【财务分析】红豆股份财务分析报告

【财务分析】红豆股份财务分析报告

财务分析报告

红豆实业股份有限公司财务分析

熊筠

20096544

会计09-1班

吴建军

2012年6月25日

江苏红豆实业股份有限公司财务分析

1分析目的

1.1从企业股权投资者角度看财务分析的目的。他们进行财务分析的最根本目的是看企业的盈利能力状况，以供投资决策之用。

1.2从企业债权者角度看财务分析的目的。从债权人角度进行财务分析的主要目的，一是看其对企业的借款或其他债权是否能及时、足额收回，即研究企业偿债能力的大小；二是看债务者的收益状况与风险程度是否相适应，即将偿债能力分析与盈利能力分析相结合。以供放贷决策之用。

1.3从企业经营者角度看财务分析的目的。他们进行财务分析的目的是综合的、多方面的。总体来说，其目的是及时发现生产经营中存在的问题与不足，并采取有效措施解决这些问题，是企业不仅用现有资源盈利更多，而且使企业盈利能力保持继续增长。以供经营决策之用。 2资料来源

国泰安财经数据库新浪财经红塔证券 3公司简介

学 号 指导教师

3.1公司概况

证券代码：600400 证券简称：红豆股份

公司名称：江苏红豆实业股

份有限公司

交易所：上海证券交易所

成立日期：1995-06-16(点击查看同月成立

的上市公司)

所属行业：服装制造业

证券简称更名历史：G红豆红

豆股份工商登记号：320200000014516

注册地址：江苏省无锡市锡

山区港下镇

办公地址：江苏省无锡市锡山

区港下镇

注册资本：56040万元法人代表：周鸣江（公司由红豆集团、无锡县第四(现为第五)针织内衣、无锡市红仕女装、无锡

市雏鹰服装、无锡县(现为市)兴达制衣等五家法人共同设立的无锡县红豆实业股

份有限公司现更名为江苏红豆实业并于于1998年9月11日登记注册.1997年

为了扩大公司规模，实施增资5000万元的方案.所增资金中2400万元为上年末

未分配利润，2600万元为截止1997年公司欠集团公司的往来款经协商转为其

他发起人出资.原公司以1998年5月为准的净资产以1:1的比例折为12952.3

万股.公司5000万股A股于2001年1月8日上市流通。

3.2经营范围

许可经营项目：无。一般经营项目：服装、针纺品、纺织品、机械、化学纤维、一般劳动防护用品、特种劳动防护用品的制造加工、销售，污水处理，工业

用水经营；经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。

3.3组织结构

4财务报表水平与结构分析

4.1资产负债变动情况分析4.1.1资产负债表水平分析

表1资产负债表水平分析

固定资产净额55377.3 56195.6 -818.3 -1.46% -0.16% 在建工程2483.92 1400.64 1083.28 77.34% 0.21% 无形资产11733.5 11854.5 -121 -1.02% -0.02% 长期待摊费用5749.7 5434.89 314.81 5.79% 0.06% 递延所得税资产371.946 763.172 -391.226 -51.26% -0.07% 非流动资产合计161012 155759 5253 3.37% 1.01% 资产总计608392 522357 86035 16.47% 16.47% 流动负债

短期借款55300 45120.6 10179.4 22.56% 1.95% 应付票据2828.42 8030 -5201.58 -64.78% -1.00% 应付账款43134.2 41732.5 1401.7 3.36% 0.27% 预收款项35026.1 53509.7 -18483.6 -34.54% -3.54% 应付职工薪酬1499.93 1600.74 -100.81 -6.30% -0.02% 应交税费771.189 -2047.68 2818.869 -137.66% 0.54% 应付利息128 80 48 60.00% 0.01% 其他应付款133790 78509.1 55280.9 70.41% 10.58% 一年内到期的

21311.1 2710 18601.1 686.39% 3.56% 非流动负债

流动负债合计293789 229245 64544 28.16% 12.36% 非流动负债

长期借款101180 83946.1 17233.9 20.53% 3.30% 应付债券49942.8 49792.8 150 0.30% 0.03%

根据表1，可以对江苏红豆实业股份有限公司总资产变动情况做以下评价：该公司总资本本期增加86035万元，增长幅度为16.47%，说明江苏红豆实业有限公司本年资产规模有较大幅度的增长。

进一步可以从下面几方面具体分析：

流动资产本期增加80782万元，使总资产规模增长了15.46%。非流动资产本期增加5253万元，使总资产规模增长了1.01%，两者合计使总资产增加了86035万元，使总资产规模增长了16.47%。

本期流动资产的各个项目都有不同程度的增减变动，但其变化主要体现在以下四个方面：一是应收账款与应收票据的大幅增长。前者本期增加了5190.3万元，增幅为22.02%，对总资产的影响为0.99%。而应收票据的增长额为400.83万元，增幅为30.29%，对总资产的影响为0.08%。两者相对于上一财年，增长幅度异动明显，应结合企业的销售情况作进一步分析，谨防企业利用应收账款进行利润调节。但也有可能是企业产品打开了销路后，企业经营状况明显好转的征兆。二是预付账款的减少。预付账款本期减少18628.72万元，本期的减少比率为-67.97%，对总资产的影响为-3.57%。三是应收利息的大幅减少，变动额为2251.67万元，减少了-91.53%，这种变动情况应该结合公司债券投资的相应情况进行分析。四是存货的较大幅度的增加。存货本期增加97368元，对总资产的影响为36.56%。结合在建工程的大幅度增加，可以认为这种变动有利于营业收入的增长，扩大公司规模。顺便一提的是，货币资金的减少在本期得到了缓解，货币资金的减少对企业偿债能力、满足资金需要都是不利的。当然，对于货币资金的这种变化，还应结合该公司现金需要量，从资金利用效果方面分析，这样才能做出合理的评价。

非流动资产的变动主要体现在长期股权投资的变动。长期股权投资本期增加6850.9万元，使总资产规模增长了1.31%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。本期长期股权投资的增长主要是因为企业内部关联交易所致。另外在建工程虽然对总资产变动影响不大，但是增长幅度较大，变动额为1083.28万元，变动率为77.34%。说明企业在扩大产能。该公司权益总额较上期同期增长86035万元，增长幅度为16.47%，说明