金融混业经营风险研究
我国金融业混业经营问题研究
险及其 他投资性 金融业务相 互渗透 、 样化和风险多样化 ，提高金融机构的 等彼此界 定清楚 ，因此 比较好地解决
相互交叉、 互融合的经营体制。 相
竞争力。 （ 混业 经营 的弊端 ： 二） １．由于 风险 的易传递性 ， 加大
了集团内部 资金随意调动及风险的无
度传播问题 。 其次 ，它 能有效地避开法 律的分
金融 巨头的竞争 。所 以， 混业 经营 也 经营 的基础 ，但距离完全放开的混业
择。
必将 成 为我 国金 融业 发展 的 必然 选 经营环境还有相当 的差距。 所以， 应根 能 使 金 融 机 构 利 用 混 业 经 营 的优 势 ， 据我国的实际情况 ，走一条渐进式的 又便 于集 团内部进行风险控制 ，所以 混业经营道路 ，最 终选择适合我 国现 目前 金 融界 和 管 理 层 已经 基 本 形 成 共 识 ：金融控股公司是我国从分业 走向 混业的最佳模 式选择 ，是我国金融业 （ 业务 合作模式 二） 这 是一 种 浅层 次 的业 务 合作 方 （ 金融控股公司模式 一）
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戮 盆 业 业 营 题 图 融 勰 经 问 研究
文 ／李国丽 刘春玲
我 国 金 融 业 目前 尚处 于分 业 经 营 务 的相 互பைடு நூலகம்渗 透和 交叉 ，向市 场 提 供 多 际上大多数金融集团， 如花旗集团、 汇 状 态 ， 是混 业 经 营 的态 势 日趋 明 显 。 元化的金融产品和服务 ，从而获得规 丰集 团 等 都 属 于 此 种 金 融 控 股 公 司 ； 但 从 国 际金 融 业 的 发 展 规 律 及 我 国 自身 模 经 济 和 范 围 经 济 效 应 。 我 国 的光 大 集 团 、 中 信集 团也 属 于 此 情 况来 看 ， 终 将选 择 混 业 经 营 之 路 。 最 ２． 增强金融机构 的盈利能力 ， 提 种模式 。这种模式有 以下 优点 ： 首先 ， 是防火墙避 险效应。 即在集 混业 经营是我 国金 融业发展 高金融机构 的竞争力。混 业经营可 以
金融混业经营风险研究
一
些有利于 中国的案例， 对 中国金融机构实施监管。 五、 中国金融混业经营的法律制度改革 虽然 从整体 战略层面 ，我 国推进法制建 设的步 伐坚定 不
市场 的混乱 ， 而 过紧的监管 则会 抑制金融 创新 ， 因而金融 监管 移 ， 但金 融领域法 制建设 的历史仍很短暂 ， 金融法 治理念并 未 便成为 了混业经营的一大难题 ， 这也成 为引发金 融风 险的一大 深入人 心 ， 对金融 立法 、 执法 、 司法诸环 节 ， 对金 融法 制 的“ 素
金麓 财舍
金 融 混业 经 营风 险 研 究
刘名辉
（ 江西财经大学法学院 ， 江 西 南昌 ３ ３ ０ ０ １ ３ ）
【 摘
要】 随着全球金融一体化和 自由化浪潮 的不断高涨， 混业经营 已成为国际金 融业发展 的主导趋 向。在世 界上 大多数 国
家， 包括美 国、 欧洲和 日本， 都 实行混业经营的 国际大环境下 ， 中国金 融业从 分业经营走 向混业经营， 应该 成为 中国金融体 制改革 的最终选择和历 史的必然选择．然而 ， 混 业经 营也存在一些问题 ， 存在一些风险 。笔者对此提 出 了一些看法。
金 融业混业经营具有 服务项 目多样 化 调整灵 活、 规模效 决 了监 管机 构众多 、 监管成本 大 、 效 率低 、 职 能相互 渗透 等不 率 高、 易顺应环境变化 等客观优势 ， 且被世 界上越来 越多的 国 足 ， 成立 了单一 的、 综合型 的监管机构。英国的这种金融监管体
家所利用 。但是混业经营也存在着一系列 的问题 ： 一是金融过 制适应 了金融行 业边界 日益 模糊的需要更加接 近金 融集团 的 度 自由化使 得监 管缺位 。混业经营强调金融 自由化 ， 然而过度 经济结构和世纪运 作模式 。（ ３ ） 中国金融混业经营 的发展方 向。 的 自由化使得金融脱 离现实经济而泡沫化 ， 排斥 国家对金融 的 鉴于我 国金融业 尚不 发达 的现 实情况 ， 笔者认为中国应该逐 步
我国银行业混业经营模式的风险管理研究
和证券、 险互相独立 ， 分别 接受银监会、 保 并 证监
会 、 监会 的监 管 。但 是 ， 保 金融 市 场逐渐 完善 ， 内部 的风 险调控 机制 和监督 管理体 制不 断健 全 ， 一些银
全球化快速流动 ， 特别是大型的金融控股公 司的兴 起， 使各国的金融业务往来十分 密切。在金融业混 业经营是大势所趋的情况下 ， 我国的分业经营的格 局在一定程度上阻碍 了现实对混业经 营的探索进
ｃ ｍｐ ｙ ｍｏ ｅ ｏ ａ ｄ ． ｎ Ｋｅ ｒ ｓ Ｃｏ ｙ ｗｏ ｄ ： ｍｍｅ ｉ ａ ｋ ；Ｍｉｅ ｐ ｒ ｔ ｎ ｍｏ ｅ ｃｌ ｒ ａ ｂｎ ｓ ｘ ｄ ｏ ｅ ａｉ ｄ ；Ｒｉｋ ａ ａｙ ｉ ｏ ｓ ｌ ｓｓ ｎ
金融创 新 和大 量金 融衍 生产 品 的出现 ， 资本 的
２１ ０ ０年 ６月
贵州 商业 高等专科学校学报
Ｊ ｕｎ ｌｏ ｕｚ ｏ ｏ ｏ ｒａ ｆＧ ｉｈ ｕ Ｃ ｍｍｅｃａ ｏ ｅ ｅ ｒｉｌＣ Ｈ ｇ
Ｊ ｎ ２ １ ｕ． ００
Ｖｏ ． ３ Ｎｏ ２ １２ ．
第２卷 ３
第２ 期
我 国银 行 业 混 业 经营 模 式 的风 险 管理 研 究
程 。这使 我们 认识 到 在 金 融 业 混业 经 营 的大 趋 势 下按 照银行 、 险 和证券 划分 的分 业监 管模 式显 然 保 已不 能适应 金 融发展 需要 ， 旧有 的分业 经 营模式 改
革势 在必行 。在社会 主义 新 时期 的建设 下 ， 吸取 发
行不断开展横跨银行、 证券、 险、 保 信托等业务 ， 向 综合性 的金融机构发展。此外 ， 国虽然实行分业 我
更好地对我 国混业经营的风 险管理提 出几点建议。
论混业经营条件下商业银行风险的控制
论混业经营条件下商业银行风险的控制随着金融市场交易日益复杂，且监管规则的频繁调整，商业银行混业经营已经成为一种常见的经营方式。
混业经营指商业银行除了传统的商业银行业务外，还提供其他金融服务业务，如证券交易、保险业务等。
这种经营方式有助于银行实现多元化经营，提升盈利能力。
然而，混业经营也带来了风险和挑战，这就需要商业银行采取措施，控制风险，保障企业稳健运营。
一、混业经营的风险商业银行混业经营所面临的风险可以分为四类。
首先，市场风险。
混业经营的银行面对的市场风险更为显著，因为市场的波动对银行的资产、负债和盈利能力都会产生影响。
如果银行经营的各项业务风险不同，市场风险的影响就更为明显。
同时，市场风险是商业银行必须承受的常态风险，因此，银行应该通过拓展业务来分散风险，减少市场风险。
其次，信用风险。
混业经营的银行将涉足不同类型的金融服务，如证券交易、保险业务等，这会使得风险管理更加困难。
不同类型的业务可能会在不同的经济环境下引起不同的风险，并会给银行的信用风险带来新的挑战。
银行应该加强对客户的评估和监管，控制信用风险。
第三，流动性风险。
混业经营的银行通常需要调整战略，以保障多元化业务的长期发展。
因此，银行需要拥有足够的流动性来应对不同业务的需要，同时也要面对流动性风险的挑战。
银行应该采取有效的流动性风险管理措施，如保持充足的现金储备，控制资产和负债的匹配性等。
最后，法律风险。
混业经营的银行需要遵守的法规越来越多，而且这些法规的变化也会对银行的运营产生影响。
如果银行的法律合规能力不足，就会面临罚款和声誉等风险。
因此，商业银行应该加强对法律合规的重视，确保业务的合法合规性。
二、商业银行如何控制风险控制风险需要商业银行采取一系列措施，涵盖了战略、流程和技术等多个方面。
首先，建立合理的战略。
银行应该制定一份具体的战略计划，以确保业务运营和风险控制紧密相连。
当银行继续通过混业经营扩展其业务时，银行需要考虑业务对市场风险和信用风险的影响，并就如何降低这些风险制定适当的策略。
我国商业银行混业经营的现状及问题研究
我国商业银行混业经营的现状及问题研究【摘要】我国商业银行混业经营是当前金融领域的热点问题，引起了广泛关注。
本文通过对我国商业银行混业经营的发展历程、现状分析、存在问题、挑战及发展对策的研究，揭示了我国商业银行混业经营在实践中的种种困境和挑战。
在对研究结果进行了总结，并对未来的发展进行了展望。
提出了相关建议，以期为我国商业银行混业经营的健康发展提供可行性建议，推动我国金融行业向更加健康、稳定和可持续的方向发展。
【关键词】关键词：商业银行，混业经营，发展历程，现状分析，存在问题，挑战，发展对策，结论总结，展望未来，建议。
1. 引言1.1 研究背景在当今全球经济环境下，我国商业银行混业经营的现象愈发普遍。
随着金融市场的不断发展和改革开放的深化，我国商业银行在传统银行业务的基础上开始涉足更多领域，如证券、保险、信托等。
这种混业经营模式不仅拓展了商业银行的盈利渠道，也为金融业的多元化发展提供了契机。
随着混业经营的不断推进，一些问题也日益凸显。
商业银行参与多元化业务可能导致风险集中，管理难度加大；不同业务领域的监管体系不统一，可能存在监管套利等现象。
这些问题不仅影响了商业银行的经营效率和风险控制能力，也对金融市场的稳定和健康发展构成了挑战。
基于对我国商业银行混业经营的重要性及存在问题的认识，本研究旨在深入探讨我国商业银行混业经营的现状及问题，为进一步完善监管政策和提升商业银行经营能力提供理论支撑和政策建议。
通过对我国商业银行混业经营的发展历程、现状分析、存在问题、挑战和发展对策等方面进行研究，旨在为我国商业银行混业经营模式的可持续发展提供参考。
1.2 研究目的本文旨在深入研究我国商业银行混业经营的现状及问题，探索商业银行在混业经营过程中所面临的挑战，并提出相应的发展对策。
具体目的包括：1. 分析我国商业银行混业经营的发展历程，揭示混业经营的背景和原因，为深入了解当前状况奠定基础。
2. 对我国商业银行混业经营的现状进行全面剖析，包括混业经营模式、市场地位、经营状况等方面的情况，为后续问题分析提供依据。
金融危机背景下我国金融业混业经营的监管模式及风险管理探索
金融危机背景下我国金融业混业经营的监管模式及风险管理探索摘要:随着金融市场的发展,金融业的混业经营因其特有的优势已经成为国际金融业发展的主导趋势,特别是由于金融危机的影响,对金融业混业经营的监管模式和风险管理的要求不断变化。
文章在金融危机的背景之下就中国金融业混业经营的监管模式选择进行分析,探讨了借鉴美国式混业经营模式带来的新风险,并对混业经营的风险管理提出几点建议。
关键词:金融危机;混业经营;监管模式;风险管理在金融业混业经营大势所趋的情况下,分业监管模式显然已不能适合金融创新和混业经营的需要,旧有的分业监管模式和风险管理体系改革势在必行。
探索当前金融危机的大背景下,发达国家金融混业经营监管模式和风险管理的经验教训,从中探寻适合我国国情的混业经营监管模式及风险管理实施途径,对推动我国金融业健康持续发展具有重要的现实意义。
一、混业经营下国际监管模式及其比较分析[1][2](一)完全统一监管模式这种模式是指对于不同的金融行业、金融业务和金融机构,由一个统一的综合监管机构负责监管。
以英国为例,英国的金融监管服务局是在原来的9个金融服务业监管机构合并起来的基础上成立的,并对各类金融机构进行统一监管。
完全统一监管模式适合成熟的混业经营。
这种模式能整合社会资源,降低信息成本,提高监管效率,在一定程度上避免监管的越位和缺位。
并提供同等水平的监管,避免多重监管出现监管口径等主观上的不同而导致的不公平。
此外,统一监管能够作为一个强大的整体来适应市场的改变和挑战,有利于金融创新和金融市场的发展。
但是作为统一的机构来监管各种金融机构,权力过大,缺乏竞争和相互之间的制衡,容易造成官僚主义作风,不利于正确公平地对各金融机构进行监管。
(二)伞形监管模式美国的GLB法案把美国原有的分业监管模式改进成了伞形监管模式,美联储是伞形监管人,负责综合监管金融控股公司整体情况。
而其子公司根据业务则由各地的具体职能监管部门进行监管。
这是一种统分结合模式,既能进行整体上的把握,又能避免重复监管,减轻公司负担,是一种从分业经营到混业经营过渡的监管模式。
我国银行业混业经营的风险研究
我国银行业混业经营的风险研究作者：王国胜来源：《价值工程》2013年第10期摘要：混业经营是我国金融业发展的大趋势，在分析我国银行业的现状以及混业经营的必要性的基础上，重点探讨了混业经营过程中的风险，并提出了相应的防范措施。
加强银行内部风险控制机制的建设，完善外部监管体系有利于降低我国银行业混业经营的风险。
Abstract： Mixed operation is the big trend of the development of China's financial industry，based on the analysis of the status quo of China's banking and the necessity of mixed operation， this paper focuses on the risk in the process of the mixed operation， and put forward the corresponding preventive measures. Strengthening the construction of bank's internal risk control mechanism and improving external supervision system is helpful to reduce the risk of mixed operation in China's banking industry.关键词：商业银行；投资银行；混业经营；风险防范Key words： commercial bank；investment banks；mixed operation；risk prevention中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2013）10-0130-030 引言在世界经济发展的过程中，商业银行和投资银行作为金融业的两大主体分分合合的走过了一段不平凡的路程。
我国金融混业经营的实践研究
我国金融混业经营的实践研究【摘要】我国金融混业经营的实践研究旨在探讨我国金融行业的混业经营现状及发展趋势。
文章首先介绍金融混业经营的概念和特点，然后分析我国金融混业经营的现状，探讨其优势和挑战，并深入解析监管机制。
随后对我国金融混业经营的发展路径进行探讨，总结实践成果，并提出深化金融混业经营的建议。
最后展望我国金融混业经营的未来，指出其发展方向和前景。
通过研究金融混业经营，可以更好地促进金融行业的创新与发展，提升我国金融业的竞争力和稳定性。
【关键词】金融混业经营、我国、实践研究、概念、特点、现状分析、优势、挑战、监管机制、发展路径、实践成果、建议、未来展望1. 引言1.1 研究背景随着我国金融市场的不断发展和改革，金融混业经营已经成为一个备受关注的话题。
金融混业经营是指不同类型的金融机构在相应的业务领域内进行多元化经营，跨界融合，以实现资源优化配置和风险防范的一种模式。
我国金融混业经营的出现，既是金融市场改革的必然结果，也是国际金融市场发展的趋势。
回顾我国金融混业经营的历史，可以看到改革开放以来，我国金融市场逐步开放，金融机构间的竞争愈发激烈，传统的金融模式已经无法适应市场需求。
推动金融混业经营的实践已经成为必然选择。
我国金融领域的不断创新和改革，也为金融混业经营提供了更多的机遇和挑战。
在这样的背景下，对我国金融混业经营的实践进行深入研究，可以为我国金融改革和发展提供重要参考，推动金融市场的健康发展和改革。
本研究旨在通过对我国金融混业经营实践的分析和探讨，揭示其优势与挑战，为深化金融混业经营提出建议，为我国金融市场的未来发展提供参考和支持。
1.2 研究目的研究目的是通过对我国金融混业经营的实践进行研究，深入分析金融混业经营的概念和特点，探讨我国金融混业经营的现状及其优势与挑战，研究我国金融混业经营的监管机制和发展路径，旨在总结我国金融混业经营的实践成果，提出深化金融混业经营的建议，展望我国金融混业经营的未来发展方向，为完善金融混业经营制度，促进金融创新和发展做出应有的贡献。
我国商业银行混业经营趋势研究
我国商业银行混业经营趋势研究【摘要】本文研究了我国商业银行混业经营趋势。
在分析了研究背景、研究目的和研究意义。
在对我国商业银行混业经营的定义、发展历程、特点、影响因素和发展趋势进行了详细探讨。
结论部分展望了我国商业银行混业经营趋势，并讨论了对金融行业和经济发展的影响和意义。
本文旨在为了解我国商业银行混业经营的现状和未来走向提供参考和启示。
通过分析发现，我国商业银行混业经营已成为市场发展的趋势，对金融行业和经济发展具有积极作用，有望为我国金融产业的进一步发展提供新的动力和机遇。
【关键词】关键词：商业银行，混业经营，研究背景，研究目的，研究意义，发展历程，特点，影响因素，发展趋势，展望，金融行业，经济发展。
1. 引言1.1 研究背景我国商业银行混业经营是指商业银行在金融服务的基础上，通过兼营其他非金融业务来实现多元化经营的一种模式。
随着我国金融市场的不断开放和金融业务创新的加速推进，商业银行混业经营成为了金融业发展的一个重要趋势。
研究商业银行混业经营的背景主要有以下几个方面：随着我国经济的快速发展，金融市场的需求日益增长。
传统的金融服务已经不能满足人们多样化的需求，商业银行需要不断创新，拓展业务范围，提供更多样化、个性化的金融服务。
国际金融市场的开放和竞争加剧，商业银行需要通过混业经营来提升自身的竞争力，实现跨界合作，拓展国际市场。
政府对金融行业改革的不断深化，为商业银行混业经营提供了更为宽松的政策环境和法律法规支持。
商业银行混业经营是金融改革的一部分，有利于促进金融市场的健康发展和提高金融服务的质量。
研究我国商业银行混业经营的背景具有重要的现实意义和深远的发展意义。
深入了解其背景和发展趋势，有助于促进我国金融业持续健康发展，提高金融服务的水平和效率。
1.2 研究目的本文旨在探讨我国商业银行混业经营的趋势和影响因素，旨在揭示混业经营对我国金融行业和经济发展的重要性和影响。
具体目的包括以下几点：1. 分析我国商业银行混业经营的定义，深入了解混业经营的内涵和范围，为后续研究提供清晰的理论框架。
商业银行混业经营的利弊分析及我国商业银行经营的现状
商业银行混业经营的利弊分析及我国商业银行经营的现状商业银行是金融体系中的重要组成部分，扮演着促进经济发展、服务实体经济的角色。
然而，在当前的金融市场环境下，商业银行被鼓励或强制参与更多的金融业务，包括混业经营。
混业经营指的是以商业银行为主体，兼营其他金融业务。
本文将针对商业银行混业经营的利弊进行分析，并探讨我国商业银行经营的现状。
一、商业银行混业经营的利益1.多元化经营：混业经营可以拓宽商业银行的经营领域，让其不再局限于传统的资金融通和存贷款业务。
通过兼营其他金融业务，商业银行可以提供更多样化、定制性更强的金融服务，满足客户不同需求，增加盈利能力。
2.降低风险：通过混业经营，商业银行可以在不同的金融业务中实现风险分散。
传统上，商业银行主要经营存贷款业务，在贷款违约或经济下行时，可能面临较大的风险。
而混业经营可以通过投资理财、证券经纪等业务，分散风险，降低对特定业务的依赖。
3.提高竞争力：混业经营使商业银行能够与其他金融机构竞争，推动整个金融市场的发展与创新。
商业银行的多元化经营可以增加其在市场上的份额，并提供更多金融创新产品，提升市场竞争力。
二、商业银行混业经营的弊端1.风险集聚：混业经营增加了商业银行的风险暴露。
由于不同金融业务的风险特征不同，商业银行可能在经营过程中无法做到有效的风险控制。
一旦某一业务发生风险，可能会对整个机构产生显著影响。
2.资本不足：混业经营需要商业银行分配更多的资本来支持各项业务的发展，增加了其资本压力。
同时，不同金融业务的资本配置要求也有所不同，可能导致资本的不均衡分配。
3.监管难度加大：混业经营增加了监管的复杂性和难度。
监管部门需要同时监管商业银行不同业务板块，包括存贷款、理财、证券、保险等。
这要求监管部门具备更高的监管水平和资源，确保各项业务合规运营。
三、我国商业银行经营的现状目前，我国商业银行经营呈现多元化的发展趋势。
除了传统的存贷款业务外，商业银行还积极参与理财、证券、保险、信托等金融业务。
混业经营下我国金融业监管问题研究
的分业监 管模式 。
（ ） 经 营模 式 下 我 国 当前 监 管 模式 的反 思 二 混业 金融 作 为 经 济 发 展 的 命 脉 ， 融 安 全 即经 济 安 全 、 家 金 国
由此而言 ， 金融监管尤为重要。伴随着银行衍生产 品的 与探 索。国内外对金融监管的研究十分广泛 ， 涉及制度经济 安全 ， 混业经营模式逐渐取 学、 信息经济学、 控制论等 多学科领域。本文借鉴美国金融监 不断创新和经营业务范围的不管扩展 ，
然对现阶段分业监管的模式造成一定程度上的冲击 ， 露金 暴
融 监 管 的一 些 问 题 ， 我 国 金融 安 全 存 在 严 重 威 胁 ， 响金 对 影
一
、
我 国 的金 融 监 管 模 式 历 史 回顾 以及 当前 的 金 融 监 管 融 业 健 康稳 定 发展 。具 体 有 以下 不 足 ：
产 品的监管分工不够 明确 ，造成该 业务 领域一定 的监 管空 白。另外 ， 一些高风险资产投 资业务和资产抵押业务也成为
监管 的盲 区 。 ２各 监 管 部 门 存 在 “ 位 主 义 ” 想 ， 自 为 政 ， 互 扯 ． 本 思 各 相 皮 ， 得金 融 监 管效 率 低 下 ， 管 成本 过 高 。各 监 管 部 门只 关 使 监
●
脉
Ａ ｃ
混业经营下我 国金融 业监管问题研究
山 西 焦煤 集 团财 务 有 限 责任 公 司 张冬 香
【 要】 摘 伴随着我 国金 融业迅速发展 ， 对银行经营业务 范围的限制放 宽和对外资银行准入制度 的进 一步放 松 ， 中国银行业 的混业经
营模式 已经普遍存在。我国现行的金 融业分业监管明显存在监 管疏 漏， 多头监管和监管失控等诸 多方面的 问题 ， 分业经营的监 管模 式不 使
金融混业经营研究
纪９ 年代 以来 ，德意 志银行 的经营 规模进 一步 扩张 ，收购 ０
了 Ｉ Ｔ 融 集 团 ， 与 德 意 志 信 贷 公 司 合 并 ， 组 建 了 德 意 志 Ｔ金
金 融 服 务 公 司 ； 重 组 了一 家 从 事 投 资 银 行 业 务 的 公 司 —— 德 意 志 摩 根 建 富 公 司 ； 收 购 了 意 大 利 的 第 五 大 资 金 管 理 公
着金 融业竞 争 曰趋激 烈 ，金 融 自由化程度 不断加深 ，银行
控 股 这 种 形 式 被 不 断 创 新 ，现 在 母 、 子 公 司 可 以是 非 银 行
的其他金 融机构 ，母公 司甚至 可 以是从 事实体 产业经 营 的
非金融机构 ，通过控 股方式 控制从 事金融业 务的子 公司 。
的 结 合 ， 到 ２ 世 ８ ８ 年 代 ， 由 德 意 忐 银 行 控 股 ２ ％ 上 的 ０ Ｅｏ ５以 公 司 有 ： 戴 姆 勒 一 奔 驰 汽 车 公 司 、 卡 尔 施 塔 百 货 公 司 、 菲
差 异 ，世 界各 国金 融业实 现混业经 营 的路 径选择 也有所 不
同 ， 归 结 起 来 主 要 有 两 类 ： ～ 类 足 以 德 国式 全 能银 行 为 典
理 信 用 证 、保 函 、 投 标 和 履 约 保 函 等 业 务 。所 有 业 务 在 银
以全 能 银 行 来 实 现 混 业 经 营 的 路 径 起 源 于 ２ 世 纪 ５ 年 Ｏ ０
代 德 国工业化 时期 。当时 ，相 比美 国的资本 市场 ，欧洲大
陆 国 家 证 券 市 场 不 够 发 达 ， 企 业 融 资 严 重 依 赖 银 行 ， 在 银
金融机构混业经营研究
６ ０１ ６ ４＿ ， 熬静 撑 ４ ： ． ＿瓣簿 一・ｆ １０ｌ 财证研究
复 旦 大 学经 济 学院 禹 重硕
摘 要 ：在 最近金 融 环境 的变化 中，需要 特 别 引起 注 意的是 金 融混业 经营 。过去 比较严 格 划分 的银 行 、证 券 、保险 等领 域也在 不断地进行 整合 竞争 导致 了收益结构 的改善 ，大 多数金 融公 司为 了能 获得 其他金 融 业务 的规 模 效应 积极 向其他 业 务部 门发 展 。金 融公 司的兼 业化 引来 了收购兼 并 的风 潮 ，促进金 融公 司的结合 。笔 者对金 融机 构混业 经营进行 了研 究，并就其对 中国的影 响阐述 了一 些
对 金融产品 的创 新有帮助 。通 过金融业 务的兼业产 生的包含 多 利润结构 。经营多样 的事业 ，使得风 险分散化 ，不会 因为某一 个 领 域 的金 融产 品 很 多 。 第 二 、 是 金 融 公 司 大 型 化 的 原 因 。 为 部 门 的销 售 额 急 剧 减 少 或 损 失 而 导 致 整 体 的 安 全 性 。 复 合 产 品 了适 应兼业化 的发展 ，金 融公司不断变化 其结构 ，不断与其他 不 仅 可 以使 收 益 多 样 化 ， 对 于 开 发 新 的 金 融 产 品及 开 拓 新 的 市 领 域 的 金 融 公 司 合 并 向大 型 化 前 进 。第 三 、 从 观 察 金 融 危 机 与 场 也 有 明 显 的 效 果 。整 合 能 积 极 地 扩 大 金 融 产 品 的 市 场 ， 提 高
变化业绩 发生短期变动 的市场交 易型产品 ，而是重视 客户关系
且发生 长期营业额 的客户 关系型服 务产 品。从这个角 度看，银
行 、证 券 、 保 险 产 品 都 是 客 户 关 系 型 产 品 ，适 合 通 过 整 合 扩 大
混业经营背景下金融机构的风险分散管理
混业经营背景下金融机构的风险分散管理我国金融机构进行混业经营的趋势越来越明显,在这样的背景下,我们有必要重新研究混业经营问题,但不是讨论其必要性,而是直面在其成为现实的背景下,金融机构需要面临的改变。
本文研究的是在混业经营背景下金融机构在风险管理方面的改变。
研究的方法就是从金融学的经典理论——Markowitz的投资组合理论出发,尝试运用组合分散的方法,对混业经营背景下,我国金融机构(控股金融公司)的风险管理提出全新的思路。
本文研究的主要成果就是为我国的金融机构构建了一个进行风险分散管理的理论框架,并在此基础上提出了进行风险分散管理操作的现实建议。
总体来讲,本文的思想与全面风险管理的思想一致,但研究的逻辑和重点不同,是对风险分散管理理论研究的一次深入,具有一定的创新和现实意义。
浅谈我国金融业混业经营问题
浅谈我国金融业混业经营问题，不少于1000字近年来，随着金融市场越来越开放，我国金融业的混业经营问题也变得越来越突出。
混业经营是指金融机构在经营过程中，同时开展多个金融业务，跨足多个金融领域，既有传统银行业务，又有证券业务、保险业务等。
一方面，混业经营能够为金融机构带来更多的收益和利润。
由于不同金融领域的业务需求不同，资源配置不同，通过混业经营能够使得金融机构能够更加灵活地运用其资产，更为高效地实现资本增值。
另一方面，混业经营也有一些潜在的问题和风险。
首先，混业经营可能导致金融机构的风险集中。
由于不同领域的业务涉及到不同的风险，若金融机构在多个领域均开展业务，其风险可能会集中。
例如，若银行同时开展证券业务，可能会面临股市波动的风险，若同时开展保险业务，可能会面临保险合同赔付风险。
其次，混业经营可能会导致行业壁垒的瓦解。
传统上，银行、证券、保险等金融机构各自经营其自身的业务，形成了较为明确的行业壁垒。
然而，随着各个金融领域的监管政策逐渐放宽，金融机构的混业经营使得行业壁垒逐渐消失，更为多元化的竞争格局也逐渐形成。
此外，混业经营还可能加剧金融体系的不平衡。
在我国不同地区，金融体系的规模和发展水平都存在较大的差异。
而混业经营在某些地区可能更为普遍，导致这些地区的金融体系更加复杂，而一些相对欠发达地区的金融体系发展相对滞后。
鉴于上述问题和风险，我国金融监管部门已经开始对混业经营进行限制和规范。
例如，中国银保监会发布了《关于规范银行业机构股权投资管理的指导意见》，明确了金融机构股权管理的原则和要求，规范了金融机构的混业经营行为。
总的来说，混业经营是金融机构在面对市场竞争时运用的一种策略，既有其积极的一面，也有其存在的问题和风险。
金融监管部门应该根据市场需要，适当规范混业经营行为，使得金融机构能够在市场竞争中保持相对平衡。
混业经营对我国金融监管体系的挑战及对策研究
混业经营对我国金融监管体系的挑战及对策研究混业经营是指一个金融机构从事多种金融业务的经营模式，比如银行既经营存贷款业务，又经营证券业务。
近年来，随着金融科技的迅速发展以及金融市场的不断开放，混业经营成为了金融业发展的一种趋势，同时也给金融监管带来了新的挑战。
本文将就混业经营对我国金融监管体系的挑战及对策进行研究。
1. 难以界定监管边界混业经营使得金融机构的业务范围不断扩大，传统的金融监管模式已经不能完全覆盖所有的业务范围。
一家银行既经营存贷款业务，又经营基金销售业务，监管部门该如何界定其监管范围？在混业经营的模式下，很难明确金融机构的业务边界，这给金融监管带来了挑战。
2. 监管空白和监管套利由于混业经营使得金融机构的业务范围不断扩大，监管部门可能存在监管空白，一些新兴业务可能未被纳入监管范围。
这就给金融机构存在监管套利的可能，他们可能会利用监管空白进行一些不当的业务操作，从而造成金融风险。
3. 风险传染混业经营可能会使得金融机构在不同的领域都存在业务，一旦其中一个领域发生问题，可能会对其他领域造成影响，从而引发风险传染。
这种风险传染的现象对金融市场的稳定性和金融监管的有效性都构成了挑战。
1. 完善监管法律法规针对混业经营的发展趋势，监管部门需要完善相关的监管法律法规，明确监管的边界和职责，确保所有的金融业务能够得到有效监管。
2. 强化跨部门协调混业经营的模式可能涉及到不同领域的监管部门，监管部门需要加强协调，形成跨部门的监管合作机制，确保所有的业务都能够得到全面监管。
3. 提升监管技术手段监管部门需要不断提升监管技术手段，加强对金融机构的监管能力，确保能够有效监管所有的业务，及时发现并应对可能存在的风险。
4. 强化风险防范意识金融机构需要加强内部风险管理，建立健全的风险防范机制，确保不同业务之间的风险不会相互传染，从根本上减少风险的发生。
5. 完善监管评估机制监管部门需要建立完善的监管评估机制，定期对金融机构的混业经营情况进行评估，发现并纠正潜在的问题，确保金融市场的稳定和健康发展。
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金融混业经营风险研究
【摘要】随着全球金融一体化和自由化浪潮的不断高涨，混业经营已成为国际金融业发展的主导趋向。
在世界上大多数国家，包括美国、欧洲和日本，都实行混业经营的国际大环境下，中国金融业从分业经营走向混业经营，应该成为中国金融体制改革的最终选择和历史的必然选择。
然而，混业经营也存在一些问题，存在一些风险。
笔者对此提出了一些看法。
【关键词】混业经营；经营风险；体制改革
一、金融混业经营的发展
在20世纪90年代，美国总统克林顿签署了《金融服务现代化法案》。
从此，全球掀起了一轮金融混业的高潮。
各种混业金融模式层出不穷。
有以德国为代表的全能银行模式。
商业银行依法从事包括接受存款和发放贷款、交易各种金融工具和外汇、承销债券和股票经纪业务、投资管理等一系列金融服务；还有以英国为代表的银行母公司模式。
二、金融混业经营风险的成因
金融业混业经营具有服务项目多样化、调整灵活、规模效率高、易顺应环境变化等客观优势，且被世界上越来越多的国家所利用。
但是混业经营也存在着一系列的问题：一是金融过度自由化使得监管缺位。
混业经营强调金融自由化，然而过度的自由化使得金融脱离现实经济而泡沫化，排斥国家对金融的监管，最终导致金融风险迅速积累。
二是金融机构运营中存在的信息不对称性。
市场不断多
样化、金融产品设计的更加精巧、金融服务科技化，使得储蓄者、金融机构、借款人和投资者之间的信息不对称。
三是混业经营加大监管难度。
金融产品相互渗透、服务的交叉、金融业务的高杠杆性，过松的监管会引发金融市场的混乱，而过紧的监管则会抑制金融创新，因而金融监管便成为了混业经营的一大难题，这也成为引发金融风险的一大原因。
三、金融混业经营的风险特征
（1）风险集中，后果严重。
金融机构参与金融衍生产品的交易，且交易金融巨大，一旦亏损就会产生巨大震动。
且由于混业金融使得金融机构成为了一个巨大的金融集团，金融市场被为数不多的机构金融机构所操纵，一旦发生风险，则表现为风险的高度集中。
（2）风险的突发性和复杂性。
在金融机构混业经营中，金融机构相互渗透且相互影响使得混业经营风险更为复杂和无规律性。
（3）风险的连锁反应。
混业经营中金融机构相互渗透，参与了银行、保险、证券等业务，一旦其中一个金融机构发生风险，将会导致整个金融市场的风险，一个金融集团的违规将会导致整个金融市场的动荡。
四、金融混业经营监管模式
（1）美国的金融监管体制可以分为两个阶段：1999年前为
典型的双层多元的监管体制。
金融机构因从事不同的业务而分属不同的监管机构监管。
1999年后尽管金融机构可能同时从事不同类型业务，但是在监管上，还是按照存款机构、证券机构、保险机构、期货机构等来分类，从而确定其各自的监管机构。
美国的这种
监管模式也是有其一定的缺陷：存在监管交叉、空白和无法消除的道德风险，监管机构间的信息交流不流畅，金融监管机构的权力得不到约束等等。
（2）英国的金融监管体制也可以分为两个阶段：1997年前英国的监管体系是多元的复杂的，主要由九家金融监管机构负责监管。
1997年后英国侧地解决了监管机构众多、监管成本大、效率低、职能相互渗透等不足，成立了单一的、综合型的监管机构。
英国的这种金融监管体制适应了金融行业边界日益模糊的需要更加接近金融集团的经济结构和世纪运作模式。
（3）中国金融混业经营的发展方向。
鉴于我国金融业尚不发达的现实情况，笔者认为中国应该逐步放宽混业经营政策。
允许符合条件的金融机构相互渗透不同竟然机构的业务，打破长期中国单一的金融模式。
同时借鉴国外一些有利于中国的案例，对中国金融机构实施监管。
五、中国金融混业经营的法律制度改革
虽然从整体战略层面，我国推进法制建设的步伐坚定不移，但金融领域法制建设的历史仍很短暂，金融法治理念并未深入人心，对金融立法、执法、司法诸环节，对金融法制的“素质”提出了挑战。
改革开放年来，我国经济保持了持续高速增长，但金融立法历史只有10年。
《商业银行法》、《保险法》、《证券法》等法律规定，确立了我国金融业的分业经营与分业管理的框架，与混业经营相配套的法规尚未完全建立。
因此，目前实行混业经营缺乏相应的、可靠的法律保障体系。
而且，金融业的迅猛发展，对立法提出了大量需求。
特别是针对金融案件高发态势，关于挪用资金、违法放贷、
骗取银行贷款、银行信用等方面的犯罪，法律和立法解释的需求很是迫切。
金融业的专业性，增加了金融立法的难度。
金融法规的可操作性及其在各个层级的配套与协调，是对立法的基本要求。
参考文献
[1]巫文勇.中国金融业监管制度改革研究[m].西南交通大学出版社，2010
[2]杨胜刚.比较金融制度[m].北京大学出版社，2005
[3]谢平.金融控股公司的发展与监管[m].中兴出版社，2004。