第12章 企业资信调查

Based on 1997 Statistics
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100%
财务实力评分的分布
80%
80%
60%
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Character （品德） 企业履行其付款承诺的意愿 是信用评估的首要因素 主要根据其信用历史来确定 Capacity （能力） 企业履行其付款承诺的能力 主要根据企业的经营状况来判断 尤其需要注意企业未来现金流的变化
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50%
邓白氏商业信用评分
40%
40%
30% 20% 20% 10% 10% 10% 20%
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商业信用评分与财务实力评分的关系
Credit Score Class 1, 2, or 3 Credit Score Class 4, or 5
（1）可以减少或避免信用风险的产生； （2）可以规范经济秩序 （3）可以活跃经济与金融。
企业资信调查的C系统（P79-80）
Character （品德） Capacity （能力） Capital （资本） Collateral （抵押） Condition （情况）
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企业资信调查的特征
真实性：探求调查对象的事实真相 综合性：需衡量众多因素及其关联 前瞻性：着眼点是未来的还款能力 合作性：资信的横向联系至关重要 机密性：对调查资料严守秘密（不是商 业间谍） 差别性：以不同的标准对待不同的企业
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按照调查的内容来划分 简易资信调查，注册资信调查 一般资信调查，标准版本的调查 专项资信调查，投资计划、财务稳健性等
6% 4.25% 4% 2.65% 2% 1.62% 0.37% 0%
Financial Stress Class 5 1 National Percentile 1001-1285 Raw Score 4 2-4 1286-1337 3 5-10 1338- 1360 2 11-20 1361-1387 1 21-100 1388-1850
第12章 企业资信调查
概述 分类与特征 中介机构 我国的企业资信调查
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概述
企业资信调查的作用
William Mckinley 25th President 1897-1901 correspondentsYongming, All Rights Reserved. © 2010 Liu
邓白氏的信用信息网络始建于1841年 邓白氏拥有并维护世界上最大最全的 包括超过8500万经济体的数据库 涵盖的国家：214个 涉及语言：95种 使用货币： 181种 每天更新数据达到近一百万次 2003年全球收入：14亿美元
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70% 60% 50% 40% 30% 20%
分数较低的公司有更高的违约概率
61%
26%
Sample Delinquency Rate = 16%
10% 10% 0%
Class Percentile Score 5 1-10 101-360 4 11-30 361-429 3 31-70 430-505 2 71-90 506-534 1 91-100 535-660
6%
10%
The Percentile Ranges are rounded to the nearest whole and are classified as approximations.
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Ulysses S Grant 18th President 1869-1877 storekeeper Lewis Tappan (1788—1873)
Grover Cleveland 22nd, 24th President 1885-1889,1893-1897 correspondents School of Finance, Shanghai University of Finance and Economics
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信用联合公司（Credireform），1879年，德国； 波盖尔公司（Burgel Wirtschafts Informationen GmbH&Co.），1885年，德国； “信用改革联合会”，1879，德国； “保护信用联合会”，1870，奥地利； 英国商业信用管理公司（Business Credit Management UK）； 帝国征信公司，1899，日本； 东京商工所，1892，日本； 中华征信所企业股份有限公司，1960，由“台湾征信之 父”张秘先生创立； 财团法人金融联合征信中心，台湾；
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企业资信调查中介机构
1841年，路易斯•大班（Lewis Tappan）在纽约创建的 邓白氏公司。 1888年成立的格莱顿公司（Graydon International Co.），总部设在荷兰，是“欧门”的发起人。 TCM国际信用管理集团公司（TCM Group International），成立于1991年，本部设在澳大利亚。 全国信用管理协会（NACM） 个人信用局益百利公司； 克莱勒商业信息集团（Kreller Business Information Group, Inc.）美国，俄亥俄州辛辛那提市；
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Capital
（资本）
企业全部资产的净值（扣除债务） 是企业抵御风险的最终决定因素 Collateral （抵押） 债权保障因素 有助于降低逆向选择和道德风险 Condition （情况） 影响企业偿还债务的意愿和能力其他因素 企业内部因素，如业务调整、管理层变动等 企业外部因素，如行业结构、市场变化、宏 观形势等
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企业资信调查的分类与特征
企业资信调查的分类
按照调查的地域来划分 国内资信调查 国际资信调查 按照调查的目的来划分 授信资信调查，提供授信之用 交易资信调查，供商业交易往来之用 投资资信调查，对投资对象及可行性进行的
40%
20% 1% 0%
Financial Stress Class 5 1 National Percentile 1001-1285 Raw Score 4 2-4 1286-1337 3 5-10 1338- 1360 2 11-20 1361-1387 1 21-100 1388-1850
3%
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D&B Solutions
邓白氏解决方案
邓白氏是全球信用信息技术解决 方案的主要供应商 全球商业周刊1000强中90％以上 的企业把邓白氏作为一个可以信 赖的合作伙伴来进行商业决策 全球用户超过150，000 邓白氏是许多国家建立信用局的 动力
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Abraham Lincoln 16th President 1861-1865 lawyer
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按照调查的方式来划分 直接资信调查，实地调查 间接资信调查，侧面调查 联合资信调查 按照调查的时期来划分 主动资信调查，对于未有往来或新发生交易 追踪资信调查，授信后对债权保障进行的调查 催收资信调查，逾期后对客户和保证人的财产
0%
Class Percentile Score 5 1-10 101-360 4 11-30 361-429 3 31-70 430-505 2 71-90 506-534 1 91-100 535-660
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邓白氏公司（Dun & Bradstreet）（P183-184）
（1）美国邓白氏公司拥有的“世界数据库”是世界上最 大的企业资信数据库，内有来自世界各国的近6000万家 企业的信用档案。该公司在全球有37个数据库建设分 基地。 （2）世界数据库有5个子系统：邓白氏世界数据库联 机服务（D&B World Base Online）、全球企业家谱和关 联信息（Global Corporate Family Tree and Linkage Information）、全球数据库支持系统（Global Database Enhancement Solutions）、全球市场分析（Global Market Analysis Profile）和全球市场方案（Global Marketing Solutions）。
4%
3%
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10%
9.07%
邓白氏财务实力评分
8%
Average Failure Rate: 0.80%