”的质量不仅取决于盈利事实本身，也受制于会计技术的科学合理性及其被正确利用的程度。
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盈余质量计量观摘要：文章主要对国内外文献实行了梳理和归纳。
以期能够对我国盈余质量的实证研究提供一些新的思路。
关键词：盈余质量；信息观；计量观国外学者把对盈余质量理解分为基于决策有用的信息观和基于决策有用的计量观，基于决策有用的信息观认为，盈余是一种包含多种信息的信号，市场上报酬率和股票价格的变动能够作为信号作用替代变量。
所以学者用盈余的持续性、可预测性和平稳性的时间序列特征对盈余质量实行界定和评价。
基于决策有用的计量观则立足于会计报表的项目构成及其关系，强调如何通过更为有效的会计计量方法反映企业真实的经济活动，增加由会计报表所提供信息的决策有用性。
从会计报表的角度定义盈余质量，即盈余与现金流量的关联水准。
两者分离水准低，即盈余中所含有的现金流量比例越高，就认为盈余质量越高。
所以西方对盈余质量的计量就是从这个角度展开的。
1国外基于决策有用的计量观1.1总应计项目DeAngelo(1986)提出总应计项目的变化能够用来衡量盈余质量。
但是以应计项目为基础形成的盈余质量概念与FASB基于持续性、可预测性、平稳性的盈余质量概念并不一致，也不可能趋同。
1.2盈余管理水准以盈余与现金、应计利润的关联水准作为盈余质量的测度变量。
应计利润是权责发生制会计所核算的盈余和收付实现制会计所核算的盈余之间的差额。
盈余由经营活动现金流量与应计利润两部分组成，应计利润又分为可操控性应计利润(DA)与非可操控性应计利润(NDA)。
盈余与现金、应计利润之间的关联水准不但反映出企业经营的某些特征，更是会计确认计量和会计政策选择，甚至是盈余管理的集中反映。
对于盈余管理的衡量，Healy以总应计利润衡量盈余管理，但这种方法忽略了应计利润中不可操纵的部分；Deangelo则以应计利润的变动部分来衡量盈余管理，但该方法无法控制经济情况改变对非可操纵性应计利润的影响；Jones、Dechow和Sloan等都倾向于以可操控性应计利润作为盈余管理的代理变量；而DechowandDichev，HribarandCollins，WhisenantandYohn等则认为，会计盈余中的现金比应计利润具有更高的信息含量，并以应计利润与经营现金净流量的比值来判断盈余质量，该比值越高表示盈余质量越低。
总的来说，盈余中应计利润部分越少，特别是可操控性应计利润越少，经营现金流量越多，则盈余质量越高。
琼斯模型以盈余质量为出发点，经过盈余管理环节，最终又回到盈余质量，该模型后来被大量用于盈余管理的识别和评价。
琼斯模型以及修正的琼斯模型验证了应计项目回归残差能够用来反映盈余管理的水准，盈余管理水准又被认为与盈余质量呈反向关系。
Dechow，Sloana 和Sweeney(1995)通过对四个重要模型的比较分析得出结论，修正的琼斯模型对于识别盈余管理最为有效。
1.3应计项目水平Sloan(1996)和HougeandLoughran(2000)都认同会计盈余是由两部分构成的：即提供可靠且相关的现金流量信息部分和应计项目部分，所以应计项目水平能够作为盈余质量的表征变量，并且通过研究发现，应计项目水平与股票收益之间存有负相关关系。
1.4会计政策选择Teohetal(1998)年研究了短时期内减少坏账准备或折旧对于盈余持续性的影响。
类似的还有BeaverandEngel(1996)对于减少贷款减值准备影响的研究，Moehrle(2002)对高估重组费用影响的研究等。
他们对盈余质量的界定基本上仍属于决策有用观，但更强调会计计量方法的影响。
Penman和Zhang(2002)研究了保守会计对盈余质量的影响，为会计报表层面盈余质量的研究和评价开启了新的思路。
他们设计并采用保守会计水准指数计算得出盈余质量指数，将资产负债表信息与收益表信息联系起来，进而将盈余质量的影响扩展到资本市场中对股票报酬率的影响上。
2国内基于决策有用的计量观2.1从利润的各构成部分对利润总额的比重，评价盈余质量王志台采用公司的主营业务利润作为永久性盈余的表征变量，以主营业务利润比重(主营业务利润／利润总额)作为盈余持续性的衡量标准，对我国上市公司的盈余质量实行了研究。
贝洪俊(2002)从主营业务利润分析盈利质量，公司的盈利质量与主营业务利润持久性发展呈显著的正相关关系。
2.2从盈余的收现量，评价盈余质量储一昀、王安武(2000)采用现金制下的指标与应计制下的指标作对比。
计算两者的差额，从而判断利润的含现量。
他们通过对我国上市公司盈余质量的多角度分析，得出以下结论：当前我国上市公司盈余质量存有的问题，主要在于盈利的获得和现金的流入并不同步，而且存有一定的盈利操纵行为。
储一昀与王安武从盈余与经营现金流量联系的角度出发，考察了我国上市公司的盈余质量问题。
他们认为，盈余质量反映盈利的确认是否伴随相对应的现金流入，只有伴随现金流入的盈利才具有较高质量，具体表现为以应计制为基础计算的相关盈利指标数值与以现金制为基础计算的相关盈余指标数值的设计出净资产收益率、每股收益、总资产收益率、销售利润率四组8个指标，通过计算这些指标在应计制与现金制下的差额来反映盈余质量。
耿建新等从现金流量与净利润比较角度来发现违规公司报表的特点，寻找信息不实公司的预警信号。
研究发现，当企业在经营业绩下滑时，若实行盈余操纵，其净利润现金差异率会显著高于同行业平均水平，所以净利润现金差异率既能够作为一个盈余质量指标，也能够作为一个预警监控指标。
周建波选用了经营现金流量、经营现金流量变化、存货、坏账准备、应收账款、毛利、销售及管理费用、非经常性损益等8个指标分别采用两种方法计算盈余质量的综合得分值，并通过回归分析，检验各指标以及盈余质量综合得分对股票回报率和未来盈利的增量解释力。
王庆文以1998—2002年沪深两市A股为样本，以应计利润作为盈余质量的表征变量，研究其对公司下一年度盈余及未来两年内股票收益的影响。
2.3构造多指标模型，评价盈余质量苟开红(2005)从相关性和可靠性出发，选择了四项指标，构建了一个盈余质量的评价模型，这四个指标是：①预测价值；②即时性；③无偏性；④表象真实性。
把上述4个指标通过换算，采用百分制形式，最高分为1O0，最低分为0，得分越高质量越好，然后采用层次分析法计算权重，建立以可靠性为核心的收益质量指数模型。
孙晖，李峰建立了上市公司盈余质量评价系统，从多维度来全面评价上市公司盈余质量。
盈余质量的外在表现形式包括盈余的预测价值、反馈价值、如实表述、中立性。
陈收和唐安平从财务分析角度，选择了持续性、成长性、稳定性、现金保障性、安全性、可靠性、公司治理效果和行业特性8个方面共22个指标对我国A股上市公司的盈余质量实行了综合评价。
并根据评价结果，就盈余质量对股票收益的解释实行了实证研究。
他们在典型的盈余——收益率模型中加入22个盈余质量评价指标。
综合上述观点能够看到，当前国内外对盈余质量的内涵还没有一个统一的理解，有人强调真实性、有人强调现金保障性、有人强调持续性、有人同时强调几个方面。
国内学者王志台、储一昀和王安武、耿建新、王庆文都仅仅从单一方面对我国上市公司的盈余质量实行实证分析；周建波、陈收和唐安平考虑的因素比较全面，但没有系统分析我国上市公司盈余质量存有的问题及如何改进。
在最新的实证研究中，我国学者多采用西方学者论证成熟的盈余质量模型，如盈余反应系数、琼斯模型、应计项目等。
但是利用模型评价不同行业间公司的盈余质量时可能会存有一定的局限性。
我国当前盈余质量相关性方面的研究有基于委托代理理论，研究公司治理结构中管理层持股比例与盈余信息含量的关系。
朱星文,蔡吉甫,谢盛纹（2008）发表了公司治理、盈余质量与经理报酬研究，他们用操纵性应计利润指标反映公司的盈余管理水准，并且选择截面修正的琼斯模型来估算上市公司的盈余管理水准。
毛洪安（2008）发表了管理股权、会计选择与盈余质量研究，根据异常应计项目框架和修正的Jones模型，以1995—2004年上市公司数据为样本，对上市公司管理股权通过会计选择影响企业的盈余质量实行了分析。
王建华（2008）发表了上市公司最高决策者与盈余质量的相关性研究，作者采用的盈余质量评价模型是以Easton和Harris提出的盈余反应系数为基础，并考虑我国上市公司的行业经营环境,引入行业变量,得到基本模型。
即作者使用盈余反应系数来度量盈余质量。
盈余反应系数是根据当期的盈余变动情况预测未来市场回报的水平,是从市场反应的角度对盈余质量实行度量和评价,它度量的是盈余质量的反馈价值。
检验盈余对股票超常收益的影响水准通常要采用回归分析法,盈余变量的回归系数即盈余反应系数能够反映公司盈余质量的市场认可水准。
从外部大股东视角，研究控股股东或机构投资者持股在公司治理中的作用及对盈余质量的影响，早期的论文直接研究控股股东或机构投资者与盈余质量的关系，近年来学者从控股股东对公司资金的掏空和支持，关联交易方面，来研究两者之间的关系。
周晓苏，张继袖，唐洋（2008）在控股股东所有权、双向资金占用与盈余质量一文中，综合考虑每个行业面临的不同风险,用行业应计项目的中位数调整个别企业的应计项目作为盈余质量的表征变量。
这个指标一方面符合盈余质量的思想,有现金流保障的盈余是高质量的,是经营现金流和收益比率的变形；另一方面,该指标调整了行业因素,相当于剔除了行业的非操控性应计项目；同时该指标相比应计项目的变化多了一期数据,增加了样本量。
其他研究还涉及到新会计准则与盈余质量的研究，周磊（2008）发表上市公司盈余质量分析——基于新会计准则视角，吴磊（2007）发表新会计准则与盈余质量研究。
资本成本与盈余质量研究也是一个新方向，但是因为资本成本衡量指标的不完善性，加上研究结果的一致性，这方面的研究较少引起学者的注重，王兵（2008）发表盈余质量与资本成本——来自中国上市公司的经验证据，徐莉莎（2008）从盈余质量为中间变量，研究盈余质量对资本成本的影响。
这也是国外早期研究资本成本的影响因素，从信息风险向盈余质量过度的结果。
其他文献还涉及到股利政策与盈余质量的实证研究，董南雁,张俊瑞（2007）和李冬妍,王芳（2008）都发表了审计意见，审计任期与盈余质量关系的实证检验。
王俊秋(2006)从一个崭新的视角，发表增强投资者法律保护提升上市公司盈余质量。
邵红霞，方军雄（2006）根据上市公司披露的无形资产明细信息，研究了不同的无形资产对企业会计盈余质量和会计信息价值相关性的影响。
盈余质量计量观。