股票型分级基金投资分析
分级基金套利分析
分级基金套利分析分级基金是一种特殊的开放式基金，它分为两个层次，即母基金和子基金。
母基金主要投资于权益类资产，而子基金主要投资于固定收益类资产。
分级基金的设计是为了满足投资者的不同需求。
然而，由于母基金和子基金之间的投资策略和风险收益特征不尽相同，分级基金也给投资者提供了一种套利机会。
分级基金套利是指投资者通过同时买入母基金和卖出对应数量的子基金，在价差波动中获取利润的交易策略。
该套利策略可以通过两种方式实现：一种是基金份额的内在收益率差异套利，另一种是基金份额价格的不当溢价或贴水套利。
基金份额的内在收益率差异套利是指投资者通过买入母基金和卖出对应数量的子基金，来获取母基金和子基金之间的价差。
这种价差通常会在母子基金份额之间的净资产值差异、权益类资产和固定收益类资产的收益率差异等因素的影响下产生。
对于这种套利策略，投资者需要关注基金份额的净值估算和净值申购赎回的时间。
基金份额价格的不当溢价或贴水套利是指投资者通过买入子基金和卖出对应数量的母基金，来获取子基金和母基金之间的价差。
这种价差通常会在市场交易的供求关系、市场情绪等因素的影响下产生。
对于这种套利策略，投资者需要密切关注基金份额的市场价格和申购赎回的溢价或贴水情况。
分级基金套利具有一定的风险和限制。
首先，投资者需要关注母基金和子基金之间的投资策略和风险特征，以充分理解套利策略的风险。
其次，投资者需要密切关注基金份额的价格和估值，以把握套利机会的出现和消失。
此外，基金份额的赎回和申购可能受到基金管理公司的限制和市场流动性的影响，投资者需要考虑这些限制对套利策略的影响。
总而言之，分级基金套利是一种投资策略，可以通过买入母基金和卖出对应数量的子基金，在价差波动中获取利润。
然而，这种套利策略也存在一定的风险和限制，投资者需要谨慎操作，并密切关注基金份额的净值估算、市场价格和申购赎回的情况。
《证券投资基金》CH2-证券投资基金的类型要点总结
第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义(一)对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较(二)对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理(三)对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础(四)对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型三、基金分类（重要考点，经常以多项选择题出现）(一)根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金(二)根据法律形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金(三)根据投资对象不同，可分为股票基金(>60%投资于股票)、债券基金（>80%）、货币市场基金、混合基金等(四)根据投资目标不同，可分为增长型基金（追求资本增值为基本目标，主要以良好增长潜力的股票为投资对象；High Risk, High Return）、收入型基金（追求稳定额经常性收入为基本目标，一大盘蓝筹股、债券等稳定收益证券为投资目标；Low Risk,Low Return）和平衡型基金(五)依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金(八)特殊类型基金1.系列基金伞形基金多个基金共有一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以互相转换2.基金中的基金以其他投资基金为投资对象我国无此类基金3.保本基金4.交易型开放式指数基金（ETF）与ETF联接基金5.上市开放式基金（LOF）6.QDII基金7.分级基金，结构型基金第二节股票基金一、股票基金在投资组合中的作用1.适合长期投资2.风险较高、预期收益也较高3.提供了应付通货膨胀最有效的手段二、股票基金与股票的不同1.股票价格随时变动；股票基金价格每个交易日只有1个价格2.股票价格受成交量的影响；股票基金价格不受申购、赎回的数量的影响3.股票价格高低的合理性可以作出判断；而不能对股票基金净值的合理性进行判断4.单一股票风险较大；而股票基金由于采取投资组合，风险相对较低三、股票基金的类型(一)按投资市场分类，可以分为国内、国外、全球股票基金三大类(二)按股票规模分类，可以分为小盘、中盘与大盘股票(三)按股票性质分类，可以分为价值型股票基金与成长型股票基金(四)按基金投资风格分类，可以分为9种类型(五)按行业分类，如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等四、股票基金的投资风险股票基金的投资风险分为系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险五、股票基金的分析方法对股票基金的分析也有一些常用的分析指标。
股票型基金投资价值分析报告
股票型基金投资价值分析报告组员：李一康（20%）戴慧（20%）汪萌（20%）史悦（20%）张雪茹（20%）一、概述（一）基金简介证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
（二）股票型基金概述和种类股票型基金又称股票基金，是指投资于股票市场的基金。
股票型基金的股票仓位不能低于80%。
按股票种类分，股票型基金可以按照股票种类的不同分为优先股基金和普通股基金。
优先股基金是一种可以获得稳定收益、风险较小的股票型基金，其投资对象以各公司发行的优先股为主，收益主要来自于股利收入。
而普通股基金以追求资本利得和长期资本增值为投资目标，风险要较优先股基金高。
按基金投资分散化程度，可将股票型基金分为一般普通股基金和专门化基金，前者是指将基金资产分散投资于各类普通股票上，后者是指将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大，但可能具有较好的潜在收益。
按基金投资的目的，可将股票型基金分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金。
资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长，以此带来资本增值，该类基金风险高、收益也高。
成长型基金投资于那些具有成长潜力并能带来收入的普通股票上，具有一定的风险。
股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，这类基金风险小，收入也不高。
（三）股票型基金特点与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。
与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险、费用较低等特点。
对一般投资者而言，个人资本毕竟是有限的，难以通过分散投资种类而降低投资风险。
但若投资于股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且也可以通过投资于股票基金而将风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。
此外．投资者投资了股票基金，还可以享受基金大额投资在成本上的相对优势，降低投资成本，提高投资效益，获得规模效益的好处。
基金类型
绝对收益目标基金：混合，不保证保本和收益，分为灵活策略基金与对冲策略基金两个三级分类 其他混合型基金：无法明确归属的混合基金，不三级分 主动管理主动型FOF：基金经理主动对不同资产的未来表现进行判断并择时，然后基于配置结论将标的投资于各主动 管理型基金 主动管理被动型FOF：通过主动管理的方式投资于被动型基金产品 被动管理主动型FOF：FOF母基金采用指数编制的方式或特定比例，而被投资的子基金则为主动管理型基金 被动管理被动型FOF：FOF母基金采用指数编制的方式或者特点比例，被投资的子基金为被动管理型基金 ETF联接基金：将绝大部分基金财产投资于某一ETF（称为目标ETF）、密切跟踪标的指数表现、可以在场外申购赎回 的基金，投资于目标ETF的资产不得低于连接基金资产净值的90%，其余部分应投资于指数和备选成分股，ETF管理人 不得对联接基金中的ETF部分计提管理费 联接基金依附于主基金投资，是同一法律实体的两个不同部分，联接基金处于从属地位 提供了银行、证券公司场外、互联网公司平台等申购ETF的渠道 可以提供目前ETF基金不具备的定期定额投资等方式来介入ETF基金的运作 联接基金不能参与ETF的套利，主要是为了做大指数基金的规模，推动指数化投资 联接基金是一种特殊的FOF，ETF联接基金持有目标ETF的市值不得低于该链接基金资产净值的90%
投资目标
以某一指数标准购买该指数包含的全部或部分证券市场中的基金，目的在于达到 投资理念 被动型基金=指 与该指数同样的收益水平。发展迅速，客观稳定个、费用低廉、分散风险、监控 数基金 便利。ETF
资金来源 用途分类
在岸基金 离岸基金 国际基金
本国筹集，投资于本国 某一国筹集，投资于本国或第三国 本国筹集，投资与国外，QDII
另类投资基金 增长型（成长 型）基金 收入型基金 平衡型基金 主动型基金
分级基金的创新特征、套利与投资策略
２０１２年１０月刊改革与开放分级基金的创新特征、套利分析与投资策略李敬端（上海财经大学公共经济与管理学院）摘要：分级基金的结构化设计有助于提升产品的市场价值并活跃市场流动性，已经成为基金创新的重要方向。
分级基金的基础份额具有低风险特性，高风险份额具有高杠杆性。
分级基金中的LOF类型引入了配对转换机制使折溢价套利更为方便，同时又平抑了分级基金的价格出现长期大幅波动的可能性。
分级基金可以与股指期货结合实现套期保值有效降低套利风险。
分级基金的投资策略主要有长期持有策略、短期套利策略，长期持有+滚动套利策略等。
关键词：分级基金套利LOF基金一、引言分级基金是在封闭式基金的基础上，借鉴结构化产品分级技术发展起来的一种基金创新产品。
通过对基金的收益与风险进行重构，将基金份额的风险和收益不对称分割成低风险份额与高风险份额。
其中低风险份额定位于风险收益偏好较低的投资者，而高风险级份额则定位于期望通过融资增加其投资资本额，进而获得超额收益，具有较高风险收益偏好的投资者。
二、分级基金的创新特征分级基金复杂的结构化设计有利于定价产品市场价值，已经成为基金产品创新的重要方向。
分级基金品种与数量的丰富契合了基金在工具型金融产品的创新的发展方向，一方面有利于满足不同类型投资者更为精细的风险收益匹配需求，适合成为高效的资产配置工具；但另一方面，分级基金相对复杂的资本结构、收益特征也使其面临更大的风险敞口，要求投资者有更高的投资能力，在投资时考虑更多的因素。
由于指数型分级基金采用数量化投资方式，具有操作透明、稳定性好、误差小等优点，，投资者可研判跟踪指数的走势来进行投资和套利操作。
本文重点研究投资于股票的被动跟踪指数的分级基金，即指数型分级LOF基金。
LOF指数分级基金由于基础份额的稳定收益和高风险份额的高杠杆性导致波动率普遍大于主动型分级基金，使得投资者更容易把握其市场交易型投资机会。
（一）基础份额的低风险特性基础类份额追求低风险下的稳定收益，适合低风险的长期投资者。
分级基金套利研究
于 两 个方 面： 一 、 其 分级 基 金具有 杠 杆效 应
利操 作 ；或者 通 过不 同的基 金 份额 进行 “ 长
其二、 就分级 Ｌ Ｆ 金 而言 ， 配 对转 换 ” Ｏ 基 “ 是 期 ＋短 期 ”的组 合 投资 ； 我 们将 以 银华 深证 １０ 数分级 基 金为 指 ０ 其 重 要套 利机 制 ， 投资 者 可 以在短 时 问 内实
一
、
分级 基金 的概念
分级 基 金 是 指 将 基 金 的 收益 与 风 险 进 行 不对 称分 割 ， 单支 基金 一 分为 二 ， 将 分成
低 风 险 级 份额 与 高 风 险级 份额 ，其 中 低风 险份额的 目标投资者是风 险收益偏好较低 的 投 资 者 ， 而 高 风 险 份额 则定 位 于 那些 期 望 通 过 融 资 增 加 其投 资资 本 额 ，进 而 获 得 超 额 利 润 ，具有 较高 风 险投 资 收益 偏 好 者
基 于 以上 的 分析 ， 我 ｆ 可 以看 出 与早 ｆ Ｊ
二 、分级基金 的现 况综述
目前市场上分级基金 与普通投资者接 期分 级产 品相 比 ， 发 行的 国联 安双 禧 、银 新 触的基 金 ， 着 很大 的差 别 ，而且 分 级基 金 华深证 １０ Ｌ Ｆ 分级基 金 具有 独特 的 定 有 ０等 Ｏ 型 目前 品种 的多 样性 ， 也给 投资 者在 选 择合 适 位 与价值 ，这 主要 体 现在 以下几 个 方 而 ： 的分级 基 金上 ，提 出 了考 验 。 １ 从 收益 风格 来 看 ，国联 安 双 禧 采 刖 、
的投 资 选择 。
现 场 内市 场和 场 外市 场的 转换 交 易 ， 套 利 为 提 供 了操 作的 可 能性 ， 以 “ 对转 换 ”是 所 配 指 分级 Ｌ Ｆ基 金 的场 内份 额 分拆 和 合 并业 Ｏ 务 ， 内份 额 的分 拆 、指场 内份 额 持有 人将 场 其 所持有 的綦 金份额 按 照两类 份额 的 比例 约 定 ， 拆成 Ａ类 份额 及 Ｂ类份 额 的行 为 ， 分 场 外 份额 的 合并 ， 场 内份额 持有 人 将其 所持 指 有 ｆ Ａ类 份额 与 Ｂ类份 额按 照约 定 的 比例合 ｌ ｇ 并成基础基金份额的行为。 不 同于 传 统 封 １ 式 运行 方 式 ， 目前 越 才 ’ ］ 来 越 多的 分级 基 金都 架 构 在 Ｌ ＯＦ基 金平 台 上 ，仓新也更为层出不穷 ，国联安、双禧、 ０ 银华 ｉ０ 采取 了 Ｌ Ｆ 金 为基 础架 构 的分 ０等 Ｏ 基 级基 金 ， 现 了 申购与 文易 的双 通道 ，通过 实 场外 申赎与场内交易两个相对分离市场之间 的 套 利机 制 ， 决 了 由于 流 动 陛影 响大 幅折 解 价 的担忧 。 时Ｌ Ｆ 同 Ｏ 基金 这种 低 成 本便捷 交 易特 性与分级基金鲜明的风险收益特征结合 在一 起 ， 仅可 以满 足投 资 战略性 配置 的需 不 求 ，而 且有 利 于保 证 战 术性 交 易 的灵 活性 ， 同 时也 可 以促 进 场 内基 金 交易 价值 的 实现 。
基金会存在多少种状态基金出现什么一定亏损
基金会存在多少种状态_基金出现什么一定亏损基金会存在多少种状态涨幅状态：基金的净值在一段时间内持续上涨，表现为正收益状态。
跌幅状态：基金的净值在一段时间内持续下跌，表现为负收益状态。
盘整状态：基金的净值在一段时间内呈现较小的波动，没有明显的上涨或下跌。
回报持平状态：基金的净值在一段时间内基本持平，既没有显著上涨也没有显著下跌。
波动状态：基金的净值在一段时间内出现较大的波动，既可能有涨幅也可能有跌幅。
单边上涨或下跌状态：基金的净值在一段时间内呈现明显的单边上涨或下跌趋势，可能受到市场行情、资产配置或基金策略等因素的影响。
基金出现什么现象一定亏损市场下跌：如果投资的市场或行业出现大幅下跌，基金的净值可能会受到影响，导致投资者承担损失。
不当投资决策：基金经理在选股、配置资产、市场择时等方面做出不当决策，导致基金的投资组合表现不佳，无法实现预期回报。
风险管理失误：基金经理可能未能有效管理基金的风险，如未能控制投资组合的分散度、未能及时调整仓位等，导致基金遭受亏损。
其他市场因素：市场政策变化、经济衰退、金融风暴等因素可能对基金造成负面影响，导致基金亏损。
费用影响：不同基金会收取管理费、托管费等费用，这些费用会对基金的收益产生影响，使投资者实际收益降低。
购买基金可能会带来压力的原因有以下几点：投资风险：基金投资涉及市场风险，因为基金的价值会受到市场行情的波动影响。
在投资过程中，投资者可能会面临股市或债市的大幅波动，导致投资本金的损失。
这种风险可能导致投资者压力增加，担心自己的资金亏损。
不确定性：基金投资涉及一定的市场不确定性和风险。
虽然基金经理会根据投资策略进行研究和分析，但无法预测市场变动和公司业绩的未来发展。
这种不确定性可能导致投资者焦虑和压力。
投资期限：不同类型的基金具有不同的投资期限和投资目标。
某些基金可能需要较长时间才能实现预期回报。
如果投资者对自己的投资目标有较高的期望，但市场发展较缓慢，可能会导致投资者的不安和压力增加。
证券投资基金产品分析
四、蒸馏酒现代生产流程及技术参数
• ③多种微生物的混合发酵 • 参与大曲白酒发酵的微生物主要来源于大曲和窖泥，也有来自环境、设备和工具场地。 • 整个发酵过程是在粗放的条件下进行的。 • 合理地控制发酵工艺条件，并随环境变化作出适当的调整措施，保证那些有益的酿酒微生物正常生长繁殖
准的相关规定。
五、蒸馏酒产品质量标准
浓香型高度酒感官要求（GB/T 10781.1-2006）
项目 色泽和外观
优级
一级
无色或微黄，清亮透明，无悬浮物，无沉淀a
香气
具有浓郁的己酸乙酯为主体的 具有较浓郁的己酸乙酯为主体的
复合香气
复合香气
口味
酒体醇和协调，绵甜爽净，余 酒体较醇和协调、绵甜爽净，余
味悠长
甘蔗 甜菜 龙舌兰
淀粉液化
酶
糊精
蜜糖 乳清
酵母菌
糖
发酵成熟醪
副产品（DDCS、CO2、槽液）
釜式蒸馏器
塔式连续蒸馏系统
朗姆酒
爱尔兰 威士忌
麦芽 威士忌
谷物威士忌
苏格兰威 勾兑
士忌
威士忌
波旁 威士忌
谷物乙醇
伏特加
金酒
五、蒸馏酒产品质量标准
• （一）感官要求 • 根据食品安全国家标准GB 2757-2012 蒸馏酒及其配制酒 规定，蒸馏酒产品感官要求应该符合相应产品标
2.财务会计管理
二、财务管理的模式 从城市园林绿化事业整体来说,它是城市公用事业的一部 分,公共绿地养护管理单位是不以盈利为目的的事业单位。 它的经费来源,主要是国民收入分配中用于社会公用事业, 满足人民共同需要的“必要扣除”中的一部分,就是常说 的“取之于民,用之于民”。 虽然国家对城市园林绿化建设和养护管理的投资,逐年有 所增加,但是国家还不富裕,财力有限,还不可能充分满足 事业发展的需要。
分级基金系列
分级基金分级系列（之一）分级基金——什么是分级基金？定义与分类分级基金：是指根据基金收益分配的不同，将基金份额分级成预期收益和风险都不同的两类份额，一类属于固定收益型或谨慎求稳型，一般称之为“A类份额”，还有一类属于带有杠杆性质的积极进取型，一般称之为“B类份额”；并将其中一类份额或两类份额进行上市交易的结构化证券投资基金。
分类：按运作方式分为封闭式分级基金和开放式分级基金；按投资理念分为主动型分级基金和被动型分级基金。
特征分级：1、A类份额：也称之为优先级，即由基金所分成的两类份额中, 预期风险和收益都较低，且优先享受收益的一类份额，目前主要为固定收益型，如基准收益率为一年期定存利率加3％；2、B类份额：也称之为普通级，即由基金所分成的两类份额中, 预期风险和收益都较高，且次优先享受收益的另一类份额，目前都是非固定收益型，如超过基准收益率部分的主要归B类份额，同时也承担A类保本保收益的风险。
3、基金基础份额：也称之为母基金，即拆分成两类份额之前的基金。
“一分二”分级基金中认购或申购基金基础份额时，将自动拆分成对应比例的A 类份额和B类份额。
“一分三”分级基金中基金基础份额、A类份额和B类份额并存。
杠杆1、杠杆：在一个分级基金内，高风险份额B类份额向低风险份额A类份额借入资金，将高风险份额资产与低风险份额资产混合起来进行投资，以期获得超额收益，同时许诺低风险份额一定基准收益率，该收益率可理解为是“借用资金的利息”，至此我们就认为高风险份额具备了一定的杠杆特性。
2、杠杆效应：低风险份额获得较低但更安全和稳定的基准收益；高风险份额获得超过基准收益部分的绝大多数甚至所有收益，同时也提高了风险，承担低风险份额保本保收益的风险。
3、杠杆倍数：市场上分级基金主要按4:6或1:1的比例进行份额分配。
4:6比例B类份额初始杠杆倍数1.67；1:1比例B类份额初始杠杆倍数2。
杠杆倍数=(风险份额净值-1)/(整体份额净值-1)。
分级基金详细介绍
消费A价格及净值走势（向后复权）
消费A价格及净值走势（无复权）
消费B价格及净值走势（无复权）
折算机制
指在一定条件下，将分级基金净值调整为初始值1 的机制，包括定期折算机制和不定期折算机制两种， 不定期折算机制又细分为向上不定期折算和向下不 定期折算。折算机制的存在使分级基金杠杆保持平 衡，避免出现过高或过低的情况。
定期折算机制
定期折算机制举例
2011年12月31日，银华深100份额净值为0.831元， 银华稳进净值1.0575（其中0.0575是当年的约定收 益）。投资者折算前持有100份银华稳进，价值 105.75元，折算后，银华深100净值调整为0.8310.0575/2=0.8023，投资者获得100份银华稳进份额 （单位净值1元）和银华深100份额5.75/0.8023=7.16 份，合计105.75元
分 级 基 金详细 介绍
目 录
1 2
分级基金定义、分类和发展历史KEY 分级基金基本要素 WORDS
3
4 5 6
关于分级基金A份额的探讨 关于分级基金B份额的探讨 分级基金套利策略
特殊的分级基金
分级基金定义、分类和发展历史
分级基金的定义
在相同的一个投资组合下， 通过对基金收益分配的重新 安排，形成两级（或多级） 风险收益特征具有差异的基 金份额的基金品种。
向下不定期折算机制
向下不定期折算机制举例
银华中证等权90（母基金）的向下不定期折算阈值是银华鑫利 （B份额）净值触及0.25元。截至2012年8月24日，银华鑫利净 值为0.25元，银华金利（A份额）净值为1.045元。则不定期折 算发生后：
2022年-2023年注册测绘师之测绘综合能力提升训练试卷A卷附答案
2022年-2023年注册测绘师之测绘综合能力提升训练试卷A卷附答案单选题（共48题）1、GIS标准化主要包括以下4个方面的内容()。
A.GIS数据质量、地理信息的分类与编码、地理信息的记录格式与转换、地理信息规范及标准的制定B.GIS数据模型、地理信息的分类与编码、地理信息的记录格式与转换、地理信息规范及标准的制定C.GIS数据模型、地理信息的分类与编码、地理信息的采集、地理信息规范及标准的制定D.GIS数据模型、地理信息的分类与编码、地理信息的记录格式与转换、地理信息发布规则【答案】 B2、（2012 年）房产平面控制测量末级相邻基本控制点的相对点位中误差不超过（） cm。
A.±1.5B.± 2.0C.±2.5D.±3.0【答案】 C3、测距仪乘常数的变化主要与（）变化相关。
A.材质磨损B.测程C.频率D.电路延迟【答案】 C4、在水准测量中，若后视点读数小于前视点读数，则( )。
A.后视点比前视点低B.后视点比前视点高C.后视点、前视点等高D.后视点、前视点的高程取决于仪器高度【答案】 B5、下列工作内容中，不属于数字高程模型生产内容的是（）。
A.绝对定向B.特征点线采集C.影像纠正D.数据编辑【答案】 C6、以下定位模式中，需要确定整周模糊度的是()A.C/A码伪距定位B.P码伪距定位C.高精度动态定位D.采用三差观测值【答案】 D7、某地发生重大洪水，政府要对沿江一定区域受灾入口数量进行统计分析。
下列GIS空间分析功能中，可以组合利用的是（）。
A.叠加分析、缓冲区分析B.通视分析、缓冲区分析C.网络分析、叠加分析D.网络分析、缓冲区分析【答案】 A8、下列坐标系中肯定不属于独立坐标系的是()。
A.北京坐标系B.施工坐标系C.工程坐标系D.地方坐标系【答案】 A9、地下管线探查应在充分搜集和分析已有资料的基础上，采用（）的方法进行。
A.开挖查看B.实地调查与仪器探查相结合C.仪器探查D.实地调查【答案】 B10、下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（）。
重庆省基金从业资格：另类投资考试试题1
重庆省基金从业资格：另类投资考试试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分与格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
)1、在____方式下，证券机构只需尽最大努力推销基金，并不对基金的销售状况承担任何责任。
A：自销B：代销C：承销D：包销2、基金的系统性风险包括__。
A．政策风险B．利率风险C．通货膨胀风险D．基金公司的经营风险3、我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为__。
A．记名股票或无记名股票B．无记名股票C．记名股票D．优先股票4、基金管理人和代销机构应建立健全相关制度，包括__。
A．销售人员持续培训制度B．基金销售业务制度C．基金份额持有人账户和资金账户管理制度D．档案管理制度5、股票基金持股集中度是指__。
A．前十大重仓股的投资总市值占基金投资股票总市值的比重B．前十大重仓股的投资总市值占基金投资总市值的比重C．前五大行业投资市值占基金投资股票总市值的比重D．前五大行业投资市值占基金投资总市值的比重6、下列有价证券中，属于商品证券的有__。
A．提货单B．商业汇票C．运货单D．仓库栈单7、基金代销机构出现使用基金宣传推介材料违规情形的，中国证监会或证监局可以对直接负责的基金销售基金代销机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取__。
A．暂停履行职务B．出具警示函C．记入诚信档案D．建议公司或机构免除有关高管人员的职务8、交易型开放式指数基金(ETF)的投资目标是__指数的表现，属于__基金。
A．超越；主动型B．超越；被动型C．复制；主动型D．复制；被动型9、关于基金销售费用的规范，下列说法正确的有__。
A．基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用B．未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率C．基金销售机构销售基金管理人的基金产品前，应由总部与基金管理人签订销售协议，约定支付报酬的比例和方式D．基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议与其补充协议中约定双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用上的分成比例10、目前，我国基金管理的主管机关是__。
我国分级基金价格、净值和大盘指数的实证分析
我国分级基金价格、净值和大盘指数的实证分析摘要：本文以被动型分级基金为例，在构造了我国分级基金母基金加权平均净值和子基金加权平均价格的基础上，首先用协整检验分析了母基金净值和子基金价格之间存在协整关系，然后引入大盘指数，发现母基金净值、子基金价格和大盘指数三个变量之间仍存在协整关系。
最后，利用granger因果关系检验揭示了对这三个变量之间的相互动态关系。
关键词：被动型分级基金；协整检验；granger因果检验一、引言国外的分级基金起源于20世纪80年代，我国的分级基金起步较晚，但从2007年诞生至今一直保持着高速的发展。
目前，我国已成立的分级基金多达56只，仅2012年一年已成立的分级基金就达32只，这一数量远远超过此前5年发行数量之和，成为今年以来发行数量最多的基金品种。
但是，分级基金折溢价问题日益突出，为了说明这一现象，本文以基金规模为权重，构建分级基金加权平均折溢价时间序列图（如图1）。
从2010年中旬到2013年年初，除了在个别的时间段出现过大幅度的折溢价波动，被动型分级基金的折溢价率始终在合理范围内上下波动。
具体来看，2010年10月出现过较大幅度的溢价，加权溢价率最大为6.3%，2012年8月出现大幅度的折价，加权折价率最大为14.1%。
二、分级基金概述（一）分级基金的分类一般根据投资方式，将分级基金分为主动管理型和被动管理型两大类。
主动管理型相信基金绩效可以击败大盘，所以积极操作投资组合以超越大盘表现为目标。
被动管理型的特点就是完全复制标的大盘的走势，其业绩受到基金公司管理能力的影响较小，并且被动管理型的基金管理费用较主动管理型便宜，所以更受投资者欢迎。
2012年已成立的被动型分级基金共有21只，占全年已成立分级基金总数的65%左右。
（二）分级基金的整体折溢价分级基金的整体折溢价是指母基金在场外依据净值进行申购和赎回，而子基金在二级市场上依据市场价格进行交易。
二者之间由于交易机制的不同容易导致价差。
分级基金基本介绍及实例分析
人在份额折算后将持有证券 B 与新增场内申万证券份额。份额折算后申万证券份额的
基金份额净值、证券 B 份额的基金份额参考净值与折算基准日证券 A 的基金份额参考
净值三者相等。份额折算后证券 B 份额与证券 A 份额的份额数保持 1:1 配比。
举例来说，如果某投资者持有场内申万证券份额、证券 A 和证券 B 各为 10000 份，
下面通过一张图简单说明下分级基金构成框架及原理：
母基金C
子基金A 稳健份额
份额配比
子基金B 进取份额
债权人
收益分配
债务人
二、 分级基金的分类
1、一级分类 按照母基金投资标的范围，当母基金约定投资股票资产占基金净资产比例不得低于 60% 时，为股票型分级基金；当母基金约定投资固定收益类资产占基金净资产比例不得低于 80% 时，为债券型分级基金。分级债券基金又可分为纯债分级基金、混合债分级基金、可转债分 级基金，区别在于纯债基金不能投资于股票，混合债券基金不高于 20%的资产投资股票， 可转债分级基金投资于可转债。 2、二级分类 按照分级基金的运作基金，股票型分级基金通常都是永续型基金，个别也是半封闭型 （易方达中小板指数分级（161118）），即基金没有固定存续期，可配对转换，定期折算；按 跟踪标的或管理方式不同，可以分为指数型和主动管理型分级基金，目前股票型分级基金多 数为指数型和行业或主题性分级基金（例如富国中证军工指数分级基金（161024）是行业指 数型基金，中欧盛世成长分级基金（166011）是主动管理型分级基金）。
一般而言，分级基金区分为三类份额，约定不同的收益分配原则，使得三类基金的风险 收益特征具有明显的差别。
母基金份额（基础份额）：未拆分的基金份额，获得基金投资的全部收益，和普通的基 金没有区别。这类份额一般只能申购、赎回、分拆、合并，不能够上市交易。
企业金融资产分类的实践运用
企业金融资产分类的实践运用一、企业金融资产的分类原则新金融工具准则明确规定，金融工具本质上属于社会经济活动下的各参与方签订的一类合同。
对于一些并非基于合同关系而形成的资产或者是负债，例如应缴纳税款，并不符合该项规定，从而也就不可将其当作金融工具。
根据新准则，金融资产分类以合同现金流量特征、业务模式以及指定选择权作为分类判断基准，把金融资产分为按照摊余成本计量(AMC)、按照公允价值计量其变动归集到其他综合收益(FVOCI)、按照公允价值计量其变动归集到当期损益(FVTPL)三大类别。
（一）合同现金流量特征（SPPI测试）金融资产的合同现金流量特征是否符合基本借贷安排是判断金融资产分类的首要基准，简称为SPPI测试。
企业执行SPPI测试的方式，一般是对金融工具的合同条款进行分析，判断合同现金流量的来源是否只是包括本金与利息[1]。
通常情况下，本金为金融资产初步确定的公允价值，并且会考虑到可能会由于提前还款、展期等问题而在金融资产的存续期间之内出现变动；利息则需要分析现金流量的时间价值以及与金融工具的信用风险有关的风险溢价。
如果这两项都满足，则符合SPPI测试。
在实务中，通过SPPI测试的合同，其收益类型与基本借贷安排相一致，即金融资产合同的未来收益（含本金和利息）是能够提前通过计算确定的。
通常情况下，基本上可以按合同约定应收取的现金流量是否固定来判断一项合同是否可以通过SPPI测试。
（二）业务模式业务模式主要是指主体采取相应的措施对金融资产实施管理达到获取现金流量的目标。
根据持有各类投资组合的业务目标，业务模式通常可以划分为下述三类：（1）为了获取合同现金流量所持有，也就是在金融资产存续期间之内，收取合同款的方式来获取现金流量；（2）为获取合同现金流量和出售金融资产而持有，又称作双重模式；（3）为出售金融资产而持有。
企业在确定以何种业务模式处置金融资产时应当考虑的关键因素包括：该类资产的处置惯例、业绩考核方式、风险评估和管理方式，以及业务管理人员的报酬支付方式等。
2023年注册测绘师之测绘综合能力通关考试题库带答案解析
2023年注册测绘师之测绘综合能力通关考试题库带答案解析单选题（共30题）1、网络地理信息服务数据等高距不小于()。
A.100mB.50mC.20mD.10m【答案】 B2、（2014年）1:1万比例尺基础地理信息数据中，政区与境界实体的最小粒度为（）。
A.县B.乡镇C.村D.组【答案】 B3、空间数据编码的原则主要有系统性和科学性、一致性、标准化和通用性、()、可扩展性等。
A.健壮性B.一致性C.简捷性D.安全性【答案】 C4、下列房屋内部结构中，净高度达到2.50m时需计算建筑面积的是()。
A.房屋内设备夹层B.房屋内操作平台C.厂房内上料平台D.大型水箱构架【答案】 A5、（2014 年）下列测量工作中，不属于一般市政工程测量工作的是（）。
A.道路中线测量B.施工放样C.基础控制测量D.纵横断面测量【答案】 C6、下列建筑结构中，房屋建筑面积测算时，应按其水平投影面积的一半计算的是()A.房屋间无上盖架空通廊B.无顶盖室外楼梯C.利用高架路为顶盖建造的房屋D.房屋天面上的露天泳池【答案】 B7、用户界面设计从流程上分为()三部分。
A.交互设计、结构设计、视觉设计B.视觉设计、结构设计、交互设计C.结构设计、交互设计、视觉设计D.视觉设计、交互设计、结构设计【答案】 C8、不同平面坐标系统间常采用相似变换，其变换一般需要转换参数，求解转换参数的个数以及至少需要公共点坐标的个数是()A.4,2B.4,4C.3，3D.2，2【答案】 A9、下列有关风湿病的描述，错误的是A.属于变态反应性疾病B.发病与溶血性链球菌感染有关C.以心脏病变的后果最为严重D.风湿性关节炎常导致关节E.皮下结节和环形红斑有助于临床诊断【答案】 D10、下列关于隧道控制测量说法错误的是（）。
A.洞外平面控制测量可以使用GPS定位B.洞外高程控制测量通常使用水准测量C.每个洞口应埋设不少于两个水准点，最好是一站可以观测这两点的高差D.洞内平面控制测量可以使用GPS定位【答案】 D11、通常所说的某山峰海拔高是指山峰最高点的()。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识精选试题及答案二
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识精选试题及答案二单选题（共30题）1、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（）。
A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40％C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％【答案】 D2、做市商制度也被称为( )。
A.市场交易B.场内交易C.网上交易D.柜台交易【答案】 D3、QDII开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。
A.境外、境内B.境内、境内C.境内、境外D.境外、境外【答案】 C4、应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，应计收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。
A.0.2302B.0.02302C.0.4604D.0.04604【答案】 D5、某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考价为（）。
A.9.95元B.10.5元C.10.05元D.9.5元【答案】 A6、（）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
A.基金分类评价B.基金交易所C.基金风格评价D.基金业绩评价【答案】 D7、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。
A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度【答案】 A8、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（）。
A.它是反映现金增减变动的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方【答案】 C9、下列不属于债券远期交易可采取的结算方式的是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识精选题库与答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识精选题库与答案单选题（共200题）1、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，应（）A.与基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责任人，基金托管人根据基金管理人的估值原则和程序复核基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格B.保有质询基金管理公司作出合理解释的权利C.报告中国证监会D.有义务要求基金管理公司作出合理解释【答案】 D2、关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集合有效前沿，下列说法正确的是（）A.可行投资集是抛物线上方区域B.有效前沿为扇形区域下边沿C.可行投资集是抛物线下方区域D.有效前沿为扇形区域的上边沿【答案】 D3、关于收益率曲线的说法正确的是（）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性C.收益率曲线一般向下倾斜D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。
【答案】 B4、下列关于回购协议利率的说法中，错误的是（）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低B.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响C.若采用实物交割，回购利率较高D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低【答案】 C5、衡量整体经济活动的总量指标是（）。
A.利率B.汇率C.国内生产总值D.财政预算【答案】 C6、以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（）。
A.再投资收益率B.利率期限结构C.债券市场价格D.计息方式【答案】 B7、基金管理公司最核心的业务是( )。
A.投资基金业务B.投资交易业务C.投资管理业务D.投资托管业务【答案】 C8、下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（）。
A.普通股股东没有表决权，优先股股东具有表决权B.普通股股东具有表决权，优先股股东具有表决权C.普通股股东没有表决权，优先股股东没有表决权D.普通股股东具有表决权，优先股股东没有表决权【答案】 D9、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（）。
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母基金分拆成两级子基金，两级子基金承担不同的风险和收益水平。 一只基金，三种份额：基础份额，优先份额，进取份额。
2. 资产合并运作
子基金和母基金的资产合并运作，各份额提供不同的收益分配方式。
3. 份额净值进行定期或者不定期的折算
定期折算：在提前设定的折算日期，对基金份额进行折算。 不定期折算：一般在母基金份额净值或子基金份额净值达到设定的阀值时 进行折算。
母基金达到2.000元，B级达到0.200元 母基金不高于0.350元 母基金达到2.000元，B级达到0.250元 母基金达到2.000元，B级达到0.250元 母基金达到2.500元，B级达到0.250元 母基金达到2.000元，B级达到0.250元 B级不高于0.250元 B级不高于0.250元 B级不高于0.200元 B级不高于0.250元 母基金达到2.000元，B级达到0.250元 B级达到2倍A级净值，B级达到0.25倍A级净值
分级基金规模
一、2011年底开放式股票型分级基金资产净值规模216.95亿元，较2010年增长55.9%； 二、封闭式股票型分级基金资产净值规模下降，2011年底资产净值规模163.47亿元，较 2010年下降24.6%； 三、封闭式债券型分级基金扩容最大，2011年底资产净值达到238.04亿元，较2010年增 长157.8%； 四、另外开放式债券型分级基金首次开始发行，2011年底资产净值规模19.39亿元。 分级基金发行数量 2007年 开放式股票型分级 开放式债券型分级 2008年 2009年 1 2010年 4 2011年 7 2
(2) 登记在证券登记结算系统的母基金份额可申请分拆为优先份额和进取份 额，优先份额和进取份额可申请合并为登记在证券登记结算系统的母基金 份额。
股票型分级基金产品设计演变
第一阶段：封闭式分级，代表基金有国投瑞银瑞福、长盛同庆、国泰估值 优势。 第二阶段：开放式分级，不设定分级运作期。收益分配方式主要为A级份 额约定收益，B级份额承担剩余损益。
注：国投瑞银瑞福优先份额每满一年打开进行申购赎回。
运作方式
开放式运作的股票分级基金
简称 国投瑞银瑞和沪深300指数分级 国联安双禧中证100指数分级 兴全合润股票分级 银华深证100指数分级 申万菱信深证成指分级 信诚中证500指数分级 份额分级 定期折算 1:1 4:6 4:6 1:1 1:1 4:6 每满一年 每满三年 每满三年 12月31日 12月31日 每满一年 B级不高于0.150元 母基金不高于0.500元 母基金达到2.000元，B级达到0.250元 母基金连续10个交易日大于2.000元 母基金达到2.000元，B级达到0.250元 不定期折算
从2011年12月28日起实施
目录
一、分级基金基础知识 二、分级基金规模 三、分级基金分级模式 四、分级基金定价 五、分级基金投资策略
分级基金规模
资产净值（亿元） 开放式股票型分级基金 开放式债券型分级基金 2010年 139.13 2011年 216.95 19.39 份额（亿份） 2010年 128.38 2011年 267.74 19.37
开放式分级基金的申购赎回
1. 母基金接受申购和赎回 子基金不单独接受申购和赎回
证券登记结算 系统
优先份额 进取份额
2. 子基金份额可在交易所进行交易
注册登记系统
注： 合并、分拆：T+1 申购：T+2 赎回：T+5 跨系统转托管：T+2
3. 系统内转托管，跨系统转托管
(1) 登记在证券登记结算系统和注册登记系统的母基金份额可实现跨系统转 登记。
股票型分级基金投资分析
中国银河证券基金研究中心 2012年6月12日
目录
一、分级基金基础知识 二、分级基金规模 三、分级基金分级模式 四、分级基金定价 五、分级基金投资策略
目录
一、分级基金基础知识 二、分级基金规模 三、分级基金分级模式 四、分级基金定价 五、分级基金投资策略
分级基金的定义
一类资产合并运作，风险收益按不同方式进行分类的基金。
分级：目前国内的分级基金均实行两级分类，一般的收益分配方式为 A级份额约定收益，B级份额承担剩余损益。 运作：采用封闭式和开放式两种方式，封闭式运作的分级基金在封闭 期内不接受申购赎回，开放式运作的分级基金通常母基金份额接受申 购赎回，子基金份额不单独接受申购赎回，子基金在交易所上市交易。
分级基金的特征
5.40
19.37 9.68
注：截止2011年12月31日
分级基金规模
封闭式债券型分级基金规模与份额
基金代码 161014 160915 164206 162215 161015 161908 160513 166010 163003 162308 164208 160618 166401 合计 均值 基金简称 富国汇利债券分级封闭 大成景丰债券分级封闭 天弘添利债券分级 泰达宏利聚利债券分级封闭 富国天盈债券分级 万家添利债券分级 博时裕祥债券分级 中欧鼎利债券分级封闭 长信利鑫债券分级 海富通稳进增利债券分级封闭 天弘丰利债券分级 鹏华丰泽债券分级 浦银安盛增利债券分级封闭 成立日期 2010-09-09 2010-10-15 2010-12-03 2011-05-13 2011-05-23 2011-06-02 2011-06-10 2011-06-16 2011-06-24 2011-09-01 2011-11-23 2011-12-08 2011-12-13 资产净值（亿元） 30.53 30.79 24.14 16.15 24.37 15.80 24.50 8.70 5.76 2.25 16.84 29.14 9.08 238.04 18.31 份额（亿份） 29.99 32.45 24.19 15.81 24.15 16.09 24.23 8.75 5.68 2.20 16.68 29.00 9.06 238.29 18.33
3. 不定期折算保证低风险分额的收益分配
运作方式
1. 封闭式：设立封闭期，在封闭期内不接受投资者的申购和赎回。 2. 开放式：在基金运作期间，接受投资者的申购和赎回。
封闭式运作的股票分级基金
基金名称 国泰估值优势 国投瑞银瑞福 封闭期 3年 5年 到期时间 2013-2-9 2012-7-16 份额分配 1:1 1:1
分级基金的折算
两种折算方式：
1. 定期折算：在基金份额存续期内，按固定周期进行基金份额的折算。 目前运作中的开放式分级基金均采用定期折算方式。 2. 不定期折算：在基金份额存续期内，当基金份额达到设定的阀值时， 进行份额的折算。目前运作的开放式分级基金中，除国投瑞银瑞和外均 采用不定期折算方式。
基金份额折算的意义
第三阶段：开放式分级，设定分级运作期，代表基金有国联安双力、转型 后的长盛同庆。
注： 1、封闭式向开放式转变解决资金自由进出的问题； 2、分级运作期的设计解决A级份额高折价的问题。
分级基金产品审核指引
申购/认购：分级基金应当设定单笔认/申购金额的下限；合并募集 的分级基金，单笔认/申购金额不得低于5万元；分开募集的分级基 金，B类份额单笔认购金额不得低于5万元。 杠杆：分级基金需限定分级份额的初始杠杆率，债券型分级基金不 超过10/3倍，股票型分级基金不超过2倍；分级基金分级份额的最 高杠杆率也有限定，股票型分级基金不超过6倍，无固定分级运作 期限的债券型分级基金不超过8倍。 募集：分级基金可采取合并募集和分开募集的募集方式。分开募集 的分级基金仅限于债券型分级基金，此类基金不得设计母基金份额 净值低于一定阀值级基金规模
开放式债券型分级基金规模与份额
基金代码 基金简称 160718 嘉实多利债券分级 成立日期 2011-03-23 资产净值（亿元） 份额（亿份） 13.99 13.97
160217
合计 均值
国泰信用互利债券分级 2011-12-29
5.40
19.39 9.70
截至2011年12月31日，分级基金资产净值规模 达到637.86亿元，资产净值较2010年增长42.3%， 而整个基金行业资产净值规模较 2010年下降 13.1%。 分级基金资产净值市场占比2.91%，较2010年 同期数据提升1.13个百分点。
封闭式股 票型分级 基金, 25.63%
开放式债 券型分级 基金, 3.04%
广发深证100指数分级
浙商沪深300指数分级 申万菱信中小板指数分级 长盛同庆中证800指数分级
1:1
1:1 1:1 4:6
12月31日
12月31日 5月7日 5月11日
母基金达到2.000元，B级达到0.250元
母基金达到2.000元，B级达到0.270元 母基金达到2.000元（连续10天），B级达到0.250元 B级达到0.250元
封闭式股票型分级基金
封闭式债券型分级基金 合计 市场占比
封闭式债 券型分级 基金, 37.32% 开放式股 票型分级 基金, 34.01%
216.78
92.35 448.26 1.78%
163.47
238.04 637.86 2.91%
215.32
92.44 436.14 1.80%
215.26
238.29 740.66 2.79%
封闭式股票型分级
封闭式债券型分级 合计
1
1
1
2
1
3 8 10 19
分级基金规模
开放式股票型分级基金规模与份额
基金代码 161207 162509 163406 161812 163109 165511 161816 165310 161818 162216 160808 161819 合计 均值 基金简称 国投瑞银瑞和沪深300指数分级 国联安双禧中证100指数分级 兴全合润股票分级 银华深证100指数分级 申万菱信深证成指分级 信诚中证500指数分级 银华中证等权重90指数分级 建信双利策略主题股票分级 银华消费主题股票分级 泰达宏利500指数分级 长盛同瑞中证200指数分级 银华中证内地资源主题指数分级 成立日期 2009-10-14 2010-04-16 2010-04-22 2010-05-07 2010-10-22 2011-02-11 2011-03-17 2011-05-06 2011-09-28 2011-12-01 2011-12-06 2011-12-08 资产净值（亿元） 12.54 39.71 13.55 74.98 21.78 3.55 22.22 16.93 1.84 2.42 6.24 1.19 216.95 18.08 份额（亿份） 14.08 46.40 15.80 90.23 33.04 5.06 31.21 20.04 2.01 2.47 6.23 1.18 267.74 22.31