第五章信用证方式二信用证的种类

装
扣交 预 船
通
还单 付 发
知
垫议 垫 货
信
款付 款 保
用
证
证
通知行 保兑行
装船发货 买卖合同
红条款证 寄单索偿 偿付
申请人 进口商
申通付 请知款 开赎赎 证单单
开证行
三）流程
四）写法：（三方面特殊内容）
We (the Issuing Bank) hereby authorize X Bank at their •discretion to grant to you an advance or advances to the•extent•of•(amount)(say_____) against the delivery of undertaking shipment.（授权垫付的金额）
款
14 付 款
开证行
(4)真远期信用证与假远期信用证有何区别？
• A. 开证基础不同——假远期信用证是以即期付款的贸 易合同为基础，真远期信用证是以远期付款的贸易合 同为基础。
• B. 信用证的条款不同——假远期信用证中有买卖双方 的合同原定为即期付款，但来证要求出口人做远期汇 票。同时在信用证上又说明该远期汇票可即期议付， 由付款人负责贴现，有关贴现费用及贴现利息由开证 申请人负担。而真远期信用证中只有利息由谁负担条 款。
第五章信用证方式二信用证的种类
（四）即期与远期信用证
1、即期信用证• 汇票为即期（即期付款、议付信用证） 2、远期信用证• （承兑信用证、延期付款信用证） 3、假远期信用证
1、即期信用证
• 即期付款 ---–受益人立即收到100%货款， 付款行借记开证行帐户，贷记受益人帐户
• 议付信用证----受益人立即收到（100%货 款-贴息）
（3）假远期信用证的操作流程
出口商 4发货 船方12提货
3 通 知 远 期 信 用
5 交 单 议 付 （ 远 期
6 议 付 （ 全 额 ）
证汇
票
）
源自文库
1 申 请 远 期 信 用 证
2开远期信用证
通知行/议付行
7 索汇 8 偿付
进口商
9 要 求 承 兑 汇 票
10 出 示 信 托 收 据
11 单 据
13 提 示 付
四、可转让信用证
(Transferable Credit)(P311） １、定义：
开证行授权可使用信用证的银行（通知行） 在受益人的要求下，可将信用证的全部或一部分 转让给一个或数个第三者，即第二受益人。
问题：为什么要转让呢？
第一受益人 2、流程 6 装运货物 申请人
3、假远期信用证
（1）含义：
开立远期信用证，远期汇票，但出口商可以即期收 到十足货款，贴现利息由进口商承担。
（2）原因：
• 进口商之所以开立假远期信用证，其好处是： • A. 可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转
不足的问题。 利用假远期信用证，可以套用付款行的 资金。
• B. 可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如 某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该 国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采 取开假远期信用证的办法来解决。
–（2）在出口商资金短缺的情况下，进口商企 图以预支货款的方式进行压价。
–（3）惯例（羊毛）
受益人
申请人
３４５６
通装预扣
知货付还
信保垫垫
用证款款
证
交
单
议
付
通 知 /保 兑 行
2 红条款信用证 6 倘若不装货索取还款
7 偿付
１ 申 请 开 证
开证行
三红 条）款 信流用 证程程 序 图
受益人 出口商
Any interest accrued thereon should be charged to you from the date of each advance to• the date• of
repayment at the current•rate•of interest in_____.The proceeds of any draft negotiated•under•this credit may at their discretion be applied by them in the repayment to them of the whole or any part of such advance together with interest as aforesaid.
In consideration of X Bank making such advance(s)•to•you and •in case you will eventually fail to effect shipment covered by the credit,we guarantee repayment and undertake to pay them•on demand any sum owing by you in respect of such advance(s)• together •with •interest thereon.
• C. 利息的负担者不同——假远期信用证的贴现利息由 进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。
• D. 收汇时间不同——假远期信用证的受益人能即期收 汇，真远期的信用证要俟汇票到期才能收汇。
• (5)假远期信用证与即期信用证的异同
• 幻灯片 87 （第四版P317 第五版P295）
三、预支信用证
(Anticipatory Letter of Credit)
一）定义：红条款信用证
（Red Clause Credit）。
指允许出口商在装运交单前支取 大部分货款的信用证。
• 二）预支信用证的使用情况
• 预支信用证通常在下列情况下采用：
–（1）在市场缺货的情况下，进口商需货心切， 或在市场看涨的情况下，进口商为了不失时机 地利用有利的价格抢购现货。
• 议付行索偿 • 对卖方有利。
2、远期信用证
对进口商来说， • 其好处是可以利用出口商的资金，有利于他本
身的资金周转。 对出口商来说，
有利于成交和扩大出口，收汇也较托收方式安 全。但双方都要承担汇价变动风险。 此外，还有利息问题，出口商在收回货款之前要 承担利息上的损失，如出口商将相应的利息加 到货价上，则进口商就要支付较高的货价。 贴现利息由出口方支付