企业偿债能力分析报告
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借款、逾期应付款项等。
期ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ支付能力系数评价
评价标准： 评价方法：静态评价 评价角度： 应注意的问题
近期支付能力系数计算与分析
近期支付能力系数是指企业在近期可用于支付 的资金与近期需要支付的资金之间的比率,其 计算公式为：
近期可用于支付资金 近末支付能力系数＝─────────×100%
近期需要支付款项
固定费用保障倍数
息税前正常营业利润+折旧+租赁费用 ＝ ——————————————————————————
—————— 利息总额+租赁费用+本金额/(1-所得税率)
评价：
资产规模对长期偿债能力的影响分析
资产负债率 净资产负债率 有形净资产负债率 长期资产负债率
资产负债率计算与评价
负债总额 资产负债率＝——————————×１００
近期末支付能力系数评价
计算中应注意问题 评价标准： 评价方法：静态评价 评价角度：
第三节 长期偿债能力分析
影响长期偿债能力的因素
➢ 长期负债规模与结构 ➢ 盈利能力 ➢ 流动资产规模与结构
盈利能力对长期偿债能力的影响分析 资产规模对长期偿债能力的影响分析
盈利能力对长期偿债能力的影响分析
评价标准：经验标准；历史标准
评价方法：静态评价
动态评价
评价角度：所有者/经营者/债权人
优点与缺点
企业支付能力系数计算与分析
期末支付能力系数是指期末货币资金额与急需 支付款项之比，其计算公式为：
货币资金 期末支付能力系数＝——————————×100%
急需支付款项 其中急需支付款项包括逾期未缴预算款项、逾期银行
％ 资产总额
评价：
➢ 评价标准 ➢ 评价角度 ➢ 评价方法
净资产负债率计算与评价
负债总额 资 产 负 债 率 ＝ ————————————× １
００％ 净资产总额
评价：
➢ 评价标准 ➢ 评价角度 ➢ 评价方法
有形净资产负债率计算与评价
负债总额 资产负债率＝————————————×１００％
净资产-无形资产
偿债能力分析的内容
短期偿债能力分析 长期偿债能力分析
第二节 企业短期偿债能力分析
影响短期偿债能力的因素
➢ 流动负债规模与结构 ➢ 流动资产规模与结构 ➢ 企业经营现金流量
短期偿债能力指标的计算与分析
流动比率的计算与分析
流动比率是指流动资产与流动负债之间的比率， 其计算公式为： 流动资产 流动比率＝─────×100% 流动负债
企业偿债能力分析报告
第一节 企业偿债能力分析的目的与内容
偿债能力的内涵 偿债能力分析的目的 偿债能力分析的内容
偿债能力的内涵
偿债能力是指企业偿还本身所欠债务的 能力。企业债务或负债，是指企业所承 担的能以货币计量，将以资产或劳务偿 付的债务。
偿债能力分析的目的
有利于投资者进行正确的投资决策 有利于企业经营者进行正确的经营决策 有利于债权者进行正确的借贷决策 有利于正确评价企业的财务状况
速动比率评价
评价标准：经验标准；行业标准 评价方法：静态评价
动态评价 评价角度：所有者/经营者/债权人 优点与缺点
现金比率的计算与分析
现金比率是指货币资金（或现金）与流动负债 之间的比率，其计算公式为：
货币资金（或现金）
现 金 比 率 ＝ ———————————— ×100%
流动负债
现金比率评价
流动比率评价
评价标准：经验标准 行业标准
评价方法：静态评价 动态评价
评价角度：所有者 经营者 债权人
应注意的问题
速动比率的计算与分析
速动比率是指速动资产与流动负债之间的比率 ，其计算公式为： 速动资产 速动比率＝─────×100% 流动负债
速动资产（余额法）=流动资产—存货 速动资产（直接法）=
利息支出总额包括财务费用中的利息支出和资本化利息
利息赚取倍数评价
评价标准 评价方法 评价角度
债务本息偿付保障倍数的计算与分析
债务本息偿付保障倍数 息税前正常营业利润＋折旧
＝————————————————————— ———————
利息额＋偿还本金额/(1-所得税率) 评价：
固定费用保障倍数的计算与分析
评价：
➢ 评价标准 ➢ 评价角度 ➢ 评价方法
长期资产负债率计算与评价
长期负债 资产负债率＝——————————×１００
％ 非流动资产
评价：
➢ 评价标准 ➢ 评价角度 ➢ 评价方法
思考题
反映短期偿债能力指标的优点与缺点。 如何评价资产负债率？ 盈利能力与偿债能力的关系。
作业题与练习题
分析资料：根据某上市公司年度报告 分析要求：
1.计算反映该公司短期偿债能力的指标 2.计算反映该公司长期偿债能力的指标 3.评价该公司的偿债能力状况
利息赚取倍数的计算与分析 债务本息偿付保障倍数的计算与分析 固定费用保障倍数的计算与分析
利息赚取倍数的计算与分析
息税前正常营业利润 利息赚取倍数＝────────────
利息支出总额
息税前正常营业利润是指扣除利息和所得税前的正常营业利润 ，它不包括非正常的项目、中断营业和特别项目等，按照我 国的利润表项目看，息税前正常营业利润是指营业利润加利 息支出和投资收益。
期ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ支付能力系数评价
评价标准： 评价方法：静态评价 评价角度： 应注意的问题
近期支付能力系数计算与分析
近期支付能力系数是指企业在近期可用于支付 的资金与近期需要支付的资金之间的比率,其 计算公式为：
近期可用于支付资金 近末支付能力系数＝─────────×100%
近期需要支付款项
固定费用保障倍数
息税前正常营业利润+折旧+租赁费用 ＝ ——————————————————————————
—————— 利息总额+租赁费用+本金额/(1-所得税率)
评价：
资产规模对长期偿债能力的影响分析
资产负债率 净资产负债率 有形净资产负债率 长期资产负债率
资产负债率计算与评价
负债总额 资产负债率＝——————————×１００
近期末支付能力系数评价
计算中应注意问题 评价标准： 评价方法：静态评价 评价角度：
第三节 长期偿债能力分析
影响长期偿债能力的因素
➢ 长期负债规模与结构 ➢ 盈利能力 ➢ 流动资产规模与结构
盈利能力对长期偿债能力的影响分析 资产规模对长期偿债能力的影响分析
盈利能力对长期偿债能力的影响分析
评价标准：经验标准；历史标准
评价方法：静态评价
动态评价
评价角度：所有者/经营者/债权人
优点与缺点
企业支付能力系数计算与分析
期末支付能力系数是指期末货币资金额与急需 支付款项之比，其计算公式为：
货币资金 期末支付能力系数＝——————————×100%
急需支付款项 其中急需支付款项包括逾期未缴预算款项、逾期银行
％ 资产总额
评价：
➢ 评价标准 ➢ 评价角度 ➢ 评价方法
净资产负债率计算与评价
负债总额 资 产 负 债 率 ＝ ————————————× １
００％ 净资产总额
评价：
➢ 评价标准 ➢ 评价角度 ➢ 评价方法
有形净资产负债率计算与评价
负债总额 资产负债率＝————————————×１００％
净资产-无形资产
偿债能力分析的内容
短期偿债能力分析 长期偿债能力分析
第二节 企业短期偿债能力分析
影响短期偿债能力的因素
➢ 流动负债规模与结构 ➢ 流动资产规模与结构 ➢ 企业经营现金流量
短期偿债能力指标的计算与分析
流动比率的计算与分析
流动比率是指流动资产与流动负债之间的比率， 其计算公式为： 流动资产 流动比率＝─────×100% 流动负债
企业偿债能力分析报告
第一节 企业偿债能力分析的目的与内容
偿债能力的内涵 偿债能力分析的目的 偿债能力分析的内容
偿债能力的内涵
偿债能力是指企业偿还本身所欠债务的 能力。企业债务或负债，是指企业所承 担的能以货币计量，将以资产或劳务偿 付的债务。
偿债能力分析的目的
有利于投资者进行正确的投资决策 有利于企业经营者进行正确的经营决策 有利于债权者进行正确的借贷决策 有利于正确评价企业的财务状况
速动比率评价
评价标准：经验标准；行业标准 评价方法：静态评价
动态评价 评价角度：所有者/经营者/债权人 优点与缺点
现金比率的计算与分析
现金比率是指货币资金（或现金）与流动负债 之间的比率，其计算公式为：
货币资金（或现金）
现 金 比 率 ＝ ———————————— ×100%
流动负债
现金比率评价
流动比率评价
评价标准：经验标准 行业标准
评价方法：静态评价 动态评价
评价角度：所有者 经营者 债权人
应注意的问题
速动比率的计算与分析
速动比率是指速动资产与流动负债之间的比率 ，其计算公式为： 速动资产 速动比率＝─────×100% 流动负债
速动资产（余额法）=流动资产—存货 速动资产（直接法）=
利息支出总额包括财务费用中的利息支出和资本化利息
利息赚取倍数评价
评价标准 评价方法 评价角度
债务本息偿付保障倍数的计算与分析
债务本息偿付保障倍数 息税前正常营业利润＋折旧
＝————————————————————— ———————
利息额＋偿还本金额/(1-所得税率) 评价：
固定费用保障倍数的计算与分析
评价：
➢ 评价标准 ➢ 评价角度 ➢ 评价方法
长期资产负债率计算与评价
长期负债 资产负债率＝——————————×１００
％ 非流动资产
评价：
➢ 评价标准 ➢ 评价角度 ➢ 评价方法
思考题
反映短期偿债能力指标的优点与缺点。 如何评价资产负债率？ 盈利能力与偿债能力的关系。
作业题与练习题
分析资料：根据某上市公司年度报告 分析要求：
1.计算反映该公司短期偿债能力的指标 2.计算反映该公司长期偿债能力的指标 3.评价该公司的偿债能力状况
利息赚取倍数的计算与分析 债务本息偿付保障倍数的计算与分析 固定费用保障倍数的计算与分析
利息赚取倍数的计算与分析
息税前正常营业利润 利息赚取倍数＝────────────
利息支出总额
息税前正常营业利润是指扣除利息和所得税前的正常营业利润 ，它不包括非正常的项目、中断营业和特别项目等，按照我 国的利润表项目看，息税前正常营业利润是指营业利润加利 息支出和投资收益。