证券与证券市场ppt课件

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一、证券投资者
证券投资者是指通过证券而进行投资的各 类机构法人和自然人，他们是证券市场的 资金供给者，包括个人投资者、机构投资 者。
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（一）个人投资者 个人投资者是指从事证券买卖的居民个人， 其目的是对剩余、闲置的货币资金加以运 用，实现资金保值和增值的目的。
（二）机构投资者 是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集 的资金专门进行有价证券投资活动的法人 机构
有价证券
商品证券 货币证券
资本证券
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第二节 投资与证券投资
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一、 投资
经济学上的投资，是指经济主体为
了获得预期收益，投入一定量的实物 资本或货币资本，以经营某项事业的 经济行为。它不但有资本的投入，还 包括资本的经营与管理，这个过程一 般可分为资本的预付、分配、使用、 回收和增值等多个环节。
的证券进行转让交易的市场。
二级市场和一级市场一起构成统一 的证券市场体系
二级市场的作用体现在：资金变现
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证券流通市场的特点
参与者的广泛性 价格的不确定性 交易的连续性 买卖的投机性
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证券流通市场运行示意图1
投资者 买方
场内市场
投资者 卖方
经纪人 买方委托
证券交易所 竟价成交
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二、 证券投资的定义
具体地说，它是经济主体以其资 本购买股票、债券等有价证券， 借以获得收益的投资行为。
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证券投资的分类
证券 投资
按环节分 按时间分 按收益分
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直接投资 间接投资 长期投资 短期投资 固定收益投资 浮动收益投资
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三、证券投资分析方法
（一）基本分析法 （二）技术分析法 （三）投资组合法
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第三节 证券市场的结构与功能
一、证券市场概述
（一）证券市场的含义
证券市场是指证券发行和买卖的场所。从 证券市场的功能和机制上理解，证券市场 实质上是资金供需双方通过竞争以决定证 券价格的场所。
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二、 证券市场的结构
按层次划分
证券发行市场 证券流通市场
证
股票市场
券
按交易对象划分
市
债券市场 基金市场
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市场客体
证券投资的对象
①股票 ②债券 ③证券投资基金 ④金融衍生品
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市场中介机构
承销商和经纪人
①证券公司 ②投资银行
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市场管理机构及辅助机构
1、管理机构：证监会 2、辅助机构： ①、证券登记公司 ②、会计师事务所 ③、审计师事务所 ④、资信评估机构 ⑤、资产评估机构
证券信息、证券投资咨询、证券融资、证券中 立机构
3、证券监管机构：政府监管机构（证监会）
和行业自律机构（证券交易所和行业协会）。
课外作业：了解各类机构的类型、作用和业务 分工情况。
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四、证券经营机构
证券经营机构是指由证券主管机关依法 批准设立的，在证券市场上经营证券业务 的金融机构。
证券经营机构是一国金融体系的重要组成 部分，是证券市场重要的组织者与参与者。 其作用主要是发行的中介、交易的中介。
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发行市场的特点
1、没有固定的场所，是一种抽 象的市场；
2、主要功能在于筹资；
3、由发行人、投资人和中介人 三要素构成。
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发行市场的参与者
1、证券发行者；政府、公司、金融机 构等
2、证券投资者；个人投资者和法人投 资者
3、证券中介机构；主要是专业金融机 构（投资银行、证券公司）和证券中 立机构
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二、证券发行人
证券发行人是指为筹措资金而发行债券、 股票等证券的政府及其机构、金融机构、 公司和企业等经济实体。
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三、证券交易场所 场内交易市场和分散的场外交易市场。
证券流 通市场
场内市场 场外市场
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证券交易所市场
柜台市场 第三市场 第四市场
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证券市场机构
1、证券经营机构：证券商和投行 2、证券服务机构：证券登记结算、证券评级、
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证券发行市场运行示意图1
证券发行市场
发行者 发行证券
承销商 承销证券
投资者 认购证券
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证券流通市场
1、证券流通市场的定义 2、证券流通市场的特点 3、证券流通市场的分类 4、证券交易所的职能 5、证券交易所的组织形式 6、场外市场的特征
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Βιβλιοθήκη Baidu 证券流通市场的定义
证券流通市场是指对已经发行
场
衍生工具市场
按交易场所划分
有形市场 无形市场
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证券发行市场
1、证券发行市场的定义 2、发行市场的特点 3、发行市场的参与者
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证券发行市场的定义
证券发行市场是证券发行人第一次
将新发行的股票或债券等通过一定方 式推销给投资者的一种买卖关系的总 称。
一级市场是证券市场的首要环节
一级市场的作用体现在两个方面：资 金转化和资本积累
3、证券投资只涉及资本证券，不涉及其他证券 。本门课程所讲的证券或有价证券，都是专 指资本证券。
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（二）证券的票面要素
1.持有人，即证券为谁所有； 2.证券的标的物； 3.标的物的价值，即证券所载明的标的物的价值 大小； 4.权利，即持有人持有该证券所拥有的权利。
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（三）证券的分类
1.根据证券持有人的收益性不同分：无价 证券和有价证券；
第1章 证券与证券市场
第一节 证券与证券市场概述
一、证券概述
（一）证券的含义 证券是对各类经济权益凭证的统称，它
用以证明持有人有权按其所持凭证记载内 容而取得应有的权益。
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1、宽的定义：证券是以证明或设定经济关系中 的权利和义务为目的所制定的凭证。大体可 分为证据证券和有价证券两大类
2、窄的定义：证券专指有价证券。有价证券也 有广义和狭义之分。广义的有价证券包括上 面所讲的商品、货币和资本三种证券；狭义 的有价证券专指资本证券，通常也简称证券 。
2.按发行地域不同：国内证券、国际证券 3.根据发行主体不同分：政府证券、金融 证券和公司证券； 4.根据是否上市发行分：上市证券和非上 市证券。 5.按募集方式不同：公募发行、私募发行
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无价证券的分类
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有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按 期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或 债权凭证
经纪人 卖方委托
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证券流通市场运行示意图2
柜台市场
投资者 买方
证券公司 卖出 买进
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投资者 卖方
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证券市场的组成要素
1、市场主体 2、市场客体 3、市场中介机构 4、市场管理机构及辅助机构
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市场主体
证券的供应者和需求者，即 证券的发行者和投资者
他们之间的交易一般通过证 券交易所来完成