国际金融危机对中国的启示

国际金融危机对我国的启示

一：金融危机概述

国际金融危机是指一国所发生的金融危机通过各种渠道传递到其他国家从而引起国际范围内金融危机爆发的一种经济现象。进入工业时代后，经济、金融危机始终伴随着人类经济发展间歇性爆发。20世纪以来，全球发生的重大经济危机和金融危机主要包括：1929年至1939年：大萧条1973年至1975年：石油危机引发的经济危机20世纪80年代：拉丁美洲债务危机20世纪90年代：日本泡沫经济崩溃1997年至1998年：亚洲金融危机2008年：美国次贷危机及全球金融危机。

二：08年金融危机的原因

第一、美国政府不当的房地产金融政策为危机埋下了伏笔。在迅速发展业务的过程中，“两房”忽视了资产质量，这就成为次贷危机爆发的“温床”。第二、金融衍生品的“滥用”，拉长了金融交易链条，助长了投机。投资银行利用“精湛”的金融工程技术，再将其进行分割、打包、组合并出售。最初一元钱的贷款可以被放大为几元、甚至十几元的金融衍生产品，，最终没有人再去关心这些金融产品真正的基础价值，进一步助长了短期投机行为的发生。

第三、美国货币政策推波助澜。为了应对2000年前后的网络泡沫破灭，美联储连续13次下调联邦基金利率。低利率促使美国民众将储蓄拿去投资资产、银行过多发放贷款，这直接促成了美国房地产泡沫的持续膨胀。然而，当货币政策连续收紧时，房地产泡沫开始破灭，低信用阶层的违约率首先上升，由此引发的违约狂潮。

三，金融危机对中国的影响

（一）影响我国出口

由于美国是中国商品最大的出口市场,一度在6-7月份冲高的中国外贸出口增速又将遭遇考验,外需下降意味着外国消费者对高附加值产品和低附加值产品需求的同时下降。在这种环境下,出口商很可能没有动力革新技术,而是被迫通过压低产品价格去维持市场份额,这可能导致中国出口企业贸易条件的进一步恶化。

（二）加大国内进口商品成本

目前国际市场上大宗商品几乎都以美元定价,美元走势的强弱决定了大宗商品价格走势的高低,原油、铁矿石等商品的价格显现下降趋势,然而雷曼兄弟公司破产倒闭、美林公司被收购不期而至,再加上一周前被美国政府宣布接管的“两房”,美国金融市场反复动荡严重影响到美元汇率的走势和持有者的信心。

四、金融危机对我国的启示

（一）对我国现阶段金融改革的启示

1.保持宏观经济基础的稳定。需要从国家宏观经济基本面着手，保持宏观经济稳定。当前中国的宏观经济环境总体运行良好，但经济在局部地区过热、行业的经济泡沫问题已引起有关部门的高度重视，宏观经济环境的改善应该是金融改革的重要条件。

2.加强商业银行贷款风险管理

1)完善个人信用体系。市场经济也是一种信用经济，离开信用，市场经济就无法正常运行。个人信用体系的建立可以在一定程度上解决我国住房按揭贷款信息不对称带来的逆向选择和道德风险，使银行能够准确判断客户的信用风险，降低不良贷款率。个人信用体系的建立可提高违约成本，增强贷款者的信用意识，减少违约事件发生的概率，防止危机的出现。

2)内部控制与外部监管并重。银行需要在风险和收益的权衡中做出的理性选择，提高识别和抵御市场风险的能力。加强银行内部控制，应建立高效的金融管理信息系统，实现信息资源共享；建立数据库以利于相对准确的行情预测和分析，为内部控制提供信息支持；健全同业自律机制，加强同业公会在行业保护、行业协调与行业监管、行业合作与交流中的作用；加强银行信贷审查和贷后管理，保证审慎经营原则。外部监管同样十分重要，正是美国政府对贷款机构滥发抵押贷款等行为监管不力，才为次贷危机埋下了隐患。金融监管部门应当密切监控机构风险，及时向市场提示风险。

（二）我国金融监管的启示

加强信贷风险管理,完善证券化风险防范法律制度，加强市场化监管,完善金融机构破产法律制度，加强监管成本意识，谨防国际金融风险,加强金融监管的国际合作。