中国某集团尽职调查报告

尽职调查报告

一．中国XXX集团背景简介

1. 集团简介

中国XXX集团自1996年创业至今，已经发展成为由内蒙古、青海、宁夏、新疆XXX等共计近50家独立公司和子公司组成的资源能源集团。集团专注于资源开发和能源清洁利用，事业遍及海内外多个国家和地区，已经连续多年被评为“中国煤炭百强企业”、“全国民营企业五百强”。

立足西部，走向世界，致力于成为世界一流的生态能源供应商，是中国XXX 集团的崇高使命。在祖国的大西北，面对极端恶劣的自然环境，XXX人用“特别能吃苦、特别能战斗、特别能忍耐、特别能团结、特别能奉献”的XXX精神，实现了集团超常规、跨越式的发展。面对国家经济新的增长方式转变，XXX人把握时机、加快转变，坚持以“善用资源和绿色发展”为核心理念，有力推动内蒙古、青海、宁夏、新疆等四大循环经济工业园建设，逐步实现了“产业循环、资源节约、环境友好、集约发展”。

奉献社会，和谐发展，促进区域经济繁荣和社会稳定，是中国XXX集团的立身之本。集团的发展注重经济、社会和环境的和谐统一，四大循环经济工业园的建设不仅符合区域经济总体发展规划，市场竞争力持久，还对地区发展贡献长远。同时，集团还投身于国家的基础设施建设、教育、医疗、扶贫等公益事业，以各种形式直接资助累计金额已超5亿元。

融合文化，创新管理，逐步启动“大XXX战略”，是中国XXX集团新的起点。面对新的形势和挑战，集团将进一步加快产业的集聚、延伸、扩展、整合，逐步打造横向耦合、纵向闭合的循环经济产业格局，努力促成集团“由资源型企

业向深加工、高附加值型企业转变”、“由传统煤化工企业向现代煤化工企业转变”、“由单纯产业运营向产业运营与资本运营结合转变”、“由地域化管理向集团化管理转变”、“由本土化运营向国际化运营转变”。未来五年，中国XXX集团将启动“大XXX战略”，集合XXX的集体力量和集体智慧，共同打造国际化的超大型资源能源跨国公司。

继往开来，XXX集团将积极推进“十二五”战略规划，加速产业升级，为实现“绿色XXX、和谐XXX、诚信XXX、国际XXX”而不懈努力奋斗。

2. 组织机构

3. 业务范围

中国XXX集团是一家专注于资源开发和能源清洁利用的大型企业，现已成为一家以煤炭开采、煤焦化、煤气化和新型煤化工为主线，集金属矿采选、冶金、建材、物流、酒店、国际贸易于一体的跨行业、跨区域、跨国界的国际化现代能源化工企业，形成了核心产业突出、相关多元化产业稳步发展、其他产业相配合的多元化发展格局。

作为中国境内资源开发和循环经济产业的领先企业，中国XXX集团依托丰富的资源优势和成熟的“资源开发+ 基础设施建设”商业运作模式，已经建立了多个以资源开发为依托的大型循环经济工业园，有力地推动以循环经济工业园为基础的工业新城全面迅速发展，极大地促进了地方经济发展，维护了区域的社会稳定。

中国XXX能源集团有限公司

总部地址：北京市朝阳区建国门外光华东里8号院中海广场中楼36层

二、项目公司的情况介绍

1、项目公司的基本情况

2、项目公司的财务状况

2011年中国XXX集团进行了集团治理结构的整理，整理后，截至尽职调查日，中国XXX集团正聘请信永中和会计师事务所进行财务报表的审计。以下为中国XXX集团提供暂未经过审计的财务数据。

资产负债表

利润表

现金流量表

三、信托计划的进入

1、信托基本要素

● 融资人：中国XXX能源集团有限公司

● 融资方式：股权收益权转让

● 融资用途：煤制气项目建设资金

● 信托规模：5亿元（满3亿元即成立）

● 信托期限：24个月，自本信托计划成立之日开始计算，满12个月可提前结束。

● 委托人预期年化收益率：

本信托计划项下的委托人（受益人）的预期年化收益率根据认购金额不同分为A、B、C三类：

A类委托人（A类受益人）预期年化收益率：100万≤认购金额＜300万：9%

B类委托人（B类受益人）预期年化收益率：300万≤认购金额＜600万：10.5%

C类委托人（C类受益人）预期年化收益率：600万≤认购金额：11%

2、进入方式

中融信托发起设立“中融—中国XXX新能源园区工程建设项目集合资金信托计划”，由中融信托募集资金，中融信托作为受托人以中融信托的名义将信托资金用于受让中国XXX持有的新疆XXX16.7%股权对应之股权收益权。当信托期限届满时，新疆XXX公司原股东依据合同约定溢价回购该股权收益权，

并依约向中融信托足额支付股权转让价款，中融信托根据信托文件的约定扣除应由信托财产承担的各项信托费用和税费后，向受益人分配信托利益，受益人收到其信托利益后，信托计划结束。

四、还款来源

中国XXX集团的营业利润。

项目投资预测分析

1、项目销售方式

该项目生产的天然气销售较有保障。中国石油天然气集团公司已对新疆维吾尔自治区人民政府出具《关于西气东输系统输送新疆XXX煤化有限公司煤制天然气问题的复函》（中油计函[2009]168号），同意将新疆XXX煤化有限公司煤制天然气接入西气东输系统二线、三线或四线，并由中国石油天然气集团公司进行买断后，与引进的中亚天然气混合后供应管道沿线城市。

目前，双方尚未就煤制气签署购销协议，一旦协议签订，项目的交气地点、分年交气量、气价和气质将会明确，本项目将会产生较稳定的销售收入。

2、2012、2013及2014年产能预计

4、销售成本预测

销售测算（新疆XXX）

5、项目现金流量表

注：目前的测算未考虑所得税抵扣的影响

五、产品亮点

1、项目符合新能源及节能减政策要求

本项目煤制天然气项目是新疆第一个经国家核准的煤制天然气项目，全国第4个经国家核准的煤制天然气项目。本项目为国家发改委审批建设的“新能源”领域项目和国家环保部审批建设的符合“节能减排”要求的项目，符合《中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》【2010第72号】中，对“信托公司的理财要积极落实国家宏观经济政策，引导资金投向有效益的新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络、高端