购入看涨期权和购入看跌期权的会计处理

购入看涨期权和购入看跌期权的会计处理

购入看涨期权（以自身股票为标的）

2015年2月1日，甲公司与乙公司签订一项《协议》，甲公司向乙公司支付权利金购入一项看涨期权（以甲公司自身股票为标的）。

合同签订日：2015年2月1日

行权日：2016年1月31日（欧式期权，即只能在到期日行权）

行权的权利持有者：甲公司

2015年2月1日每股市价：100元

2015年12月31日每股市价：104元

2016年1月31日每股市价：104元

2016年1月31日应该支付的固定行权价格：102元

期权合同中的股票数量：1000股

2015年2月1日期权的公允价值：5000元

2015年12月31日期权的公允价值：3000元

2016年1月31日期权的公允价值：2000元

说明：2015年2月1日，甲公司与乙公司签订协议，（甲公司向乙公司支付期权费5000元），使甲公司享有了一项2016年1月31日可以购买自身股票的合同权利(但无必须购买的合同义务)，乙公司承担了一项2016年1月31日（如果甲公司购买）

必须出售其持有的甲公司股票的合同义务（但无要求甲公司必须购买的合同权利）。分为现金净额结算、股票净额结算、股票总额结算三种结算方式。

1.以现金净额结算（现金换现金）

合同约定以现金净额进行结算，即如果甲公司在2016年1月31日行使期权权利（甲公司不一定行使），其将向乙公司收取相当于1000股自身股票于当日公允价值的现金，并将按固定行权价格向乙公司支付现金。乙公司方向相反。

（1）甲公司的会计处理

2015年2月1日

甲公司确认购入的看涨期权：

借：衍生工具——看涨期权 5000

贷：现金 5000

甲公司向乙公司支付期权费（权利金）5000元，此时，标的股票每股价格100元，低于行权价（102元），期权没有内在价值，只有时间价值。

2015年12月31日

甲公司记录看涨期权公允价值的减少：

借：衍生工具——看涨期权 -2000

贷：公允价值变动损益-2000

看涨期权的公允价值减少到3000元【其中，期权的内在价值为2000元（（104-102）×1000），剩余时间价值为1000元】。

2016年1月31日

甲公司记录看涨期权公允价值的减少：

借：衍生工具——看涨期权 -1000

贷：公允价值变动损益-1000

甲公司股票每股市价仍为104元，看涨期权的公允价值减少到2000元，全部为内在价值【（104-102）×1000】，没有剩余的时间价值。

同日，甲公司行使了该看涨期权，其将向乙公司收取相当于1000股自身股票于当日公允价值的现金（即1000×104=104000元），并将向乙公司以现金支付合同约定的固定行权价格（即1000×102=102000元）。现金净额结算，甲公司将收取现金2000元。

甲公司记录收到的现金：

借：现金 2000

贷：衍生工具——看涨期权 2000元

（2）乙公司的会计处理

2015年2月1日

乙公司记录收到的期权费用：

借：现金 5000

贷：衍生工具——看涨期权5000

2015年12月31日

与甲公司相反，对乙公司而言，2015年12月31日看涨期

权的公允价值增加2000元。

乙公司记录看涨期权公允价值的增加：

借：公允价值变动损益 -2000

贷：衍生工具——看涨期权 -2000

2016年1月31日

乙公司记录看涨期权公允价值的增加：

借：公允价值变动损益 -1000

贷：衍生工具——看涨期权-1000

乙公司记录看涨期权的结算：

借：衍生工具——看涨期权 2000

贷：现金 2000

【解析】

期权合同中约定以现金净额结算，该项衍生金融工具在2015年2月1日赋予甲公司一项在潜在有利的情况下与乙公司交换金融资产（现金）的合同权利（但无潜在不利条件下与乙公司交换金融资产的合同义务），并使乙公司承担一项在潜在不利的条件下与甲公司交换金融资产（现金）的合同义务（但无潜在有利条件下与乙公司交换金融资产的合同权利）。

根据金融工具确认与计量准则规定，在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利应当分类为金融资产。在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务应当分类为金融负债。

因此，对于甲公司来说该项金融工具为金融资产，对于乙公司来说该项金融工具为金融负债。

根据金融工具确认和计量准则规定，衍生金融工具应当以公允价值进行后续计量且其变动计入当期损益，因此在后续的资产负债表日，甲、乙双方应对看涨期权按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益，并相应调整金融资产/金融负债账面价值。

其实，如果甲公司不行权，才有意思......

2.以股票净额结算（股票换股票）

假设除了将以股票净额结算代替现金净额结算之外，其他条件均相同。

股票净额结算，即在2016年1月31日如果甲公司行权，甲公司将向乙公司交付按合同总额102000元与市场价格计算的其自身的股票数量，同时向乙公司收取合同约定的甲公司自身的股票1000股，数量差额以收取/交付股票的方式对看涨期权进行结算。

（1）甲公司的会计处理

除了记录期权合同结算的分录之外，甲公司其他的会计处理与上述以现金净额结算所列示的相同。

2016年1月31日

如果甲公司行权，甲公司向乙公司交付的股票数量为股（102000÷104≈股），从乙公司收取的股票数量为1000股（合