中国金融体系中的三类风险及其防范
论中国金融风险现状及防范对策

论中国金融风险的现状及防范对策摘要:随着我国经济发展速度的加快,我国金融市场也相应的扩大了市场经营规模和本身的业务经营种类。
中国金融风险的防控主要需要注意在金融衍生产品和金融市场的操作中的监控程度,如果相应的放松了金融市场的监控,则会造成金融产品的风险无限放大,降低金融资本的时间与空间的利益产生的价值,增加违约风险,从而造成资本的缩水。
作者在文中主要研究了中国金融风险的主要发展措施,对金融风险做出了详细的分析,提出了防范措施和策略。
关键词:金融风险;金融现状;防范对策中图分类号:f832 文献标识码:a 文章编号:1001-828x(2012)08-0-01一、中国金融风险发展现状与存在的问题(一)呆坏账水平高近几年,我国的金融机构不断的进行改革,各项制度也逐步完善,虽然出现不良贷款的比率逐渐降低,可是呆坏账的现象仍然存在。
主要是因为,金融机构为了能够完成指标,只能采取扩大信贷投放的途径来尽量的回收有利贷款,降低不良贷款的占有率,这种方式无法从根本上解决那些不良贷款所带来的风险,所以,我国金融机构的呆坏账水平仍然较高。
(二)信贷投放过快目前,我国金融机构的信贷投放仍然过快,出现这种状况的原因主要是由于资本与经常账户的双顺差,数量巨大的外资通过不同的方式进入我国,所以央行只能采取投入大量基础货币与外资进行对冲的方式,来降低压力。
而从贷款角度来分析,可以看出基础设施建设与一些大型工程建设方面的投资比重较大,而这类项目的投资周期较长,银行所要面临的风险较高。
一旦出现不良贷款,银行为了缓解当前压力,就不得不投放更多的信贷,通过一些有利贷款来降低不良贷款的占有率,但在这种经济结构不合理、企业内部规章制度不完善以及风险控制能力较差的情况下,过快的信贷投放不利于金融机构的长期稳定发展。
(三)流动性问题长期以来,我国金融系统所面临的一个重要问题就是流动性问题。
银行要想长期稳定发展,就需要有稳定的流动资金,可是从我国现阶段的主要资金来源上看,其中存在一定的风险性。
我国金融风险的成因与防范对策研究

集资 金 。 一是 通过资 本市场 发行股 票 , 另外一 种方式 是发行 债券 。
从我 国 的现 实国情 以及未来 的发 展趋 势来看 。 要想 完全 的解决 我 国经 济建 设 中的资 金矛 盾 , 并有 效的 规避 和防 范金 融风 险 , 单单 依靠金 融机构 的努力 。 在某种 程度上来 说 。 不具有可 行性 的。 是 积 极稳妥的, 有效 的发 展资 本市 场 , 这是 解决 企业 资金 供求 矛盾 与 规避金 融风 险的强有力 的手段 。 () 4 建立 金融风 险预警 机制 金 融 风 险 的发 生 , 是 突 发 的 , 是 有 预兆 的 , 而 , 们 不 而 因 我 要 对 金 融 风 险提 前 做 好 预 防 , 立 风 险 预警 机 制 , 建 制定 金 融 危 机 的处 置 预 案 。 明确 各 岗位 应 承 担 的责 任及 处 置危 机 的方 法 与
国的金 融市场 的活跃 带来 了极 大的好 处 . 然而 国际 资本 的到来 也 加 快 了金 融危 机爆发 和传 播的速 度 。 得其 金融 风险 发生 的概率 使
加 大 , 失 加剧 。 损
险发 生的损失 。 ( ) 持我 国金 融政策 的连续 性 、 2保 预见 性 我 国金 融政 策 的连续 与可 预见 性 是减 少金 融 风险 的一 个手 段 , 持我 国金 融机 构适 时转 向 “ 保 保增 长 、 稳定 ” 保 的宏观 政 策取 向. 实行积 极 的财政 政策 与稳 健 的货 币政策 ; 大经 济 和产业 结 加
的不 断 深入 . 融 业务领 域 也扩展 到 前所 未有 的 广度 , 参 与 国 金 在 际竞 争 的进程 中。 融 业 面临的 竞争 与挑 战 日益增 多 , 于金 融 金 对 风险成 因的研 究 已成 为学 者们 关注的 焦点 。 何有 效的规 避与 防 如
中国金融风险防范与化解

浅析中国金融风险的防范与化解摘要:中国金融已经成为国民经济、对外国际关系的核心内容,经济运行中也面临着一些矛盾和问题,主要是价格总水平比较高,固定资产投资尚未回归到合理区间,同时世界经济增速减缓,全球通货膨胀加剧,对中国经济也造成了较大的外部压力。
为了克服当前国际国内各种不利因素的影响,我们将加强改善宏观调控,实行稳健的财政政策和从紧的货币政策,防止经济增长由偏快转为过热,防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀。
要在较长时间内保持中国经济平稳较快增长,关键是加快转变经济发展方式,解决深层次的结构矛盾,调整投资与消费的关系,着力扩大内需,特别是消费型需求,增加发展的协调性和可持续性。
关键词:金融风险;货币政策;证券市场;中国经济中图分类号:f83 文献标识码:a 文章编号:1001-828x(2011)11-0216-01一、对现代市场经济中金融风险的几点认识(一)金融风险已成为影响最大的越来越集中的社会风险由于金融资本经营的相对集中,以及对实体经济的全面渗透乃至控制,使得金融部门成为现代市场经济中牵引资源配置的核心,即通过金融资本的流动就可影响甚至决定着人力资本、其他物质资本以及技术要素的流向与相互结合,因而对于现实生产力的形成和整个实体经济效率是至关重要的。
如果失去了产业资本的广泛支撑,金融资本营运的不确定性及其决定的风险也就更大。
(二)体制或机制因素越来越加剧了金融风险的积累除了金融制度与金融市场所客观存在的不确定性外,随着以自由化、国际化、一体化以及证券化为特征的全球性金融变革趋势向各个国家的漫延,普遍引起了不同程度的反应,也使各国的经济体制、法律制度与监管能力在对这种趋势的反应中变得日益突出与重要。
(三)金融风险的防范与化解同政府财政的关系越来越密切尽管要求政府减少干预的自由市场经济思想在过去几十年间的影响较大,但随着金融自由化和金融资本规模的日趋扩张,金融部门的“外部性”也越来越明显,一家金融机构的破产会涉及到大量产业企业与家庭的利益损失,因而不管是国有的还是非国有的金融机构,这种“外部性”的扩展已使其成为一个名副其实的“准公共部门”,金融产品的经营也就成为一种“准公共产品”的营运。
经济全球化背景下我国金融风险的表现及防范措施

管 的基本 问题 。 第三 ,金融 信 息失真 的风 险 。金 融市 场会 计信息 失 真就 是指 企 业的会 计资 料及 财务 报告不 能 如实地 反 映所发 生的 经济 业 务 , 不 能客观 地表 达企 业 的财务状 况 和经 营成果 。财 务会 计 数据 失真 包 括 :篡改 、伪造 、隐瞒交 易记 录 ;撰 写 虚假报 告 ;转移 资 金 ; 会 计信 息透 明度不 够等 现 象 ,这些 都是很 大 的风 险隐 患。财 会人 员由于 种种原 因在 其核 算过程 中 .可能 发生 各类 错误 。一 些公 司 对其应 披 露的信 息未 作全 面披 露 ,通 常都 采用 避重 就轻 的做 法 , 故意夸 大 或隐 瞒部 分 事 实 ,税 文件和 伪造 金融 票据 ,虚构 主 营业 务收等 等 。行 业和企 业 结构调 整 中的 死帐 和坏帐 问题 以及 泡 沫经 济破 裂后 的问题 都 反映 为银行 的不 良贷款 大幅 上升 。在机 和 技术 飞速 发展 的今 天 ,不 法分 子通过 计算 机主机 和 网络 工作站 在 未被 授 权的 前提下 采取 非法 进入给 金融 机构 带来 的风 险 。 第 四 ,管 理风 险。管 理风 险是金 融机 构在 管理 工作 中 出现错 误 而给 金融机 构带 来 的风险 , 括银 行经 营管 理人 员风 险意 识淡 包 漠 ,不遵 循谨 慎经 营原则 而造 成 的风险 损 失。银 行对 自身 的 内部
MOO R £ N E TE PRS N R IE
C T UL URE
金 融保 险
经济全球化背 景下我 国金融风险的表现及 防范
措施
文, 刘蜂
金融 市场 的信 息失 真 、监 督 不力 、管理 不善 等等 因素 。都可
能滋 生 金融风 险 。导致金 融案 件 的发 生 ,最 终影 响经济 的正 常运 行 。金融 风险 突发 性 强 、波及 面 广 、危 害性 大 ,金融 市场 的稳定 关 系到 国家经 济 的稳 定 ,积极 防 范化解 金融 风险 是金 融工作 的生
我国系统性金融风险产生的可能性及其预防-精品文档资料

我国系统性金融风险产生的可能性及其预防自 20 世纪 90 年代以来全球发生了多次金融危机,每次金融危机的表现虽然各不相同,但结果都给当事国经济造成了巨大的破坏,始发于 2007 年初的金融危机正在冲击美国乃至全球金融市场并进一步危及全球经济,为防止危机深化和维持市场信心,美联储、欧洲中央银行以及英国、加拿大、瑞士等多国中央银行都对金融市场投放了大量的流动性资金。
但美国经济短期进入衰退几成定局。
在金融全球化的今天,我国的金融市场作为全球金融市场的一员,金融危机的蔓延效应使我国无可避免的要面对外来金融风险的冲击,如何维护金融稳定,防范和化解系统性金融风险是当前需要思考和解决的重要问题。
系统性金融风险识别及相关理论(一)概念及特征系统性金融风险( systemic financial risk ) 是与个别金融风险相对应的一个范畴。
Bandt & Hartmann(2000) 认为,系统性金融风险是指金融机构的不利消息即金融机构的倒闭、金融市场的崩溃等事件对其他金融机构和金融市场带来的冲击。
CrOckett ( 1997)对系统性金融风险作了如下解释:系统性金融风险是“由于金融资产价格的异常、剧烈波动,或由于许多经济主体和金融机构负担巨额债务及其资产负债结构趋于恶化,使得它们在经济冲击下极为脆弱,并可能严重影响国民经济的健康运行”。
因此,可以将系统性金融风险看作是引发金融危机的可能性,而金融危机是系统性金融风险的充分暴露,并产生全局性的重大损失和破坏性的结果。
系统性金融风险是与整个系统的整体健康或结构相连的风险,它往往是系统中积聚了大量的风险因素以至无法处理造成的,具有宏观性,较强的外部性、极强的蔓延效应以及极大的破坏性等特征,系统性风险通常会危及国家利益和主权信用。
而个别金融风险仅仅涉及参与市场活动的微观经济主体的利益关系,并不具有宏观性、蔓延性的特征。
(二)系统性金融风险生成的理论1.“囚徒困境”理论。
2023年中级银行从业资格之中级风险管理提升训练试卷B卷附答案

2023年中级银行从业资格之中级风险管理提升训练试卷B卷附答案单选题(共50题)1、在商业银行风险管理实践中,与信用风险、市场风险和操作风险相比,()的形成原因更加复杂和广泛,通常被视为一种综合性风险。
A.法律风险B.利率风险C.国别风险D.流动性风险【答案】 D2、商业银行的流动性风险管理要素的核心是()。
A.流动性风险的识别过程B.流动性风险的管理流程C.流动性风险的监测流程D.流动性风险的控制流程【答案】 B3、某企业由于财务印章被盗用,导致该企业在开户行的巨额存款在几天内被取走,给该行造成不良影响。
从操作风险事件分类来看,该事件应归于()类别。
A.内部流程B.外部事件C.系统缺陷D.人员因素【答案】 B4、债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化,影响金融产品价值,从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于()。
A.信用风险B.操作风险C.市场风险D.流动性风险【答案】 A5、商业银行进行贷款组合层面的行业风险识别时,关注的重点可不包括()。
A.银行客户集中地区的经济状况及其变动趋势B.银行主要客户所在行业的特征、定位、竞争力及替代性分析C.银行不同客户的行业集中度D.银行贷款在不同行业中的分布【答案】 B6、材料题风险事件:A.信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险B.操作风险、合规风险、声誉风险、战略风险C.市场风险、操作风险、流动性风险、国别风险D.交易对手信用风险、操作风险、合规风险、国别风险【答案】 B7、下列信用风险监测指标中,与商业银行自身净资产质量最不相关的是()。
A.贷款风险迁徙率B.客户授信集中度C.不良贷款拨备覆盖率D.不良贷款率【答案】 B8、在《巴塞尔新资本协议》中,违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与()中的较高者。
A.0.1%B.0.01%C.0.3%D.0.03%【答案】 D9、商业银行在进行操作风险与控制自我评估(RCSA)时,针对经营管理过程中本身所具有的风险,实施了旨在改变风险可能性和影响强度的管理控制活动后,仍然保留的那部分风险是()A.固有风险B.系统性风险C.剩余风险D.非系统性风险【答案】 C10、政治风险是影响银行操作风险的外部事件之一。
网上银行面临的主要风险及安全防护措施

网上银行面临的主要风险及安全防护措施随着信息化与传统银行业的完美融合,近年来电子银行的发展可谓突飞猛进,呈现出交易规模阶跃式迅速增长、用户规模不断扩大、网银替代率增加的显著特点,不仅成为推动国民经济发展的催化剂,更为人们的生活带来了前所未有的便利。
互联网的开放和虚拟性给作为传统银行的延伸和创新的网上银行带来复杂性和多样性的风险,从信息安全角度分析,主要有三类:一是基于网上银行基础架构环境所引发的技术风险;二是基于网上银行金融业务特征所形成的业务安全风险;三是网上银行管理体系信息安全风险。
如何有效风范网上银行风险,成为银行和监管部门面临的新的挑战。
网上银行面临的主要风险㈠技术安全风险网上银行客户端安全认证风险网银客户端使用证件号码、用户名和密码登陆,一旦用户计算机感染病毒、木马或者被黑客攻击,如果没有进行安全认证,网上银行用户所做的所有操作,都会被发送至控制用户计算机的服务器后端,严重影响网银客户端用户的银行帐号和密码安全。
假冒银行网站而出现钓鱼网站,就是将用户的所有操作通过键盘记录或者屏幕录制等方式,将用户帐号和密码信息传输至窃取人指定的服务器中,危及用户资金安全。
网络传输风险网上银行业务通过网络在银行和用户之间进行数据传输,在数据传输过程中要求进行加密处理,如果网络传输系统和环境被攻破,或者加密算法被黑客攻击,将使网上银行客户的资金、帐号、密码在网络传输中如同明文传输,造成客户信息泄漏,严重影响网上银行用户信息安全。
系统漏洞风险网上银行应用系统和数据库,在技术上依然存在一些系统漏洞和隐患,这些漏洞往往会被黑客、计算机病毒所利用,对网上银行系统造成很大的信息安全风险。
数据安全风险网上银行的数据要求绝对安全和保密。
用户基本信息、用户支付信息、业务处理信息、数据交换信息等的丢失、泄漏和篡改都会使商业银行产生不可估量的损失。
如何确保数据输入和传输的完整性、安全性和可靠性、如何防止对数据的非法篡改、如何实现对数据非法操作的监控与控制是网上银行系统需要解决的问题。
心得体会:系统性金融风险的影响因素及其预防

心得体会:系统性金融风险的影响因素及其预防金融安全是经济发展的重要基础。
我国经济稳中向好发展,去年增长速度高于预定目标。
与此同时,前期积累的各种风险也正在逐步显露,其中金融风险尤须防范。
党的十九大报告强调,“健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线。
”近年来,各级政府采取了一系列举措来防范和化解金融风险,不断深化金融改革,完善和健全金融体系,已经取得了一些重要的成果,但防控金融风险的形势依然复杂严峻。
为此,要深刻把握住防控金融风险的关键点,摸清我国系统性金融风险的现状和影响因素,在此基础上对症下药,采取恰当的措施防控金融风险。
系统性金融风险的影响因素系统性金融风险往往是一个事件在一连串的金融机构和金融市场构成的系统中引起一系列损失的金融事故。
直观地看,我国目前风险涉及的领域非常广,从外汇市场到房地产行业,从银行、证券、保险等持牌金融机构到新兴互联网金融行业,不同的市场、行业、部门催生出不同的金融风险,伴随着金融风险外溢性和传递性的特征,风险在不同的市场、行业、部门之间来回游走,不再是孤立的风险,中国尚处在金融风险的高发期。
从影响系统性金融风险的因素来看,主要有以下几个方面。
金融体系的变化。
当今的金融机构呈现爆发式增长,数量多、种类全。
然而很多金融机构自身存在着不足之处。
一是许多金融机构业务开展不审慎,合规经营意识较差,通常以通道业务作为隐匿风险和规避监管的方式,严重违反了监管部门制定的监管条例。
二是对项目的风控管理不到位,没有对所有项目的调查做到尽心尽责,推高了金融杠杆,加大了不良资产,提高了整个机构的潜在金融风险。
三是过度追求业务发展规模和发展速度。
国内很多的企业都通过过度负债来加快企业的发展速度,这必然会引起国内金融市场的动荡不安。
金融机构不合理竞争导致金融市场不稳定。
金融信贷机构为了获取利益而不顾金融风险的做法,可能导致整个金融体系风险加剧。
当前的金融信贷机构种类众多,无论是传统的商业银行还是新兴的互联网金融都具有借贷功能,人们的借款来源广,借款方式变得灵活。
金融风险

一、什么是金融风险?金融风险,是金融机构在经营过程中,由于决策失误,客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉有遭受损失的可能性。
一家金融机构发生的风险所带来的后果,往往超过对其自身的影响。
金融机构在具体的金融交易活动中出现的风险,有可能对该金融机构的生存构成威胁;具体的一家金融机构因经营不善而出现危机,有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁;一旦发生系统风险,金融体系运转失灵,必然会导致全社会经济秩序的混乱,甚至引发严重的政治危机。
二、什么是金融风险?1、金融风险的种类有:①市场风险,②信用风险,③流动性风险,④作业风险,⑤行业风险,⑥法律、法规或政策风险,⑦人事风险,⑧自然灾害或其他突发事件。
2、金融风险的主要表现有:①风险可能来自借款人不履行约定的还款承诺。
②风险可能来自金融机构支付能力的不足。
③风险可能来自市场利率的变动。
④风险可能来自汇率的变化。
⑤风险可能来自国家宏观经济金融决策的不适时宜或失误。
⑥风险可能来自金融机构重要人员的违规经营。
⑦风险可能来自其他国家或地区的政治经济形势变化。
⑧风险可能来自金融衍生产品的过度使用。
⑨风险可能来自金融机构的过快发展。
海南发展银行的关闭一、案例分析1998年6月21日,中国人民银行发表公告,关闭刚刚诞生2年10个月的海南发展银行。
这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家有省政府背景的商业银行。
海南发展银行成立于1995年8月,是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行,其总行设在海南省海口市,并在其他省市设有少量分支机构。
它是在先后合并原海南省5家信托投资公司和28家信用社的基础上建立和壮大的。
成立时的总股本为16.77亿元,海南省政府以出资3.2亿元成为其最大股东。
关闭前有员工2800余人,资产规模达160多亿元。
海南发展银行从开业之日起就步履维艰,不良资产比例大,资本金不足,支付困难,信誉差。
1997年底按照省政府意图海南发展银行兼并28家有问题的信用社之后,公众逐渐意识到问题的严重性,开始出现挤兑行为。
我国面临的国际结算系统风险及其防范方法

我国面临的国际结算系统风险及其防范方法◎李 罛 冯冠霖内容提要 目前的国际结算系统主要包括SWIFT系统和主要国际货币的清算系统,而主要国际货币的清算系统又主要是美元清算系统。
近年来,若干国家的银行相继被排除出SWIFT系统或美元清算系统,从而产生了国际结算系统风险。
在非极端的情况下,我国银行被排除出国际结算系统的可能性不大。
但是,为了防范国际结算系统风险,我国需要建立类似于SWIFT系统的报文传输系统以及完善人民币支付系统。
我国还是一个发展中国家,人民币国际化的道路还很长,我国可以考虑在必要时构建以黄金作为保证的“国际人民币”,以增强我国自己的国际结算系统的作用。
关键词 国际结算系统 SWIFT系统 美元清算系统 国际人民币〔中图分类号〕F830.52 〔文献标识码〕A 〔文章编号〕0447-662X(2022)07-0085-10一、问题的提出国际结算是指清偿国际债权和债务关系的货币收付行为。
国际清算是指对债权或债务的差额进行结算。
例如,A国银行对B国银行有100万美元的负债,B国银行对A国银行有80万美元的负债,经过国际清算系统的清算,80万美元的负债彼此抵消,A国银行对B国银行支付20万美元,这就是国际清算。
国际结算和国际清算是相互联系的两种行为,国际结算是国际清算的前提,国际清算是国际结算的完成。
从参与者来看,国际结算是债权人和债务人通过银行来清偿他们的债权和债务关系,国际清算则是银行之间通过国际清算系统来完成债权和债务关系的清偿。
国际结算系统是办理国际结算的体系,它包括两个组成部分:一是国际结算信息传送系统,二是相关结算货币的清算系统。
目前,SWIFT系统主要承担前一个组成部分的功能,它的全称是世界银行间金融电讯协会(SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunications);主要国际货币的清算系统主要承担后一个组成部分的功能,这些清算系统包括办理美元跨境清算的纽约清算所同业支付系统(CHIPS),办理欧元跨境清算的泛欧实时全额自动清算系统(TARGET2)和欧洲银行业协会建立的EURO1系统,办理英镑跨境清算的伦敦自动清算支付系统(CHAPS),办理日元跨境清算的外汇日元清 2022年第7期算系统(FXYCS)等。
我国系统性金融风险及防范

一系统性金融风险的定义金融风险对经济活动的影响错综复杂,造成金融风险的因素不少, 金融风险的种类也多种多样目前, 国际经济金融界对系统性金融风险(systematic financial risk)尚没有一个规范公认的定义,但系统性金融风险应该包括这样几层含义第一,系统性金融风险是指一个事件在一连串的机构和市场构成的系统中引起一系列连续损失的可能性,其表现形式是因一个金融机构的倒闭,而在整个金融体系中引起的“多米诺骨牌效应”第二,金融风险可以划分为三个层次:一是微观金融风险,是指个别金融机构在营运中发生资产和收益损失的可能性;二是中观金融风险,是指金融业内部某一特定行业存在或者面临的风险;三是宏观金融风险,是指整个金融业存在或者面临的系统性金融风险第三,系统性金融风险是指由于某种因素给所有金融机构带来损失的可能性, 因此,系统性金融风险将对整个金融市场的参预者都有影响,而且该风险通常是难以规避和消除的第四,系统性金融风险又可称之为市场风险,是指市场的全局性风险二系统性金融风险的主要因素(一)金融机构的系统性风险金融机构的系统性风险是指由于金融机构的内在脆弱性所引起的系统风险,它甚至会引起金融危机引起金融机构系统性风险的因素包括以下几种1.金融体系的流动性风险金融机构资产负债表的结构特征是导致其脆弱性的重要原因银行的负债大都是流动性极强的,而资产则往往有一定期限,资产负债有着天然的不匹配的特点, 因此,银行的首要风险是流动性风险此外, 由于信息不对称等原因,银行发生流动性问题时容易产生挤兑,并且一家银行的挤兑可能导致存款人对整个银行体系丧失信心,导致全面的挤兑, 引起系统性风险而且由于电子技术和信息处理的发展, 以及金融自由化使居民更容易变换银行储蓄的货币组合, 因此银行体系更容易受到攻击国际性大银行的流动资产中,除了现金资产与在中央银行的超额储备金资产外,还有大量短期性的有价证券以及商业票据,保证了资产的流动性目前,我国商业银行被动负债大量增加,而投资渠道缺乏,过多的流动性投向资金和货币市场,导致货币市场主要投资工具利率持续走低,甚至和存款利率倒挂在证券业,一些证券公司通过挪用客户保证金违规国债回购交易保底委托理财等形成大量违规负债,所得资金主要用于证券自营甚至做庄,或者被大股东占用,形成为了巨大的资金缺口,潜伏着严重的支付风险2.金融机构过度不良债权和资不抵债的风险依据IMF 的统计,从1980 年以来,发生严重金融问题的108 例中, 由于银行不良贷款引起的有72 例, 占67%;发生金融危机的有31 个国家共41 起,其中由不良贷款引起的有24 起, 占50%以上因此,威胁金融系统安全运行的主要风险仍然是不良贷款问题[1]长期以来,我国系统性风险的潜在因素主要表现为国有商业银行对国有企业的巨额不良贷款截至2005 年12 月末, 四家金融资产管理公司已经累计处置第一次剥离的不良资产8397.5 亿元,处置进度已完成66.74% 国有商业银行财务重组股分制改革处置不良资产取得了较快发展,但仍然潜在较大风险,主要表现在银行系统的不良资产比率仍然偏高和盈利水平偏低2004 年四家国有商业银行总资产收益率(ROA)普遍低于一些国际大银行[2]此外,我国银行业贷款集中度过大, 对集团企业客户多头授信和对重点行业集中授信的现象普遍存在,不利于分散经营风险和防止关联交易风险,往往会导致风险扩散和放大的负面效应,从而产生系统性风险中小金融机构资本实力较弱,存在着较大的信贷风险3.金融机构的利率风险许多国家利率市场化以后,银行之间吸收存款的竞争更加激烈,使各种金融机构或者金融工具间利率水平差距缩小我国商业银行的中长期贷款执行“合同利率一年一定”的政策,而定期存款利率则执行合同利率,在这种情况下,利率的下调往往会减少银行的净利差收入目前这种风险在外币市场已浮现由于大额外币存款利率由银行自行定价, 银行将利率水平的高低作为争取市场份额的契机,从而造成存款利率上升幅度大于贷款利率的上升幅度,利差收入明显下降4.金融机构操作失误引起的风险金融机构操作失误会导致经营艰难,并有可能影响整个金融市场, 形成系统性金融风险近年来,我国金融机构内控机制逐步完善,但由于操作风险引起的损失也较大2003 年6 月,审计署审计长李金华发布了对2002 年以及之前年度对中国人寿总公司以及全系统3400 多个分支机构的审计结果审计发现各类案件线索28 起,涉案金额4.89 亿元2005 年银监会及其派出机构通过现场检查,共查出金融机构违规金额7671 亿元,处罚违规金融机构1205 个,违规人员6826 人,取销高级管理人员任职资格325 人[3]5.金融混业经营的风险我国加入WTO 以后,银行业证券业和保险业面对巨大压力积极寻求在金融业务上开展合作, 浮现了一批以银行与证券银行与保险证券与保险合作为背景的跨行业交叉性金融工具如国内证券机构和银行机构进入银行间同业拆借市场进行短期融资,证券公司的股票质押贷款以及“银证转账”和“银保合作”等此外,我国境内已形成为了一些类似于集团混业经营子公司分业经营的金融控股公司,并不断创造出跨行业的交叉性金融工具跨市场跨行业的金融风险对金融系统的危害不仅体现在其风险特征的复杂性,而且风险有可能在各个市场各行业之间快速转移传播扩散,形成系统性风险,并对整个金融体系产生灾难性的冲击(二)宏观经济波动对金融体系的影响我国金融业在改革开放后得到了快速发展,但在新的宏观经济发展形势与市场环境中,金融系统浮现了一些新情况和新问题,成为影响金融稳定和安全的重要因素1.金融发展格局不协调和风险向银行集中一些学者认为,金融深化的一个重要指标是广义货币M2 和GDP 的比率上升,然而并非所有这些上升都是对银行有益的需要值得注意的是,如果银行负债的增长相对于经济规模和国际储备的存量上升很快,而且银行负债在流动性期限和货币构成方面显著不同于银行资产,银行资本以及损失的储备不能够弥补银行资产的波动,经济也面临着重大的信心冲击等, 银行体系的脆弱性将上升目前,我国M2/GDP 比例居高不下,2003 年2004 年和2005 年为别为187%,186%,164%,远高于美英日等发达国家和一些亚洲新兴工业化国家银行业吸收了大量储蓄存款,且主要依靠发放中长期贷款来释放储蓄增长的压力,导致全社会的融资风险过度集中于银行体系[4]从长期看,过多的货币供给可能冲击物价和资产价格的稳定,不利于金融体系的稳健运行, 同时也挤压了货币政策的调控空间2.隐形赤字的货币化压力增大和通货膨胀风险增加根据历史经验,各类金融风险最终都会逐步向央行和财政集中2005 年末,我国短期外债余额为1561.4 亿美元, 比2004 年末增加329.4 亿美元, 占外债余额的55.6%,占比高于国际公认的25%警戒线我国有相当大的隐形财政赤字,这包括国有商业银行部份政策性不良贷款社会保障“欠账”以及地方政府债务等这种财政综合负债占GDP 比例约90%,财政总债务率已超过国际公认45%的警戒线如此高的财政负债率,容易导致财政风险,最终影响币值稳定中央银行资金运用的准财政性支出增多,贷款回收率低,不良比例高,形成为了国有企业地方政府和金融机构大量占用中央银行资金的局面,容易造成中央银行财务状况恶化,削弱中央银行调控能力[5]3.宏观经济波动较大,经济的扩张和收缩,可能使企业大量债务拖欠,导致银行风险浮现的频率和强度都比较高2003 年上半年,我国宏观经济浮现过热苗头, 固定资产投资实际增长率仅次于1992- 1993 年, 成为历史上投资增长最快的时期之一我国投资增长明显过猛,使经济运行中的一些矛盾和问题进一步显现,导致金融系统性风险加大(三)金融市场的系统性风险由于历史体制等多种原因,我国金融市场发展存在一些不平衡的状况,包括整个融资结构中直接融资与间接融资的不平衡;直接融资中债券市场与股票市场发展的不平衡;债券市场中国债金融债与企业债发展的不平衡等1.货币市场的风险我国的货币市场与发达国家的货币市场相比,其深度和广度不够, 货币市场的内在功能还有待于提升一是货币市场交易工具和品种过于单一目前在货币市场上采用的交易工具惟独拆借回购和承兑汇票,货币市场中可供交易的工具偏少票据市场惟独交易性票据,没有融资性票据在交易性票据中,银行承兑汇票所占比重远高于商业承兑汇票债券品种也惟独国债和政策性金融债券,发行主体过少,期限偏长,缺乏短期债券品种,不利于货币市场基准利率的形成二是货币市场流动性有待提高市场缺乏流动性既有债券供给和需求方面的原因,也有交易方式单一做市商和经纪人等竞争性市场交易中介空缺市场透明度不高等方面的原因三是货币市场中交易的集中度偏高, 一定程度上影响了市场的竞争性和效率在拆借和回购交易中,商业银行为主要的资金融出方, 占比普通为80%以上,形成为了一定的垄断性四是票据市场一些主体行为不规范法制信用观念淡薄违规经营票据业务的现象屡禁不绝2.资本市场的风险我国资本市场是在经济转轨时期建立和发展起来的新兴市场,转轨时期的体制问题与新兴市场的基础缺失相互关联,存在着一些深层次的矛盾结构性缺陷和风险隐患,影响了市场稳定运行,使得资本市场的发展与经济发展的需求不协调一是市场信息不彻底和不对称证券市场整体上发展滞后,除了交易工具和结构性问题外,存在着严重的信息不对称问题上市公司披露的经营业绩与其承诺或者其注册会计师预测的指标相去甚远,其业绩往往不会维持很长,而且也难以作为投资者投资的依据二是投资者结构不合理以及投资者违规操作行为造成的风险我国证券市场主要以中小投资者为主,缺少多元化的具有竞争性和互补性的拥有长期稳定资金以及长期投资理念的机构投资者,不利于抑制证券市场的短期投机行为提高证券市场的流动性和有效控制系统性风险三是市场融资功能萎缩,产品结构和监管制度等存在缺陷股票发行监管仍存在较多问题,发行和上市审核体制分工与衔接不合理新股发行和再融资渠道不畅通,优质上市资源外流, 直接影响资本市场的国际竞争力四是市场交易和结算制度不能满足市场迅速发展和控制风险的需要,缺乏对投资者直接保护的制度五是监管机构缺乏管理经验而对证券市场干预不及时不果断或者进行不正常干预而造成的证券市场的震荡3.保险市场的风险目前我国保险业务快速增长,但保险业仍处于发展的初级阶段,还存在着一些突出的问题和风险一是保险业的偿付能力较低占市场份额超过70%的国有保险公司长期以来偿付能力处于不足的状态二是保险业在快速发展中存在着道德风险当前我国保险业在社会上的信誉度不高,保险公司诚信状况存在着不少问题少数保险公司培训和管理代理人不严格,存在唆使误导代理人进行违背诚信义务的活动保险公司缺乏诚信记录披露制度,消费者无法考查保险人的承保能力赔付实力资产质量经营状况风险管理发展前景等与诚信相关的信息,投保人购买保险时缺乏充足的诚信信息支持三是保险产品的结构风险当前我国保险产品结构单一的问题比较突出,保费收入主要来自少数险种,而且各家保险公司险种结构的相似率达90%以上四是保险资金运用风险目前,保险可用资金已超过1 万亿元,但由于资本市场还不成熟,保险资金运用渠道仍偏小,保险公司资产负债匹配难度较大寿险业资产负债匹配风险较高,5 年以上中长期资产与负债不匹配的程度已超过50%,且期限越长,不匹配程度越高,有的高达80%,资产平均期限与负债平均期限相差10- 15 年,在偿付高峰到来时期可能集中爆发流动性风险(四)开放经济条件下的系统性金融风险开放经济条件下,许多国家实行金融自由化政策,放松对利率和汇率的管制,导致市场波动幅度剧增,金融机构大量涉足高风险的业务领域,风险资产明显增加,游资的冲击有时也会造成巨大的危害1.开放经济中的汇率风险开放经济中的国民收入的均衡公式为:Y=AD=A(Y,I)+NX(Y,Y*,ePF/P),式中, 国内总需求A 取决于国民收入Y 与利率水平I;净出口NX 作为国内收入Y 国外收入Y*与实际汇率ePF/P 的函数汇率变动对内在均衡和外在均衡的影响是很大的2005 年7 月21 日,我国开始实行以市场供求为基础,参考一篮子货币进调节,有管理的浮动汇率制度人民币汇率浮动有可能增大进出口企业以及商业银行的汇率风险首先,此次调整将对热钱的流向产生一定的影响,从而间接地冲击国内经济如果国际游资认为我国央行在短期内将继续调整人民币汇率他们很有可能会加大流入我国的速度;如果他们的预期不是这样,则有可能撤离部份热钱,将导致资本大量和快速流动,影响国内经济金融的稳定其次, 由于人民币汇率调整而引起的外贸出口企业利润的受损将间接地影响银行业的经营,银行在这一行业的不良贷款有可能增加最后,企业和居民对人民币汇率的预期也将对银行经营产生影响人民币进一步升值的预期有可能会导致结售汇的大量增加,银行一方面获得的中间业务收入会上升,但另一方面外币存款会因此而大量减少此外,对人民币进一步升值的预期还可能导致外币贷款的增加,从而对银行外币头寸产生较大压力由于存在人民币升值的预期, 国内企业和金融机构可能过度举借外债进行低效投资如果短期外债用于长期的国内投资, 由于企业的收入是人民币,容易浮现币种和期限的双重搭配问题,一旦汇率预期逆转,汇率大幅波动,容易引起债务危机2.开放体系中资本流动的风险经济全球化和金融自由化的背景下,许多国家的资本账户逐步开放,资本大量和迅速地流入与流出,导致金融体系浮现系统性风险的可能性增加近年来,我国国际收支持续浮现较大顺差,资本净流入占国际收支顺差的比重加大到2005 年12 月末, 国家外汇储备余额为8189 亿美元, 同比增长34.3% [6]我国实行汇率改革有利于国际收支平衡,但国际收支的双顺差的局面仍然存在一是国际收支“双顺差”可能给货币政策安排带来压力从而使货币政策的独立性灵便性和有效性面临巨大挑战二是外汇占款的增加, 引起中央银行被动投放基础货币, 造成货币供应量的快速增长,形成通货膨胀压力三是持有巨额外汇储备增加了机会成本和外汇管理的风险外汇储备的数额越大,这些风险越大,外汇储备的收益越不确定四是给进一步资本项目开放带来艰难在“双顺差”的情况下,当资本项目逐步开放时,资本流入的规模和速度快速增长,可能带来资产泡沫,形成一定金融风险三防范和化解系统性金融风险的措施我国维护金融稳定的任务还非常艰巨,要求按照科学发展观的要求,通过深化改革加强调控强化监管改进服务优化环境,防范和化解系统性金融风险(一)建立和完善金融法律框架我国将进一步完善金融业内部的法律体系,理顺银行业和证券业信托业的法律边界, 明确不同金融机构的市场定位,分清机构监管和功能监管的特征,对有关法规中的金融各行业禁止性规定和肯定性规定进行统一,并与各行业的法规保持协调金融监管部门应进一步简化对创新的审批程序,建立高效的审批制度,及时提示承办此类业务的金融机构应具有的基本条件(二)稳步推进资本项目开放从各国的相关实践来看,资本账户的开放模式大致可以分为两种, 即“渐近模式”和“激进模式” 相关研究显示, 目前我国除了外汇储备充裕对外贸易自由化可在未来几年内基本实现外,其他条件均未充分具备因此,需要继续实施“渐进模式”的资本账户开放策略,稳步推进外汇管理体制改革一些学者认为,我国资本项目开放的理想顺序安排是:首先推动强制结售汇制向意愿结售汇制过渡;其次先放宽对资本流入的限制,再放松对资本流出的控制;再次先放开债市,后放开股市(即A.B 股并轨),但要求非居民必须申报购股数量,并严格执行申报制度;最后在外汇市场上,逐步扩大交易主体, 由指定银行扩大到大企业,再到非居民,但限制交易品种我国将根据市场发育状况和经济金融形势,不断完善有管理的浮动汇率制度,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定,促进国际收支平衡,维护宏观经济和金融市场的稳定(三)加强宏观调控和金融监管经济金融界的研究表明,在宏观经济和金融稳定之间有一定的相关关系,一国可以通过加强货币和财政政策的纪律约束来减少波动我国目前开放经济的特点是准固定汇率制度资本管制和持续的“双顺差” 这些特点的组合造成为了我国经济金融宏观调控的复杂性我国为了保持内外政策的平衡,除了采用传统的财政货币和外汇政策外, 还可以考虑选择其他一些政策工具用于政策组合一是可以采取增大汇率浮动区间的政策, 以减少外汇储备的积累,减缓资本流入对货币供给的扩张效应二是推动远期外汇市场建设中央银行对远期人民币汇率的干预不仅可以稳定远期汇率水平,而且有助于稳定即期汇率三是发行储备债券储备债券指的是中央银行为吸收外汇资金而发行的一种以人民币计值的债券之中央银行需要控制基础货币的发行, 而为稳定汇率防止人民币汇率升值又必须在外汇市场上吸纳外汇资金时,可以在国内债券市场上发行储备债券,将发行所获人民币资金用以收购外汇四是可以考虑征收“托宾税” 征收“托宾税”的积极意义在于中央银行不需要调整利率或者介入货币和外汇市场进行干预就可以影响资本交易的流动方向与规模,从而影响到市场汇率近年来, 中国人民银行执行稳健的货币政策,主要运用经济手段加强总量调控,调节货币供给, 同时积极配合国家产业政策加强信贷投向引导,促进信贷结构改善,支持了经济增长和金融稳定然而, 中央银行需要特殊注意正确处理防范金融风险与促进经济增长的关系;进一步推进货币政策决策的民主化,增强透明度,提高货币政策的决策水平; 提高金融宏观调控的科学性前瞻性和有效性;加大货币政策工具的创新力度,完善货币政策传导机制,充分发挥货币市场资本市场保险市场在金融宏观调控中的作用(四)完善市场和加强金融机构风险防范能力一是加快发展和完善金融市场我国将大力发展包括资本市场货币市场保险市场外汇市场期货市场金融衍生产品市场在内的多层次金融市场体系,加强金融市场的基础性制度建设,健全金融市场的登记托管交易清算系统,加大金融产品创新,完善市场功能,满足不同主体投融资需求,加强市场透明度建设和规范化运作,推动金融市场全面协调可持续发展二是促进金融机构改革和提高风险防范能力我国需要进一步推进国有金融企业和国有工商企业的产权制度改革, 通过股分制改革,使国有部门产权实现多元化,解决出资人缺位的问题, 增强出资人的经济理性,发挥应有的作用从建立责权分明的法人治理结构完善有效的内部控制机制明确的经营发展战略科学的激励与约束机制先进的企业文化和良好的职业操守等五个方面着手,逐步建立现代化金融企业有必要在有效实施金融监管的前提下,主要通过金融控股公司和其他适合我国国情的综合经营组织形式,发展综合类金融业务通过设立正面清单和负面清单的方法,将防范金融风险和鼓励金融创新有机结合,通过金融创新调整金融机构资产负债结构;鼓励金融业在制度机构产品等方面加大创新力度,推动金融企业面向市场树立以客户为中心的经营意识,提高综合服务水平和盈利能力;加强金融机构的产品定价能力重视发展银行业的中间业务,开发证券公司的卖方业务,加快保险产品结构调整,哺育可持续的盈利模式,提高金融机构的经营能力和竞争实力(五)建立金融风险预警机制在借鉴国际经验的基础上,我国可以进行研究和开辟金融风险预警系统,其主要由指标体系预警界限数据处理和预警显示四部份组成首先是选择一套能够科学合理敏感地反映金融风险状况的监测指标体系,并要遵守实用性系统性全面性规范性原则;然后根据经济金融发展的历史经验, 以及参考不同发展阶段的特征,确定各指标的预警限值;再用事先确定的数据处理方法或者模型,对各指标的取值进行综合处理,得出风险的综合指数和相应的风险等级,最后显示风险状态(六)完善市场退出机制和风险补偿机制我国需要建立和完善金融机构市场退出机制和风险补偿机制,制定和颁布有关金融机构市场退出的法律法规,最大限度地降低社会成。
互联网金融的风险及其防范措施

互联网金融的风险及其防范措施互联网技术的普及产生了互联网金融,它的出现在一定程度上降低了社会成本,提高了效率,但是由于互联网的虚拟性、技术性、跨国性等等特性,使互联网金融面临的风险管理问题更加复杂,对于金融监管提出了更高的要求。
一、互联网金融的发展现状互联网金融这个概念是由谢平教授提出的,它是指以互联网为代表的现代信息技术,特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等,将对人类金融模式产生根本影响。
简而言之,互联网金融是互联网技术与金融相结合的新型金融模式,目前在我国主要以两种形式体现出来:第三方支付和网络借贷。
第三方支付是指在电子商务交易过程中,具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供资金保管、资金清算和信用担保等服务。
自2011年5月26日,支付宝获得中国人民银行颁布的国内第一张《支付业务许可证》起,至今央行已经发放了五批支付牌照,持有牌照的单位已经达到269家,其中还包括一些外资公司。
网络借贷即通常所说的P2P,是指借款人和借出人在互联网平台上实现资金借贷。
从2007年中国第一家P2P平台拍拍贷成立以来,至今我国的P2P平台数量已经接近1200家,用户合计累计为63万人,其中借款人数接近19万人,投资人数约为44万人,而且平台数量呈现加速上升的趋势。
二、互联网金融所面临的风险1.技术风险。
在互联网金融中,信息的传输都是通过互联网系统进行的,计算机网络系统的缺陷构成了互联网金融的潜在风险。
由于网络通讯系统的开放性,在密钥系统不完善的情况下,黑客很容易在客机向服务器传输数据的时候对网络进行攻击,而TCP/IP协议的安全性较差,很容易使数据在传输的过程中被截获或窥探,进而威胁到交易主体的资金安全。
另外,如果互联网金融机构的技术创新跟不上时代的发展,出现了效率低下的现象,或者互联网金融机构为了降低运营资本而使互联网技术受限,都可能出现满足不了要求而中止服务,造成互联网金融机构和客户错失交易机会。
论我国商业银行系统性风险及其防范

80.00%70.00%c n n n 〇z一_四大银行一一中小型银行 —大型银行论我国商业银行系统性风险及其防范谢宜彤(湘潭大学商学院)摘要:系统性金融风险是当今金融领域极为重要的问题,而银行作为金融系统的核心,对其系统性风险的防范是否到位,则关系到整个金融系统的安全。
为此,在查阅相关文献资料、数据的基础上,本文阐述了何为系统性风险,列举了系统性风险的 表现,分析了造成系统性风险的原因,以及提出如何解决或防范这些系统性风险,旨在使我国的商业银行运转更加规范和科学,更能促进经济的发展与服务社会。
关键词:商业银行;系统风险;产生原因;应对措施2008年的金融危机,给世界带来了重大的教训。
同时,也 让世界深刻意识到关注与防御系统性风险的重要性。
此后各 国纷纷加强了对系统性风险的监管。
如美国设立了“金融稳 定监督委员会”;英格兰银行每半年进行一次系统性金融风险 调查。
目前对引起系统性风险的主要原因进行综合分析的文 章较少。
为此,本文通过查阅有关银行系统性风险的各种资 料,以及中国银保监会官网等网站的相关数据,来研究、综合 说明银行系统性风险。
一、 商业银行系统性风险本文认为商业银行系统性风险应定义为由于外部冲击导致少数银行率先出现重大损失甚至破产,后由传导机制、风险 溢出效应将风险迅速扩大至整个银行体系,造成整个银行体 系的崩溃甚至对其他产业产生破坏的风险。
二、 我国商业银行系统性风险的表现(―>信用风险银行在发放贷款时虽有对借款者的资信状况做过相应评估,但也存在着审核资信状况的工作人员业务水平上的差异、 银行急于获利而降低审核标准等问题导致着信用风险的发生。
从中国银保监会官网各年度商行主要指标分机构类情况 表中可看出,几乎各种类型的商行的不良贷款余额逐年上升。
因此不良贷款仍需重视。
(二)流动性风险图1各类银行存贷比(源于中国人民银行官网统计数据中各年度中资全国性 四家大型银行/大型银行/中小型银行人民币信贷收支表)可看出近5年各类商行的存贷比波动上升。
经济发展中的风险管理与风险防范

经济发展中的风险管理与风险防范在经济发展的过程中,风险管理和风险防范起着至关重要的作用。
正确认识和应对各种潜在风险,能够帮助企业和国家避免或降低损失,并推动经济的持续稳定发展。
本文将探讨经济发展中的风险管理和风险防范措施,并提出一些有效的应对方法。
1. 风险管理的重要性风险是经济活动中不可避免的存在,包括市场风险、政策风险、经济周期风险等。
风险管理是一项系统的工作,旨在识别、评估和应对可能发生的风险。
有效的风险管理能够帮助企业和国家制定合理的决策,降低不确定性,提高经济运行的稳定性和可持续性。
2. 风险管理的核心要素风险管理包括风险识别、风险评估、风险监测和风险控制等环节。
其中,风险识别是首要任务,通过对内外环境的全面分析,确定可能的风险因素。
风险评估是根据概率和影响程度,对各类风险进行量化和评估,确定其优先级和应对策略。
风险监测是定期跟踪风险的发展动态,及时发现和应对风险的变化。
风险控制是通过采取措施,降低风险的发生概率和影响程度,确保经济稳定发展。
3. 风险防范的策略为了有效应对风险,我们可以采取一系列的风险防范策略。
首先,建立健全的法律法规和制度,规范市场行为,保护投资者权益。
其次,加强监管和监测,及时发现和处理风险事件,避免风险的进一步扩大。
再次,加强信息公开和透明度,提高市场参与者对风险的认知和理解。
此外,企业和个人也需要自身加强风险意识,合理规划和分散投资组合,做好风险管理和控制。
4. 风险管理的创新模式随着经济发展的不断演进,风险管理也需要不断创新和改进。
在信息技术的支持下,金融科技等创新模式正逐渐应用于风险管理领域。
例如,云计算和大数据技术可以提供更全面和精准的风险分析和预测,帮助企业快速反应和决策。
另外,人工智能和机器学习等技术的应用,也能够提高风险管理的效率和自动化水平。
5. 国际合作与风险管理随着全球化的深入和经济的互联互通,国际合作在风险管理中具有重要意义。
国际间的信息共享和风险监测体系,能够帮助各国更好地预防和应对跨国风险。
金融机构风险管理

金融机构风险管理一、金融风险管理概述金融机构风险管理是指金融机构通过制定各种制度、管理方法和控制手段来加强风险识别和评估,确保经营活动的规范性和稳健性,从而降低金融机构经营风险的发生概率以及风险产生后的损失。
风险管理能够有效提高金融机构的经营效益和风险承受能力,加强监管部门对各类风险的掌控和有效防范,全面提升金融体系的整体风险防范水平和稳定性。
二、金融机构风险种类金融机构面临的风险种类广泛,具体包括信用风险、流动性风险、市场风险、汇率风险、操作风险、声誉风险等。
1.信用风险指金融机构在进行业务活动时,因借款人或客户违约而面临的可能损失。
发生信用风险的原因包括借款人和客户因资金问题无法偿还应付的贷款、担保物价值下降,以及其他保险因素等。
为有效控制信用风险,金融机构可以通过建立风险评估模型、完备的审核体系和贷后管理手段以及风险分散战略等手段来规避风险发生。
2.流动性风险指金融机构在面临资金短缺、资产无法交易换现或债务无法偿还等情况时,可能陷入无法清偿债务的风险。
为有效防范流动性风险的风险,金融机构可以通过制定完善的资金管理策略、建立流动性监测机制和建立应急流动性支持计划等方式来控制风险。
3.市场风险指金融机构在参与各类市场交易和投资时,面临市场价格变化、利率风险和市场流动性风险等情况的可能损失。
为规避市场风险,金融机构应建立独立的市场风险管理系统和市场风险测算模型,及时开展风险控制和监测,确保能够及时应对异常波动。
4.汇率风险指由于货币兑换汇率变化导致的资产、负债和现金流量变化带来的风险。
为有效规避汇率风险对金融机构的影响,金融机构需要完善汇率对冲机制,通过多元化投资和合理布局多币种资产等方式来规避汇率风险的发生。
5.操作风险指由于操作人员失误、内部审计、控制和管理体系不健全等因素导致的风险。
为控制操作风险,金融机构应建立健全的内部控制体系,通过建立有效的制度和标准、开展人员培训和转岗培训等方式来合理控制和管理操作风险的风险。
我国改革与开放过程中的金融风险和对策

改革探索
20 世纪 0 年代以来 , 随着 经济 与 金融 全 球 化趋势的发展, 全球经济、 投 资的 波动 以及 结构 失 衡,对中国经济金融运行的 影响 日益 增大 。中国
市 场主要 投资 工具 利率 持续 走低 ,甚 至和 存款 利 率倒 挂。 商业 银行 人民 币存 贷款 期限 错配 问题 比 较 突 出 。 200 4 年末中长 期贷款 比例上升 为
趋势。在以利差收入为银行 主要 收入 来源 的情 况 下,这一趋势给银行业 带 来 的 冲 击 是 不 言 而 喻 的。
债占 比 例约 0% , 财政 总债 务率 已超 过国 际 � 4 . 操作失误风险。 2 005 年 银 监会 及 其 派 出 机构通过现场检查,共 查 出 金 融 机 构 违 规 金 额 7 67 1 亿元,提出整改意见 5 7 4 2条 ,处罚 违规 金 公 认 4 5 % 的警 戒线 。如此 高的 财政 负债 率, 容易 导 致财政 风险 , 最 终影 响币 值稳 定。 中 央银 行资 金 运 用的准 财政 性支 出增 多, 贷 款回 收率 低, 不良 比 例高 , 形 成了 国有 企业 、 地方 政府 和金 融机 构大 量 占用 中央 银行 资金 的局 面, 造成 由中 央银行 财务 状况 恶化 , 削弱 了中 央银 行调 控能 力。 三是 中国经 济转 轨时 期, 由于 受到 体制 不完善 和经 济周 期的 影响 ,在 较长 时期 宏观 经济 呈较强 幅度 波动 的特 征。 宏 观经 济波 动较 大, 对应于 不正 常的 扩张 和收 缩, 可能 使企 业大 量债 务拖 欠, 使 市场 信号 失真 , 据此 安排 的信 贷活动 具有 很大 的不 确定 性, 导致 以后 , 银行 风险出 现的 频率 和强 度都 比较 高。 近年 由城 乡居 民消费 结构 升级 , 工 业化 、 城镇 化进 程加 快等 因素促 成的 新一 轮经 济上 升中 , 投资 (尤其 是固 定 资 产投资 ) 又 一次 增长 明显 过猛 , 使经 济运 行中 的 一些矛盾和问题进一步凸显,导致 金融风险加 大。 (二 ) 金融 市场 的风 险状 况 1 . 货 币市 场的 风险。 中 国的 货币 市场 与发 达 国 家的货 币市 场相 比, 其深 度和 广度 不够, 货币 市 场 的内在 功能 还有 待于 提升 。 第 一, 货 币市 场交 易 工具 和品 种过 于单 一。 目前 在货 币市 场上 采用 的 交易 工具 只有 拆借 、 回 购和承 兑汇 票, 货币 市场中 可供 交易 的工 具偏 少。 第 二, 货币 市场 流动 性有待 提高 。市 场缺 乏流 动性 既有 债券 供给 和需求 方面 的原 因, 也有 交易方 式单 一、 做市商 和经 纪人 等竞 争性 市场 交易 中介 空缺 、市 场透明 度不 高等 方面 的原 因。 第三 , 货币 市场 交易 的集 中度 偏高 , 一定 程度 上影 响了 市场的 竞争 性和 效率 。在 拆借 和回 购交 易中 , 商业 银行 为主 要的 资金 融出方 , 占 比一 般为 80% 以上 , 形成 了一 定的 垄断 性。 第四 , 票 市 场一些 主体 行为 不规 范、 法制 信用 观念淡 薄、 违
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中国金融体系中的三类风险及其防范金融风险是指金融机构在经营过程中由于宏观经济政策环境的变化,市场的波动、汇率的变动,金融机构自身经营管理不善等诸多原因,使其存在资金、财产和信誉遭受损失的可能性。
对此按照不同的分类标准,有经营性风险、制度性风险、宏观风险、微观风险等。
根据巴赛尔银行监管的有关规则,确定了八类金融风险,即信用风险市场风险、操作风险、流动性风险和法律风险等。
总的来看,近几年我国的金融风险整体呈现下降的趋势,但是潜在的风险仍然较大,他认为目前中国金融体系中有三类风险比较突出。
一、信用风险仍然是中国金融业面临的主要风险。
贷款和投资是金融机构的主要业务活动,贷款和投资活动要求金融机构对借款人和投资对象的信息水平作出判断,但由于信息不对称的存在,金融机构这些判断并非总是正确的。
借款人和投资对象的水平也可能会因各种原因下降,因此金融机构面临的主要风险就是交易对象无利违约的风险。
从帐面上看近几年我国银行类金融机构资产质量趋于好转,不良贷款的绝对量和相对水平都呈现下降趋势,这与监管部门强化监管和金融机构自身的深化改革、加强内部管理的努力分不开,但也要看到不良资产的下降与我国新一轮经济扩张中贷款的增幅比较大也有很大的关系,例如2003、2004年不金融机构人民币新增贷款分别达到了2.74和2.26万亿元,而且相对于国际银行业的通信标准,目前我国银行不良资产率仍然偏高,2004年底主要商业银行不良贷款比率为13.2%。
绝大多数商业银行的资本充足率仍没有达到8%的法定监管要求,这对目前我国金融机构面临的信用风险状况进行判断时,一个值得密切关注的问题是近年来房地产贷款的大幅度增长。
我国房地产市场的发展与房改有直接的关系,我国的房改是上个世纪末启动,并在今年基本完成的,居民住房抵押贷款是房改后出现的新生事物,与传统贷款相比房地产贷款收益比较稳定,所以银行发展这项业务的积极性很高。
因此房地产贷款增长速度快有其合理的一面。
但是也应该清醒地看到目前我国房地产贷款业务还没有经过业务开展时间和经济周期变动的考验。
由于我国银行开展房地产贷款业务刚起步几年,所积累的数据尚不足以看出中长期的水平。
并且现在我国经济正处在新一轮扩张期,经济景气的上升掩盖了房地产贷款业务隐含的风险。
要知道就像潮汐,经济景气状况总会发生变化的时候,一旦进入箫条期,房地产违约水平就会上升,因此无论是对目前蒸蒸日上的房地产信贷过于乐观,在此方面要吸取日本房地产泡沫的教训。
日本房地产泡沫迫切以后,银行呆坏帐进一步上升,再加上日元升值的因素使得日本经济步入了长达十多年的经济期。
作为发展中国家,我国一直非常强调经济持续、稳定、快速、健康地发展,如果在这方面出现问题不说十几年,就是有一年的衰退期或者是低迷期都将给整个经济带来巨大的损失。
最近已经发生了多起证券公司抵债被接管的案件,中央银行不得不为此动用再贷款,偿还被接管公司对各类债权人的债务,所以我们的金融业面临的信用风险始终不能掉以轻心。
信用风险仍然是目前我国金融业面临的最主要的风险。
二、操作风险多发是我国金融业风险中的突出特征,按照巴赛尔委员会的建议金融机构面临的操作风险,一是来自信息技术系统的重大失效,或各种灾难事件给金融机构带来的损失。
二是源于内部控制及公司治理机制的失效,金融机构对各种实物、欺诈、越权或者是职业不道德行为未能及时作出反映而造成的损失。
前一段时间在各大报纸上看到各个银行暴露出了很多问题。
近年来金融系统尤其是国有商业银行各类案件频发,其原因在一定程度上是由于银行深化内部改革、强化对业务运作流程的监控,造成过去隐蔽较深的案件较为集中地暴露所致。
但是无论是陈案其是新发都反映我国金融野草作风险相应较多的事实,这与我国建立现代金融企业制度的目标极不相符,暴露出来的风险不仅时金融机构遭受到巨大的损失,而且严重损害了我国金融机构的信誉。
三、跨市场、跨行业经营风险正成为我国金融业面临的新的不稳定因素。
近两年随着金融业并购重组活动的逐渐增多,以及金融业分业经营的模式在实验中不断被突破,跨市场、跨行业经营的风险正成为影响我国金融业稳定的因素,主要集中在以下两个方面,一是目前已经出现了多种金融控股公司组织模式,既有中信公司这一类以实业为特色的模式,也有以银行设立证券机构、金融机构为特色的模式,从母公司的视角来看上市公司提供的产品既设计银行产品也涉及证券产品,但是由于对金融控股公司缺乏有效、全方位的监控,存在着金融产品损害消费者、投资者利益,内部关联交易等诸多风险隐患的问题。
二是银行、信托、证券、保险机构在突破分业经营的模式中不断地推出了各种横跨货币、资本等多个市场的产品或工具隐含的风险,如银行推出各类客户理财计划等等。
人民银行最近防范和处置系统性金融风险的实践表明,跨市场金融风险有上升的趋势,尤其表现在以实业公司为基础建立起来的金融控股公司,或准进入控股公司所实施的资本运作方面,由于横跨产业和金融两个领域,涉及银行、证券、信托、保险等多个金融部门,形成了融资、购并、上市、再购并再融资的资金循环链条,营运存在着巨大风险,由于起点和重点都是金融部门的融资,一旦资金链条断裂各机构往往是最大的受害者。
如不久前的德隆的坍塌,相关金融机构也遭受了巨大的损失,威胁金融体系的问题。
无庸置疑,目前金融创新正在成为金融业谋求发展、增加效益、提高竞争力的有效途径,但是在金融外部生态环境和金融机构业务经营模式正经历重大变化的情况下,与金融创新有关的新产品、新业务在各金融机构之间也带来了风险的相互传递。
证券、信托和保险金融机构大力拓展的业务,这里需要关注委托理财业。
尽管不同的金融机构对其委托理财业务也有不同的称为,也有不同的规则,但是委托理财中的财既投资于股票市场又投资于外汇市场,还投资于银行间债券市场,这说明委托理财业务或者是产品是属于跨市场的金融产品,促使部分高风险机构的案例中发现,证券公司从事委托理财业务所导致的巨额亏损正是导致这些机构资不抵债的一个重要原因。
由于证券公司广泛参与了货币市场,证券公司的风险无疑会传递给其他市场参与者,这里当然不是要否定委托理财业务,而是想从这一个侧面说明各种跨市场的产品所隐含的风险正实实在在地来到了各个金融机构的面前.第二个大问题,从金融法制的视野肯我国金融风险的诚意。
我国金融体系中各种高风险是多年积累起来的,是国民经济运行中各种矛盾的综合反应,经济体制的转轨、社会环境的变化、金融体制的不适应、尽管手段的落后以及金融法律制度的不完善等都是造成我国金融体系中存在着高风险的原因,对此理论界和实际部门都有过很多的研究和分析,这里我着重从金融法制的角度具体谈一谈我国金融风险,尤其三大风险比较突出的原因。
我们知道金融法律制度在本质上是一种工具,调整着金融监督、管理者、金融机构、金融产品当事人之间的各种关系,金融法律制度除了规范法律关系这一功能外还具有惩罚、鼓励或禁止、引导等多种功能,从经济学意义上讲就是一种可期待的利益或可预期的损失。
改革开放以来,我国的金融法制建设取得了很大的成绩,建立了以中国人民银行法、商业银行法、银行业监督管理法、证券法、保险法、规范经营主体、经营行为为主要内容的基本经营法律制度,而在体制法的层面上又有行政处罚法、行政复议法、行政许可法等,在民商法律层面也票据法、担保法等,但是应该看到目前的法律制度是在发展新兴市场、转轨体制中制定的,面临着我国金融体制改革的深入、金融业对外开放进程的加快以及金融业自身创新动力的日益增强,现行的法律制度安排已经难以适应变化着的金融业的需要,尤其要跳出金融业的框架全面审视金融行业赖以生存的环境。
同时强化金融创新,包括体制创新、金融机构创新和产品创新等法律关系研究,当前我国金融体系中存在一些高风险,尤其比较突出商业运用风险在很大程度上与一些法律制度的缺失和不协调有关。
具体表现在,一是有关真信管理法规的缺失,影响到金融业的发展,和对借款人信用状况的评估。
真信体系是为解决金融市场交易中的市场不对称而建立的制度,随着经济活动日趋复杂化,金融机构越来越需要依赖于专门的真性部门,或者是社会真性机构,来加强对借款人信用状况的调查和分析,长期以来我国一直没有把真信体系的建设提到议事日程上。
近几年我国现代真信企业开始起步,由于涉及到公民隐私和企业秘密的问题是一项保密性很强的工作,由于没有一项法律、法规为真信活动提供直接的依据由此造成真信机构在信息采集、信息披露等关键环节上无法可依,真信当事人的权益难以保证,严重影响真信的发展。
我二是现代破产企业法律制度的严重滞后对金融机构保存资产非常不利,企业破产法律框架下对金融债权人的保护程度直接关系到金融资产的状况,当前企业破产法制度主要包括适用于全民所有制企业的企业破产法,适用于其他企业的民事诉讼法第19章企业法人破产还债程序以及最高人民法院颁布的一系列司法解释,上述法律规定没有很好地体现对债权人的保护,往往漠视债权人的利益。
债权人监管制度的规定等等方面不是很健全,进一步削弱了法律对债权人的保护力度。
目前新的企业破产法的立法工作已经进入关键阶段,与现行的企业破产法相比较,新的企业破产法一方面拓宽了破产企业法适用的范围,将所有企业法人多纳入其中,另一方面充实了关于破产程序中实体问题的规避,从各个环节和层面大大提升了破产法对债权人利益的保护程度。
但是在直接关系到债权人利益的破产债权、清产顺序和破产条件这两个焦点问题上草案的规定仍不尽完善。
在债权清产顺序方面产生了职工劳动债权优先于抵押债权的规定。
在破产条件方面将企业法人和资产不足以清偿债务并列为破产条件,这无疑会对金融机构债权的保护产生消极影响。
劳动债权优先于担保物权,直接结果是银行债权追诉难,形成金融风险的诱因,同时对担保物权的漠视会破坏规则,对于担保制度作为最后一道保护措施的信任。
法律也是一种信仰,失去了对法律的信仰,最系统的法律也会变成一张白纸。
而过于严密的破产条件使得债权人不能及时、有效地提出债务人破产的申请,资产不足以清偿所有债务的条件往往使企业已经无可救药时才能进入破产程序,这会错失企业重组的机构。
也错失对金融机构债权人利益最大化的保护机会。
三是金融诈骗和违反金融管理秩序行为,不利于防范金融机构在操作经营环节中出现的风险。
操作风险多发是目前的一个突出特点,以诈骗行为和违反金融管理秩序行为带来的损失最大,从最近发生的案件来看当前我国金融诈骗行为可以分为两类,一类是以非法占用为目的,通过提供虚假信息进行诈骗,例如信用诈骗、票据诈骗等等,二是不以非法占用为目的,但是通过有意地提供虚假资料为企业利益骗取资金,这类诈骗的特点是行为人陈述的资金使用目的是真实的,行为人主观人没有将资金据为自由,但是在申请资金时有意提供虚假资料,骗取金融机构的资产,并且实施金融诈骗的主体往往是单位而不是个人。