如何对企业财务报表进行分析

主表之间的数字存在许多勾稽关系,便于会计报表使用者检查会计报表

的真实、完整和编制质量。同时,它们以其各自不同的功能和动静属性,共

同勾勒出企业财务状况和经营成果的全貌。

就资产负债表和利润表的关系来讲,资产负债表的理论依据是:资产=

负债+所有者权益,损益表的理论依据是:利润=收入一费用。收入的增加必

然引起资产的增加或负债的减少,费用的增加必定引起负债的增加或资产的

减少,因而利润的增加必定引起所有者权益的增加。

资产负债表、利润表和现金流量表构成了企业的主表,它们之间的关系

表现为动态与静态的关系。资产负债表是反映企业特定时点财务状况的报表

,是一张静态报表。利润表和现金流量表分不反映企业特定时段的经营成果

和现金流量的报表,是动态报表。为全面反映企业资金运动的状

况,需要对

这两种状态同时进行反映。企业的资金运动是沿着“期初相对静止——期中

绝对运动——期末新的相对静止”这一运动形式循环往复进行的。期末的相

对静止同期初的相对静止不同,期末的相对静止是期中绝对运动基础上的新

的相对静止。因此动态报表和静态报表必定有一定的勾稽关系。具体来讲,

期末、期初资产负债表上净资产的差异必定等于利润表的净利润,期末、期

初资产负债表上货币资金及现金等价物的差异必定等于现金流

量表的现金及

现金等价物净额。

从对以后现金流量的反映来看,各个主表之间是一种从不同侧面反映、

相互补充、相互依靠的关系。资产负债表是反映企业特定时点经济资源的分

布和权益结构的报表。利用企业资产、负债的当前价值和流淌性

情况能够在

一定程度上预测以后现金流量情况,因为现在是以后的基础。从资产负债表

的前后期的对比,也能够预测利润的增加潜力。但尽管通过资产负债表的前

后期对比情况能够了解企业的经营成果,这种经营成果的确定方法却太过笼

统,只能确定总的利润情况,不能进而讲明经营成果能在多大程度上预测未

来现金流量。为此,必须用专门的利润表来详细反映企业盈亏的情况。但利

润表本身也有缺陷,因为投资者关怀的是现金流量情况,而利润表却是按权

责发生制来确认利润的,这就可能造成企业一方面报告了巨额的利润,另……一、企业财务报表作假的动机和要紧手法

（一）资产负债表分析

1、资产负债表的作用。

资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成情况的会计报表。它是企业对日常会计工作中形成的大量数据进行整理浓缩后，按照一定的分类标准和顺序，依照资产、负债和所有者权益之间的相互关系编制而成的。它表明企业在某一特定日期所拥有或操纵的经济资源，所承担的义务和所有者对净资产的要求权。

资产负债表能够提供资产、负债和所有者权益的全貌，因此，它反映了企业在某一特定日期的财务状况。我国各行业会计制度规定资产负债表的格式一般采纳“账户式”左右对称结构，左方为资产，右方为负债和所有者权益，依照“资产＝负债＋所有者权益”原理编制，规定应填列年初数和期末数，相当于两个特定日期的资产负债表，而年度报表则是一张两年期期末的比较资产负债表。

资产负债表提供了企业资产、负债和所有者权益的总体情况。通过资产负债表提供的总额，信贷人员能够了解企业拥有或操纵的经济资源及其分布与构成，是分析企业生产经营能力的重要资料；资产负债表提供的企业负债总额及结构，能够了解企业将要用多少资产或劳务清偿债务，分析企业偿债的对象及先后次序的

紧迫情况；资产负债表提供的所有者权益情况，能够了解投资者在企业资产中所占的份额分析权益的结构。

通过资产负债表提供的期末数与上初数进行比较，信贷人员能够了解各项目数量上的变化情况及趋势，为分析企业生产经营状况提供依据。资产负债表还能提供进行财务分析的差不多资料，了解企业的偿债能力。

2、资产负债表的局限性。

资产负债表反映了企业某一特定日期的财务状况，为信贷分析提供基础资料，是信贷人员不可忽视的一张报表。然而它存在一定的局限性，信贷人员对此要有清醒的认识。

(1)资产负债表是静态报表。一般情况下,企业的生产经营活动是持续不断地、正常地进行，资金运动在企业中表现为每日每时地流入流出，会计报表是建立在企业期间假设基础上的，人为地将企业生产经营分割成为会计期间，为了反映企业在某一时点上形成的资金存量，而设置了资产负债表，用以反映企业月末、季末、年末或某一时点全部资产负债和所有者权益的存量状况，因此它只是静态地反映了企业的财务状况。

(2)资产负债表是由三项会计要素构成的报表。我国《企业会计准则》把企业会计核算的对象划分为资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润六项差不多要素，其中资产、负债、所有者权益三个要素为三组，构成了资产负债表。资产、负债、所有者权益三项企业要素的具体内容决定了资产负债表的结构和项目，确定了它应当包括哪些项目，如何分类，尤其应引起信贷人注意的是，这些项目是通过高度概括以后反映出来的，因而资产负债表所反映的信息量也是有限的，还需要依据资产负债表所提供的信息为线索，从编制资产负债表的原始资料中寻求更多的信息或更多的编制者对资产负债表的重要项目提出补充注解式讲明。

(3)资产负债表是对过去经济活动的记录和反映。企业各种会计的表是反映企业财务状况和经营成果的书面文件,它所记录和反映提企业差不多发生的经济活动及结果,这一性质决定了它所提供和揭示的是企业过去的经济财务信息.资产负债表是会计报表中重要的一张报表,因此也具备这一特性。信贷人员需要依照资产负债表所提供的企业历史资料,加以分析来推断企业以后的进展,从而为信贷决策提供强有力的依据。

（二）利润表分析

(1)利润表的差不多内容。是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。利润表把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比, 计算出企业一定时期的税后净利润。“收入－费用＝利润”方程式所包含的经济内容是利润表项目形成

的依据。收入项目包括各种收入，如产品销售收入，其他业务收入等。费用(成本)类项目包括各种费用、成本以及从收入中补偿的各中税金及附加，如产品销售成本、产品销售费用、产品销售税金及附加、治理费用、财务费用等。损益类项目包括营业利润、投资收益、营业外收入、营业外支出、利润总额、净利润等。

(2)利润表的作用。利润表是会计报表中的要紧报表,信贷人员应在信贷业务中对其充分利用。通过利润表反映的收入、成本和费用等情况，能够反映企业生产经营的收益情况、成本耗费情况，表明企业生产经营成果；同时，通过利润表提供的不同时期的比较数字(本月数、本年累计数、上年数),能够分析企业今后利润的进展趋势及长期获利能力。这些信息都将成为信贷决策十分重要的依据。