《IPO知识培训》精选PPT幻灯片

审批制
核准制
注册制
额度制
指标制
通道制
保荐制
1993-1995
1993年50亿 1995年55亿 共105亿股 200多家发行 筹资400多亿 2008年3月14日
1996-2000 2001.3.29
“总量控制、限报家数” 96年150亿,97年300亿 共450亿股 700多家发行 筹资4000多亿
2008年3月14日
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公司上市辅导培训计划提纲
❖ 第二部分：企业改制上市
❖ 企业改制与设立 ❖ 改制上市业务流程 ❖ 改制上市有关财务问题 ❖ 改制上市法律问题 ❖ 改制中的股权激励设计
2008年3月14日
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公司上市辅导培训计划提纲
❖第三部分：中资企业海外上市(具体内容待定) ❖第四部分：上市辅导
对创始人的好处
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对员工的好处
信息公开
不足之处
第一部分：IPO基本知识
1．3 股票发行上市要经过哪些程序？ ——国内主板上市主要流程
第一步
第二步
第三步
第四步
第五步
改制和设立
发行人董事 会和股东大 会对股票发 行作出决议
保荐人辅导 发行部初审
和尽职调查， 并由发行审
并向证监会 核委员会审
保荐
核
公开发行 并上市
上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；
此外,还有《股票发行上市辅导工作暂行办法》《关于进一步规范股票首次发行上 市有关工作的通知》 《关于拟发行股票公司聘用审计机构等问题的通知》 《上海证券
交易所上市公司内部控制制度指引 》（征求意见稿）
2008年3月14日
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第一部分：IPO基本知识
1．7 目前的发行审核制度具有哪些特点？——制度的演变
百度文库
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第一部分：IPO基本知识
1．1 何为多层次的国内资本市场介？
期货市场
国内资本市场
债券市场
股票市场
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第一部分：IPO基本知识
1．2 公开发行上市对企业有什么好处？
公开发行上市的利弊
归纳如下
持续发展
财富增值
财富和幸 福生活
对公司的好处
2008年3月14日
2004.2.1-12.31 2005.1.1--第1页
第一部分：IPO基本知识
1．7 目前的发行审核制度具有哪些特点？
1. 何为注册制 2. 何为核准制 3. 核准制的主要特点:
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第一部分：IPO基本知识
2。IPO实质要求
❖ 2．1 主体资格 ❖ 2．2 规范运行 ❖ 2．3 财务与会计 ❖ 2．4 股本结构 ❖ 2．5 同业竞争 ❖ 2．6 关联交易 ❖ 2．7 独立性 ❖ 2．8 募集资金
2008年3月14日
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第一部分：IPO基本知识
1．5 股票发行上市需要哪些中介机构？
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1、对发行人辅导 2、负责证券主承销 3、对募集文件核查 4、向证监会出具保 荐意见 5、上市后，应当持 续督导发行人履行规 范运作、信守承诺、 信息披露义务等。
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3
4
1、担任法律顾问 2、对股票发行与上 市的各种文件的合法 性进行判断，并对有 关发行上市涉及的法 律问题出具法律意见。
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第一部分：IPO基本知识
1．4 国内主板发行上市的审核重点有哪些?
除对法定发行条件的合规性审核和实际性判断外，证监会在审 核中还关注：
1、税收政策 2、土地使用权 3、环境保护 4、发行人在行业中的地位 5、股利分配政策 6、集体资产量化或奖励给个人 7、国有资产转让给个人等 另外，公司存续期间的产权关系也是审核重点。
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第一部分：IPO基本知识
2．1 主体资格
❖ 1. 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。 经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公 司时，可以采取募集设立方式公开发行股票；
❖ 2. 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作 出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主 要资产不存在重大权属纠纷；
由具有证券从业资格 的会计师事务所承担。 该会计师事务所对企 业的账目进行检查与 审验，工作主要包括 审计、验资、盈利预 测等，同时也为其提 供财务咨询和会计服 务
由具有证券从业资格 的资产评估机构承担， 资产评估具有严格的 程序，整个过程一般 包括申请立项、资产 清查、评定估算和出 具评估报告。
保荐机构
❖ 3、发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的 规定，符合国家产业政策；
❖ 4、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控 制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
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第一部分：IPO基本知识
2．2 规范运行
❖ 1、依法建立健全法人治理结构； ❖ 2、董事、监事和高级管理人员了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉
❖ (包括拟上市企业启动主板上市前的先期准备工作及对内 部控制的要求等，具体内容待定 )
❖第五部分：案例分析(被否企业案例 )
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第一部分：IPO基本知识
1。IPO概要
❖ 1．1 何为多层次的国内资本市场介？ ❖ 1．2 公开发行上市对企业有什么好处？ ❖ 1．3 股票发行上市要经过哪些程序？ ❖ 1．4 国内主板发行上市的审核重点有哪些? ❖ 1．5 股票发行上市需要哪些中介机构？ ❖ 1．6 目前规范发行上市都有哪些法规？ ❖ 1．7 目前的发行审核制度具有哪些特点？
律师
会计师
资产评估师
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第一部分：IPO基本知识
1．6 目前规范发行上市都有哪些法规？ （两法五规）
两法： 1、《公司法》---2005十届全国人大通过2006-1-1执行 2、《证券法》---2005十届全国人大通过2006-1-1执行
五规： 1、《首次公开发行股票并上市管理办法》2006年5月18日起施行。 2、《上市公司证券发行管理办法》 3、《发行审核委员会办法》 4、《证券发行与承销管理办法》 5、《保荐制度管理办法》
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公司上市辅导培训总体计划
❖第一部分：IPO基本知识 ❖第二部分：企业改制上市 ❖第三部分：中资企业海外上市 ❖第四部分：上市辅导 ❖第五部分：案例分析
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公司上市辅导培训计划提纲
❖第一部分：IPO基本知识
❖ IPO概要 ❖ IPO实质要求 ❖ 股票发行上市流程 ❖ 申请文件介绍