保险经济学第一二章资料整理

第一章——绪论

1、保险经济学研究的是复杂的保险行动，在研究中必须采取多学科综合的研究办法。

2、保险经济学的课程基础：保险学、微观经济学、宏观经济学、微积分、概率论、博弈论、实验经济学

3、理性经济人：力图以自己最小的经济代价获得自己最大的经济利益

4、信息经济学是研究与信息不对称有关的经济行为及其相应的制度设计问题，是非对称信息、博弈论的应用。

第二章——效用、风险与风险态度

1、风险是指在特定的客观条件下和特定时期内，某一事件的预期结果与实际结果的变动程度。

2、风险与不确定性的区别：

第一风险是客观存在的，不确定性是心理状态

第二风险是可以测量的，有概率的，而不确定性不能测定

3、风险的度量

1）概率

2）方差：用以描述随机变量取值的分散程度

3）期望值：风险事故发生导致的平均损失程度

4）标准差

5）离散系数：离散系数越小，损失分布的相对危险越小

6）偏度：表示的是损失分布的对称性

7）协方差

8）相对系数

4、风险管理的手段：避免、自留、抑制、转嫁、预防

5、当风险是相互独立的时候，汇聚安排可以抑制风险，风险管理的价值因此而显现出来。

6、当参加风险汇聚的人足够多，达到一定的大数时，每个参加者成本（=纯保费=期望损失）的标准差将变得接近于零，因此每位加入者的风险将变得可以忽略不计。这就是保险经营最重要的数理基础——大数法则。

7、汇聚效果与相关性

相关性分为正相关、负相关、相互独立

负相关：能够对冲风险，如：同时经营太阳镜和雨伞，股票市场和债券市场

正相关：当损失完全正相关时，汇聚不能降低每位参加者风险

8、进行汇聚安排是需要成本

1）分销成本：市场营销成本

2）核保成本：评估风险成本

3）理赔成本

4）收集成本：收集理赔费用成本

9、贝努利提出精神价值即效用值的概念，建议用对数函数来衡量效用值

10、主观期望效用值理论：认为概率反映主观心理对事件的信念程度。人们对于事件实际发生的概率做出符合他们认识的直觉性判断，称主观概率。

11、框架效应：（亚洲疾病模型，1981年）

由于描述方式改变导致人们从偏好中从厌恶风险的选项转向喜好风险的选项。框架效应是指两个实质上完全相同问题，因为问题的构建方式不同，导致选择不同。

12、风险偏好：

是一个主观性的概念；期望值的效用是指根据一定的科学合理的方法所能得到的一个比较客观的值，这个值表示商品的实际效用。）

1）风险中立者：对期望值感兴趣，对风险不在意

横坐标为W——期望值，纵坐标为U（W）——期望值效用

①财富数量的增加使满足程度上升

②边际效用恒定

2）风险厌恶者：期望值效用>期望的效用（图为凹性）U（E[W]）=U[pW1+(1-p)W2]>pU(W1)+(1-p)U(W2)

①财富数量的增加使满足程度上升

②边际效用递减

3）风险爱好者：期望值效用<期望的效用

U（E[W]）=U[pW1+(1-p)W2]

效用函数为严格凸性

13、风险偏好的度量

1）函数二阶导数的符号代表风险态度的性质

2）阿罗—普拉特绝对风险厌恶程度（ARA）是效用函数二阶导数和一阶导数的比率来计算：ARA=-U‘’（W）/U‘（W）

其中U‘’（W）指效用函数增加速度是增加或减少，U‘（W）指效用函数是增长还是减少

风险厌恶者：U‘（W）>0，U‘’（W）<0，ARA>0

4）贝努利定理：只要保险是按照精算公平费率（AFP）提供的，对一个风险厌恶的投保人来说，投保后的期望效用总是大于不投保时的期望效用。

5）公平保险：保险公司期望收益为0时的保险，即保险费率r与事故发生п概率相同

6）不公平保险：保险公司的期望收益一般大于0

r>п通常情况下

r<п保险公司投资水平提高后会出现（外国已有）

14、风险溢价：如果能够有风险的情况变成无风险情况下而不改变经济主体效用水平的话，该风险回避者愿意支付CD=ME-MF的收入给风险承担者，这就是风险规避的风险溢价。（参照P38图）

第二章习题

1、假设某企业拥有价值200万元的厂房。厂房发生火灾的概率为0.001，不发生火宅的概率为0.999.如果保险公司甲愿意接受该企业的风险转移，即保险事故发生时，保险公司赔付200万元，但该企业需交纳保费P1=0.25万元，保险公司乙提出绝对免赔额10万元，而要求的保费是P2=0.22万元，则该企业有三种方案：a）自留风险；b）投保保险公司甲；c）投保保险公司乙

若U=根号X为财富值，计算三个方案的效用期望值（期望效用）

2、假设甲乙丙三人的效用函数分别为U（X）=lnX，U（X）=X1/2,U(X)=X2.试用阿罗—普拉绝对风险规避系数判断三大的风险偏好类型，如果类型相同，比较他们的偏好程度。

3、假设蓝猫先生的效用函数为U（X）=根号X，他有财富100美元，50％概率没有损失，50％的概率损失75美元。如果蓝猫先生投保，发生损失，保险公司进行全额损失赔偿。

试计算蓝猫所能接受的最高保费，并计算保险公司可以从他那里获得的最大利润（假设经营成本为0）

（Catherine’R整理于2015年11月15日星期日）