中国商业银行股权激励规章制度研究

东北农业大学学士学位论文学号：

中国商业银行股权激励制度研究

Research on Commercial Bank of China Equity

Incentive System

学生姓名：

指导教师：于威

所在院系：经济治理学院所学专业：金融学

研究方向：金融学

东北农业大学

中国·哈尔滨

2011 年 5 月

摘要

股权激励给予经营者以物质资本所有者身份参与剩余权分配，促进经营者行为趋向股东利益最大化目标，银行属于高知识、高剩余分享敏感的行业，其经营绩效与经营治理者的努力有着紧密的关系，将股权激励机制运用到银行中是一种行之有效的激励方法。

本文将托付-代理理论、实证分析法贯穿文中，第一章前言对研究我国商业银行实施股权激励制度的意义和动因作了简要的讲明，第二章概述了股权激励制度的理论基础，第三章分析了我国商业银行实施股权激励制度的进展现状，第四章谈到了我国商业银行实施股权激励制度遇到的具体问题，文章最后提出了相应的解决方法，诸如发挥独立董事和监事会的作用、行权价格指数化、以业绩为导向行使股权奖励等，进一步完善了我国商业银行的公司治理结构。

关键词：商业银行股权激励托付-代理

Research on Commercial Bank of China Equity Incentive

System

Abstract

Equity incentives given to managers to participate as owners of physical capital allocation of residual rights, and promote the interests of operators behavior tend to maximize the objectives of the shareholders, the bank is a high knowledge, high surplus sharing sensitive industry, its operating performance and the efforts of managers closely the relationship between equity incentives will be applied to the banks is an effective incentive method. In this paper the principal - agent theory, empirical analysis throughout the text, chapter introduction to the study of commercial bank of China significance of the implementation of equity incentive

system, and a brief description of motivation, the second chapter outlines the theoretical basis of equity incentive system, the third chapter of commercial bank of China's development of the implementation of equity incentive system status, chapter four of China's commercial banks to the implementation of equity incentive system specific problems encountered, the article concludes with a corresponding solution, further improving our corporate governance structure of commercial banks.

Key words: commercial bank equity incentive principal - agent

目录

摘要................................................ I Abstract ........................................... II 1 前言 (1)

1.1 本研究的目的与意义 (1)

1.2 国内外研究文献综述 (1)

1.3 本研究的要紧内容 (3)

2 股权激励机制的理论基础 (3)

2.1 股权激励的含义 (3)

2.2 股权激励的模式 (3)

2.3 股权激励的差不多理论 (4)

3 我国商业银行股权激励制度的进展现状 (6)

3.1 国有商业银行股权激励实施现状 (6)

3.2 股份制商业银行股权激励实施现状 (6)

3.3 都市商业银行股权激励实施现状 (7)

4 我国商业银行实施股权激励关键问题分析 (7)

4.1 收入与绩效考核结果低相关缺乏酬劳激励 (7)

4.2 激励机制多为短期行为连续性不强 (8)

4.3 显性的物质酬劳过低隐性的职位消费过高 (8)

4.4 行政激励过高精神激励不足 (8)

5 商业银行实行股权激励机制的建议 (9)

5.1 发挥独立董事和监事会的作用 (9)

5.2 行权价格指数化 (9)

5.3 以业绩为导向行使股权奖励 (10)

5.4 股权激励信息透明化 (10)

6 结论 (11)

参考文献 (12)

致谢 (14)